2022年益丰大药房连锁股份有限公司中报

公司代码：603939 公司简称：益丰药房 益丰大药房连锁股份有限公司 2022 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人高毅、主管会计工作负责人邓剑琴及会计机构负责人（会计主管人员）管长福声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节“其他披露事项”中“（一）可能面对的风险”部分的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目 录 第一节 释义 ...... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 5 第三节 管理层讨论与分析 ...... 8 第四节 公司治理 ...... 22 第五节 环境与社会责任 ...... 23 第六节 重要事项 ...... 25 第七节 股份变动及股东情况 ...... 33 第八节 优先股相关情况 ...... 36 第九节 债券相关情况 ...... 36 第十节 财务报告 ...... 37 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管 人员）签名并盖章的会计报表 备查文件目录 报告期内在中国证监会指定报纸《上海证券报》《中国证券报》《证 券时报》和《证券日报》上公开披露过的所有公司文件的正本及公告 的原稿 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、 指 益丰大药房连锁股份有限公司 益丰药房 济康 指 宁波梅山保税港区济康企业管理合伙企业（有限合伙），系公司控股 股东，后更名为宁波梅山保税港区厚信创业投资合伙企业（有限合伙） 厚信 指 宁波梅山保税港区厚信创业投资合伙企业（有限合伙），系公司控股 股东 益之丰 指 宁波梅山保税港区益之丰企业管理合伙企业（有限合伙），系公司股 东 益仁堂 指 宁波梅山保税港区益仁堂企业管理合伙企业（有限合伙），系公司股 东 益丰医药 指 湖南益丰医药有限公司，系公司全资子公司 益丰控股 指 湖南益丰医药控股有限公司，系公司全资子公司 上海益丰 指 上海益丰大药房连锁有限公司，系公司控股子公司 江苏益丰 指 江苏益丰大药房连锁有限公司，系公司全资子公司 江西益丰 指 江西益丰大药房连锁有限公司，系公司全资子公司 湖北益丰 指 湖北益丰大药房连锁有限公司，系公司全资子公司 新兴药房 指 石家庄新兴药房连锁有限公司，系公司控股子公司 九芝堂医药 指 湖南九芝堂医药有限公司，系公司控股子公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 MDC 指 中国药品零售发展研究中心 ERP 指 Enterprise Resource Planning（企业资源计划），指针对物资资源管理 （物流）、人力资源管理（人流）、财务资源管理（财流）、信息资 源管理（信息流）集成一体化的企业管理软件 O2O 指 OnlineToOffline（在线离线/线上到线下），是指将线下的商务机会与 互联网结合，让互联网成为线下交易的前台 B2C 指 BusinessToCustomer，是企业对消费者的电子商务模式，这种形式的 电子商务一般以网络零售业为主 CRM 指 Customer Relationship Management，客户关系管理系统 SAP 指 Systems Applications and Products in Data Processing，企业管理解决方 案的软件名称 DTP 药房 指 DTP 药房是直接面向患者提供更有价值的专业服务的药房。 报告期内、本 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 06 月 30 日 报告期 元、万元 指 人民币元、人民币万元 上海证券交易 指 www.sse.com.cn 所网站 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 益丰大药房连锁股份有限公司 公司的中文简称 益丰药房 公司的外文名称 Yifeng Pharmacy Chain Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Yifeng Pharmacy 公司的法定代表人 高毅 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 范炜 罗功昭 联系地址 湖南省长沙市麓谷高新区金洲大道 68 号 湖南省长沙市麓谷高新区金洲大道 68 号 电话 0731-89953989 0731-89953989 传真 0731-89953989 0731-89953989 电子信箱 ir@yfdyf.com ir@yfdyf.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 湖南省常德市武陵区白马湖街道富强社区人民路2638号 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 湖南省长沙市麓谷高新区金洲大道68号 公司办公地址的邮政编码 410000 公司网址 www.yfdyf.cn 电子信箱 ir@yfdyf.com 报告期内变更情况查询索引 不适用 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报 登载半年度报告的网站地址 http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 不适用 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 益丰药房 603939 / 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 上年同期 本报告期比上 （1－6月） 年同期增减(%) 营业收入 8,750,033,435.18 7,346,375,296.97 19.11 归属于上市公司股东的净利润 576,424,736.43 504,750,207.03 14.20 归属于上市公司股东的扣除非经常 559,318,987.64 493,616,305.95 13.31 性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 1,093,287,887.73 978,367,773.33 11.75 本报告期末比 本报告期末 上年度末 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 7,835,039,502.23 7,481,306,065.48 4.73 总资产 17,844,900,362.51 17,052,036,874.58 4.65 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期 （1－6月） 增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.802 0.727 10.32 稀释每股收益（元／股） 0.802 0.717 11.85 扣除非经常性损益后的基本每股收 0.778 0.710 9.58 益（元／股） 加权平均净资产收益率（%） 7.46 8.99 减少1.53个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净 7.24 8.79 减少 1.55 个百分点 资产收益率（%） 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，营业收入较上年同期增长 19.11%，主要原因：一是公司老店同比内生增长；二是公 司新开门店、同行业并购以及加盟配送业务持续拓展。报告期内，公司净增门店 1,391 家。其中， 新开门店 546 家，并购门店 363 家，新增加盟店 584 家，关闭门店 102 家，期末门店总数 9,200 家（含加盟店 1,516 家）。 报告期内，归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润 较上年同期分别增长 14.20%和 13.31%，主要来源于老店的内生式增长和并购门店的外延式增长 以及公司管理效益的提升。 报告期内，归属于上市公司股东的净资产增长 4.73%，主要系报告期内利润增加所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 4,901,137.47 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 16,838,460.28 定额或定量持续享受的政府补助 除外 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债产生的公允 价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他债权 投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合 同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 3,578,852.29 入和支出 其他符合非经常性损益定义的损 635,251.15 益项目 减：所得税影响额 6,485,249.05 少数股东权益影响额（税 2,362,703.35 后） 合计 17,105,748.79 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 公司是国内领先的药品零售连锁企业之一，主要从事药品、保健品、保健食品、医疗器械、个人护理用品以及与健康相关联的日用便利品等的零售业务，子公司益丰医药、九芝堂医药等作为公司内部采购平台，除内部商品配送外，兼顾加盟配送和少量对外药品批发业务。 （一）公司所属行业发展情况 随着我国 GDP 持续增长，社会消费水平持续提升，大众健康消费意识不断增强；随着人口老龄化进程不断加快，人们对健康的需求不断增加，大众健康产业快速发展，国家卫生费用支出逐年上升，健康产业总体规模持续扩大；随着“医疗、医药、医保”三医联动改革的不断深入，“药占比、零差率、医保控费、分级诊疗、一致性评价、带量采购、双通道”等一系列医改措施的稳步推进，以及“互联网+”政策、技术、服务的不断发展，医院处方外流提速，医药分开趋势更加明朗，药品零售行业规模持续扩容；与此同时，在产业政策驱动、资本介入、行业竞争等因素的推动下，药品零售行业的集中度持续提升。 2021 年 1 月，国家医保局发布《医疗机构医疗保障定点管理暂行办法》《零售药店医疗保障 定点管理暂行办法》（简称“两定办法”），明确了医疗机构和零售药店纳入医保定点的基本条件和流程，以及医保经办机构和两定机构的权利、义务和责任，医疗机构和零售药店定点管理走向规范化、法治化，大大促进了行业的公平竞争。 2021 年 4 月，国家医保局会同国家卫健委出台《关于建立完善国家医保谈判药品“双通道”管 理机制的指导意见》，确保国家医保谈判药品顺利落地，提升其保障供应水平。“双通道”是指通过定点医疗机构和定点零售药店两个渠道，满足谈判药品供应保障、临床使用等方面的合理需求，并同步纳入医保支付的机制。该政策首次从国家层面，将定点零售药店纳入医保药品供应保障范围，并实行与医疗机构统一的支付政策。 2021 年 10 月，商务部发布《关于“十四五”时期促进药品流通行业高质量发展的指导意见》 （以下简称《“十四五”意见》），提出了药品零售行业总体发展目标，到 2025 年，培育形成 5— 10 家超五百亿元的专业化、多元化药品零售连锁企业，药品零售百强企业年销售额占药品零售市场总额 65%以上，药品零售连锁率接近 70%。《“十四五”意见》的出台将大大推动药品零售行业集中度提升的进程。 在行业规模持续扩容，行业政策持续规范和医药分开的大背景下，2022 年，药品零售行业在经受住疫情考验后，率先恢复。企业转型升级，行业整合提速，线上线下融合发展的医药新零售模式持续发展，数字化、规范化、专业化、差异化、集中化成为行业发展的新趋势。 （二）行业经济运行情况 （1）药品零售行业规模持续扩容 2021 年，我国三大终端六大市场药品销售额达 17,747 亿元，其中，公立医院药品销售额 11,278 亿元，较上年同比增长 7.3%，占比 63.5%；零售药店终端药品销售额 4,774 亿元，同比增长 10.3%， 占比 26.9%；公立基层医疗机构药品销售额 1,695 亿元，同比增长 6.3%，占比 9.6%。过去 10 年 间（2012 年-2021 年），三大终端六大市场药品销售同比增长 85.74%，其中，公立医院同比增长71.29%，销售占比下降 5.4%；零售药店同比增长 110.49%，占比提升 3.2%，公立基层医疗机构同比增长 140.97%，占比提升 2.2%。 2012-2021 年全国三大终端六大市场药品销售额及增长情况（亿元） 2012-2021 年全国三大终端六大市场药品销售额分布 数据来源：南方所、中信证券研究部 （2）产业政策和资本推动下连锁化率和行业集中度持续提升 在产业政策驱动、资本介入、行业竞争等因素驱动下，连锁化率和行业集中度持续提升。全国性和区域龙头企业借助资本力量加速整合，连锁药店成为行业发展的主流。根据国家药监局《药 品监督管理统计年度报告（2021 年第三季度）》，截至 2021 年 9 月 30 日，全国共有《药品经营 许可证》持证企业 60.65 万家，其中批发企业 1.34 万家，零售连锁总部 0.67 万家，零售连锁门店 33.53 万家，单体药店 25.12 万家，药店零售连锁化率从 2013 年的 36.57%提高至 2021 年三季度 末的 57.17%。零售连锁化率和市场集中度的持续提升，促进市场持续规范发展，同时，将有效降低政府部门的监管成本以及企业的经营成本。 据中信证券研报，连锁化率提升的同时，我国头部连锁市占率逐年提升，TOP10 连锁的市占 率从 2015 年的 13.56%提升至 2020 年的 26.97%，TOP50 连锁的市占率从 26.87%提升至 41.24%。 2015-2020 百强连锁销售额及占比变化 数据来源：《中国药店》 中信证券研究部 虽然，集中度近年来提升较快，但相较于美国、日本等成熟市场，仍然处于较低水平，尚有 较大发展空间。根据 IQVIA 的数据，美国药店的连锁化率从 1990 年的不到 40%增至 2021 年的 90%，TOP3 连锁门店数量占据了全美药店数量的近 37%。 （3）疫情背景下药品零售行业经济运行逐步向好 近年来，受疫情和大环境景气度下降影响，在各行各业承压日重的背景下，药品零售行业受益于“带量采购”、“双通道”、“DRG 支付改革”等政策红利，以及大众对健康的刚性需求，药品零售行业继续保持螺旋上升趋势。 国家统计局数据显示，2022 年上半年，医药制造业增加值同比增长 0.9%，增速明显放缓。相比之下，上半年中国零售药店总销售额为 2,480 亿元，同比增长 3.4%，增速明显快于医药制造业。 特别是从 2022 年 6 月份数据表现来看，全国零售药店规模同比增长 6.5%，上升趋势明显。 数据来源：中康 CMH （三）公司主营业务情况 公司是国内领先的药品零售连锁企业之一，主要从事药品、保健品、保健食品、医疗器械、个人护理用品以及与健康相关联的日用便利品等商品的零售业务，子公司益丰医药作为公司内部集中采购平台，兼顾少量对外药