2017年无锡晶海氨基酸股份有限公司中报

公告编号：2017-013 1 2017 无锡晶海 NEEQ:836547 半年度报告 无锡晶海氨基酸股份有限公司 WUXI JINGHAI AMINO ACID CO.,LTD 半年度报告 公告编号：2017-013 2 公 司半 年 度 大 事 公司自 2015 年开始对东南亚市场 前 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。 公司自2015年开始对东南亚市场开发 以来， 略有收获。为进一步加强对东南亚市 场的开发，2017年3月22日，公司参加了在 印尼雅加达举办的国际医药原料展。 由于印尼属于回教国家，百分之80以上 都信奉伊斯兰教， HALAL证书在印尼的接受 度非常高，而公司目前的HALAL证书是印尼 MUI机构认证和颁发，因而，公司具备了较 好的资质条件，为后续印尼市场的开发奠定 了良好的基础。 自2016年参加俄罗斯CPHI展会后，公司 第二次参展，此次展会收获较大，不但巩固 了去年展会上结识的客户，同样也认识了部 分新客户，目前正积极跟进，尽快开拓俄罗 斯市场。 公司为提升产品品质，进一步满足客户 的需求，对原 GMP 精制车间进行技术改 造，目前已竣工，等待 GMP 检查，为确保 改造后的 GMP 精制线能顺利投产，公司已 做了充分的前期准备工作。 公告编号：2017-013 3 目录 【声明与提示】 一、公司基本信息 .......................................................................................... 4 第一节公司概览 ............................................................................................................... 5 第二节主要会计数据和关键指标 .................................................................................. 7 第三节管理层讨论与分析 .............................................................................................. 9 二、非财务信息 .............................................................................................. 9 第四节重要事项 ............................................................................................................. 15 第五节股本变动及股东情况 ........................................................................................ 17 第六节董事、监事、高管及核心员工情况 ............................................................... 19 三、财务信息 ............................................................................................... 20 第七节财务报表 ............................................................................................................. 21 第八节财务报表附注 ..................................................................................................... 31 公告编号：2017-013 4 声明与提示 【声明】 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不 存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证半年度报告中财 务报告的真实、完整。 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 是否审计 否 【备查文件目录】 文件存放地点： 公司董事会秘书办公室 备查文件： 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人(会计主管 人员)签名并盖章的财务报表 年度内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及 公告的原稿 公告编号：2017-013 5 第一节公司概览 一、公司信息 公司中文全称 无锡晶海晶海氨基酸股份有限公司 英文名称及缩写 WUXI JINGHAI AMINO ACID CO.,LTD 证券简称 无锡晶海 证券代码 836547 法定代表人 李松年 注册地址 江苏省无锡市锡山区东港镇港下 办公地址 江苏省无锡市锡山区东港镇港下 主办券商 光大证券股份有限公司 会计师事务所 无 二、联系人 董事会秘书或信息披露负责人 陈向红 电话 0510-88350255-8018 传真 0510-88761242 电子邮箱 693921483@qq.com 公司网址 www.chinaaminoacid.com 联系地址及邮政编码 江苏省无锡市锡山区东港镇港下,214199 三、运营概况 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 3 月 17 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类） C27 医药制造业 主要产品与服务项目 氨基酸类原料药 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股） 12,000,000 控股股东 李松年 实际控制人 李松年 是否拥有高新技术企业资格 是 公司拥有的专利数量 8 公司拥有的“发明专利”数量 8 公告编号：2017-013 6 四、自愿披露 - 公告编号：2017-013 7 第二节主要会计数据和关键指标 一、盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 93,121,838.27 72,341,742.38 28.72% 毛利率 21.00% 24.10% -归属于挂牌公司股东的净利润 4,913,533.37 5,185,638.14 -5.25% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润 3,749,698.17 3,433,086.08 9.22% 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司 股东的净利润计算） 3.36% 3.78% -加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东 的扣除非经常性损益后的净利润计算） 2.56% 2.50% -基本每股收益 0.41 0.43 -4.65% 二、偿债能力 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 185,317,064.89 172,974,354.33 7.14% 负债总计 41,280,834.81 24,251,657.62 70.22% 归属于挂牌公司股东的净资产 144,036,230.08 148,722,696.71 -3.15% 归属于挂牌公司股东的每股净 资产 12.00 12.39 -3.15% 资产负债率（母公司） 22.24% 14.12% -资产负债率（合并） 22.28% 14.02% -流动比率 3.13 5.04 -利息保障倍数 - - -三、营运情况 单位：元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 10,798,303.75 10,079,048.98 -应收账款周转率 5.38 4.08 -存货周转率 7.29 6.27 - 公告编号：2017-013 8 四、成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率 7.14% 3.65% -营业收入增长率 28.72% -11.98% -净利润增长率 -5.25% -34.63% -五、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 六、自愿披露 不适用 公告编号：2017-013 9 第三节管理层讨论与分析 一、商业模式 公司是一家专业生产氨基酸原料药的生产厂家,江苏省高新技术企业，拥有先进水平的氨基酸生物 工程技术，并拥有国家药品 GMP 证书、药品生产许可证、SGS 的 ISO22000 质量体系证书，公司致力于氨 基酸原料药的技术创新及产业化，自开业以来，一直注重产品品质的稳定及提升，公司是国内氨基酸原 料药企业中率先通过 GMP 认证的企业，通过 GMP 管理规范生产的产品质量达到中国药典标准，产品质量 稳定，在国内市场上享有良好的声誉，通过直销模式为国内输液厂家提供氨基酸原料药；同时，通过近 几年的国际市场开拓，产品远销欧美市场，主要通过国外的分销商实现销售， 2014 年通过美国 FDA 检查。 公司经过多年的发展，已经积蓄了进一步发展的动力，在科研、开发、经营方面具有一定的实力， 拥有一支具有较强研发实力的科研、生产和经营队伍，公司通过研发与销售并重的经营模式，加强研发 和销售能力，打造出了自主品牌，收入来源主要是产品销售收入。 报告期内，公司主营业务内容未发生变动，公司的商业模式较上年度没有发生较大的变化。 二、经营情况 报告期内，在宏观经济下行、产业结构调整、市场需求低迷等外部环境影响下，公司整体经营和 发展充满了挑战。为此，公司重视老客户，努力开拓新客户，狠抓产品研发升级，重视产品创新。 在医药行业的严冬时期，为确保公司不大幅度减少销售，公司进一步加强国际市场的开拓力度， 增加了国际市场的销售量。 报告期内，公司实现销售收入 9,312.18 万元，与上年同期相比有所增长，增幅为 28.72%；利润总 额 585.73 万元，净利润 491.35 万元，与上年同期相比，净利润减少 27.21 万元，下降 5.25%。主要原 因是外销毛利率较低，报告期内，外销收入占总收入的比例大幅度提升，从而导致净利润下降。 报告期末，公司总资产 18,531.71 万元，与年初相比，增长 7.14%；归属于挂牌公司股东权益 14,403.62 万元，与年初相比，下降 3.15%；归属于挂牌公司股东的每股净资产为 12 元，与年初相比， 下降 3.15%。净资产下降的主要原因为公司报告期内实施了现金分红（每 10 股派送 8 元） 。 公告编号：2017-013 10 经营业绩下降原因分析： 1、毛利率下降 报告期内，公司积极开拓国际市场，挖掘潜在客户，公司的外销收入增加，与上年同期相比增长 72.07%；外销收入占总收入的比重为 48.92%，与上年同期 36.60%相比，增长 12.32%；内销收入的比重 大幅下降，与上年同期 51.08%相比，下降 12.32%。而外销的毛利率偏低，仅为 5.05%，与上年同期 12.20% 相比，下降了 7.15%。外销收入的比重却在逐年增长，已经占据了公司销售收入的一半，内外销结构的 变化，导致销售毛利率大幅下降。 2、净利润下降 报告期内，由于内外销结构变化、外汇汇率波动大，汇率有所损失以及期间费用略有增加而导致 净利润下降， （1）外汇汇率波动较大，不稳定，公司为了获得汇率收益，持有部分外汇，报告期末汇率走低， 导致汇兑损失 18.51 万元，与上年同期相比，减少 19.21 万元； （2）期间费用与上年同期相比略有增加。主要为：国家为规范道路运输，降低运输事故的发生， 限制超载，导致运输公司大幅上涨运费，致使公司运输成本增加 41.12 万元； （3）政府补贴收入下降，与上年同期相比，减少 69.70 万元。 上述毛利率的下降以及上述三因素导致报告期内的净利润大幅下降。 报告期内，公司产品和服务未发生变化，管理层及核心技术团队保持稳定。 三、风险与价值 （一）实际控制人不当控制的风险 李松年现持有公司 95%的股份，为公司控股股东及实际控制人。自有限公司阶段起，到股份公司 成立后至今，李松年一直担任公司董事长（或执行董事）兼总经理，其在公司决策、监督、日常经营管 理上均可施予重大影响。公司有可能存在实际控制人利用控股权和主要决策者的地位对公司不当控制， 从而损害公司及将来新增的中小股东利益的风险。 应对措施：公司目前已建立了科学的法人治理结构，制定了《公司章程》、“三会”议事规则、关 联交易及对外担保等管理制度，以制度规范控股股东、实际控制人的决策行为；同时，实际控制人也出 公告编号：2017-013 11 具了避免同业竞争、规范关联交易的承诺函。 （二）财务风险 1、应收账款发生坏账的风险 报告期末，公司应收账款净额为 3463.24 万元，占期末流动资产比例为 29.15%； 2016 年 12 月末， 公司应收帐款净额为 3385.16 万元，占期末流动资产比例为 32.59%；其中账龄在一年以内的应收账款占 比为 96.44%。 虽然公司的应收账款绝大部分为一年以内的款项，欠款对象主要为国内大型的制药企业，而且公 司已经遵循审慎的原则，按照既定会计政策在期末对应收账款计提了相应的坏账准备。但是，随着应收 账款余额的增加，如果宏观经济环境、客户财务状况等发生较大不利变化，将使公司面临坏账损失的风 险，从而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。 应对措施：公司加强对客户的资信管理，加大催讨力度，对帐款回收较慢的客户采取不回收欠款， 后续将减少发货；或前款不清，后款不欠等方式；定期发送对帐单，保留有效依据。对于新客户必须款 到才发货，逐步降低应收帐款余额。 2、外销产品毛利率偏低的风险 公司外销产品主要为粗品精制的氨基酸产品，该类产品相较公司发酵法生产的氨基酸产品毛利率 偏低，且公司为了扩大海外市场，外销产品定价较低，两方面因素综合影响，公司外销毛利率低于综合 毛利率，若公司不能提升外销产品定价，随着外销产品占比的提高，公司综合毛利率存在下降的风险。 应对措施：利用全资子公司经营范围的优势，扩大经营范围，根据国际市场的需求状况，拓展优 势产品的销售。 （三）经营风险 1、经营管理风险 股份公司设立前，公司的法人治理结构不够完善，内部控制较为欠缺。股份公司成立后，建了由 股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理结构，制定了较为完备《公司章程》、“三会” 议事规则和《关联交易管理办法》等规章制度，明确了“三会”的职责划分，形成了有效约束机制及内 部管理制度。但是随着公司业务规模的不断扩大，业务范围的不断扩展，公司需要对资源整合、市场开 拓、质量管理、财务管理和内部控制等众多方面进行优化，这对公司治理及各部门工作的协调性、严密 性和连续性将提出更高要求，特别是在全国中小企业股份转让系统挂牌后，新的制度对公司治理、信息 披露等都提出了更高的要求。如果公司的治理结构和管理层的管理水平不能适应公司发展需要，组织模 式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整和完善，公司将面临经营管理风险。 公告编号：2017-013 12 应对措施：公司董、监、高正在努力学习新三板的相关规定，通过学习和实践来弥补这方面知识 的不足，随着企业的不断发展，公司会引进管理人才，完善公司治理，降低经营风险。 2、GMP 认证复审不能通过的风险 作为原料药生产企业，公司于 2001 年率先通过了国家 GMP 药品生产质量管理体系认证，多年来 持续复审有效，并于 2012 年通过新版 GMP 药品生产质量管理体系认证。若公司发生工艺制造未严格 执行程序文件的要求或未对生产工艺全过程采用质量控制点管理方案等事项，公司存在不能通过 GMP 认 证复审的风险。 应对措施：公司严格按照 GMP 的要求组织实施生产、质量管理。因而，不存在不能通过 GMP 认证 的风险。 3、核心人员依赖度较高及人才流失的风险 公司通过培养和外聘聚集了一批研发、管理等方面的专业人才，这是公司核心竞争力的重要组成 部分，公司业绩的增长和核心技术的提升很大程度依赖于上述核心人员。随着公司业务的发展，生产经 营规模不断扩大，对高层次管理人才、技术人才的需求也将不断增加。虽然公司已经制定并实施了针对 公司优秀人才的多种激励制度，随着市场竞争的不断加剧，行业内对人才的争夺也日趋激烈，公司能否 继续吸引并留住人才，对公司未来的发展至关重要，所以公司面临一定的核心人员流失或者短缺的风险。 如果公司不能在稳定现有专业人才和骨干团队的基础上吸引更多优秀人才，或者造成人才流失，将对公 司日常经营和长远发展产生不利影响。 应对措施：公司不断引进新的高学历人才，通过产学研合作、培训等方式，培养研发人员，建立 人才梯队，采取因人而异的管理模式，与时俱进地制订人才激励制度，确保公司发展所需人才。 （四）行业基本风险 1、原材料价格上涨的风险 公司主要原材料为葡萄糖、色氨酸粗品、精氨酸粗品等。受宏观经济形势的影响，公司原材料及 能源（蒸汽、电力）价格存在上涨的风险。从而将导致公司产品成本的上升和毛利率的下降。 应对措施：根据原材料市场季节性的变化，公司会采取临时性的措施。并健全供应商的评价体系， 严格执行采购规章制度，坚持货比三家，选择质优价廉的企业作为长期供应商； 2、下游产品不利变化的风险 （1）用药习惯改变导致下游产品需求减少 公司产品氨基酸原料药主要用于生产输液产品。世界卫生组织提倡“能口服就不注射，能肌肉注 射就不静脉注射”的用药原则，国内多个省市的卫生部门针对该原则制定了输液方面的相关规定，如安 公告编号：2017-013 13 徽省卫计委下发《关于加强医疗机构静脉输液管理的通知》，公布“53 种不需要输液”的疾病清单，希 望通过规范管理对静脉输液进行约束。随着行政手段的要求及病患者用药习惯的改变，输液产品存在需 求减少的风险。 应对措施：国家出台的 53 种病不允许输液对公司销售的影响：氨基酸输液为人体必需氨基酸，和 普通输液还是有本质区别，预计近几年需求量影响不是很大。但是从长远看，国际上更注重病前保养， 以口服为主输液为辅，今后口服类的需求量会有一定幅度的增长。 （2）下游产品价格下降 国家产业政策及指导意见和相关法律法规的变化将会对公司的下游行业产生较大的影响。例如， 政府对医药及制剂价格进行管控或窗口指导，从而下游产品价格下降的风险。下游企业因此会进行成本 转嫁，如果公司在经营策略上不能及时调整以顺应国家有关政策方面的变化，将对公司经营产生不利影 响。 应对措施：公司将继续加大技术创新力度，改革生产工艺，提升收率，生产出高品质低成本的产 品；健全供应商的评价体系，严格执行采购规章制度，坚持货比三家，选择质优价廉的企业作为长期供 应商；生产过程合理安排，加强过程控制；不断完善公司管理，减少各种费用支出，提高企业经济效益。 3、市场竞争的风险 国内的氨基酸企业起步较晚，技术水平与创新能力与国际领先企业尚有一定差距。产能主要集中 在中低端产品，同质化较为严重，竞争也比较激烈。将来氨基酸企业的竞争不仅体现在价格的竞争或产 品的竞争，更多的是体现为品牌的竞争和商业模式的竞争。未来随着技术的不断成熟、品牌的推广加强 和政府的大力扶持，国内优秀企业将有望实现对国际同行的产品全部替代，市场份额将持续上升。但随 着国家相关产业政策的大力支持，国内企业持续的研发投入，差距会不断缩小。 公司目前在产品的全面性、品牌美誉度及商业模式等方面与国际领先企业尚有一定差距，如果公 司不能尽早完善产品线、提升品牌知名度、提高经营规模，增强资本实力，扩大市场份额，将面临较大 的市场竞争风险。 应对措施：公司通过与院校的合作，引进高学历人才，充实研发团队，加强研发力度，开发新工 艺和新产品，完美产品结构。在品牌意识和管理方面，公司在取得“江苏省著名商标”的基础上，目前 正在申报国家的驰名商标。 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”： - 公告编号：2017-013 14 审计意见类型： -董事会就非标准审计意见的说明：不适用 公告编号：2017-013 15 第四节重要事项 一、重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在利润分配或公积金转增股本的情况 是 第四节二(一) 是否存在股票发行事项 否 -是否存在重大诉讼、仲裁事项 否 -是否存在对外担保事项 否 -是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否 -是否存在日常性关联交易事项 否 -是否存在偶发性关联交易事项 否 -是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资、企业合并事项 否 -是否存在股权激励事项 否 -是否存在已披露的承诺事项 是 第四节二(二) 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否 -是否存在被调查处罚的事项 否 -是否存在公开发行债券的事项 否 -二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列） （一）利润分配与公积金转增股本的情况 单位：元或股 股利分配日期 每 10 股派现数（含税） 每 10 股送股数 每 10 股转增数 2017 年 5 月 23 日 8.00 - -报告期内利润分配或公积金转增股本的执行情况： 根据上会会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告（上会师报字[2017]第 1283 号），母公司 2016 年度实现净利润 13,170,232.48 元, 截止 2016 年 12 月 31 日累计未分 配利润为 17,995,272.81 元。 经公司 2017 年 3 月 25 日召开的第一届董事会第七次会议和第一届监事会第五次会 议审议决定：以现有总股本 1200 万股为基数，拟向全体股东每 10 股派送现金股利 8.00 元（含税）。 2017 年 5 月 23 日向全体股东每 10 股派送现金股利 8 元（含税）。 公告编号：2017-013 16 （二）承诺事项的履行情况 1、《关于避免同业竞争的承诺》 为避免未来因发生同业竞争而损害公司及其他股东利益，控股股东及实际控制人李松年、 持有公司 5%以上的股东及董事、监事、高级管理人员和核心技术人员出具了《避免同业竞争 承诺书》 2、股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承诺 3、公司主要股东出具了《关于避免及规范关联交易及资金往来的承诺函》， 4、董事、监事、高级管理人员有关协议或重大承诺 公司股东、董事、监事、高级管理人员报告期内均严格遵守并履行上述承诺。 公告编号：2017