2015年深圳市尚荣医疗股份有限公司年报

尚荣医疗:2015年年度报告 深圳市尚荣医疗股份有限公司 ShenzhenGloryMedicalCo.,Ltd. 2015年度报告 股票简称：尚荣医疗 股票代码：002551 披露日期：2016年4月26日 深圳市尚荣医疗股份有限2015年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人梁桂秋、主管会计工作负责人张文斌及会计机构负责人(会计主管人员)游泳 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本报告中涉及未来计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资 风险。 深圳市尚荣医疗股份有限2015年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义.............................................................2 第二节公司简介和主要财务指标.........................................................7 第三节公司业务概要...........................................................................11 第四节管理层讨论分析.......................................................................20 第五节重要事项...................................................................................38 第六节股份变动及股东情况...............................................................58 第七节优先股相关情况.......................................................................64 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况...............................65 第九节公司治理...................................................................................72 第十节财务报告...................................................................................79 第十一节备查文件目录........................................................................186 深圳市尚荣医疗股份有限2015年年度报告全文 4 释义 释义项指释义内容 本公司、公司、尚荣医疗指深圳市尚荣医疗股份有限公司 公司股东大会指深圳市尚荣医疗股份有限公司股东大会 公司董事会指深圳市尚荣医疗股份有限公司董事会 公司监事会指深圳市尚荣医疗股份有限公司监事会 公司章程指深圳市尚荣医疗股份有限公司章程 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 尚荣医用工程指深圳市尚荣医用工程有限公司 尚荣医院后勤指深圳市尚荣医院后勤物业管理有限公司 荣昶科技指深圳市荣昶科技有限公司 布兰登指深圳市布兰登医疗科技开发有限公司 江西尚荣指江西尚荣投资有限公司 中泰华翰指深圳市中泰华翰建筑设计有限公司 华荣健康指深圳市华荣健康医疗设备有限公司 尚云科技指深圳尚云科技有限公司 尚荣控股指深圳尚荣控股有限公司 广东尚荣指广东尚荣工程总承包有限公司、广东世联工程总承包有限公司 香港尚荣指香港尚荣集团有限公司 尚荣投资指深圳市尚荣医疗投资有限公司 普尔德医疗、合肥普尔德指合肥普尔德医疗用品有限公司 普尔德控股、香港普尔德指普尔德控股有限公司 锦洲医械指张家港市锦洲医械制造有限公司 苏州吉美瑞、吉美瑞医疗指苏州吉美瑞医疗器械有限公司 尚荣康源医疗指深圳市尚荣康源医疗科技有限公司 台湾康源指康源医疗设备股份有限公司 报告期指2015年1月1日至2015年12月31日 报告期末指2015年12月31日 深圳市尚荣医疗股份有限2015年年度报告全文 5 重大风险提示 1、买方信贷风险 买方信贷是公司的特色服务之一，由公司提供买方信贷额度和贷款保证担保，银行放款 专项用于经营状况良好、资金紧缺的医院购买本公司的产品或服务。本公司以及银行将对医 院的经营状况、财务状况进行系统评估后，确认医院在未来能够及时还款的条件下，才提供 买方信贷服务。银行对贷款进行全程监管，保证贷款专款专用。虽然公司所提供买方信贷服 务的医院均属于所在区域排名前列的医院，属于区域医疗中心，承担所在区域常见病及大病 的诊疗职能，门诊量较大，现金流充足，偿债能力较强，还款来源有保障，且公司自2003年 开展“买方信贷”服务至今，未发生因医院不能偿还银行贷款而带来的担保风险，但仍存在 财政拨款不及时和医院资金周转困难致使不能及时偿还银行贷款，从而导致公司承担连带责 任的风险。 2、原材料价格波动 导致经营风险公司经营所需主要原材料包括金属材料、建筑装饰材料、空调机组设备、 电子元器件、无纺布、木浆布等，原材料的价格随国民经济景气程度、市场供求等因素的变 化而波动。公司根据业务的需要及原材料市场价格变动趋势，适时进行相关原材料的采购， 并制定了完善的询价制度、供应商管理制度，确保公司原材料采购价格的相对稳定，但公司 仍面临因原材料价格波动而导致经营风险。 3、项目合同不能按期履行的风险 公司签署的日常经营性合同实施周期较长，影响项目进度的因素较多，项目资金是否按 时到位、开工条件是否具备、项目管理人员和工程人员是否能够满足该项目的实际需求等都 将影响项目合同的履行，最终可能导致合同存在不能按期履行的风险。 4、应收账款回收风险 公司已按照规定合理估计并充分计提了各项应收账项减值准备，尽管公司的客户主要为 公立医院，其现金流充沛，信用状况良好，通常状况下都能够按期回款。但随着公司经营规 模不断扩大，应收账款将进一步增加，可能会出现不能按期回款甚至坏账损失的情况，将对 公司的经营业绩产生一定的影响。 5、并购整合风险 公司近年来一直坚持外延式增长，外延式发展战略主要是通过并购与公司产业链相关业 务的同行业公司的方式实现。如不能将收购的标的公司进行有效整合，公司可能面临因收购、 规模扩张所带来的管理风险和文化冲突。并购整合风险通常包括： （1）战略协同风险。企业战略是企业根据对内环境的各种制约因素、有利条件等方面的 分析，从全局出发制定的较长时期内企业发展所要达到的目标。若因并购双方战略的不匹配 深圳市尚荣医疗股份有限2015年年度报告全文 6 导致并购后企业经营目标模糊、资源分散，将最终影响企业的利润，致使企业失去竞争优势。 （2）财务协同风险。财务管理是公司管理体系的核心，财务整合是实现并购目标的重要 保障。只有通过成功的财务整合，才能使并购后的企业集团获得最大限度的目标利润，实现 企业内部的资源优化配置，给企业带来“财务协同效应”。 （3）组织机构协同风险。组织机构协同是指根据企业战略目标的需要，通过重新设计企 业的组织机构，改变原有的经营管理模式，在有效的分工基础上达到各职位、各部门、各层 次的协调运转。如果不能实现这一目标，并购后的企业运转效率就可能因此受到影响，从而 导致组织协同风险的出现。 （4）人力资源协同风险。人力资本由于具有能动性和不确定性，决定了其很容易在并购 过程中发生变异，这种变异包括通用人力资本资源和独特人力资本资源在并购中的转移，也 包括因各种激励措施的变化、企业组织结构的破坏等导致人力资本价值的变化。 （5）文化协同风险。文化整合是要是来自两个不同企业的员工文化相互融合为一个优秀 的整体，消除原来两个不同企业的文化差异。企业并购的文化整合的风险，主要表现在并购 者和被并购者之间的文化差距、文化对立以及两种文化融合的阻力。目前，公司对标的公司 的整合策略是：完成收购后，标的公司的管理层保持不变，在前端业务的开拓、管理、维护 和服务上，仍拥有很大程度的自主性及灵活性；在除业务外的其他后台管理上，如财务、ERP 系统由公司统一管理，各子公司均需达到公司制定的统一标准。虽然在收购广东尚荣、普尔 德医疗过程中已积累了一定的并购整合经验，但并购完成后能否通过整合既保证上市公司对 并购标的企业的控制力又保持并购标的企业原有竞争优势并充分发挥两者之间的协同效应， 具有不确定性，整合结果可能未能充分发挥协同效应，从而对公司和股东造成不利影响。 6、公司规模扩大带来的管理风险 截止目前，公司已有一级子公司10个，二级子公司7个。公司规模的扩张、业务范围的 拓展对公司整体运营管理和人才队伍建设都提出了更高的要求和更新的挑战。如何协调统一、 加强管理、实现多元化后的协同效应等多维度管理难题。如果公司不能适应规模快速扩展， 及时调整和完善组织模式和管理制度，实现管理升级，将可能影响公司市场竞争力，面临管 理风险。为此，公司将根据公司发展需要，进一步完善公司、子公司、三级子公司之间的管 理体系，逐步建立与公司发展相适应的内部运营机制和监督机制，保证公司整体运营安全、 有效。本公司2015年度选定的信息披露媒体为《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》、 《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公司所有信息均以在上述选定媒体刊登 的信息为准，敬请投资者注意投资风险。 深圳市尚荣医疗股份有限2015年年度报告全文 7 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称尚荣医疗股票代码002551 变更后的股票简称（如有） 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称深圳市尚荣医疗股份有限公司 公司的中文简称尚荣医疗 公司的外文名称（如有）ShenzhenGloryMedicalCo.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有）GMF 公司的法定代表人梁桂秋 注册地址深圳市龙岗区宝龙工业城宝龙五路2号尚荣科技工业园1号厂房2楼 注册地址的邮政编码518116 办公地址深圳市龙岗区宝龙工业城宝龙五路2号尚荣科技工业园1号厂房2楼 办公地址的邮政编码518116 公司网址http://www.glory-medical.com.cn 电子信箱gen@glory-medical.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名林立陈凤菊 联系地址深圳市龙岗区宝龙工业城宝龙五路2号尚荣科技工业园深圳市龙岗区宝龙工业城宝龙五路2号尚荣科技工业园 电话0755-822909880755-82290988 传真0755-899261590755-89926159 电子信箱gen@glory-medical.com.cngen@glory-medical.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点深圳市尚荣医疗股份有限公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 深圳市尚荣医疗股份有限2015年年度报告全文 8 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场西塔3-9层 签字会计师姓名朱子武、叶庚波 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用√不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用√不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 √是□否 2015年2014年本年比上年增减2013年 调整前调整后调整后调整前调整后 营业收入（元）1,666,319,455.271,166,777,462.481,166,777,462.4842.81%730,900,907.90730,900,907.90 归属于上市公司股东的净利 润（元）136,060,255.31102,156,755.84102,156,755.8433.19%73,755,530.0773,755,530.07 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润（元）132,263,321.74103,119,526.72103,119,526.7228.26%67,184,505.9367,184,505.93 经营活动产生的现金流量净 额（元）217,624,979.21-14,052,013.89-14,052,013.891,648.71%-84,572,545.58-84,572,545.58 基本每股收益（元/股）0.310.240.2429.17%0.210.21 稀释每股收益（元/股）0.310.230.2334.78%0.210.21 加权平均净资产收益率9.91%7.92%7.92%1.99%5.97%5.97% 2015年末2014年末本年末比上年末增减2013年末 调整前调整后调整后调整前调整后 总资产（元）2,914,854,439.172,356,465,595.882,356,465,595.8823.70%2,019,169,226.512,019,169,226.51 归属于上市公司股东的净资 产（元）1,457,390,860.711,364,011,636.811,317,415,606.8110.62%1,250,378,283.921,250,378,283.92 2015年11月13日，财政部发布《关于印发<企业会计准则解释第7号>的通知》（财经 [2015]19号）（以下简称“解释7号”）。解释7号中关于授予限制性股票激励计划的会计处理 规定如下： 上市公司实施限制性股票的股权激励安排中，向激励对象授予一定数量的公司股票，并 规定锁定期和解锁期，在锁定期和解锁期内不得上市流通及转让。达到解锁条件可以解锁； 如果全部或部分股票未被解锁而失效或作废，由上市公司按照事先约定的价格进行回购。对 深圳市尚荣医疗股份有限2015年年度报告全文 9 于此类授予限制性股票的股权激励计划，向职工发行的限制性股票按有关规定履行了注册登 记等增资手续的，公司应当根据收到职工缴纳的认股款确认股本和资本公积（股本溢价）；同 时就回购义务确认负债（作收购库存股处理）。 本公司于2014年11月开始实施的限制性股票激励计划符合解释7号所述的情况，故根 据解释7号相关规定，对2014年度财务报表进行追溯调整。上述会计政策变更对公司影响如 下： 准则名称会计政策变更的内容及其对本公 司的影响说明 对2014年12月31日/2014年度相关财 务报表项目的影响金额 项目名称影响金额 增加+/减少- 《企业会计准则解释第7 号》详见上述会计政策变更说明其他应付款库存股+46,596,030.00+46,596,030.00 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股）435,545,462 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.3124 是否存在公司债 □是√否 公司是否存在最近两年连续亏损的情形 □是√否□不适用 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净 资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净 资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □适用√不适用 深圳市尚荣医疗股份有限2015年年度报告全文 10 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入301,584,760.42565,605,849.95242,363,131.41556,765,713.49 归属于上市公司股东的净利润34,673,755.6034,162,029.2748,036,574.1019,187,896.34 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 35,154,029.7833,640,090.2445,307,454.4018,161,747.32 经营活动产生的现金流量净额-13,515,594.8870,830,824.18114,518,098.9345,791,650.98 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重 大差异 □是√否 九、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元 项目2015年金额2014年金额2013年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲 销部分） -19,775.97-375,641.46-118,500.65 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 4,540,207.722,560,580.164,067,811.26 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小 于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 3,246,457.69 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-15,528.91-81,684.31-21,144.85 其他符合非经常性损益定义的损益项目 以权益结算的股份支付确认的费用-3,291,900.00 减：所得税影响额761,900.77-164,602.51591,493.35 少数股东权益影响额（税后）-53,931.50-61,272.2212,105.96 合计3,796,933.57-962,770.886,571,024.14-- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义 界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非 经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常 性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 深圳市尚荣医疗股份有限2015年年度报告全文 11 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 (一)公司主要业务 公司主营业务为提供现代化医院建设整体解决方案，具体包括医院整体建设、医疗器械 产销和医院后勤管理服务三大业务板块。具体如下图所示： 图：公司主营业务 公司主要提供医院整体建设、医疗器械产销和医院后勤管理服务三大类产品，具体如下 表所示： 主要产品细分产品产品内容 医院整体建设 设计服务为医院建设提供建筑设计与专业装饰装修设计服务 建筑工 程 工程建造业务为医院提供工程施工与管理服务 总承包管理服务接受业主委托，对医院工程项目提供管理服务 医疗专业工程为医院建设提供手术部、ICU、医用气体、医用制氧等医疗专业工程设计与施工 设备配置及软件开发为医院配置专业医疗设施设备及数字化信息系统及智能化平台服务 医疗器械产销 医疗设施设备为医院配置专业医疗设施设备 医用耗材医用纳米抗菌抗病毒复合材料、一次性手术包、一次性手术衣及防护服等医用耗材 产销 医院后勤管理服务为医院提供一体化后勤管理服务 深圳市尚荣医疗股份有限2015年年度报告全文 12 公司为实现全产业链布局，保持医疗专业工程主业优势的基础上，适时拓展上下游产业 链，提出了“设计服务、建筑工程、医疗工程、信息系统、设备配置、后勤服务、耗材产销” 的医疗平台产业模式。具体如下图所示： 图：“医疗平台”产业模式 （二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期特点以及公司所处的行业地位 人口与健康问题是我国全面建设小康社会面临的重大挑战，对我国医疗卫生行业发展提 出了十分迫切的需求。随着人均GDP的增长，人们对健康越来越重视，医疗服务的需求的 增加，为医院建设市场和医疗器械产业提供了良好的发展空间。 1、我国医疗服务市场发展概况 公司主要服务的客户系各综合医院及专科医院，医疗服务市场的发展直接影响公司的经 营业绩。随着人民生活水平和生活质量的提高，人们的健康意识越来越强；与此同时，人口 老龄化进程加快，老年人常见病、慢性病的日常护理等医疗服务需求升级，促进了医疗服务 市场的发展。 （1）全国诊疗人数与住院人数持续增长 根据国家卫计委官网统计数字，2014年1-11月全国医院总诊疗人次达26.25亿次，较2013 年同比增长8.7%；2014年1-11月我国医院出院人数达13489万人，较2011年同比增长9.6%。 随着国家经济的持续发展、人民生活水平的不断提高，以及人民健康意识的提升，我国 的就医人次和住院人数持续增长，持续增长的医疗需求促进了我国医疗卫生市场的快速持续 发展。 （2）全国卫生总费用持续增长 2012年我国卫生总费用达到27,846亿元，而在1980年我国卫生总费用为143亿元。 1980-2012年间，我国卫生总费用增长了194.42倍。 深圳市尚荣医疗股份有限2015年年度报告全文 13 我国医疗卫生总费用占GDP的比例从1980年的3.15%增加到2012年的5.36%。由此可 知随着我国GDP的增长，医疗卫生费用支出将维持在较高水平，保持基本上升趋势。 （3）居民卫生支出持续增长 2012年我国居民卫生支出总额达9,564.55亿元，而在1980年该项支出总额为30.3亿元， 增长了315.14倍。 我国的城镇人均医疗保健支出：从1990年到2012年，医疗保健支出年均复合增长率为 18.44%，占消费性支出的比例从2.0%提高到6.4%。 我国的农村人均医疗保健支出：从1990年到2012年，医疗保健支出年均复合增长率为 16.17%，占消费性支出的比例从5.1%提高到8.7%。 从城镇居民和农村居民的消费来看，居民收入水平越高，其医疗保健支出比重亦随之提 升。随着我国人们生活水平不断提高，健康意识不断增强，城镇化深入和老龄化到来，这些 因素给医疗服务市场提供了广阔的发展空间。 2、医疗器械行业发展状况 （1）全球医疗器械行业市场状况 1）全球医疗器械的市场规模 医疗器械关系到人类生命健康，在现代社会中不可或缺，该行业已成为现代临床医疗、 疾病防控、公共卫生和健康保障体系中最重要的组成部分之一，并形成一个规模庞大、需求 稳定的行业。根据CFDA南方所提供的数据，2012年全球医疗器械销售规模达到了4,454亿 美元。 2）全球医疗器械行业的市场格局 从全球的市场格局看，医疗