2014年安徽峆一药业股份有限公司中报

证券简称：禾益化学 证券代码：430478 公告编号:2014-010 安徽禾益化学股份有限公司 ANHUI HERYI CHEMICALS CO.，LTD （NEEQ : 430478） 半年度报告 -2014- 1 公 司 半 年 大 事 记 2014年1月6日，公司完成增资工商变更登记，本次增资系上海紫 1 晨股权投资中心（有限合伙）以人民币807.69万元认购公司100万 股股份。 2 2014年1月24日，公司在全国中小企业股份转让系统成功挂牌。 2014年3月，公司继2013年11月通过质量、环境体系认证后， 3 又通过了职业健康安全管理体系认证。 2 目 录 基本信息 1 公司概览 -----4 2 主要会计数据与关键指标 -----5 3 管理层讨论与分析 -----6 财务信息 4 财务报表 -----8 5 财务报表附注 -----13 6 公司主要会计报表项目出现的异常变动情况及 原因的说明 -----31 非财务信息 7 重要事项详情 -----32 8 股本变动及股东情况 -----33 9 董事、监事、高管及核心员工情况 -----35 声明与提示 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员是否保证本报告所载资料不存在 任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带责任。 是√ 否 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）是否保证半年度报告 中财务信息的真实、完整。 是√ 否 3 1 公司概览 公司信息 法定代表人 董来山 注册地址 安徽省天长市杨村工业区 办公地址 安徽省天长市杨村工业区 主办券商 国元证券股份有限公司 会计师事务所 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙） 联系人 董事会秘书或信息披露事务负责人 董来高 电话 0550-7764800 传真 0550-7764822 电子邮箱 heryicw@163.com 联系地址 安徽省天长市杨村工业区 运营概况 股份公司成立时间 2013年5月13日 挂牌时间 2014年1月24日 行业分类 根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指 引》（2012年修订）规定，公司属于化学原料 及化学制品制造业（C26）；根据《国民经济 行业分类》（GB/T4754-2011）,公司属于专用 化学产品制造（C266） 主要产品与服务项目 医药中间体的研发、生产和销售 总股本 1300万元 无限售条件的股份数量 5,444,320股 控股股东、实际控制人及持股比例 55.58% 截至报告期末的股东人数 10人 员工人数（包含子公司） 123人 是否拥有高新技术企业资格 是 公司拥有的重要经营资质 国家高新技术企业 4 2 主要会计数据与关键指标 盈利能力 本期 上年同期 增减比例（%） 营业收入（元） 38,071,552.61 31,664,431.64 20.23 毛利率 34.11% 32.62% 4.57 归属于挂牌公司股东的净利润（元） 6,906,122.12 4,458,794.40 54.89 加权平均净资产收益率 9.92% 9.68% 2.48 基本每股收益（元/股） 0.53 0.37 43.24 偿债能力 本期期末 上年度期末 增减比例（%） 总资产（元） 98,381,094.92 95,952,031.98 2.53 归属于挂牌公司股东的每股净资产（元） 5.62 5.51 2.00 资产负债率 25.73% 31.05% -17.13 流动比率 2.36 2.01 17.41 营运情况 本期 上年同期 增减比例（%） 经营活动产生的现金流量净额（元） 6,287,303.26 5,476,348.85 14.81 应收账款周转率 2.21 2.81 -21.35 存货周转率 1.32 1.32 0.00 成长情况 本期 上年同期 增减比例（%） 总资产增长率 2.53% -0.67% 477.61% 营业收入增长率 20.23% 4.44% 355.63% 净利润增长率 54.89% 5.41% 914.60% 5 3 管理层讨论与分析 商业模式 公司所处医药中间体行业为医药制造业的上游行业，该行业正处在全球产业链转移及中国精细 化工技术高速发展的战略机遇期。公司利用专有技术、生产工艺及专有配方自主研发和生产高级医 药中间体，并主要通过经销商销售给韩国、日本等国的知名制药企业，如韩国ESTECH制药公司、 日本三洋制药等。另外，公司为客户提供定制产品，并通过其指定的代理商销售给客户，如韩国最 大制药公司DONG-A的子公司ST制药等。报告期内，公司利润率处于行业较高水平，主要原因系公 司拥有专有技术，并采用定制模式，议价能力较强，产品附加值较高。此外，公司生产的高级医药 中间体已被客户向其所在政府药监部门提交备案，为其所生产药品的指定原料，一般难以替代。 公司经过多年的运营发展，形成了较为稳定的研发模式、生产模式、营销模式、盈利模式。报 告期内，公司的商业模式较上年度没有变化。 经营情况 报告期内，公司的资产负债率（25.73%）和上年同期（31.05%）相比下降了17.13%，公司发展 处于正常状态；公司实现营业收入3807.16万元，较上年同期3166.44万元增长了20.23%，营业成 本2508.35万元比上年同期2133.41万元增长17.57%，三项费用（销售费用、管理费用、财务费 用）合计489.69万元比上年同期570.64万元下降了14.19%，因此，报告期内实现净利润690.61 万元，比上年同期445.88万元增加了54.89%；报告期末，经营活动产生的现金流量净额为628.73 万，和上年同期547.63万元相比上升了14.81%。 报告期内，公司的经营正常进行。公司服务的客户为应对日益激烈的竞争和提供更优质的客户 服务，需要不断持续投入以在业务方面支持其创新和应对挑战，客户现阶段优异的盈利能力为其提 供了财务方面的保障。 报告期内，公司管理团队在总经理的带领下，加强了项目管理，对费用的管控更加精细，各项 制度的执行更加规范，三项费用（销售费用、管理费用、财务费用）较去年同期有所下降。 风险与价值 6 1、产品结构不稳定的风险及对策 公司的产品主要为各类医药中间体，2011年、2012年和2013年抗过敏类药物中间体占主营业 务收入的比例分别为81.50%、55.33%和46.46%，占比变化较大。上述变化的主要原因系该药物中 间体产品以定制为主，由于上游客户市场份额减少，相应减少了对该药物中间体的采购。公司存在 因产品结构的不稳定所导致的风险。 针对上述风险，公司一方面坚持与国际知名药企公司合作，形成稳定的市场和技术支撑，并在 发展原有客户的基础上，积极开拓新的客户；一方面瞄准新医药的发展趋势，提升公司的研发能力 和市场拓展能力，提前预判市场需求，并做好技术储备，研发有自主知识产权的产品和技术，争取 在未来的市场竞争中拥有一定的技术优势和先发优势。 2、销售客户集中的风险及对策 医药中间体行业的业务模式以定制生产为主，公司的最终客户主要集中在日本和韩国，2011年、 2012年和2013年，公司向前五大客户（经销商）的销售金额分别占营业收入的83.09%、69.68%和 75.90%，2014月上半年，公司前五名客户销售收入占比为64.73%，公司存在销售客户集中的风险， 若主要客户需求下降，将直接影响公司的经营业绩 针对上述风险，公司将在技术研发方面，加大高端医药中间体的研发投入，继续深化新产品的 开发，努力丰富公司产品品种，并结合市场开拓，通过与多个经销商联合开发客户的模式，在坚持 在稳定大中客户的基础上，不断开拓市场，降低客户集中度。同时，巩固和扩大韩国市场优势的同 时，深入开拓日本，美国和欧洲等主流市场。 3、环境保护及安全生产的风险及对策 公司属精细化工行业，长期面临生产经营中的“三废”排放与综合治理问题，随着国家和社会 对环保的要求的日益提高，如国家颁布实施更高的环保标准，公司对环境保护设施和日常运营管理 的投入将进一步