2018年阳普医疗科技股份有限公司一季报

广州阳普医疗科技股份有限公司 2018年第一季度报告 公告编号：2018-026 2018年04月 第一节 重要提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。 公司负责人邓冠华、主管会计工作负责人闫红玉及会计机构负责人(会计主管人员)侯全能声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。 非标准审计意见提示 □ 适用√ 不适用 第二节 公司基本情况 一、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 124,007,898.39 109,492,298.64 13.26% 归属于上市公司股东的净利润（元） 3,489,998.26 5,942,551.86 -41.27% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 148,907.77 5,137,759.10 -97.10% 经营活动产生的现金流量净额（元） -11,553,300.13 -50,082,819.26 76.93% 基本每股收益（元/股） 0.01 0.02 -50.00% 稀释每股收益（元/股） 0.01 0.02 -50.00% 加权平均净资产收益率 0.36% 0.63% -0.27% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 1,677,591,248.77 1,745,872,404.83 -3.91% 归属于上市公司股东的净资产（元） 957,847,890.22 954,890,100.91 0.31% 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 308,795,815 公司报告期末至季度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 □是√否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.0113 非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 项目 年初至报告期期末金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 543,866.65上年同期数为-274,926.65 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 3,671,290.09上年同期数为1,311,127.28 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 上年同期数为-64,120.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 864,350.75上年同期数为129,037.87 少数股东权益影响额（税后） 9,715.50上年同期数为38,250.00 合计 3,341,090.49 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 二、重大风险提示 1．新产品、新技术研发风险 公司所属医疗器械行业是技术性强且技术发展空间广阔的行业，技术更新和新产品的开发对企业的市场竞争力和持续发展至关重要。公司若未能及时准确地把握行业变化趋势，未能提前做好新产品、新技术的研发准备及储备，将会对公司保持技术领先带来不利影响。另一方面，公司每年在新产品和新技术开发方面费用投入较大，若未能形成产品生产并产生销售收入，将对公司盈利带来不利影响。 公司将采取自主研发及加强与科研院所和医疗单位及国际同行的合作，促进科技研究及其成果应用，通过加快产品技术更新换代，保持公司技术的行业领先水平。同时，公司将密切关注全球行业内先进技术的发展趋势，在必要时，将通过外延式并购获取先进的新技术与新产品。此外，公司还需不断提高新技术、新产品产业化转化速度，不断提升公司盈利能力。 2．集团化管理风险 随着公司规模的不断扩大，公司在国内外控股公司数量不断增加，这对公司管理控制水平提出了更高的要求，尤其是对控股子公司的管控需要进一步加强。由于子公司为独立法人，独立开展业务，独立核算，公司如疏于对其管理和控制将可能产生一定的管理风险。对此，公司将进一步加强对控股子公司在财务方面及规范性治理等方面的指导和监管。 3．公司产品及代理产品未能顺利取得注册证的风险 公司自产及进口的医疗器械产品需获得医疗器械产品注册证书方可销售，因此相关产品能否如期拿到产品注册证直接影响该类产品的推出时间及销量。医疗器械产品，尤其是第三类医疗器械产品注册周期长，公司自产及代理产品如期获得注册证书存在不确定性因素。 对此，公司对有些产品自主进行临床实验，有些产品委托第三方进行临床实验，力争尽快取得产品注册证书。 4．公司快速扩张面临资金短缺的风险 报告期内，公司及子公司无论是在固定资产投资及新产品推广方面均需要持续投入，而且快速扩展需要大量的资金作为支撑，因此可能面临资金短缺的风险。 对此，公司将通过加强应收账款催收力度，筹划非公开发行股票等事项，充分利用各种融资渠道融资，解决公司快速扩张所面临的资金压力。 5．海外市场销售风险 报告期内，公司海外出口业务依然占公司销售总收入相当大的份额。2018年，公司将继续开拓海外市场。由于世界政 治、经济形势的不确定性，且公司海外主要客户分布在俄罗斯、沙特、巴西、韩国等新兴市场国家，而这些国家的政治经济制度的不确定性更大，会直接影响我司产品在海外市场的销售。如国外企业提出反倾销申请、货币暴跌等，对海外销售造成了一定的不利影响。 对此，公司一方面密切关注重点地区的政治经济形势变化及重要客户的经营活动情况变化，另一方面通过购买出口信用保险来防范海外销售的应收账款产生的坏账损失。 6．汇率变动风险 受国际国内经济形势的影响，人民币对美元、欧元等主要货币的汇率经常会出现一定幅度的波动，对公司海外销售业绩造成一定程度的影响。 对此，公司将密切关注汇率变化，并利用外汇避险工具规避风险。 7．投资项目及新产品效益不达预期的风险 公司新推出的液体活检管、血栓弹力图仪、排卵检测仪等产品的实际销售业绩取决于未来市场推广效果，因此新项目、新产品对公司的业绩贡献存在一定的不确定性影响。 对此，公司将量身定制新产品的营销策略，以提高公司预期收益。 8．进入医疗服务领域的风险 在报告期内及未来一段时间内，公司将在以往各类研发、市场和销售投入的基础上，继续增加医疗服务平台打造的投入，而医疗服务平台在短期内未能快速带来效益，可能会在一段时间内对公司的资金需求及利润水平带来一定不确定风险。同时，医疗服务行业受政策环境因素影响较大，存在一定的政策风险。公司业务转型，介入新的业务领域，对公司的管理能力提出了新的要求，存在一定的经营风险。 对此，公司将积极关注国内医疗卫生领域的政策动向，以期在最短时间里根据政策与市场环境制定符合公司的医疗服务发展战略。同时，公司正在大力引进医疗服务领域的专业人才，并通过银行借款、股权融资等各类融资渠道引进资金，提高资金使用效率，以期降低由此带来的资金短缺风险。此外，公司正在大力推进产业领域内各项主营业务和新产品的销售，以缓解由此带来的业绩压力。 9．行业政策的风险 随着医药卫生体制改革的不断推进，阳光投标平台、两票制等限价竞标政策愈演愈烈，对医疗企业的压力仍在持续。《中共中央办公厅、国务院关于深化审评审批制度改革鼓励药品医疗器械创新的意见》正式发布后，为提高医疗器械标准水平，加强标准实施的监督检查，助推医疗器械创新发展，国家食品药品监管总局组织制定了《医疗器械标准规划（2018-2020年）》。这将全方位推进医疗器械标准实施，强化标准监督，影响国家对医疗器械产品的研制、生产、经营、使用以及监督管理等方面的监管。如果公司在经营策略上不能及时调整，顺应国家有关医药改革、监管政策方面的变化，将对公司经营产生不利影响。 对此，公司将提高对行业政策风险的认识，通过认真分析，顺应医药改革方向正确作出决策，提前采取各种预防措施。 10．外延式并购的风险 近年来，因竞争环境、技术变革及产业升级的需求，公司积极开展海内外的外延式并购项目。公司与收购标的在文化融合、团队稳定性、业务模式、客户管理、财务管理等方面能否顺利实行整合，有可能影响公司的正常运作与经营目标的实现。 同时，收购项目在公司合并资产负债表将形成金额较大的商誉，如果收购标的未来经营状况未达到预期，则存在商誉减值的风险，从而对上市公司当期损益造成不利影响。 对此，公司将秉承积极稳妥的投资策略，选择投资与公司优势互补或协同效应明显的企业，加强投前调研、投中管理和投后整合工作。同时，公司将在发展战略、经营计划、业务模式、财务及管理体系和企业文化等各方面统筹规划，通过成熟的企业文化体系和管理模式，促进资源整合，最大程度降低收购后的整合风险。 11.财务费用增加的风险 报告期内，为保障公司融资的安全性及持续性，公司公开发行了3亿元创新创业债券，导致债券应付利息增加，使财务 费用增加，影响公司利润。2018年，该影响能否解除具有不确定性。 对此，公司将进一步优化资源配置，提高现有资金流动性，优化投资方案，加大产品营销力度，提高公司业绩抵御利息费用增加对公司利润影响过大的风险。 12.债券偿付的风险 在公司债券存续期内，公司所处的宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部环境以及公司本身的生产经营存在着一定的不确定性，可能导致公司不能从预期的还款来源中获得足够资金按期、足额支付本期债券本息，可能会使投资者面临一定的偿付风险。 13.以政府补助为主的营业外收入对公司业绩影响较大的风险 公司营业外收入主要以政府补助为主，政府补助等营业外收入对公司的净利润有重要的影响，如果未来政府相关补助政策发生变化，有可能会对公司业绩带来一定影响。 14.实际控制人股权质押等引起控股权变动风险 公司控股股东和实际控制人为邓冠华先生。截至本报告披露日，邓冠华先生持有的发行人的股票中有72,358,074股被质 押，占邓冠华先生直接持有发行人股票的100%，若质押股权到期不能解押，公司面临实际控制人变更风险。 15.非公开发行股票事项不确定性风险 公司正在进行非公开发行股票事项，本次非公开发行股票的募集资金在扣除发行费用后，拟用于投资新项目及补充流动资金。该事项已经公司2017年第二次临时股东大会审议通过，并经2018年第一次临时股东大会审议，决定对非公开发行股票决议及授权延期一年。目前仍处于证监会审核阶段。尚需经中国证监会核准，存在审核不通过的风险，敬请广大投资者注意投资风险。 16.PPP项目政策风险 公司与宜章县人民政府分别签署了《宜章县人民政府与广州阳普医疗科技股份有限公司PPP模式合作共建宜章县中医 院意向书》、《宜章县人民政府与广州阳普医疗科技股份有限公司PPP模式合作共建宜章县中医医院整体搬迁项目合同》及 《宜章县人民政府和广州阳普医疗科技股份有限公司PPP模式合作共建宜章县中医医院整体搬迁项目补充协议》等文件， 约定以PPP模式和宜章县人民政府共建宜章县中医院，由公司负责组建宜章县中医院管理团队，负责医院的建设和运营管 理。 由于目前PPP项目受到国家和各地方政府的相关政策影响较大，公司能否顺利进入医院管理行业存在较大的不确定性。 此外，医疗服务行业受政策环境因素影响较大，未来若公司继续推动开展医疗服务，将面临更多的政策风险。 17.人才及技术储备风险 公司所属医疗器械行业是一个人才及技术竞争相对激烈的行业，优秀人才、专有技术的储备在很大程度上影响着公司的发展。随着市场上，人才流动性加大，同行业人才的竞争激烈，若公司不能留住优秀人才，保障公司现有知识产权不受侵犯，将不利于公司长远发展。 对此，除了提供行业中有竞争力的薪资待遇外，公司还制定了知识产权相关管理制度、实施员工持股计划等保障公司及员工知识产权的所有权益，完善公司与员工的利益共享机制，激励员工与公司共同成长。公司将进一步筹划方案鼓励员工专研技术创新、激励员工推动产品销售、提高现有员工工作积极性的同时，提高公司品牌效益，吸引更多的外部人才加入公司。 18.业绩下滑的风险 为保障公司的可持续发展，公司加大对新业务和新产品的投入，导致销售费用上升。同时，随着新业务和新产品的逐步推进，公司增加相应配套固定资产和人员，导致费用上升。公司主要通过留存收益和银行借款满足流动资金的需求，伴随着固定资产规模的增加以及负债水平的上升，导致管理费用和财务费用中固定费用的增加。 对此，公司将不断向市场推出新产品。一方面，进一步提高公司的综合毛利率水平，增强市场竞争力；另一方面，通过提高公司的收入水平，提高资产的周转率和资金利用效率，降低管理费用和财务费用中固定成本的影响。短期内，公司将会匹配新产品的销售与市场推广力度，确保销售费用的增幅与公司业务规模相匹配。此外，公司还将加强对管理费用等期间费用的控制，加强人员薪酬考核管理，稳定人员数量。 三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表 1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表 单位：股 报告期末普通股股东总数 报告期末表决权恢复的优先 29,240股股东总数（如有） 0 前10名股东持股情况 持有有限售条件 质押或冻结情况 股东名称 股东性质 持股比例 持股数量 的股份数量 股份状态 数量 邓冠华 境内自然人 23.43% 72,358,074 54,268,555质押 72,358,074 赵吉庆 境内自然人 7.72% 23,830,000 0质押 23,790,000 中央汇金资产管国有法人 理有限责任公司 3.12% 9,620,800 0 四川信托有限公 司-四川信托-阳 普医疗员工持股其他 2.61% 8,054,347 0 计划集合资金信 托计划 长安基金-光大 其他 2.03% 6,265,675 0 银行-长安睿享2 号分级资产管理 计划 广东省医药保健 品进出口有限公国有法人 1.86% 5,735,166 0 司 元达信资本-工 商银行-元达信 其他 腾飞1号资产管 0.81% 2,513,496 0 理计划 高育林 境内自然人 0.65% 2,003,952 0 惠燕萍 境内自然人 0.56% 1,728,500 0 连庆明 境内自然人 0.55% 1,700,198 0 前10名无限售条件股东持股情况 股份种类 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 数量 赵吉庆 23,830,000人民币普通股 23,830,000 邓冠华 18,089,519人民币普通股 18,089,519 中央汇金资产管理有限责任公司 9,620,800人民币普通股 9,620,800 四川信托有限公司-四川信托-阳普 医疗员工持股计划集合资金信托 8,054,347人民币普通股 8,054,347 计划 长安基金-光大银行-长安睿享2号 6,265,675人民币普通股 分级资产管理计划 6,265,675 广东省医药保健品进出口有限公 5,735,166人民币普通股 司