2016年无锡晶海氨基酸股份有限公司年报

无锡晶海 NEEQ:836547 无锡晶海氨基酸股份有限公司 WUXI JINGHAI AMINO ACID CO.,LTD 年度报告 2016 公 司年 度 大 事 记 为进一步加强国际市场开拓，公司自 2015 年开始对东南亚市场 开发， 2016 年积极参加了在俄罗斯举办的 CPHI 世界制药原料展览会， 通过收集资料，获取了客户资料，向客户发出邀请，在展会上，通 过播放公司宣传片等手段， 取得了东南亚市场对公司和产品的认可。 公司不断增加研发和科技投入， 2016 年 5 月 4 日，获得“一种 从酶生物技术制备鸟氨酸转化液中分离鸟氨酸并形成鸟氨酸盐酸盐 的方法”的发明专利授权。 公告编号： 2017-004 1 目录 第一节声明与提示 ..........................................................................................2 第二节公司概况..............................................................................................8 第三节会计数据和财务指标摘要 ...................................................................10 第四节管理层讨论与分析..............................................................................12 第五节重要事项............................................................................................30 第六节股本变动及股东情况 ..........................................................................31 第七节融资及分配情况 .................................................................................33 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 ..............................................33 第九节公司治理及内部控制 ..........................................................................37 第十节财务报告............................................................................................43 公告编号： 2017-004 2 释义 释义项目 释义 公司、本公司、无锡晶海 指 无锡晶海氨基酸股份有限公司 股东会、股东大会 指 无锡晶海氨基酸股份有限公司股东大会 董事会 指 无锡晶海氨基酸股份有限公司董事会 监事会 指 无锡晶海氨基酸股份有限公司监事会 公司法 指 《中华人民共和国公司法》 证券法 指 《中华人民共和国证券法》 公司章程 指 《无锡晶海氨基酸股份有限公司章程》 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、光大证券 指 光大证券股份有限公司 会计师事务所、上会 指 上会会计师事务所(特殊普通合伙) 律师事务所、广发 指 上海市广发律师事务所 光大证券 指 光大证券股份有限公司 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 公告编号： 2017-004 3 第一节声明与提示 【 声明】 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资 料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性 承担个别及连带责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财 务报告的真实、完整。 上会会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事 会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 事项 是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号： 2017-004 4 重要风险提示表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 一、 实际控制人不当控制的风险 李松年现持有公司 95%的股份,为公司控股股东及实际控 制人。自有限公司阶段起,到股份公司成立后至今,李松年一直担 任公司董事长(或执行董事)兼总经理,其在公司决策、监督、日 常经营管理上均可施予重大影响。公司有可能存在实际控制人 利用控股权和主要决策者的地位对公司不当控制,从而损害公司 及将来新增的中小股东利益的风险。 二、 财务风险 1、 应收账款发生坏账的风险 报告期末,公司应收账款净额为 3385.16万元,占期末流动资 产比例为 32.59%,其中账龄在一年以内的应收账款占比为 96.61%。 虽然公司的应收账款绝大部分为一年以内的款项,欠款对象 主要为国内大型的制药企业,而且公司已经遵循审慎的原则,按 照既定会计政策在期末对应收账款计提了相应的坏账准备。但 是,随着应收账款余额的增加,如果宏观经济环境、客户财务状况 等发生较大不利变化,将使公司面临坏账损失的风险,从而对公 司的经营业绩和财务状况产生不利影响。 2、 外销产品毛利率偏低的风险 公司外销产品主要为粗品精制的氨基酸产品,该类产品相较 公司发酵法生产的氨基酸产品毛利率偏低,且公司为了扩大海外 市场,外销产品定价较低,两方面因素综合影响,公司外销毛利率 低于综合毛利率,若公司不能提升外销产品定价,随着外销产品 占比的提高,公司综合毛利率存在下降的风险。 1、 经营管理风险 股份公司设立前，公司的法人治理结构不够完善，内部控制 公告编号： 2017-004 5 较为欠缺。股份公司成立后，建了由股东大会、董事会、监事 会和高级管理层组成的公司治理结构，制定了较为完备《公司 章程》、“三会”议事规则和《关联交易管理办法》等规章制度， 明确了“三会”的职责划分，形成了有效约束机制及内部管理 制度。但是随着公司业务规模的不断扩大，业务范围的不断扩 展，公司需要对资源整合、市场开拓、质量管理、财务管理和 内部控制等众多方面进行优化，这对公司治理及各部门工作的 协调性、严密性和连续性将提出更高要求，特别是在全国中小 企业股份转让系统挂牌后，新的制度对公司治理、信息披露等 都提出了更高的要求。如果公司的治理结构和管理层的管理水 平不能适应公司发展需要，组织模式和管理制度未能随着公司 规模的扩大而及时调整和完善，公司将面临经营管理风险。 三、经营风险 2、 GMP 认证复审不能通过的风险 作为原料药生产企业,公司于 2001 年率先通过了国家 GMP 药品生产质量管理体系认证,多年来持续复审有效,并于 2012 年通过新版 GMP 药品生产质量管理体系认证。若公司发生产品 设计和工艺制造未严格执行程序文件的要求或未对生产工艺全 过程采用质量控制点管理方案等事项,公司存在不能通过 GMP 认证复审的风险。 3、 核心人员依赖度较高及人才流失的风险 公司通过培养和外聘聚集了一批研发、管理等方面的专业 人才,这是公司核心竞争力的重要组成部分,公司业绩的增长和 核心技术的提升很大程度依赖于上述核心人员。 随着公司业务的发展,生产经营规模不断扩大,对高层次管 理人才、技术人才的需求也将不断增加。虽然公司已经制定并 实施了针对公司优秀人才的多种激励制度,随着市场竞争的不断 加剧,行业内对人才的争夺也日趋激烈,公司能否继续吸引并留 公告编号： 2017-004 6 住人才,对公司未来的发展至关重要,所以公司面临一定的核心 人员流失或者短缺的风险。如果公司不能在稳定现有专业人才 和骨干团队的基础上吸引更多优秀人才,或者造成人才流失,将 对公司日常经营和长远发展产生不利影响。 四、 行业基本风险 1、 原材料价格上涨的风险 公司主要原材料为葡萄糖、色氨酸粗品、精氨酸粗品等。 受宏观经济形势的影响，公司原材料及能源（蒸汽、电力）价 格存在上涨的风险。从而将导致公司产品成本的上升和毛利率 的下降。 2、下游产品不利变化的影响 （ 1）用药习惯改变导致下游产品需求减少 用药习惯改变导致下游产品需求减少，公司产品氨基酸原 料药主要用于生产输液产品。世界卫生组织提倡“能口服就不 注射，能肌肉注射就不静脉注射” 的用药原则，国内多个省市 的卫生部门针对该原则制定了输液方面的相关规定，如安徽省 卫计委下发《关于加强医疗机构静脉输液管理的通知》，公布 “ 53 种不需要输液” 的疾病清单，希望通过规范管理对静脉输 液进行约束。随着行政手段的要求及病患者用药习惯的改变， 输液产品存在需求减少的风险。 （ 2）下游产品价格下降的风险 国家产业政策及指导意见和相关法律法规的变化将会对 公司的下游行业产生较大的影响。例如，政府对医药及制剂价 格进行管控或窗口指导，从而下游产品价格下降的风险。下游 企业因此会进行成本转嫁，如果公司在经营策略上不能及时调 整以顺应国家有关政策方面的变化，将对公司经营产生不利影 响。 公告编号： 2017-004 7 3、市场竞争的风险 国内的氨基酸企业起步较晚，技术水平与创新能力与国际 领先企业尚有一定差距。产能主要集中在中低端产品，同质化 较为严重，竞争也比较激烈。将来氨基酸企业的竞争不仅体现 在价格的竞争或产品的竞争，更多的是体现为品牌的竞争和商 业模式的竞争。未来随着技术的不断成熟、品牌的推广加强和 政府的大力扶持，国内优秀企业将有望实现对国际同行的产品 全部替代，市场份额将持续上升。但随着国家相关产业政策的 大力支持，国内企业持续的研发投入，差距会不断缩小。 公司目前在产品的全面性、品牌美誉度及商业模式等方面与国 际领先企业尚有一定差距，如果公司不能尽早完善产品线、提 升品牌知名度、提高经营规模，增强资本实力，扩大市场份额， 将面临较大的市场竞争风险。 本期重大风险是否发生重大变化： 否 公告编号： 2017-004 8 第二节公司概况 一、 基本信息 公司中文全称 无锡晶海氨基酸股份有限公司 英文名称及缩写 WUXI JINGHAI AMINO ACID CO.,LTD 证券简称 无锡晶海 证券代码 836547 法定代表人 李松年 注册地址 江苏省无锡市锡山区东港镇港下 办公地址 江苏省无锡市锡山区东港镇港下 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 会计师事务所 上会会计师事务所(特殊普通合伙) 签字注册会计师姓名 胡卫升 唐玉荣 会计师事务所办公地址 上海市威海路 755 号文新报业大夏 20 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈向红 电话 0510-88350255 传真 0510-88761242 电子邮箱 693921483@qq.com 公司网址 www.chinaaminoacid .com 联系地址及邮政编码 江苏省无锡市锡山区东港镇港下， 214199 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.com.cn 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、 企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 3 月 17 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类） C27 医药制造业 主要产品与服务项目 氨基酸类原料药 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 12,000,000 做市商数量 0 控股股东 李松年 实际控制人 李松年 四、注册情况 公告编号： 2017-004 9 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91320200717435204L 否 税务登记证号码 91320200717435204L 否 组织机构代码 91320200717435204L 否 公告编号： 2017-004 10 第三节会计数据和财务指标摘要 一、 盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 154,324,631.12 169,823,960.63 -9.13% 毛利率 26.73% 28.26% - 归属于挂牌公司股东的净利润 13,709,111.48 17,782,951.91 -22.91% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润 11,876,492.26 16,184,105.49 -26.62% 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司 股东的净利润计算） 9.68% 13.84% - 加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东 的扣除非经常性损益后的净利润计算） 8.39% 12.60% - 基本每股收益 1.14 1.56 -26.92 % 二、偿债能力 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 172,974,354.33 162,884,086.57 6.19% 负债总计 24,251,657.62 28,170,501.34 -13.91% 归属于挂牌公司股东的净资产 148,722,696.71 134,713,585.23 10.40% 归属于挂牌公司股东的每股净 资产 12.39 11.23 10.33% 资产负债率（母公司） 14.12% 17.26% - 资产负债率（合并） 14.02% 17.29% - 流动比率 5.04 4.23 - 利息保障倍数 - - - 三、 营运情况 单位：元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 20,714,892.10 32,744,691.77 - 应收账款周转率 4.45 5.02 - 存货周转率 7.10 7.15 - 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率 6.19% -0.15% - 营业收入增长率 -9.13% -1.93% - 净利润增长率 -22.91% -7.66% - 五、 股本情况 单位：股 公告编号： 2017-004 11 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本 12,000,000 12,000,000 - 计入权益的优先股数量 - - - 计入负债的优先股数量 - - - 六、 非经常性损益 单位：元 项目 金额 非流动资产处置损益 -14,424.37 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一 标准定额或定量享受的政府补助除外) 2,083,857.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -4,837.67 其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益合计 2,064,594.96 所得税影响数 231,975.74 少数股东权益影响额（税后） - 非经常性损益净额 1,832,619.22 七、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目 本期期末（本期） 上年期末（ 上年同期） 上上年期末（ 上上年同期） 调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 - - - - - - - 公告编号： 2017-004 12 第四节管理层讨论与分析 一、 经营分析 （一） 商业模式 1、公司所处行业 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司所处行业为医药制造业（ C27）； 根据《国民 经济行业分类与代码（ GB/T 4754-2011）》，公司所处行业为化学药品原料药制造（ C2710）。 根据股转公 司制定的《挂牌公司管理型行业分类指引》，属于“制造业”中的“化学药品原料药制造”（ C2710）。 根 据股转公司制定的《挂牌公司投资型行业分类指引》，属于“医疗保健”中的“制药、生物科技和生命科 学”之“化学原料药”（ 15111110） 2、主营业务 公司主营业务为氨基酸类原料药的研发、 生产和销售。 3、产品或服务 异亮氨酸、缬氨酸、亮氨酸、丝氨酸、苯丙氨酸、苏氨酸、谷氨酸、盐酸精氨酸、脯氨酸、醋酸赖氨 酸、色氨酸、酪氨酸、盐酸半胱氨酸、精氨酸。 4、客户类型 国内客户主要是国内输液厂家，国际客户主要是经销商及分销商。 5、关键资源 公司通过培养和外聘聚集了一批研发、管理等方面的专业人才，这是公司核心竞争力的重要组成部分， 公司业绩的增长和核心技术的提升很大程度上有赖于上述核心人员。目前公司核心技术人员稳定，并不断 引进专业对口的高端技术人才。 6、销售渠道 公司自开业以来，一直注重产品品质的稳定及提升，公司是国内氨基酸原料药企业中率先通过 GMP 认证的企业，通过 GMP 管理规范生产的产品质量达到中国药典标准，产品质量稳定，在国内市场上有良好 的声誉，为国内输液厂家提供氨基酸原料药；同时，通过近几年的国际市场开拓，产品远销欧美市场， 2014 年通过美国 FDA 检查。 公告编号： 2017-004 13 7、收入来源 公司主要通过产品的销售来实现收入。 8、商业模式各项要素的变化情况以及对公司经营的影响 目前公司商业模式没有变化，对公司经营也无影响。 年度内变化统计： 事项 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二） 报告期内经营情况回顾 总体回顾： 2016 年国家整顿医药公司，规范医药二级市场的混乱局面，改革实施医药市场二票制，医药公司和 药厂受此国家政策影响并迎接审计，减少自有库存，很多不规范的医药公司面临关、 停的局面，受此影响， 国内市场的销售收入大幅减少。 由于氨基酸行业是朝阳产业，国内上市公司积极扩张产能， 而国内药用市场准入门槛较高（ 需要具 备药品生产许可证，药品注册证），所以新增产能达产后大部分面向国际市场， 使得国际市场价格竞争激 烈， 公司也随之下调了国际市场售价。 报告期内， 上述二因素,导致国内市场销售量有所下降和国际市场的售价下跌，为确保公司不大幅度 减少销售，公司进一步加强国际市场的开拓力度，增加了国际市场的销售量， 但由于产品售价的下跌， 产 品销量虽有增加，总的营业收入与 2016 年相比有所下降。 公司实现销售收入 15,432.46 万元，与去年同期相比有所下降，降幅为-9.13%；利润总额 1,573 万元， 净利润 1,371 万元， 与去年相比，净利润减少 407 万元，主要原因是外销毛利率较低，报告期内，外销收 入占总收入的比例大幅度提升，从而导致利润下降。 经营活动产生的现金流量净额 2,071 万元，与去年同期相比下降 36.74%， 主要是收入减少引起； 筹 资活动产生的现金流量净额 0 万元，去年同期-500 万元； 投资活动产生的现金流量净额-237 万元，去年 公告编号： 2017-004 14 同期为-4,435 万元。 报告期内，公司产品和服务未发生变化，管理层及核心技术团队保持稳定。 1、 主营业务分析 （ 1） 利润构成 单位： 元 项目 本期 上年同期 金额 变动比例 占营业收入 的比重 金额 变动比例 占营业收入 的比重 营业收入 154,324,631.12 -9.13% - 169,823,960.63 -1.93% - 营业成本 113,081,102.60 -7.18% 73.27% 121,825,981.04 -3.74% 71.74% 毛利率 26.73% - - 28.26% - - 管理费用 22,175,658.02 -8.86% 14.37% 24,331,144.47 15.48% 14.32% 销售费用 5,976,697.13 11.59% 3.87% 5,356,080.36 -14.18% 3.15% 财务费用 -1,000,575.54 4.15% -0.06% -960,705.31 -300.48% -0.57% 营业利润 13,665,067.90 -27.79% 8.85% 18,923,390.57 4.05% 11.14% 营业外收入 2,477,832.72 0.26% 1.61% 2,471,287.69 -38.13% 1.46% 营业外支出 413,237.76 -46.49% 0.27% 772,319.27 241.19% 0.45% 净利润 13,709,111.48 -22.91% 8.88% 17,782,951.91 -7.66% 10.47% 项目重大变动原因： 报告期内，营业外支出变动率为－46.49%，主要原因为 2015 年发生了非流动资产处置损失，金额较 大，为 637,385.80 元。 （ 2）收入构成 单位： 元 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 154,324,631.12 113,081,102.60 168,216,340.93 120,461,566.34 其他业务收入 - - 1,607,619.70 1,364,414.70 合计 154,324,631.12 113,081,102.60 169,823,960.63 121,825,981.04 按产品或区域分类分析： 单位： 元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例 上期收入金额 占营业收入比例 外销 56,834,274.27 36.83% 41,070,222.35 24.42% 内销 97,490,356.85 63.17% 127,146,118.58 75.58% 合计 154,324,631.12 100.00% 168,216,340.93 100.00% 收入构成变动的原因： 报告期内， 国家整顿医药公司，规范医药二级市场的混乱局面，改革实施医药市场二票制，医药公司 和药厂受此国家政策影响并迎接审计，减少自有库存，很多不规范的医药公司面临关、 停的局面。 受此影 响， 国内市场的销售收入大幅减少， 与去年同期相比， 减少 2,965.58 万元；通过参加国际展会，公司加 大了东南亚市场的开发，取得了较好的进展，报告期内，外销收入大幅增长，与去年同期相比，增加 1,576.41 万元。 （ 3）现金流量状况 单位： 元 项目 本期金额 上期金额 公告编号： 2017-004 15 经营活动产生的现金流量净额 20,714,892.10 32,744,691.77 投资活动产生的现金流量净额 -2,368,018.26 -44,346,034.58 筹资活动产生的现金流量净额 - -5,000,000.00 现金流量分析： 经营活动现金流量：报告期内，经营活动产生的现金流量净额为 2,071.49 万元，与去年同期相比减 少 1,202.98 万元，主要原