2019年惠州市锦好医疗科技股份有限公司中报

证券代码：872925 证券简称：锦好医疗 主办券商：广发证券 锦好医疗 NEEQ : 872925 惠州市锦好医疗科技股份有限公司 Huizhou JingHao Medical Technology Co.,Ltd. 半年度报告 2019 目 录 声明与提示......4 第一节 公司概况 ...... 5 第二节 会计数据和财务指标摘要 ...... 7 第三节 管理层讨论与分析 ......9 第四节 重要事项 ...... 12 第五节 股本变动及股东情况 ......14 第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况...... 16 第七节 财务报告 ...... 19 第八节 财务报表附注 ......26 释义 释义项目 释义 公司、本公司、股份公司、锦好医疗 指 惠州市锦好医疗科技股份有限公司 博尔乐 指 博尔乐远东有限公司（BEURER FAR EAST LIMITED） Beurer、Beurer（德国） 指 Beurer GmbH（德国） ODM 指 Original Design Manufacturer 的缩写，指原始设计制造商 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 广发证券、主办券商 指 广发证券股份有限公司 会计师 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《公司章程》 指 惠州市锦好医疗科技股份有限公司章程 《监督管理办法》 指 《非上市公众公司监督管理办法》 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人王敏、主管会计工作负责人彭月初及会计机构负责人（会计主管人员）彭月初保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、 □是 √否 准确、完整 是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事 □是 √否 是否存在豁免披露事项 □是 √否 是否审计 □是 √否 【备查文件目录】 文件存放地点 公司董事会秘书办公室 备查文件 关于审议《2019 年半年度报告》董事会决议与监事会决议；载有法定代表人、财 务负责人签名并盖章的会计报表。 第一节 公司概况 一、 基本信息 公司中文全称 惠州市锦好医疗科技股份有限公司 英文名称及缩写 Huizhou JingHao Medical Technology Co.,Ltd. 证券简称 锦好医疗 证券代码 872925 法定代表人 王敏 办公地址 惠州市仲恺高新区惠风东二路 9 号惠成工业大厦六楼 二、 联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘玲 是否具备全国股转系统董事会秘书 否 任职资格 电话 0752-2266961 传真 0752-2299287 电子邮箱 jinghaoliuling@126.com 公司网址 www.jinghao.cc 联系地址及邮政编码 惠州市仲恺高新区惠风东二路 9 号惠成工业大厦六楼 516001 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.com.cn 公司半年度报告备置地 公司董事会办公室 三、 企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 8 月 31 日 挂牌时间 2018 年 9 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类） C35专用设备制造业-C358医疗仪器设备及器械制造-C3586假肢、 人工器官及植（介）入器械制造 主要产品与服务项目 医疗电子产品的研发、生产及销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股） 7,386,887 优先股总股本（股） 0 做市商数量 0 控股股东 王敏 实际控制人及其一致行动人 王敏、王芳 四、 注册情况 项目 内容 报告期内是否变更 统一社会信用代码 91441300581432767X 否 金融许可证机构编码 - 否 注册地址 惠州市仲恺高新区惠风东二路 9 否 号惠成工业大厦六楼 注册资本（元） 7,386,887 否 五、 中介机构 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广东省广州市天河区珠江新城马场路 24 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计事务所（特殊普通合伙） 签字注册会计师姓名 田磊、牛良文 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、 自愿披露 □适用 √不适用 七、 报告期后更新情况 √适用 □不适用 公司于 2019 年 7 月 2 日完成权益分派,股本由 7,386,887 股,变更为 35,000,001 股. 第二节 会计数据和财务指标摘要 一、 盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 63,397,239.71 33,835,087.06 87.37% 毛利率% 43.45% 35.55% - 归属于挂牌公司股东的净利润 14,024,207.79 5,247,135.05 167.27% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性 13,417,176.93 4,649,596.69 188.57% 损益后的净利润 加权平均净资产收益率%（依据归属于 5.17% 3.46% - 挂牌公司股东的净利润计算） 加权平均净资产收益率%（依据归属于 4.94% 3.07% - 挂牌公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润计算） 基本每股收益 1.90 0.76 150.00% 二、 偿债能力 单位：元 本期期末 本期期初 增减比例 资产总计 104,466,697.63 80,777,380.20 29.33% 负债总计 29,600,230.73 19,935,121.09 48.48% 归属于挂牌公司股东的净资产 74,866,466.90 60,842,259.11 23.05% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 10.14 8.24 23.11% 资产负债率%（母公司） 28.33% 24.68% - 资产负债率%（合并） 28.33% 24.68% - 流动比率 3.18 3.55 - 利息保障倍数 0 0 - 三、 营运情况 单位：元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,698,318.08 3,190,706.00 172.61% 应收账款周转率 1.22 1.33 - 存货周转率 0.39 0.40 - 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率% 29.33% 49.04% - 营业收入增长率% 87.37% 38.61% - 净利润增长率% 167.27% 54.01% - 五、 股本情况 单位：股 本期期末 本期期初 增减比例 普通股总股本 7,386,887 7,386,887 0 计入权益的优先股数量 0 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 0 六、 非经常性损益 单位：元 项目 金额 计入当期损益的政府补助(但与公司业务密切相关，按照 541,608.37 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外) 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持 82,531.50 有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 非流动资产处置损益 -670.90 除上述各项之外的其他营业外收支 -16,438.11 非经常性损益合计 607,030.86 所得税影响数 91,054.63 少数股东权益影响额（税后） 非经常性损益净额 515,976.23 七、 补充财务指标 □适用 √不适用 八、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 □会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 商业模式 公司主营业务为医疗电子产品的研发、生产及销售，主要产品为助听器、雾化器、防褥疮气垫等。 公司自主研发、生产助听器及雾化器等产品，严格执行产品质量控制规定，并通过自主采购原材料及设备开展生产，最后通过完整的业务流程将产品直销给客户，并对客户提供持续服务从而获得收入、利润和现金流。报告期内,公司在自主研发及销售渠道等方面进行整合并加强业务协同，提升产品市场竞争力，保持了持续经营能力。 报告期内，公司商业模式未发生变化。 商业模式变化情况: □适用 √不适用 二、 经营情况回顾 报告期内，公司持续经营正常。在产品技术开发方面，公司继续加大创新力度，重点关注新技术、新产品的开发，同时持续对已有技术产品优化开发，进一步丰富并优化了产品线，提升了公司核心竞争力，为公司长远发展提供产品、技术保障。 报告期内，公司实现营业收入 6,339.72 万元，同比增长 87.37%，主要由于公司进一步开拓助听器试 产，助听器产品销售收入增长 2,354.55 万元，同比增长 106.48%；营业收入同比增长 87.37%，营业成本同比增长 64.40%，扣除汇率和产品结构的影响，营业成本与营业收入是正相关；管理费用 268.77 万元，同比增加 60.18 万元，主要由于公司的规模扩大，增加管理人员所致；研发费用 331.30 万元，同比增加 127.83 万元，主要由于公司加大数字机的研发与投入，并扩充了研发团队；销售费用 532.74 万元，同比增加 271.48 万元，主要由于公司大力启动内销，增加品牌推广，加大国际贸易推广，员工提成和推广费用增加，加大国内、国际线上推广力度，业务团队大量扩充；报告期内，财务费用 21.91 万元，较上一年度增加22.48万元，主要由于汇率波动导致的汇兑损失；净利润1,402.42万元，同比增加877.71万元，主要由于助听器产品订单增加，公司盈利能力增强所致。 三、 风险与价值 1、公司法人治理的风险 公司自设立以来努力按照现代企业管理体系逐步建立相关法人治理结构和内控制度。2017 年 12 月 18 日，股份公司创立大会暨第一次股东大会审议通过了《公司章程》，设立了股东大会、董事会、监事会，制定了三会议事规则，并结合自身业务特点和内部控制要求设置了内部机构，陆续制定并通过了相关内部控制管理制度。但由于股份公司成立时间较短，公司现行法人治理结构和内部控制体系尚需要在实践中不断完善和有效执行。随着公司规模的不断扩大和人员的持续增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展而影响公司持续、健康、稳定发展的风险。 应对措施：公司制定关联交易管理、对外担保、对外投资等管理制度，建立健全了三会制度，并将持续不断地完善公司内部控制体系，逐步实现以高效透明的内部治理机制促进公司持续、健康、稳定地发展。 2、实际控制人不当控制的风险 由于公司目前规模不大，共同实际控制人王敏为公司董事长，共同实际控制人王芳为公司副董事长 兼总经理，二人系兄妹关系，并且通过直接和间接方式持有公司 85.1715%的股份，且董事王伟与王敏、王芳系堂兄妹关系，高级管理人员刘玲与王敏系夫妻关系。王敏、王芳兄妹为公司实际控制人，可通过董事会或行使股东表决权等方式影响公司的经营方针、财务政策及管理层人事任免等重大事项。虽然公司已建立了相对完善的法人治理结构，健全了各项规章制度，但如果制度不能得到严格执行，若其通过董事会或行使表决权等方式对公司的经营决策、人事、财务、管理等进行不当控制，可能给公司和其他股东的利益带来风险。 应对措施：公司将严格执行公司制定的各项规章制度，保障各股东的利益不受实际控制人不当控制而产生损害。 3、税收优惠风险 2016 年 11 月，公司经广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局 批准，取得《高新技术企业证书》（GR201644003725），有效期三年，故 2016 年至 2018 年，公司享受 15% 的企业所得税优惠税率。2019 年公司将接受高新技术企业复审，若不能通过将对公司的净利润等经营成果产生不利影响。 应对措施：公司各方面情况均达到现行的高新技术企业认定标准。公司将继续重视研发工作的投入，保证高新技术资格认定通过复审，从而继续享受相关税收优惠政策。 4、出口退税政策变动风险 公司产品以海外销售为主，2018 年、2019 年上半年，公司海外销售比例分别为 99.51%、95.61%， 适用《财政部、国家税务总局关于进一步推进出口货物实行免抵退税办法的通知》（财税〔2002〕7 号）的免抵退政策，主要产品退税率为 16.00%、13.00%。2018 年、2019 年上半年，公司获得出口退税金额分别为 350.57 万元、666.38 万元，如相关政策或退税率发生变化，将对公司经营活动现金流量造成较大影响。 应对措施：未来几年，公司将加大国内业务的开拓力度，提高国内销售收入占年度销售总额的比例。通过国内市场拓展及销售模式的完善，公司有望逐步在一定程度上分散对退税政策的依赖。 5、外部市场环境变动风险 公司产品以海外销售为主，主要通过参加各类国内、外展会等方式获取意向客户及订单，同时也会通过派遣销售人员前往目标国主要电子产品或医疗器械集散批发市场主动拜访客户的方式获取小量业务，客户主要分布在欧洲、南亚和北美地区。报告期内，公司主要采取 ODM 的模式与海外客户开展合作，即公司提供技术及生产资源，客户提供品牌，主要以美元结算，交易价格根据产品功能、材质等基本属性参照市场价格商议确定。 应对措施：近年来，公司一直在推动海外市场的全球布局，除密切联系欧洲、南亚等主要客户来源地区以外，也一直在加强与东南亚、南美、北美等地区的联系，这些地区的销售额正逐步提高。与此同时，公司未来将继续加大自主品牌的海外宣传力度，提高公司自主品牌在国际市场上的认知度和渗透率。随着公司海外市场的多元化扩展，以及自主品牌的提升，可以逐步降低外部市场环境变动给公司业绩造成的影响。 6、汇率波动风险 公司产品