2020年江苏鹿得医疗电子股份有限公司中报

鹿得医疗 NEEQ : 832278 江苏鹿得医疗电子股份有限公司 （HONSUN (NANTONG) CO.,LTD） 半年度报告 2020 公司半年度大事记 2020 年初新冠疫情爆发以来，公司第一 2020 年 6 月 29 日，中国证券监督管理 时间将各种医用专用防护物资及自主研发 委员会核准江苏鹿得医疗电子股份有限公 生产的雾化设备捐赠给一线医院使用。 司向不特定合格投资者公开发行股票。 目录 第一节 重要提示、目录和释义...... 4 第二节 公司概况 ...... 9 第三节 会计数据和经营情况...... 11 第四节 重大事件 ...... 23 第五节 股份变动和融资 ...... 35 第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况...... 39 第七节 财务会计报告...... 42 第八节 备查文件目录......131 第一节 重要提示、目录和释义 公司第一大股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人项友亮、主管会计工作负责人张玉军及会计机构负责人（会计主管人员）王翠保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本半年度报告未经会计师事务所审计。 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 事项 是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在 □是 √否 异议或无法保证其真实、准确、完整 是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事 □是 √否 是否存在未按要求披露的事项 □是 √否 是否审计 □是 √否 【重大风险提示表】 重大风险事项 重大风险事项简要描述 名称 （一）对境外客户销售占比较高的风险 公司对境外客户的销售收入占比 80%以上，同时中美贸易战、反倾销、境外市场 准入门槛提高等外部不利因素，可能导致公司的海外销售收入减少并给公司的经营 业绩带来不利影响。 （二）关联销售占比较高的风险 公司对小医生（比照关联方）占同期营业收入约为 15%左右，关联销售、比照关 联方的销售合计占比较高，若公司内部控制运作不规范，未来可能存在利用关联交 易损害公司或中小股东利益的风险。 经营风险 （三）原材料价格波动的风险 公司主营业务所需的原材料品类繁多，主要包括塑胶类、电器类、金属类、纺 织类和电子元器件类等。报告期内，公司直接材料占主营业务成本的比重较高，原 材料采购价格的波动对公司的主营业务成本和盈利水平具有较大影响。公司主要原 材料中的金属材料和塑料外壳（最终上游为石油化工行业）所处行业均为充分竞争 市场，价格信息较为透明，产品供应充足，能够满足生产经营所需。但是，近年来 受供给侧改革、环保政策趋严等因素的影响，上游矿业开采和石化企业生产成本上 升，并将价格上涨的压力传导至下游行业，造成公司原材料市场价格存在一定的波 动。未来，如果公司的原材料采购价格出现较大幅度的上升，会直接导致公司主营 业务成本上升，将对公司盈利水平和生产经营产生较大不利影响。 （四）存货减值的风险 公司存货主要为原材料和库存商品，随着业务规模的扩大，公司在各期末均保 持适当的存货余额。公司 ODM 模式下主要系根据客户订单以及要求确定原材料采购 计划和生产计划，即以“以销定产”为主，公司自有品牌的产销模式系采取“市场 预判+主动备货”的策略。未来，随着生产规模的进一步扩大，公司存货规模仍可能 持续增加。若客户的生产经营情况发生重大不利变化，无法继续执行订单，将可能 导致公司存货的可变现净值降低，进而带来存货减值的风险。 （五）子公司经营场所搬迁风险 公司子公司浙江鹿得于 2017 年 4 月收购强龙科技的经营性资产后，生产经营场 所系向强龙科技租赁取得。由于历史遗留原因，强龙科技租赁给公司的生产经营场 所仅有土地使用权证（载明土地性质为工业用地），附着于该土地的房屋及建筑物均 未能办妥产权证书，其权属的合法合规性存在一定的瑕疵；同时，由于政府土地利 用规划调整，该场所所在地规划调整为 G2 二类居住用地、G12 街头绿地等，其工业 用地的性质不符合现有的土地利用规划。据此，浙江鹿得存在因租赁的生产经营场 所未办理产权证书和政府土地规划调整而导致搬迁的经营风险。 （六）业绩下滑的风险 近年来我国劳动力成本持续上涨，公司产品主要原材料中金属类等材料的价格 波动较大，公司业务发展过程中面临境内外企业的竞争，这些因素都可能会对公司 产品销售价格和利润率产生一定影响。 （一） 外币汇率波动对公司业绩影响的风险 公司产品销往欧洲、亚洲、美洲等区域的全球多个国家和地区，报告期内，公 司外销收入占营业收入的比例超过 80%。公司对境外客户主要以美元进行结算，也涉 及到欧元和迪拉姆等多种外币，外币汇率的变动将对公司盈利水平产生较大影响。 如果未来外币汇率波动加剧，将对公司经营业绩造成较大影响。 （二） 税收优惠政策变化的风险 2017 年 11 月 17 日，江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局和 江苏省地方税务局联合向公司颁发《高新技术企业证书》，公司通过高新技术企业复 财务风险 审，有效期三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》《高新技术企业认定管理办 法》的相关规定，经认定的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税，高新技 术企业资格自颁发证书之日起有效期为三年，企业应在期满前提出复审申请。如果 公司未能通过高新技术企业复审，将无法享受所得税优惠政策，公司以后年度的净 利润将受到一定影响。 （三） 出口退税政策变动的风险 公司产品出口退税执行国家的出口产品增值税“免、抵、退”政策。未来随着 公司出口业务的不断开拓，出口金额可能会继续增加，如果国家降低公司主要产品 的出口退税率，将对公司收益和现金流量情况产生一定程度的影响。 （四） 公司内部控制的风险 随着公司业务规模的不断扩大，对内部控制方面的要求将越来越高。内部控制 的有效运行受现有的人员素质、内外部监督力量等多方面的影响。如果公司各项内 控体系不能随着公司的发展而持续完善，并得以有效地执行，公司人员水平不能同 步提升则可能导致公司内部控制有效性不足的风险。 核心技术人员的研发能力、技术水平是公司产品保持竞争优势的有力保障，公 司已建立以研发总监为代表的核心技术人员团队。随着行业竞争加剧，同行业企业 人力资源风险 之间对优秀人才的激烈争夺可能会对公司的核心技术优势造成影响。如果公司的人 才培养措施和激励机制不能满足公司的发展需求和人才的自身发展诉求，可能会对 公司的生产经营造成不利影响。 截至本报告期末，公司实际控制人为项友亮、黄捷静、项国强，三人合计直接 持有公司 35.40%的股份，项友亮、项国强通过鹿得实业间接控制公司 26.31%的股份 的表决权，项友亮通过鹿晶投资间接控制公司 5.95%的股份的表决权，共计控制公司 实际控制人不当 67.66%的股份的表决权。截至本报告披露日，项友亮、黄捷静、项国强共计控制公 控制的风险 司股份的表决权下降至 56.90%，仍对公司形成绝对控制权，如果实际控制人利用其 控制地位，对公司人事、生产、经营决策、利润分配等重大事项作出与公司利益相 违背的决策，将可能带来损害公司及其他股东利益的风险。 公司已建立了适应目前的经营规模发展需要的法人治理结构和独立健全的运营 体系，但未来经营规模的快速扩大将对公司的资源整合、技术研发和市场开拓等方 管理风险 面提出更高的要求，公司迫切需要吸收技术、管理和营销等方面的人才。如果公司 管理水平及人力资源不能及时满足未来经营规模快速扩大的需求，公司的运营能力 和发展动力将会受到影响，公司会面临一定管理风险。 （一）新产品和新技术研发风险 公司所处行业涉及机械、电子、材料、软件等多个技术领域，行业技术发展迅 速。面对激烈的市场竞争，公司需不断致力于新技术的研究和新产品的开发，以应 对市场变化和客户需求、保持产品的竞争力。但是，一种新产品从前期研发至最终 推向市场并获得用户的认可，往往需要较长时间周期和大量的人力物力投入，存在 较大的不确定性。如果公司新技术和新产品研发失败，或对市场需求、发展趋势的 技术进步风险 把握出现偏差，都将会降低公司的技术优势和竞争力，给公司的发展带来一定的风 险。 （二）机械血压表技术替代风险 公司产品机械血压表和电子血压计均用于血压的测量，其中机械血压表是公司 销售收入最大的产品类型，随着电子信息技术的不断升级发展，电子血压计的产品 功能不断丰富、质量水平和测量效果不断提升，电子血压计的应用将会更加广泛。 未来，不排除机械血压表部分市场份额被电子血压计替代，从而导致公司机械血压 表销售收入下降的风险。 本期重大风险是 是 否发生重大变化： 是否存在被调出精选层的风险 □是 √否 释义 释义项目 释义 公司、本公司、鹿得医疗、股份公司、 指 江苏鹿得医疗电子股份有限公司 发行人 煜丰国际 指 上海煜丰国际贸易有限公司 鹿得贸易 指 上海鹿得医疗器械贸易有限公司 浙江鹿得 指 浙江鹿得科技发展有限公司 鹿得实业 指 上海鹿得实业发展有限公司 鹿晶投资 指 上海鹿晶投资管理中心（有限合伙） 鹿兴合伙 指 上海鹿兴企业管理中心（有限合伙） 小医生 指 Little Doctor International(S) Pte.Ltd.， 强龙科技 指 温州市强龙科技发展有限公司 股东大会 指 江苏鹿得医疗电子股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏鹿得医疗电子股份有限公司董事会 监事会 指 江苏鹿得医疗电子股份有限公司监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股转系统/股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 江苏鹿得医疗电子股份有限公司章程 主办券商、方正承销保荐 指 方正证券承销保荐有限责任公司 律师事务所、锦天城 指 上海市锦天城律师事务所 会计师事务所、审计机构、立信会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 第二节 公司概况 一、 基本信息 公司中文全称 江苏鹿得医疗电子股份有限公司 英文名称及缩写 HONSUN (NANTONG) CO.,LTD HONSUN 证券简称 鹿得医疗 证券代码 832278 法定代表人 项友亮 二、 联系方式 董事会秘书姓名 张玉军 是否具备全国股转系统董事会秘书 是 任职资格 联系地址 江苏省南通市经济技术开发区同兴路 8 号 电话 0513-80580008 传真 0513-80580080 电子邮箱 ir@lordmed.com 公司网址 www.asian-medical.com 办公地址 江苏省南通市经济技术开发区同兴路 8 号 邮政编码 226001 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.com.cn 公司半年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、 企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 1 月 7 日 挂牌时间 2015 年 4 月 20 日 进入精选层时间 2020 年 7 月 27 日 分层情况 精选层 行业（挂牌公司管理型行业分类） C 制造业-C35 专用设备制造业-C358 医疗仪器设备及器械制造 -C3581 医疗诊断、监护及治疗设备制造 主要产品与服务项目 医疗器械及配件的设计、生产与销售；家用电子产品及配件的设 计、生产与销售；泵、阀门、压缩机的生产与销售；网络技术、 信息技术的开发、咨询、服务与转让；从事医疗器械技术咨询； 自营和代理上述商品的进出口业务，但国家限定公司经营或者禁 止进出口的商品除外。 普通股股票交易方式 连续竞价交易 普通股总股本（股） 92,500,000 优先股总股本（股） 0 做市商数量 0 控股股东 0 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为项友亮、黄捷静、项国强，一致行动人为项友亮、 黄捷静、项国强 四、 注册情况 项目 内容 报告期内是否变更 统一社会信用代码 9132060076987476X2 否 注册地址 江苏省南通市经济技术开发区同兴路8号 否 注册资本（元） 92,500,000 否 五、 中介机构 保荐机构 方正承销保荐 保荐代表人姓名 李伟林、张炳军 保荐持续督导期间 2020 年 7 月 27 日至 2022 年 12 月 31 日 主办券商（报告期内） 方正承销保荐 主办券商办公地址 北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 报告期内主办券商是否发生变化 是 主办券商（报告披露日） 方正承销保荐 六、 自愿披露 □适用 √不适用 七、 报告期后更新情况 √适用 □不适用 公司自 2020 年 7 月 27 日挂牌精选层。本次发行后公司注册资本变更为 110,000,000 元。截至 2020 年 6 月 30 日，公司股票转让方式为集合竞价交易，自 2020 年 7 月 27 日挂牌精选层起，公司股票转让 方式变更为连续竞价交易方式。 第三节 会计数据和经营情况 一、 主要会计数据和财务指标 （一） 盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例% 营业收入 166,106,234.32 146,710,893.19 13.22% 毛利率% 28.63% 26.22% - 归属于挂牌公司股东的净利润 21,618,056.94 16,287,990.38 32.72% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性 21,131,468.62 15,617,469.04 35.31% 损益后的净利润 加权平均净资产收益率%（依据归属于 10.33% 7.91% - 挂牌公司股东的净利润计算） 加权平均净资产收益率%（依据归属于 10.09% 7.59% - 挂牌公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润计算） 基本每股收益 0.23 0.18 27.78% （二） 偿债能力