2017年阳普医疗科技股份有限公司年报

广州阳普医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告 1 广州阳普医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号： 2018-024 2018 年 04 月 广州阳普医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告 2 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人邓冠华、主管会计工作负责人闫红玉及会计机构负责人(会计主 管人员)侯全能声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司已在本报告中详细描述存在新产品研发不达预期、集团化管理经验不 足、海外市场销售不稳定、进入医疗服务领域经验不足、政策变化不可预计等 风险，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中关于公司未来发展展望可能面对的 风险因素及对策部分的内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以总股本 308,795,815 股为 基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.25 元（含税）。 广州阳普医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告 3 目录 第一节 重要提示、目录和释义................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标............................................................................. 6 第三节 公司业务概要............................................................................................... 11 第四节 经营情况讨论与分析................................................................................... 20 第五节 重要事项 ....................................................................................................... 56 第六节 股份变动及股东情况................................................................................... 67 第七节 优先股相关情况........................................................................................... 73 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况................................................... 74 第九节 公司治理 ....................................................................................................... 82 第十节 公司债券相关情况....................................................................................... 88 第十一节 财务报告................................................................................................... 94 第十二节 备查文件目录......................................................................................... 212 广州阳普医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告 4 释义 释义项 指 释义内容 阳普医疗、本公司、公司、母公司、广州阳 普、发行人 指 广州阳普医疗科技股份有限公司 江苏阳普 指 江苏阳普医疗科技有限公司 南雄阳普 指 南雄阳普医疗科技有限公司 瑞达医疗、广州瑞达 指 广州瑞达医疗器械有限公司 阳普京成 指 阳普京成医疗用品（北京）有限公司 杭州龙鑫、龙鑫科技、龙鑫 指 杭州龙鑫科技有限公司 湖南阳普 指 阳普医疗（湖南）有限公司 阳和投资、深圳阳和 指 深圳市阳和生物医药产业投资有限公司 美国子公司、吉迪思诊断、吉迪思 指 吉迪思诊断有限公司（ GIMDX,Inc.） 香港子公司、阳普实业、阳普香港 指 阳普实业（香港）有限公司（ IMPROVE INDUSTRIAL (HONGKONG) Co.LIMITED) 希润租赁、深圳希润 指 深圳希润融资租赁有限公司 软件公司、阳普软件 指 深圳阳普软件有限公司 阳普湾、阳普湾孵化器 指 广州阳普湾创新企业孵化器有限公司 和信健康 指 广东和信健康科技有限公司 广州惠侨、惠侨计算机 指 广州惠侨计算机科技有限公司 益康泰来 指 深圳市益康泰来科技有限公司 阳普郴州 指 阳普医疗（郴州）有限公司 阳普医学、医学检验所 指 广州阳普医学检验有限公司 瑞光康泰 指 深圳瑞光康泰科技有限公司 Ativa Medical 指 美国子公司 GIMDX 参股的从事 IVD 设备与试剂研发、生产与经营的 孙公司 珞珈医院管理 指 宜章县珞珈医院管理有限公司 阳普藤 指 南京阳普藤医疗科技有限公司 阳普智能 指 广州阳普医疗智能科技有限公司 INCELLDX 指 美国 INCELLDX,INC，香港子公司阳普实业认购其可转换本票 POCT 指 英文 Point of Care Testing 的缩写，指即时检验 血栓弹力图 指 血栓弹力图（ thromboela-stogram， TEG）是反映血液凝固动态变化（包 广州阳普医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告 5 括纤维蛋白的形成速度，溶解状态和凝状的坚固性，弹力度）的指标， 医务工作者通过该指标辅助诊疗活动，监控血栓形成，目前已成为围 手术期监测凝血功能最重要的指标，同时也是世界上先进国家进行血 制品管理的重要工具 排卵检测仪 指 一款便携式体外诊断产品，用于快速检测尿液中促黄体生成素浓度 （ LH），通过持续监测 LH 浓度，寻找 LH 峰值，指导育龄女性选 择最佳受孕时机 封管液、预充式封管液、预充式注射器 指 一种为了防止静脉留置针堵塞而在输液完毕后，向静脉内注入的一定 量的液体。 封管液是保持输液通畅的关键，主要包含肝素钠、生理盐 水两种封管液 正压型、安全型和安全正压型留置针 指 一种核心的组成部件包括可以留置在血管内的柔软的导管/套管,以及 不锈钢的穿刺引导针芯的静脉套管针。使用时将导管和针芯一起穿刺 入血管内，当导管全部进入血管后，回撤出针芯，仅将柔软的导管留 置在血管内从而进行输液治疗 液体活检 指 液体活检（ Liquid Biopsy）广义上指对以血液为主的非固态生物组织 进行取样和分析，是一种新兴的疾病诊断和监测工具，可应用于癌症、 心脏病、产前诊断、器官移植等系列疾病 HIMSS 指 Healthcare Information and Management Systems Society， 医疗卫生信 息与管理系统协会 JCI 指 国际医疗卫生机构认证联合委员会(Joint Commission on Accreditation of Healthcare Organizations 简称 JCAHO)用于对美国以外的医疗机构 进行认证的附属机构 EMRAM 指 Electronic Medical Records Adoption Model，电子病历应用模型 高新投 指 深圳市高新投集团有限公司 中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 鹏元 指 鹏元资信评估有限公司 本报告期、本期、报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 广州阳普医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告 6 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 阳普医疗 股票代码 300030 公司的中文名称 广州阳普医疗科技股份有限公司 公司的中文简称 阳普医疗 公司的外文名称（如有） GUANGZHOU IMPROVE MEDICAL INSTRUMENTS CO.LTD 公司的外文名称缩写（如有） Improve Medical 公司的法定代表人 邓冠华 注册地址 广州市经济技术开发区科学城开源大道 102 号 注册地址的邮政编码 510530 办公地址 广州市经济技术开发区科学城开源大道 102 号 办公地址的邮政编码 510530 公司国际互联网网址 www.improve-medical.com 电子信箱 board@improve-medical.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 倪桂英 刘璐 联系地址 广州市经济技术开发区科学城开源大道 102 号 广州市经济技术开发区科学城开源大道 102 号 电话 020-32218167 020-32312573 传真 020-32312573 020-32312573 电子信箱 board@improve-medical.com liulu@improve-medical.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 广州市经济技术开发区科学城开源大道 102 号董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 广州阳普医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告 7 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 梁肖林、郭韵 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元） 549,652,842.55 517,103,043.30 6.29% 545,348,932.10 归属于上市公司股东的净利润 （元） 11,158,462.63 30,477,440.85 -63.39% 39,835,209.12 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 3,193,414.98 20,792,160.55 -84.64% 33,430,495.22 经营活动产生的现金流量净额 （元） 142,192,980.52 23,185,032.53 513.30% -8,019,496.14 基本每股收益（元/股） 0.04 0.1 -60.00% 0.13 稀释每股收益（元/股） 0.04 0.1 -60.00% 0.13 加权平均净资产收益率 1.17% 3.27% -2.10% 5.09% 2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 资产总额（元） 1,745,872,404.83 1,469,878,412.73 18.78% 1,439,340,843.88 归属于上市公司股东的净资产 （元） 954,890,100.91 944,379,294.52 1.11% 920,683,254.05 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 308,795,815 □ 是 √ 否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.0361 是否存在公司债 √ 是 □ 否 公司是否存在最近两年连续亏损的情形 □ 是 √ 否 □ 不适用 广州阳普医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告 8 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 109,492,298.64 125,506,924.17 140,929,305.78 173,724,313.96 归属于上市公司股东的净利润 5,942,551.86 7,286,415.36 1,816,273.48 -3,886,778.07 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 5,137,759.10 3,336,123.62 1,572,938.49 -6,853,406.23 经营活动产生的现金流量净额 -50,082,819.26 23,665,778.82 26,827,036.67 141,782,984.29 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -312,952.58 -18,895.81 4,043.40 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 9,793,043.35 12,308,605.25 9,380,213.66 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 广州阳普医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告 9 占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提 的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合 费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允 价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 45,911.50 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性 房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当 期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,403.27 -975,385.64 -1,164,973.40 其他符合非经常性损益定义的损益项目 191,054.80 减：所得税影响额 1,473,242.35 1,776,503.56 1,403,215.62 少数股东权益影响额（税后） 39,397.50 43,594.74 457,265.64 合计 7,965,047.65 9,685,280.30 6,404,713.90 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 广州阳普医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告 10 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 广州阳普医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告 11 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求 1、主要业务及产品 阳普医疗以提供“ 精准治疗的智能化解决方案” 为使命，目前开展的主要业务为医学实验室诊断及医 疗信息化建设。 业务类别 产品线 主要细分产品 临床应用 医学实验室诊断 标本处理系统 真空采血系统、液体活检管 采集、转运和保存人体静脉血液标本，用于临床生化、 免疫、血液学等检查。 POCT系列 干式免疫荧光分析仪、全程C反应蛋 白、降钙素原、肌钙蛋白I、肌红蛋白、 N末端脑利钠肽前体、 D-二聚体 用于炎症、心血管疾病及血栓疾病的筛查及疗效监测， 规范抗生素合理使用；对急性心、脑血管疾病的风险评估、 诊断及预后，辅助临床制定和调整干预治疗方案。 凝血产品线 血栓弹力图产品 用于监控和分析血液的凝聚状态以辅助患者的临床评 估。 医疗信息化建设 医疗信息化系 统 惠侨医学检验信息系统（ LIS）、惠侨 医院信息系统（ HIS）、电子病历系统 （ EMR）等 涵盖医院检验、管理的全流程，为医院提供检验管理 等服务的完整解决方案。 医院智能采血 管理系统 GNT医院智能采血管理系统、 HENs医院 智能采血管理系统 集标签打印、粘贴与分装为一体的自动化血液标本收 集系统。护士不再参与繁琐的备管过程，并避免患者与采 血管直接接触，有效提升了采血精准化和作业效率，更能 避免人为失误，防止因血标本差错导致的误诊、漏诊，推 动整个诊疗过程的精准、高效运作。 自公司上市以来，真空采血系统一直是公司的传统业务中利润来源的重要组成部分。公司作为国内真 空采血系统行业的龙头企业，是国内临床检验实验室“标本分析前变异控制技术” 的领军者，是国内真空 采血系统唯一通过美国FDA注册的企业。公司研发的第三代真空采血系统在帮助医务人员迅速获得合格人 体静脉血液标本的同时，可有效抑制血液标本离体后的变异，并可同时实现对人员、标本、设备以及环境 安全的全过程保护。目前，阳普医疗的产品和服务已覆盖全球九十多个国家与地区，为近万家医疗机构提 供产品和技术服务。报告期内，在国内经济持续下行的情况下，公司真空采血系统国内市场占有率继续稳 广州阳普医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告 12 步增长，真空采血系列产品对公司2017年利润的综合贡献率达51.01%。此外， 报告期内，公司加大新产品 研发力度，新产品液体活检管系列产品cfDNA保存管、 CTC保存管、 DNA保存管、 RNA保存管取得了医疗器械 注册证。液体活检具备颠覆传统肿瘤诊疗的能力，可实现精准治疗；随着液体活检认证的开展以及纳入医 保范畴的启动，其市场需求将进一步释放。液体活检管系列产品可巩固公司在血液离体后分析前变异控制 领域的领先水平，夯实公司的核心竞争力，实现公司在精准医疗领域的布局，使公司可通过以液体活检管 为代表的产品拓展蓝海市场。 医院智能采血管理系统由“ 病人自助登记排队系统” 、 “ 中央调度系统” 、 “贴标分管模块” 、 “ 试 管运送模块” 及若干采血工作台组合构成，是集标签打印、粘贴与分装为一体的自动化血液标本收集系统， 把传统繁杂的采血流程简化成3步，护士不再参与繁琐的备管过程，并避免患者与采血管直接接触，有效 提升了采血精准化和作业效率，更能避免人为失误，防止因血标本差错导致的误诊、漏诊，推动整个诊疗 过程的精准、高效运作。该系统适用于门诊、体检中心、护士站等区域，经过几年的推广期，目前正处于 快速发展阶段。 血栓弹力图仪是公司强力推出的临床实验室诊断新产品。可对人体凝血因子激活、血小板聚集、纤维 蛋白溶解等过程的动态分析进行检测，通过物理方法将血块弹性强度转换成图形表示，能完整呈现患者凝 血-纤溶真实全貌， 直观判断血凝情况并分析成因。报告期内，公司血栓弹力图仪设备及其配套试剂已经 取得广东省食品药品监督管理局颁发的《医疗器械注册证》。这标志着公司血栓弹力图仪产品可以配套使 用和销售，将对公司未来的经营将产生积极影响。 自2015年收购广州惠侨以来，公司已经开始从医疗产品逐步走向医疗产品+医疗服务的全产业链经营 模式，将标本产品、诊断产品和诊断治疗与服务同步推向医院；将“ 数字化医疗” 、 “ 移动医疗” 、 “ 远 程医疗” 与旗下的线下医疗服务资源相结合，打造真正以病人为中心、线上与线下相结合（ O2O）的医疗 服务一体化解决方案，不断改善用户体验。报告期内，广州惠侨新增重点医疗及医疗机构客户十多家，竞 争力继续提升。广州惠侨通过持续的技术改进和优质的客服关系维护能力展现了持续稳定增长的经营模式。 报告期内，广州惠侨与多家重点客户形成了更加深入的合作，持续打造标杆客户，不断树立口碑。与此同 时，医院数字化整体解决方案的加速形成有助于公司将产品业务拓展为项目业务，大幅提升顾客粘度。 报告期内，公司的主营业务、主营产品未发生重大改变。 生产模式方面，公司采用以销定产的模式制定生产计划，保障产品的持续、 稳定、高质量供应。营销 方面，主要采用直销和分销相结合的销售模式，加强销售过程的精细化管理，同时进一步推进国家级和省 市级专业性学术活动的实施，深入有序的开展市场及推广活动。同时，公司首创了以“产品线总经理” 、 “首席科学家” 、 “ 首席技术官” 为核心的“ 三驾马车” 产品线专业管理团队，对公司每条产品线设立了 专人专管的管理模式，涵盖了产品线研发、销售、改进、迭代的各个方面。通过对产品线的主动管理代替 广州阳普医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告 13 被动改进，使公司的产品更有竞争力。 此外，公司不断强化市场工作，加强专业化推广、提高产品策划和学术推广水平，提高品牌和产品的 知名度；同时顺应政策调整营销模式，一方面加强直销队伍发展，加强销售管理、强化计划执行落地，坚 持合规发展、加强风险控制，创新分销代理合作模式等方式，实现提升产品盈利能力、稳步增加市场份额、 提升市场覆盖率，另一方面坚持学术推广的理念，以学术带动销售，提高阳普医疗学术地位和品牌效应。 2、公司所属行业的发展阶段、周期性特点 据CFDA数据， 2017年医疗器械市场延续了近年来的高增长趋势。据中国医药工业信息中心预测， 2019 年我国医疗器械市场规模将超过6000亿元，年复合增长率预计将达16.8%。在未来医疗器械市场中，创新 将成