2019年深圳市尚荣医疗股份有限公司中报

深圳市尚荣医疗股份有限公司 Shenzhen Glory Medical Co.,Ltd. 2019 年半年度报告 股票简称：尚荣医疗 股票代码：002551 披露日期：2019 年 8 月 27 日 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人梁桂秋、主管会计工作负责人张文斌及会计机构负责人(会计主管人员)游泳声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告所涉及的各项公司对未来企业战略、业务发展、经营计划、财务状况等前瞻性描述，是基于当前公司能够掌握的信息和数据对未来所作出的评估或预测，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 目录 2019 年半年度报告 ......2 第一节 重要提示、释义......2 第二节 公司简介和主要财务指标 ......6 第三节 公司业务概要......9 第四节 经营情况讨论与分析 ......15 第五节 重要事项 ......30 第六节 股份变动及股东情况 ......45 第七节 优先股相关情况......50 第八节 董事、监事、高级管理人员情况......51 第九节 公司债相关情况......52 第十节 财务报告 ......57 第十一节 备查文件目录......177 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、尚荣医疗 指 深圳市尚荣医疗股份有限公司 公司股东大会 指 深圳市尚荣医疗股份有限公司股东大会 公司董事会 指 深圳市尚荣医疗股份有限公司董事会 公司监事会 指 深圳市尚荣医疗股份有限公司监事会 公司章程 指 深圳市尚荣医疗股份有限公司章程 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 尚荣医用工程 指 深圳市尚荣医用工程有限公司 尚荣医院后勤 指 深圳市尚荣医院后勤物业管理有限公司 荣昶科技 指 深圳市荣昶科技有限公司 布兰登 指 深圳市布兰登医疗科技有限公司 江西尚荣 指 江西尚荣投资有限公司 中泰华翰 指 深圳市中泰华翰建筑设计总院有限公司 华荣健康 指 深圳市华荣健康医疗设备有限公司 尚云科技 指 深圳尚云科技有限公司 安徽普尔德 指 安徽普尔德无纺科技有限公司 安徽尚德 指 安徽尚德无纺科技有限公司 尚荣兰卡 指 尚荣集团兰卡有限公司 昌黎仁艾 指 昌黎县仁艾医药贸易有限公司 尚荣仁艾 指 尚荣仁艾医药有限责任公司 尚荣控股 指 深圳尚荣控股有限公司 广东尚荣 指 广东尚荣工程总承包有限公司、广东世联工程总承包有限 香港尚荣 指 公 香司 港尚荣集团有限公司 尚荣投资 指 深圳市尚荣医疗投资有限公司 普尔德医疗、合肥普尔德 指 合肥普尔德医疗用品有限公司 普尔德控股、香港普尔德 指 普尔德控股有限公司 安徽尚荣 指 安徽尚荣投资有限公司 锦洲医械 指 张家港市锦洲医械制造有限公司 苏州吉美瑞、吉美瑞医疗 指 苏州吉美瑞医疗器械股份有限公司 尚荣康源 指 深圳市尚荣康源医疗科技有限公司 台湾康源 指 康源医疗设备股份有限公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 报告期末 指 2019 年 6 月 30 日 重大风险提示 1、宏观经济景气度波动及行业监管的风险医院建设涉及的建筑装饰行业、土木工程建筑业与国家宏观经济周期的变化有较大的相关性，受国家宏观经济以及固定资产投资政策调控的影响较为明显。若未来出现国家经济大幅下滑、社会固定资产投资增速持续下降甚至负增长等情形，将对公司业务发展产生不利影响；同时，医疗行业是受国家政策影响最深刻的行业之一，随着国家对医疗器械质量控制及医疗行业监管的不断加强，将对公司所产医用耗材和器械的质量管控提出更高的要求。 2、买方信贷风险买方信贷是公司为医院客户提供的特色金融服务的业务模式，由公司向金融机构申请买方信贷额度为地方政府或医院客户提供医院建设项目贷款并为该买信业务提供信用保证担保，银行向经营状况良好、资金紧缺的医院放款专项用于购买本公司的产品或服务。本公司以及银行将对医院的经营状况、财务状况进行系统评估后，确认医院在未来能够及时还款的前提条件下，为医院客户提供买方信贷业务服务。银行对贷款进行全程监管，保证贷款专款专用。虽然公司所提供买方信贷服务的医院均属于所在区域排名前列的医院，属于区域医疗中心，承担所在区域常见病及大病的诊疗职能，门诊量较大，现金流充足，偿债能力较强，还款来源有保障，且公司自 2003 年开展“买方信贷”服务至今，未发生因医院不能偿还银行贷款而带来的担保风险，但仍存在财政拨款不及时和医院资金周转困难致使不能及时偿还银行贷款，从而导致公司承担连带责任的金融风险。 3、原材料价格波动带来的经营风险公司经营所需主要原材料包括金属材料、建筑装饰材料、空调机组设备、电子元器件、无纺布、木浆布等，原材料的价格随国民经济景气程度、市场供求等因素的变化而波动。公司根据业务的需要及原材料市场价格变动趋势，适时进行相关原材料的采购，并制定了完善的询价制度、供应商管理制度，确保公司原材料采购价格的相对稳定，但公司仍面临因原材料价格波动而导致经营风险。 4、项目合同不能按期履行的风险公司签署的日常经营性合同实施周期较长，影响项目进度的因素较多，项目资金是否按时到位、开工条件是否具备、项目管理人员和工程人员是否能够满足该项目的实际需求等都将影响项目合同的履行，最终可能导致合同存在不能按期履行的风险。 5、应收账款回收风险公司已按照规定合理估计并充分计提了各项应收账项减值准备，尽管公司的客户主要为公立医院，其现金流充沛，信用状况良好，通常状况下都能够按期回款。但随着公司经营规模不断扩大，应收账款将进一步增加，可能会出现不能按期回款甚至坏账损失的情况，将对公司的经营业绩产生较大影响。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 尚荣医疗 股票代码 002551 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳市尚荣医疗股份有限公司 公司的中文简称（如有） 尚荣医疗 公司的外文名称（如有） Shenzhen Glory Medical Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有）GMF 公司的法定代表人 梁桂秋 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 林立 陈凤菊 联系地址 深圳市龙岗区宝龙工业城宝龙五路 2 号 深圳市龙岗区宝龙工业城宝龙五路 2 号 尚荣科技工业园 尚荣科技工业园 电话 0755-82290988 0755-82290988 传真 0755-89926159 0755-89926159 电子信箱 gen@glory-medical.com.cn gen@glory-medical.com.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 795,794,333.94 1,071,803,503.95 -25.75% 归属于上市公司股东的净利润（元） 54,224,003.84 96,010,300.59 -43.52% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 47,903,272.74 90,324,781.67 -46.97% 经营活动产生的现金流量净额（元） -25,310,233.90 -155,365,439.53 83.71% 基本每股收益（元/股） 0.08 0.14 -42.86% 稀释每股收益（元/股） 0.08 0.14 -42.86% 加权平均净资产收益率 2.31% 4.18% -1.87% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 4,825,965,180.08 4,104,575,599.92 17.58% 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,339,711,098.16 2,320,697,195.82 0.82% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说明 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 7,270,056.80 委托他人投资或管理资产的损益 1,042,533.20 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -703,817.34 减：所得税影响额 1,208,860.36 少数股东权益影响额（税后） 79,181.20 合计 6,320,731.10 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 (一)公司主要业务 公司主营业务为提供现代化医院建设整体解决方案，具体包括医院整体建设、医疗器械产销、医院后勤管理服务和医院投资管理四大业务板块。具体如下图所示： 图：公司主营业务 公司主要提供医院整体建设、医疗器械产销、医院后勤管理服务和医院投资管理四大类产品，具体如下表所示： 主要产品 细分产品 产品内容 医院整体 设计服务 为医院建设提供建筑设计与专业装饰装修设计服务 建设 建筑工程 工程建造业务 为医院提供工程施工与管理服务 总承包管理服务 接受业主委托，对医院工程项目提供管理服务 医疗专业工程 为医院建设提供手术部、ICU、医用气体、医用制氧等医疗 专业工程设计与施工 设备配置及软件开发 为医院配置专业医疗设施设备及数字化信息系统及智能化 平台服务 医疗器械 医疗设施设备 为医院配置专业医疗设施设备 产销 医用耗材 医用纳米抗菌抗病毒复合材料、一次性手术包、一次性手术 衣及防护服等医用耗材产销 医院后勤管理服务 为医院提供一体化后勤管理服务 医院投资管理 投资建设并管理医院 |1、公司的医院建设项目主要采取买方信贷业务模式。 买方信贷是公司为医院客户提供信用服务的业务模式，由公司向金融机构申请买方信贷额度为地方政府或医院客户提供医院建设项目贷款并为该买信业务提供担保（信用+质押金），银行向经营状况良好、资金紧缺的医院放款专项用于购买本公司的产品或服务。买方信贷业务依托于公司与银行的长期合作关系，以银行授信为基础，通过为客户担保的方式，为客户取得银行全程监管的专项贷款，贷款由银行向医院放款后直接支付给公司，专项用于医院建设项目。 买方信贷业务模式的优点：一是既能很好的解决客户的项目建设资金问题，为公司取得订单夯实了基础，同时也能及时收回工程款，增加公司资金流动性；二是买信业务医院借款时间较长，增加了公司与医院的业务粘性，公司可第一时间了解医院后续需求，为公司带来新的业务。 买方信贷业务模式的风险点：由于买信业务属于信用服务性质的业务，即公司是通过提供信用担保取得医院建设项目并获取收益，因此存在客户违约不能偿还银行借款导致公司承担连带责任的风险。 为了将买方信贷业务的风险降到最低，公司对此制定了一套完整的风险应对措施： （1）事前在项目初期接触洽谈阶段，公司会同银行对客户的负债情况、还款能力和管理团队、项目可行性进行尽职调查，只有达到公司与银行的放贷要求的客户，公司才能向其提供买方信贷业务； （2）在考核客户还款能力的同时，公司和银行也会要求医院所在地的政府对项目贷款进行背书，以确保政府安排专项资金用于还款； （3）公司在与医院签订融资代建合同时，会加入债转股等财产保全条款； （4）公司融资部门实时监控医院还款情况，要求医院提前将款项转入还款账户，审计部门对该业务实行事后监督； （5）买方信贷业务也会受到国内融资环境以及金融政策影响，公司会针对相应政策变动调整买方信贷业务的规模和期限，以控制风险。 执行上述风险控制措施使得公司自2003年开展买方信贷业务至今未发生因医院不能偿还银行贷款而带来的担保风险。 2、公司为实现全产业链布局，保持医疗专业工程主业优势的基础上，适时拓展上下游产业链，提出了“设计服务、建筑工程、医疗工程、信息系统、设备配置、后勤服务、耗材产销”的医疗平台产业模式。具体如下图所示： 图：“医疗平台”产业模式 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 货币资金 系因本期发行可转换公司债券收到募集资金以及项目贷款增加所致 其他流动资产 系因本期购买定期保本收益产品支出增加所致 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 保障资产安 境外资产占公 是否存在重 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 全性的控制 收益状况 司净资产的比 大减值风险 措施 重 实收资本 为公司控股 本报告期实现归 香港普尔德控股 股权收购 香港 进出口贸易 子公司，对该 母净利润 18.94% 否 有限公司 5,518,630.00 公司具有控 15,100,402.10 元 元 制权 人民币 注册资本 为公司全资 本报告期实现归 香港尚荣集团有 投资设立 香港 进出口贸易 子公司，对该 母净利润 20.84% 否 限公司 31,266,500.00 公司具有完 8,179,684.16 元 元 全控制权 人民币 其他情况说明 香港普尔德为香港尚荣持股 55%的控股子公司，公司通过全资持有香港尚荣来对香港普尔德进行控股。 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （1）品牌优势 尚荣医疗作为中国医院建设及医疗专业工程行业的领先者，开创了国内医院建设整体解 决方案及医疗系统集成一站式服务的先河。尚荣医疗秉承“以德为尚，以质为荣”的经营理念， 立足于医院建设的规划设计