2015年无锡晶海氨基酸股份有限公司年报

无锡晶海:2015年年度报告 1 无锡晶海 NEEQ:836547 无锡晶海氨基酸股份有限公司 WUXIJINGHAIAMINOACIDCO.,LTD 年度报告 2015 2 公司年度大事记 1、由于仓库容量与产量不相匹配，为满足公司的产能增加，公司于2014年底设计建造 4709平方米的综合仓库，2015年6月份投入使用，启用后极大的增加了库容面积。 2、为加大新产品、新工艺的研发力度，增强公司的发展后劲，公司于2015年初设计改 造了开发室，并于2015年8月成功投入使用。 3、为全面提升菌种的培育工作，改善菌种的管理条件，公司于2015年初设计改造新菌 种室，并于2015年8月成功投入使用。 4、为满足日益增加的微生物检测要求，公司于2014年末对原有的微生物室进行设计、 改造、安装，并于2015年6月份成功投入使用。 公告编号：2016-004 3 目录 第一节声明与提示.........................................5 第二节公司概况...........................................8 第三节会计数据和财务指标摘要............................10 第四节管理层讨论与分析..................................12 第五节重要事项..........................................31 第六节股本变动及股东情况................................35 第七节融资及分配情况....................................37 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况................37 第九节公司治理及内部控制................................42 第十节财务报告..........................................48 公告编号：2016-004 4 释义 释义项目释义 公司、本公司、无锡晶海指无锡晶海氨基酸股份有限公司 股东会、股东大会指无锡晶海氨基酸股份有限公司股东大会 公司法指《中华人民共和国公司法》 证券法指《中华人民共和国证券法》 公司章程指《无锡晶海氨基酸股份有限公司章程》 股转公司指全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、光大证券指光大证券股份有限公司 会计师事务所、上会指上会会计师事务所（特殊普通合伙） 律师事务所、广发指上海市广发律师事务所 元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期指2015年1月1日至2015年12月31日 公告编号：2016-004 5 第一节声明与提示 声明 事项是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、 准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否 是否存在豁免披露事项否 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告 所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真 实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员） 保证年度报告中财务报告的真实、完整。 上会会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了编号[上会师报字 （2016）第1023号]的标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对 相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 公告编号：2016-004 6 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项简要描述 一、实际控制人不当控 制的风险 李松年现持有公司95%的股份，为公司控股股东及实际控制人。自有限公 司阶段起，到股份公司成立后至今，李松年一直担任公司董事长（或执行董事） 兼总经理，其在公司决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。公司有 可能存在实际控制人利用控股权和主要决策者的地位对公司不当控制，从而损 害公司及将来新增的中小股东利益的风险。 二、财务风险 1、应收账款发生坏账的风险 报告期末，公司应收账款净额为3,487.18万元，占期末流动资产比例为 34.33%，其中账龄在一年以内的应收账款占比99.47%。 虽然公司的应收账款绝大部分为一年以内的款项，欠款对象主要为国内大 型的制药企业，而且公司已经遵循审慎的原则，按照既定会计政策在期末对应 收账款计提了相应的坏账准备。但是，随着应收账款余额的增加，如果宏观经 济环境、客户财务状况等发生较大不利变化，将使公司面临坏账损失的风险， 从而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。 2、外销产品毛利率偏低的风险 公司外销产品主要为粗品精制的氨基酸产品，该类产品相较公司发酵法生 产的氨基酸产品毛利率偏低，且公司为了扩大海外市场，外销产品定价较低， 两方面因素综合影响，公司外销毛利率低于综合毛利率，若公司不能提升外销 产品定价，随着外销产品占比的提高，公司综合毛利率存在下降的风险。 三、经营风险 1、经营管理风险 股份公司设立前，公司的法人治理结构不够完善，内部控制较为欠缺。股 份公司成立后，建了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治 理结构，制定了较为完备《公司章程》、“三会”议事规则和《关联交易管理办 法》等规章制度，明确了“三会”的职责划分，形成了有效约束机制及内部管 理制度。但是随着公司业务规模的不断扩大，业务范围的不断扩展，公司需要 对资源整合、市场开拓、质量管理、财务管理和内部控制等众多方面进行优化， 这对公司治理及各部门工作的协调性、严密性和连续性将提出更高要求，特别 是在全国中小企业股份转让系统挂牌后，新的制度对公司治理、信息披露等都 提出了更高的要求。如果公司的治理结构和管理层的管理水平不能适应公司发 展需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整和完善，公 司将面临经营管理风险。 2、GMP认证复审不能通过的风险 作为原料药生产企业，公司于2001年率先通过了国家GMP药品生产质量 管理体系认证，多年来持续复审有效，并于2012年通过新版GMP药品生产质 量管理体系认证。若公司发生产品设计和工艺制造未严格执行程序文件的要求 或未对生产工艺全过程采用质量控制点管理方案等事项，公司存在不能通过 GMP认证复审的风险。 3、核心人员依赖度较高及人才流失的风险 公司通过培养和外聘聚集了一批研发、管理等方面的专业人才，这是公司 核心竞争力的重要组成部分，公司业绩的增长和核心技术的提升很大程度依赖 于上述核心人员。 随着公司业务的发展，生产经营规模不断扩大，对高层次管理人才、技术 公告编号：2016-004 7 人才的需求也将不断增加。虽然公司已经制定并实施了针对公司优秀人才的多 种激励制度，随着市场竞争的不断加剧，行业内对人才的争夺也日趋激烈，公 司能否继续吸引并留住人才，对公司未来的发展至关重要，所以公司面临一定 的核心人员流失或者短缺的风险。如果公司不能在稳定现有专业人才和骨干团 队的基础上吸引更多优秀人才，或者造成人才流失，将对公司日常经营和长远 发展产生不利影响。 四、行业基本风险 2、下游产品不利变化的影响 （1）用药习惯改变导致下游产品需求减少 用药习惯改变导致下游产品需求减少，公司产品氨基酸原料药主要用于生 产输液产品。世界卫生组织提倡“能口服就不注射，能肌肉注射就不静脉注射” 的用药原则，国内多个省市的卫生部门针对该原则制定了输液方面的相关规定， 如安徽省卫计委下发《关于加强医疗机构静脉输液管理的通知》，公布“53种 不需要输液”的疾病清单，希望通过规范管理对静脉输液进行约束。随着行政 手段的要求及病患者用药习惯的改变，输液产品存在需求减少的风险。 （2）下游产品价格下降的风险 国家产业政策及指导意见和相关法律法规的变化将会对公司的下游行业产 生较大的影响。例如，政府对医药及制剂价格进行管控或窗口指导，从而下游 产品价格下降的风险。下游企业因此会进行成本转嫁，如果公司在经营策略上 不能及时调整以顺应国家有关政策方面的变化，将对公司经营产生不利影响。 3、市场竞争的风险 国内的氨基酸企业起步较晚，技术水平与创新能力与国际领先企业尚有一 定差距。产能主要集中在中低端产品，同质化较为严重，竞争也比较激烈。将 来氨基酸企业的竞争不仅体现在价格的竞争或产品的竞争，更多的是体现为品 牌的竞争和商业模式的竞争。未来随着技术的不断成熟、品牌的推广加强和政 府的大力扶持，国内优秀企业将有望实现对国际同行的产品全部替代，市场份 额将持续上升。但随着国家相关产业政策的大力支持，国内企业持续的研发投 入，差距会不断缩小。 公司目前在产品的全面性、品牌美誉度及商业模式等方面与国际领先企业 尚有一定差距，如果公司不能尽早完善产品线、提升品牌知名度、提高经营规 模，增强资本实力，扩大市场份额，将面临较大的市场竞争风险。 本期重大风险是否发 生重大变化：否 公告编号：2016-004 8 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称无锡晶海氨基酸股份有限公司 英文名称及缩写WUXIJINGHAIAMINOACIDCO.,LTD 证券简称无锡晶海 证券代码836547 法定代表人李松年 注册地址江苏省无锡市锡山区东港镇港下 办公地址江苏省无锡市锡山区东港镇港下 主办券商光大证券股份有限公司 主办券商办公地址上海市静安区新闸路1508号 会计师事务所上会会计师事务所（特殊普通合伙） 签字注册会计师姓名胡卫升唐玉荣 会计师事务所办公地址上海市威海路755号文新报业大夏20缕 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人陈向红 电话0510－88350255－8018 传真0510－88761242 电子邮箱693921483@qq.com 公司网址www.chinaaminoacid.com 联系地址及邮政编码江苏省无锡市锡山区东港镇港下 公司指定信息披露平台的网址www.neeq.cc 公司年度报告备置地公司董事会秘书办公室 三、企业信息单位：股 股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统 挂牌时间2016年3月17日 行业（证监会规定的行业大类）C27医药制造业 主要产品与服务项目氨基酸类原料药 普通股股票转让方式协议转让 普通股总股本12,000,000 控股股东李松年 实际控制人李松年 四、注册情况 项目号码报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号91320200717435204L是 公告编号：2016-004 9 税务登记证号码91320200717435204L是 组织机构代码91320200717435204L是 公告编号：2016-004 10 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力单位：元 本期上年同期增减比例 营业收入169,823,960.63173,172,324.61-1.93% 毛利率28.26%26.91%- 归属于挂牌公司股东的净利润17,782,951.9119,258,516.52-7.66% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润16,184,105.4916,025,058.290.99% 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公 司股东的净利润计算）13.84%17.19%- 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公 司股东的扣除非经常性损益后的净利润计 算） 12.60%14.28%- 基本每股收益1.561.78- 二、偿债能力单位：元 本期期末上年期末增减比例 资产总计162,884,086.57163,128,616.43-0.15% 负债总计28,170,501.3440,897,983.11-31.12% 归属于挂牌公司股东的净资产134,713,585.23122,230,633.3210.21% 归属于挂牌公司股东的每股净资产11.2311.32-0.80% 资产负债率17.29%25.86%- 流动比率4.233.03- 利息保障倍数-32.04- 三、营运情况单位：元 本期上年同期增减比例 经营活动产生的现金流量净额32,744,691.7716,241,622.17101.61% 应收账款周转率5.025.80- 存货周转率7.157.67- 四、成长情况 本期上年同期增减比例 总资产增长率-0.15%8.07%- 营业收入增长率-1.93%3.88%- 净利润增长率-7.66%19.69%- 公告编号：2016-004 11 五、股本情况单位：股 本期期末上年期末增减比例 普通股总股本12,000,00012,000,000- 计入权益的优先股数量--- 计入负债的优先股数量--- 带有转股条款的债券--- 期权数量--- 注：公司2015年10月16日改制设立股份公司，因此表格中的上年期末数按照股份公司设立后的 总股本1,200万股填写。 六、非经常性损益单位：元 项目金额 固定资产处置损益-637,385.80 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享 受的政府补助除外 2 ,287,099.00 同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期损 益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益97,093.90 除上述各项之外的其他营业外收入和支出134,188.69 非经常性损益合计1,880,995.79 所得税影响数282,149.37 少数股东权益影响额（税后）- 非经常性损益净额1,598,846.42 公告编号：2016-004 12 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析 （一）商业模式 1、公司所处行业 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司所处行业为医药制造业（C27）；根据《国民 经济行业分类与代码（GB/T4754-2011）》，公司所处行业为化学药品原料药制造（C2710）。根据股转公 司制定的《挂牌公司管理型行业分类指引》，属于“制造业”中的“化学药品原料药制造”（C2710）。根 据股转公司制定的《挂牌公司投资型行业分类指引》，属于“医疗保健”中的“制药、生物科技和生命科 学”之“化学原料药”（15111110） 2、主营业务 公司主营业务为氨基酸类原料药的研发、生产和销售。 3、产品或服务 异亮氨酸、缬氨酸、亮氨酸、丝氨酸、苯丙氨酸、苏氨酸、谷氨酸、盐酸精氨酸、脯氨酸、醋酸赖氨 酸、色氨酸、酪氨酸、盐酸半胱氨酸、精氨酸。 4、客户类型 国内客户主要是国内输液厂家，国际客户主要是经销商及分销商。 5、关键资源 公司通过培养和外聘聚集了一批研发、管理等方面的专业人才，这是公司核心竞争力的重要组成部分， 公司业绩的增长和核心技术的提升很大程度上有赖于上述核心人员。目前公司核心技术人员稳定，并不断 引进专业对口的高端技术人才。 6、销售渠道 公司自开业以来，一直注重产品品质的稳定及提升，公司是国内氨基酸原料药企业中率先通过GMP 认证的企业，通过GMP管理规范生产的产品质量达到中国药典标准，产品质量稳定，在国内市场上有良好 的声誉，为国内输液厂家提供氨基酸原料药；同时，通过近几年的国际市场开拓，产品远销欧美市场，2014 公告编号：2016-004 13 年通过美国FDA检查。 7、收入来源 公司主要通过产品的销售来实现收入。 8、商业模式各项要素的变化情况以及对公司经营的影响 目前公司商业模式没有变化，对公司经营也无影响。 年度内变化统计： 事项是或否 所处行业是否发生变化否 主营业务是否发生变化否 主要产品或服务是否发生变化否 客户类型是否发生变化否 关键资源是否发生变化否 销售渠道是否发生变化否 收入来源是否发生变化否 商业模式是否发生变化否 （二）报告期内经营情况回顾 由于国内的氨基酸企业起步较晚，技术水平、创新能力、资产规模和抗风险能力等方面与国际领先企 业如日本味之素、协和等尚有一定差距。国内产能主要集中在中低端产品，同质化较为严重，竞争也比较 激烈。报告期内，公司的产品销售量与2014年相比，增加了130吨，但由于外销市场竞争激烈，价格大 幅下跌，因而，总的营业收入与2014年相比有所下降。 公司实现销售收入169,823,960.63万元，与去年同期相比略有下降，降幅为-1.93%；利润总额2,062 万元，净利润1,778万元，经营活动产生的现金流量净额3,274万元，与去年同期相比增长101.61%，筹 资活动产生的现金流量净额-500万元，去年同期-1,576万元，投资活动产生的现金流量净额-4,435万元， 去年同期为-706万元。 报告期内，公司产品和服务未发生变化，管理层及核心技术团队保持稳定。 1、主营业务分析 （1）利润构成单位：元 项目本期上年同期 金额变动比例占营业收入的 比重 金额变动比例占营业收入的 比重 营业收入169,823,960.63-1.93%-173,172,324.613.88%- 公告编号：2016-004 14 营业成本121,825,981.04-3.74%71.74%126,563,382.591.79%73.09% 毛利率28.26%--26.91%-- 管理费用24,331,144.4715.48%14.32%21,070,026.699.5112.17% 销售费用5,356,080.36-14.18%3.15%6,241,269.45-7.68%3.60% 财务费用-960,705.31-300.48%-0.57%479,208.56-69.91%0.28% 营业利润18,923,390.574.05%11.14%18,186,877.0825.52%10.50% 营业外收入2,471,287.69-38.13%1.46%3,994,085.23-11.33%2.31% 营业外支出772,319.27241.19%0.45%226,362.64-43.04%0.13% 净利润17,782,951.91-7.66%10.47%19,258,516.5219.69%11.12% 项目重大变动原因： 1、财务费用与上年同期相比下降300.48% 主要原因为本报告期内没有金融机构贷款，没有产生利息支出，只有收到的存款利息及汇兑收益。而 上年同期有金融机构贷款10,000,000.00元，上年同期支付利息707,366.66元。 2、营业外收入与上年同期相比下降38.13% 主要原因为本报告期内申请政府补贴项目主要为发酵高技术产业化项目，该项目结束时间为14年底， 根据合同约定项目结束并验收合格后可确定为公司补贴收入，因而此项目的政府补贴大部分已在2014年 度确认，报告期内只确认设备分期摊销部份。 3、营业外支出与上年同期相比增加241.19% 主要原因为本报告期内对一线精制车间进行技术改造，淘汰并处置了原车间的陈旧设备，产生处置损 失637,385.80元。 （2）收入构成单位：元 项目本期收入金额本期成本金额上期收入金额上期成本金额 主营业务收入168,216,340.93120,461,566.34169,600,900.18123,721,665.68 其他业务收入1,607,619.701,364,414.703,571,424.432,841,716.91 合计169,823,960.63121,825,981.04173,172,324.61126,563,382.59 按产品或区域分类分析：单位：元 类别/项目本期收入金额占营业收入 比例 上期收入金额占营业收入比 例 外销41,070,222.3524.42%44,358,019.3926.15% 内销127,146,118.5875.58%125,242,880.7973.85% 合计168,216,340.93100.00%169,600,900.18100.00% 收入构成变动的原因 报告期内，收入构成无重大变化。 公告编号：2016-004 15 （3）现金流量状况单位：元 项目本期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额32,744,691.7716,241,622.17 投资活动产生的现金流量净额-44,346,034.58-7,057,960.00 筹资活动产生的现金流量净额-5,000,000.00-10,757,659.01 现金流量分析： 1、报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为32,744，691.77元，较上年同期金额增16,503,069.6 元，其主要原因为报告期内收回控股股东、实际控制人及其他关联方资金占用1800万元。报告期内公司 经营活动产生的现金流量净额与净利润17,782,951.91元相比增加了14961739.86元，与净利润差异的原 因与上年差异的原因一致。 2、报告期内投资活动产生的现金流量净额为-44,346,034.58元，较上年同期金额减少37,288,074.58 元，主要原因为报告期内流动资金充裕，在不影响正常经营的情况下，将自有闲置资金投资低风险的银行 保本理财。 3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额为-5,000,000.00元，较上年同期金额增加5,757,659.01 元，主要原因为上年同期分配利润及偿付金融机构贷款利息。 （4）主要客户情况单位：元 序号客户名称销售金额年度销售占比是否存在关 联关系 1辰欣药业股份有限公司27,754,967.0016.50%否 2广东利泰制药股份有限公司14,220,825.008.45%否 3浙江省医药保健品进出口有限责任公司11,901,990.007.08%否 4四川省蓉康鑫医药器械有限公司10,661,705.006.34%否 5安徽丰原药业股份有限公司无为药厂8,600,650.005.11%否 合计73,140,137.0043.48%- （5）主要供应商情况单位：元 序号供应商名称采购金额年度采购占比是否存在关 联关系 1湖北新生源生物工程股份有限公司27,200,400.0028.29%否 2南通南瑞贸易有限公司11,115,365.0011.56%否 3山东西王糖业有限公司9,588,800.009.97%否 4新疆阜丰生物科技有限公司6,196,620.006.44%否 5丽珠集团宁夏福兴制药有限公司5,486,000.005.71%否 合计59,587,185.0061.97%- 公告编号：2016-004 16 （6）研发支出单位：元 项目本期金额上期金额 研发投入金额11,707,107.3712,636,572.85 研发投入占营业收入的比例6.89%7.30% 研发项目、进度、总投入、已投入情况： 研发项目1：电渗析脱盐工艺，项目编号：2013D423，于2014年1月开始研发，预计2016年12 月结束，目前已取得阶段性成果（中试成功），预计总投入1310万元，截止至2015年12月31日已投 入429万元，其中2015年投入3,867,943.31元。 研发项目2：系列小品种氨基酸（苯丙氨酸、脯氨酸、谷氨酰胺）技术开发，项目编号：2013D425， 于2013年10月开始，预计2016年9月结束，目前已取得阶段性成果，正在将新工艺转化成生产性试