2021年四川合纵药易购医药股份有限公司中报

四川合纵药易购医药股份有限公司 2021 年半年度报告 2021 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李燕飞、主管会计工作负责人雷启岗及会计机构负责人(会计主管人员)郭小美声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在经营中可能存在的风险因素内容已在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分予以描述，敬请投资者注意并仔细阅读该章节全部内容。敬请广大投资者理性投资，注意风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义......2 第二节 公司简介和主要财务指标......6 第三节 管理层讨论与分析 ......9 第四节 公司治理 ......29 第五节 环境与社会责任......30 第六节 重要事项 ......31 第七节 股份变动及股东情况......35 第八节 优先股相关情况......43 第九节 债券相关情况......44 第十节 财务报告 ......45 备查文件目录 1.载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。2.报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 3.经公司法定代表人签字、公司盖章的2021年半年度报告全文及摘要。 4.其他有关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券及投资部。 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司、本公司、合纵药易购、药易购 指 四川合纵药易购医药股份有限公司 股东大会、董事会、监事会 指 四川合纵药易购医药股份有限公司股东大会、董事会、监事会 健康之家连锁 指 四川合纵药易购健康之家连锁有限公司 药易达物流 指 四川药易达物流有限公司 合时代 指 四川合时代食品饮料有限公司 互联网医院 指 成都神鸟互联网医院有限公司 金沛方药业 指 四川金沛方药业有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《四川合纵药易购医药股份有限公司章程》 报告期/报告期内/本报告期/本期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 上年同期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 GSP 指 Good Supply Practice，药品经营质量管理规范 Enterprise Resource Planning，企业资源计划。指建立在信息技术基 ERP 指 础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提供决策运行手 段的管理平台，实现对整个供应链的有效管理 Warehouse Management System，仓库管理系统，能够按照运作的业 指 务规则和运算法则,对信息、资源、行为、存货和分销运作进行更完 WMS 美地管理，使其最大化满足有效产出和精确性的要求，包括:收货、 上架、补货、拣货、包装、发货 Transportation Management System，运输管理系统，主要包括订单 管理、调度分配、行车管理、GPS 车辆定位系统、车辆管理、人员 TMS 指 管理、数据报表、基本信息维护、系统管理等模块。该系统对车辆、 驾驶员、线路等进行全面详细的统计考核，能大大提高运作效率， 降低运输成本 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 药易购 股票代码 300937 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 四川合纵药易购医药股份有限公司 公司的中文简称（如有） 药易购 公司的法定代表人 李燕飞 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郝睿智 沈金洋 联系地址 成都市金牛区友联一街 18 号 13 层 成都市金牛区友联一街 18 号 13 层 电话 028- 83423435 028- 83423435 传真 028-87768706 028-87768706 电子信箱 haorz@hezongyy.com haorz@hezongyy.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 √ 适用 □ 不适用 公司已于 2021 年 6 月 1 日完成了变更注册资本、公司类型、修订《公司章程》等相关工商变更登记手续，并取得成都市市 场监督管理局换发的《营业执照》。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增 减 营业收入（元） 1,593,377,665.06 1,334,591,923.76 19.39% 归属于上市公司股东的净利润（元） 8,911,217. 92 22,497,358.36 -60.39% 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润（元） -4,199,285.23 22,360,714.57 -118.78% 经营活动产生的现金流量净额（元） -146,890,925.21 118,576,464.15 -223.88% 基本每股收益（元/股） 0.1 0.31 -67.74% 稀释每股收益（元/股） 0.1 0.31 -67.74% 加权平均净资产收益率 1.22% 4.62% -3.40% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末 增减 总资产（元） 1,126,781,227.85 839,378,687.05 34.24% 归属于上市公司股东的净资产（元） 757,275,418.63 518,024,241.68 46.19% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 处置固定资产收益 、老百 姓、字库山、河南合纵股权转 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部 让 分） 10,170,920.26 个税返还手续费、以工代训、 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家 研发补助、供应链补助等 统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 7,694,187.69 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -247,619.47 减：所得税影响额 1,594,647.43 少数股东权益影响额（税后） 2,912,337.90 合计 13,110,503.15 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务情况 药易购是一家专注于“院外市场”的医药流通综合服务商。公司通过创新的互联网及大数据技术、高效的仓储及物流系统、完善的品类管理以及全方位、多层次的服务体系等，逐步减少院外市场中间流通环节，为广大的社区医药终端和基层医疗机构提供便捷、高效、低成本的医药流通服务。 公司旨在提供方便快捷的采购体验和及时高效的配送服务，能够有效提高对医药终端的服务效率，以增强终端客户的采购黏性，提升终端覆盖率及单客采购量，促进公司业绩持续稳定增长。目前公司以四川省作为主要市场，报告期内公司实现销售收入15.93亿元，截至报告期末累计覆盖的社区医药终端和基层医疗机构数量超过8万家，形成800余家下级分销商的医药分销体系。截止报告期末，公司拥有5家全资子公司、6家控股子公司、2家参股公司。 （二）主要产品及其用途 针对院外市场医药终端丰富的用药需求，经过多年积累，公司已建立起完善的医药品种管理体系并持续优化。一方面，报告期内公司经营的医药类产品数量超过15,000个，覆盖西药、中成药、中药饮片和中药材、食品和保健食品、医疗器械及非药品及其他等多个类别，能有效满足院外医药终端常见病患的用药需求，为终端客户在本公司进行一站式采购奠定了基础。 另一方面，在满足下游客户多样性需求的同时，公司结合自身渠道优势和区域性用药习惯，重点开发和培养自身的优势品种资源，有效保障公司盈利能力的同时，亦对客户保持极高的吸引力。2021年上半年公司拥有1,200家制药企业6,800余个医药品种的全国或区域代理、经销资格，其中，包括200余家制药企业500余个品种的独家代理资格。 （三）公司的经营模式及业务流程 1、总体业务模式及业务流程 公司医药产品的终端纯销、商业分销及零售连锁的总体业务流程如下图所示： 2、品种管理策略 公司在院外市场医药流通行业积累了丰富的经验，充分掌握和挖掘终端客户的用药需求，形成公司特有的针对院外市场的品种数据库，在此基础上公司利用大数据技术形成科学的决策机制，制定品种采购计划。同时，依靠广域的终端覆盖数量，公司逐步增强对上游供应商的议价能力，结合资金周转优势和渠道整合能力，实现品种采购计划的落地。 3、采购模式 根据供应商及采购渠道的属性，公司的采购渠道分为“工业直采（包括独家代理和一级经销）”、“协议分销”和“市场比价”。公司建有供应商评价与档案管理制度，与质量优良、信誉良好的供应商确立长期稳定的合作关系，有利于降低公司整体采购成本。 4、销售模式 公司的销售模式包括终端纯销、商业分销、医药零售和其他增值服务业务，新兴的电子商务业务（B2B）为拓展终端纯销业务的重要手段。报告期内，公司收入规模保持持续稳定增长。其中，终端纯销业务实现持续增长，同比2020年上半年增长率达13.81%，商业分销业务亦呈增长趋势，医药零售业务规模尚小。 5、返利模式 作为医药流通企业，公司的利润主要来自于产品的进销差价。进销差价可进一步区分为当期实现的利润和随后实现的返利，前者是指当期销售价格高于采购成本的部分，后者是指供应商为保证价格稳定、调动经销商的积极性，当经销商在约定时间内完成约定的销售量或采购任务后给予的奖励。返利是医药制造企业惯用的激励机制，其实质是进销差价的组成部分，构成医药流通企业销售毛利的重要组成部分。 6、仓储模式 作为医药流通企业，与其经营范围和经营规模相适应的仓库及管理系统是公司持续稳定发展的必备硬件设施，也是GSP规定的监管重点。《药品经营质量管理规范》对医药流通企业与仓储相关的各环节均做出详细的规范性要求。 公司根据GSP规定设立了符合要求的库房，按色标管理要求执行货位管理，配备制冷空调和加湿器以保证温度、湿度达到指定储存条件。公司配备了WMS系统，实现覆盖仓库全流程的信息化管理，保证了货物管理的准确性、提高了库房管理的效率。 7、物流配送模式 作为医药流通企业，物流配送能力是必备的核心竞争力之一，构成公司业务的重要一环。行业通行的物流配送方式包括自行配送（直配）和委托第三方物流公司。鉴于公司业务规模的持续快速增长，尤其是对四川省内终端客户的覆盖率日益提高，为满足客户对配送及时性的迫切需求，提升公司的终端服务能力，公司自建直配物流体系并设立全资子公司药易达物流独立运营。 （四）报告期内主要业绩驱动因素 公司是区别于传统医药批发企业以及龙头零售连锁的第三股力量，通过创新的互联网及大数据技术，以“医药流通+互联网”的方式，实现了传统的医药流通与新兴的互联网及大数据技术的有效结合，为终端用户提供了便捷的采购体验，大幅提高成交效率，同时也成为公司快速拓展终端客户的有效手段，实现销售规模的快速扩张。 公司自建专业运输车队，建立高效灵活的配送机制，以核心城市成都作为物流配送中心，形成了覆盖全川大部分地区的自有物流配送能力，能迅速响应院外终端的采购需求。 公司通过对信息化平台进行持续改进，上线了智能化仓储管理系统，进一步加强了仓库管理，合理控制药品储存规模、提高仓储利用效率及运营效率，在提高公司的信息化管理水平的同时为客户提供准时、高效的服务。经过多年的积累，在品类管理方面，公司已建立起完善的医药品种体系，目前经营的医药类产品数量超过 15,000个，覆盖西药、中成药、中药饮片、食品和保健食品、医疗器械及非药品等多个类别，能有效满足院外医药终端常见病患的药品采购需求，为终端客户在本公司进行一站式采购奠定了基础，种类丰富的品种覆盖成为公司提升终端客户黏性及单客采购量的重要手段。针对众多单体药店、中小型医药连锁企业在连锁经营、品类管理、客户拓展等方面普遍存在经验匮乏、竞争力不足的市场现状，公司通过传统的管理咨询服务和新兴的新零售模式等方式，持续不断地提升终端赋能能力和服务体系，增强其竞争实力和经营能力，提高客户黏性，实现合作共赢。同时，经过多年的发展公司已形成了一支经验丰富、执行力极强的团队，股权激励机制覆盖了中高层管理人员及业务核心，随着公司登陆资本市场，员工积极性将进一步被激发，构成公司持续发展的重要基础。 2021年上半年，公司营业收入同比增长19.39%,毛利率下降2.86%，净利润呈现下滑趋势。一方面，受疫情持续影响，院外医药流通营销市场发生变化，药店销售受到严格管控，同时民众对于感冒、抗生素等药品的需求下降，进而导致公司所经营的感冒、发烧类等重点品种的销售增长乏力。另一方面，因目前医药电商市场进入快速成长阶段，传统药品流通企业、医药电商平台及行业外电商企业之间跨界竞争趋于白热化。公司为持续扩大市场份额，在业务的开展过程中继续加大促销投入力度，2021年上半年公司销售折让同比增加859万元，增长率达64%，也成为毛利率下降的因素之一。 为了有效应对疫情的持续影响和院外流通市场激烈竞争，公司在2021年上半年投资设立了控股子公司-四川金沛方药业有限公司。该子公司直接面对国内中小型连锁、单体药店及诊所等终端客户，采用有序营销模式，通过产品贴牌方式，加强对终端的服务，并提高后者的持续盈利能力。金沛方药业在赋能终端的同时，进一步优化公司毛利结构。目前金沛方药业已取得药品经营许可证，正处于利润新品的培养阶段。 （五）报告期内公司所属行业的发展情况以及公司所处的行业地位 随着我国经济的发展以及居民对于医疗保健消费的不断增加，我国医药流通行业呈现持续增长趋势。药品作为特殊商品，关系到人民群众的生命安全，医药行业属于国家重点监管领域。实施新一轮的医疗体制改革以来，以“医药分开”、“分级诊疗”、“两票制”为代表的一系列行业监管政策，为