2024年健之佳医药连锁集团股份有限公司三季报

证券代码：605266 证券简称：健之佳 健之佳医药连锁集团股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币 本报告期 年初至报告期 项目 本报告期 比上年同 年初至报告期末 末比上年同期 期增减变 增减变动幅度 动幅度(%) (%) 营业收入 2,250,082,059.03 4.08 6,735,206,324.77 3.63 期间费用 778,760,864.44 15.30 2,264,131,295.47 16.48 归属于上市公司股东的 37,951,614.03 -68.46 100,830,907.68 -63.79 净利润 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 31,138,725.05 -73.06 96,824,846.79 -64.28 利润 经营活动产生的现金流 不适用 不适用 502,088,314.28 -29.18 量净额 基本每股收益（元/股） 0.25 -73.12 0.65 -63.89 稀释每股收益（元/股） 0.25 -73.12 0.65 -63.89 加权平均净资产收益率 1.38 减少 3.13 3.53 减少 6.69 个 （%） 个百分点 百分点 本报告期末比 本报告期末 上年度末 上年度末增减 变动幅度(%) 总资产 10,706,011,092.22 9,948,934,505.31 7.61 归属于上市公司股东的 2,775,798,827.19 2,861,130,202.55 -2.98 所有者权益 注：①“报告期”“本报告期”“报告期内”指 2024 年 7-9 月，下同。 ②2023、2024 年，公司实施年度利润分配方案，均分派现金股利、以资金公积金转增股本，导致归属于上市公司股东的所有者权益降低、股份数量增加。公司按照《企业会计准则第 34 号—每股收益》及应用指南的规定对每股收益进行重述。 上述数据相关说明： 2024 年市场及行业竞争加剧；医药改革政策持续推行，医保个账减少及统筹医保落地滞后、强监管等因素影响，行业营业收入增长停滞、利润承受下滑压力。2024 年，公司整体营业收入增幅趋缓，无法覆盖门店增长导致的费用刚性增长，净利润较上年同期降幅较大。 1、政策因素 （1）随着国常会、国家医保局、国家卫健委关于医药改革、基本医疗保险、医保个账和门诊统筹等医药改革政策陆续落地，医药分业改革起步、推进，长期有利于提高行业集中度和连锁化率，对专业服务能力强且合规经营、聚焦满足消费者健康需求的大型连锁医药零售企业长期利好。 短期内，在医保个账及门诊统筹改革政策的探索期，各省市政策落地执行存在滞后性及不确定性，行业发展处于调整阶段。 （2）个账改革陆续落地，各省市门诊统筹政策的诊疗规范要求、处方流转、药店资质要求、报销额度管控、政策推进力度等不同且尚在探索，公司所处省市区门诊统筹政策正细化、落地，其集客红利尚未呈现。 2022 年至 2024 年三季度末，公司实体门店营业收入金额持续增长，但医保结算收入金额呈 持续下降态势。医保收入占主营业务收入比例由 2022 年的 52%下降至 2023 年的 47%，再下降至 2024 年 1-9 月的 44%。 面对受医药改革政策短期影响，公司 2022 年-2024 年前三个季度医保结算收入金额逐年下降 的客观情况，公司通过强化长期打造的非药商品差异化竞争力，以全渠道专业化服务提升非医保收入，减缓医保结算收入下降导致的经营压力，实体门店医药零售收入保持增长。 （3）医保合规监管持续加强，行业价格专项治理、比价系统上线、线上医保结算等政策，对行业发展的影响深入、叠加，规范治理下行业步入结构调整、转型阶段。 2、市场及行业因素 根据国家统计局数据，2024 年 1-9 月份社会消费品零售总额中商品零售总额同比增长 3.0%， 较上年同期增速 5.5%下降 2.5%；人均医疗保健支出同比增速 3.5%，较上年同期增速 15.0%下降11.5%，增速均低于 GDP4.8%的增速。消费市场的低速增长，叠加政策因素，带来行业短期调整压力。 根据中康统计，2024 年 1-5 月国内零售药店营业收入同比下滑 3.7%。中康预计，2024 年药 品全终端市场中，基层医疗机构收入占比提升 0.6%至 10.6%，线下零售渠道收入占比下降 0.4%至21.2%，医药零售市场“承压前行”。 根据国家药监局数据，截至 2023 年末药品零售药店数量为 66.70 万家，较 2022 年末增长 4.37 万家，增长率 7%。中康初步统计 2024 年 6 月末药店数达 70.1 万家，行业竞争加剧，专业服务能 力强的药店不足、低产出药店数量过剩且仍持续增长的矛盾凸显，孕育转型机会。 3、经营管理压力及应对 政策及外部因素影响超出预期，公司 2024 年 1-9 月营业收入同比增长 3.63%弱于预期，低收 入增幅贡献的综合毛利额无法覆盖门店同比增长 16.77%导致期间费用 16.48%的刚性增长，导致归属于上市公司股东的净利润 10,083.09 万元，较上年同期下降 63.79%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 9,682.48 万元，较上年同期下降 64.28%。 三季度，市场和政策因素影响持续，公司放缓门店扩张速度，将精力集中于存量门店经营效率提升，以更坚决、主动的策略专注强化营运力、商品力和专业力，控费增效，精细化运营、提升店效、品效、人效。 三季度，公司进一步调整经营策略，让利消费者、以更高性价比的商品服务顾客，综合毛利率较上年同期下降 1.23 个百分点，拉动营业收入较二季度环比提升，营业收入由二季度的基本持平恢复至同比增幅增长 4.08%。同时，控费增效成果逐步体现，归属于上市公司股东的净利润以及扣除非经常性损益的净利润同比下降幅度较二季度收窄，业务发展、业绩趋势改善。 2024 年 1-3 季度主要会计数： 单位:元币种:人民币 三季度 二季度 一季度 项目 本报告期比 本报告期比 本报告期比 2024 年 7-9 月 上年同期 上年同期增 2024 年 4-6 月 上年同期 上年同期增 2024 年 1-3 月 上年同期 上年同期增 减变动幅度 减变动幅度 减变动幅度 (%) (%) (%) 营业收入 2,250,082,05 2,161,860,5 4.08 2,171,142,75 2,170,851,3 0.01 2,313,981,50 2,166,874,3 6.79 9.03 12.00 5.84 19.84 9.90 56.81 期间费用 778,760,864. 675,447,357 15.30 755,116,960. 659,736,707 14.46 730,253,470. 608,630,417 19.98 44 .66 97 .10 06 .08 归属于上市 37,951,614.0 120,347,103 10,619,688.9 81,786,858. 52,259,604.6 76,303,944. 公司股东的 3 .73 -68.46 7 82 -87.02 8 55 -31.51 净利润 归属于上市 公司股东的 31,138,725.0 115,566,992 15,253,989.8 81,000,332. 50,432,131.8 74,514,851. 扣除非经常 5 .13 -73.06 8 59 -81.17 6 16 -32.32 性损益的净 利润 主营业务毛 33.78 35.36 减少 1.58 36.19 35.24 增加 0.95 32.30 30.66 增加 1.64 个 利率（%） 个百分点 个百分点 百分点 综合毛利率 36.79 38.02 减少 1.23 37.51 37.00 增加 0.51 34.36 32.61 增加 1.75 个 （%） 个百分点 个百分点 百分点 4 / 30 根据中康产业研究院预测，2024 年药品全终端增速预计降至 4.9%，增速较 2023 年下降。实 体药店药品品类全年增速预计仅 2.9%，行业增速放缓，以医保支付为主、满足疾病基本用药需求的市场短期增长有限、面临挑战。同时，面对国民巨大的健康消费需求、银发经济崛起，以及相较发达国家，中国卫生费用占比较低的客观情况，医药健康市场总体上升的中长期趋势不变。外部风险和竞争压力，推动行业深刻变革、分化加剧，部分中小连锁企业可能因合规、亏损、现金流等压力被更快淘汰。 能不断满足消费者健康、专业服务需求，且经营合规、营运管理效率高、风险管控能力强、现金流稳健充裕、变革坚决有力的连锁企业，生存、发展的机遇和空间增加。 直面现实和未来的机遇与挑战，公司回归零售本质，围绕国民全生命周期的健康需求打造服务体系。对四季度工作保持谨慎、积极的态度，全体员工齐心协力，严控风险，着力推动效率提升、高质量发展，以自身工作的确定性，应对外部环境的不确定性。计划四季度在二、三季度策略基础上持续强化提质增效、控费增效的经营策略，与医药工业企业联合加大促销和专业推广力度，精细化运营、提升店效、品效、人效，做好新年度预算规划等工作。 （二） 非经常性损益项目和金额 □适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 本期金额 年初至报告期末 说明 金额 非流动性资产处置损益，包括已计提 8,123,394.86 10,102,923.52 资产减值准备的冲销部分 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关、符合国家政 策规定、按照确定的标准享有、对公 1,174,569.26 3,378,161.31 司损益产生持续影响的政府补助除 外 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，非金融企业持有金 融资产和金融负债产生的公允价值 变动损益以及处置金融资产和金融 负债产生的损益 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 委托他人投资或管理资产的损益 对外委托贷款取得的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而 产生的各项资产损失 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享 有被投资单位可辨认净资产公允价 值产生的收益 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 非货币性资产交换损益 债务重组损益 企业因相关经营活动不再持续而发 生的一次性费用，如安置职工的支出 等 因税收、会计等法律、法规的调整对 当期损益产生的一次性影响 因取消、修改股权激励计划一次性确 认的股份支付费用 对于现金结算的股份支付，在可行权 日之后，应付职工薪酬的公允价值变 动产生的损益 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 交易价格显失公允的交易产生的收 益 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入 -677,880.55 -7,245,049.01 和支出 其他符合非经常性损益定义的损益 14,128.67 319,825.54 项目 减：所得税影响额 1,827,625.17 2,550,825.08 少数股东权益影响额（税后） -6,301.91 -1,024.61 合计 6,812,888.98 4,006,060.89 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 （三） 主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因 √适用 □不适用 项目名称 本报告期 上年同期 变动额（元） 变动比 主要原因 2024 年 7-9 月（元） 2023 年 7-9 月（元） 例（%） 归属于上市 公司股东的 37,951,614.03 120,347,103.73 -82,395,489.70 -68.46 净利润_本报 告期 归属于上市 公司股东的 详见“一、主要财务 扣除非经常 31,138,725.05 115,566,992.13 -84,428,267.08 -73.06 数据之（一）主要会 性损益的净 计数据和财务指标” 利润_本报告 之“上述数据相关说 期 明” 基本每股收 益（元/股）_ 0.25 0.93 -0.68 -73.12 本报告期 稀释每股收 益（元/股）_ 0.25 0.93 -0.68 -73.12 本报告期 项目名称 2024 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 变动额（元） - - /2024年1-9月(元) /2023年1-9月（元） 归属于上市 公司股东的 100,830,907.68 278,437,907.10 -177,606,999.42 -63.79 净利润_年初 至报告期末 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 96,824,846.79 271,082,175.88 -174,257,329.09 -64.28 详见“一、主要财务 性损益的净 数据之（一）主要会 利润_年初至 计数据和财务指标” 报告期末 之“上述数据相关说 基本每股收 明” 益（元/股）_ 0.65 1.80 -1.15 -63.89 年初至报告 期末 稀释每股收 益（元/股）_ 0.65 1.80 -1.15 -63.89 年初至报告 期末 交易性金融 20,000,000.00 50,000,000.00 -30,000,000.00 -60.00 主要系本期购买理财 资产 产品较少所致 主要系门店数较上年 同期增长 16.77%，大 存货 3,203,357,493.03 2,373,564,146.48 829,793,346.55 34.96 库及门店存货储备自 然增长及国庆促销等 备货增加所致 其他流动资 主要系待抵扣增值税 产 168,047,804.53 114,787,466.15 53,260,338.38 46.40 进项税额、留抵增值