2017年四川梓橦宫药业股份有限公司中报

Sichuan Zitonggong Pharmaceutical Co.,Ltd 梓橦宫 NEEQ:832566 公 司 全 称 （ 中 英 文 ） 半年度报告 2017 四川梓橦宫药业股份有限公司 2017 年半年度报告 公告编号： 2017-023 四川梓橦宫药业股份有限公司 2017 年半年度报告 2 / 63 公 司 2017 半 年 度 大 事 记 2017 年 3 月，公司拳头产品胞 磷胆碱钠片获得“第十二届四川名牌 称号” 。 2017 年 3 月， 公司外用制剂通 过新版 GMP 认证并取得证书。 2017 年 4 月， 公司控股子公司 昆明全新生物制药有限公司石林生 产厂区通过新版 GMP 认证并取得证 书。 2017 年 5 月， 梓橦宫药业成功 跃升新三板创新层。 2017 年 6 月， 梓橦宫药业积极响应政府“助贫富村” 号召，参股内江市市 中区竹苑生态农业有限公司，通过产业扶贫方式，帮助四川省级旅游扶贫村内 江市市中区朝阳镇黄桷桥村脱贫致富。 2017 年上半年， 公司被评为“ 2016 年度内江市优秀民营企业”， 董事长唐 铣博士荣获“2016 年四川归国十大优秀企业家” 、 “2016 年度四川省优秀企 业家” 、 “ 第四届内江市有突出贡献人才” 等称号。 四川梓橦宫药业股份有限公司 2017 年半年度报告 3 / 63 目 录 【 声明与提示】 一、 基本信息 第一节 公司概览…………………………………………………………………05 第二节 主要会计数据和关键指标………………………………………………06 第三节 管理层讨论与分析………………………………………………………07 二、非财务信息 第四节 重要事项…………………………………………………………………09 第五节 股本变动及股东情况……………………………………………………11 第六节 董事、监事、高管及核心员工情况……………………………………13 三、 财务信息 第七节 财务报表…………………………………………………………………15 第八节 财务报表附注……………………………………………………………24 四川梓橦宫药业股份有限公司 2017 年半年度报告 4 / 63 第一节 声明与提示 【声明】 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不 存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证半年度报告中财 务报告的真实、完整。 事 项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 是否审计 否 【备查文件目录】 文件存放地点 公司董事会办公室 备查文件 1． 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人 员）签名并盖章的财务报表 。 2． 报告期内在指定网站上公开披露过的公司所有文件正本及公告原稿。 四川梓橦宫药业股份有限公司 2017 年半年度报告 5 / 63 第一节 公司概览 一、 公司信息 公司中文全称 四川梓橦宫药业股份有限公司 英文名称及缩写 Sichuan Zitonggong Pharmaceutical Co.,Ltd 证券简称 梓橦宫 证券代码 832566 法定代表人 唐铣 注册地址 内江市经济技术开发区安吉街 456 号 办公地址 内江市经济技术开发区安吉街 456 号 主办券商 平安证券股份有限公司 会计师事务所 无 二、联系人 董事会秘书或信息披露负责人 曾培玉 电话 0832-2190956 传真 0832-2190956 电子邮箱 zengpeiyu@zitonggong.com 公司网址 http://www.zitonggong.com 联系地址及邮政编码 内江市经济技术开发区安吉街 456 号； 641000 三、 运营概况 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-06-08 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类） C 制造业—C27 医药制造业 主要产品与服务项目 研发、 生产、销售药品 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股） 56,758,800 控股股东 唐铣 实际控制人 唐铣 是否拥有高新技术企业资格 是 公司拥有的专利数量 19 公司拥有的“发明专利”数量 7 四川梓橦宫药业股份有限公司 2017 年半年度报告 6 / 63 第二节 主要会计数据和关键指标 一、 盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 120,575,221.61 100,127,465.77 20.42% 毛利率% 75.18% 72.97% - 归属于挂牌公司股东的净利润 17,141,094.17 10,935,341.84 56.75% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净 利润 11,501,310.87 6,180,586.96 86.09% 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股 东的净利润计算） 6.58% 4.56% - 加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的 扣除非经常性损益后的净利润计算） 4.41% 2.58% - 基本每股收益（元/股） 0.30 0.19 57.89% 二、偿债能力 单位： 元 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 379,826,278.08 405,706,365.08 -6.38% 负债总计 109,720,951.34 138,408,974.27 -20.73% 归属于挂牌公司股东的净资产 255,633,837.07 251,983,835.90 1.45% 归属于挂牌公司股东的每股净资产（元/股） 4.50 4.44 1.35% 资产负债率（ 母公司） 26.95% 32.60% - 资产负债率（合并） 28.89% 34.12% - 流动比率 2.74 2.21 - 利息保障倍数 41.83 30.31 - 三、 营运情况 单位： 元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,333,802.45 28,538,197.47 - 应收账款周转率 1.80 1.44 - 存货周转率 1.08 1.30 - 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率% -6.38% -4.40% - 营业收入增长率% 20.42% 20.28% - 净利润增长率% 56.75% 11.50% - 四川梓橦宫药业股份有限公司 2017 年半年度报告 7 / 63 第三节 管理层讨论与分析 一、 经营分析 （一）商业模式 四川梓橦宫药业股份有限公司是以药品研发、生产与营销为主的国家级高新技术企业。 “ 梓橦 宫” 品牌为国家商务部认定的“ 中华老字号” ， 同时也是“中国驰名商标”。 梓橦宫药业现旗下拥有 3 个子公司、 3 个生产基地、 4 个新药证书、 98 个生产批件、 7 项发明 授权专利、 1 个实用新型授权专利、 11 个外观设计授权专利、 15 个商标注册。 梓橦宫药业已上市的 新药品种主要有：胞磷胆碱钠片、苯甲酸利扎曲普坦胶囊、东方胃药胶囊等。 同时，昆明全新还拥 有玄驹胶囊、 咳痰合剂、清肠通便胶囊、虎杖伤痛酊 4 个全国独家民族药品种以及 40 多个在云南 省具有竞争优势的基药品种和低价普药品种。 公司技术中心被认定为四川省企业技术中心。 公司采用代理和招商两种销售模式， 同时辅以专业化学术推广。 代理模式下， 首先通过各省市 卫计委网上药品集中采购招标，药品采购中标公布后，以各代理商所需货物的订单申请、电汇凭证、 合同等传真件为依据发货。招商模式下公司将主要产品实行“区域招商”。在两种销售模式过程中， 通过分布在全国各地的办事处组织学术推广会议或学术研讨会，向市场介绍公司药品的特点以及最 新基础理论和临床疗效研究成果，通过宣传让市场对本公司药品有全面的了解和认识。公司在销售 过程中严格遵守国家相关法律法规，不存在不正当竞争等重大违法违规行为。 梓橦宫药业在成都设 立了营销中心，并在北京、上海、天津、成都、南宁等全国 20 多个省市建立了办事处，营销网络遍 布全国，以创建中国优秀药品营销网络为公司战略。 报告期内，公司的商业模式较上年度同期未发生重大变化。 二、经营情况 报告期内，公司资产总额为 379,826,278.08 元，较上年末 405,706,365.08 元，降低了 6.38%； 负债总额 109,720,951.34 元，较上年末 138,408,974.27 元，降低了 20.73%；资产负债率为 28.89%； 净资产总额 255,633,837.07 元，较上年末 251,983,835.90 元，增长了 1.45%。实现营业收入 120,575,221.61 元，较上年同期 100,127,465.77 元，增长了 20.42%；净利润 17,141,094.17 元， 较上年同期 10,935,341.84 元，增长了 56.75%；营业成本 29,931,792.35 元，较上年同期 27,059,746.37 元， 增长了 10.61%。经营活动产生的现金流量净额 1,333,802.45 元，较上年同期 28,538,197.47 元，降低了 95.33%。 1、 报告期内，公司负债总额较上年末降低 20.73%，主要原因： ① 公司 6 月归还内江兴隆村镇银行股份有限公司东兴支行 500.00 万元借款， 短期借款比上年 末减少 500.00 万元； ② 公司其他应付款比上年末减少 1,009.22 万元； ③ 公司报告期内结转递延收益 588.57 万元。 2、 报告期内，公司营业收入较上年同期增长 20.42%， 主要原因： 主要产品市场占有率进一步 加大， 盈利能力持续加强。 ① 公司营销团队进一步加强对新市场的开发， 在内蒙古、 吉林等地新建办事处； ② 公司加大对原有市场的深层次开拓力度， 初见成效。 3、 报告期内，公司净利润较上年同期增长 56.75%， 主要原因： ① 公司营业收入比去年同期增加 2044.78 万元， 增长 20.42%； ② 公司加强成本控制，毛利率比去年同期增长 2.21%； ③ 公司加强内控管理， 销售费用、 管理费用、财务费用三大费用率比去年同期降低 2.86%； ④ 公司营业外收入比去年同期增长 26.31%， 其中结转递延收益 588.57 万元， 收到政府各项 奖励资金 74.00 万元。 4、 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期降低 95.33%， 主要原因： ① 公司将 3,484.00 万元定期存款用于小风险的银行理财； ② 公司支付采购授信款 1,003.15 万元； ③ 公司纳税比去年同期增加 719.58 万元，增长 37.48%。 三、风险与价值 1、 应收账款管理风险 四川梓橦宫药业股份有限公司 2017 年半年度报告 8 / 63 公司十三五发展的重点是扩大企业规模， 公司经营业务拓展迅速， 公司经营规模逐年扩大， 应 收账款可能会进一步增加， 应收账款管理风险将加大。 应对措施： 截至报告期末，公司账龄为 1 年以内的应收账款占比高达 97%以上，公司应收账款 质量较高，账龄结构合理。公司制定了严格的应收账款管理制度，应收账款账龄相对较短。本公司 定期对采用信用方式交易的客户进行信用评估，根据信用评估结果选择与经认可的且信用良好的客 户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。 2、 新产品研发风险 公司已经形成了以神经系统、 消化系统类药为主导领域，以神经系统、 消化系统、内分泌系统 类药为未来发展重点的开发格局。 新药产品的研发、 申报和进行各种认证都需要巨额、持续的资金 投入。新产品从研发到投入生产需要通过小试、中试、临床及生产申报等环节，在取得药品批准文 号并通过药品生产质量管理规范认证后方可投入生产。整个过程需进行大量的实验研究，周期长、 成本高，存在研发失败的可能性。因此，公司存在新产品研发风险。 应对措施：为降低研发风险，控制研发成本，提高研发效率，公司积极与一些国内知名高等院 校、科研院所建立新药创新研发平台，利用社会资源加快创新药的研发进程。 同时为研发人才提供 优厚待遇，建立研发人员激励机制。 3、 核心技术人员流失及技术泄露风险 公司的核心竞争力在于拥有一支专业的研发队伍，掌握医药产品的制备配方及工艺。报告期内， 公司核心技术人员未发生重大变动，核心技术团队较为稳定。但随着行业的快速发展和竞争的加剧， 行业对技术人才，尤其是核心技术人才的需求将增加，人力资源的竞争将加剧。如果公司在人才引 进和培养方面落后于行业内其他公司，公司将面临核心技术人员不足甚至流失的风险。 应对措施： 公司已经制定了完善的薪酬管理制度与员工职业规划，可以起到稳定现有人才并吸 引其他优秀人才的作用。同时，公司赋予了核心技术人才一定的股权，通过股权激励的方式将公司 利益与技术人才利益相联系，增强技术人才对公司的归属感和主人翁责任感。 4、 宣传推广投入费用增加的风险。 随着公司对专科用药市场的进一步开拓， 推广费用呈上升趋势。未来，公司 OTC 品种陆续上市， 公司将同时加大对 OTC 市场的投入，有可能造成公司盈利水平下降，对公司经营带来一定风险。 应对措施： 公司已建立内部控制体系， 进一步完善内部控制管理制度和财务管理制度。 同时公 司设立督察，对各项制度的落实情况进行不定期督查， 确保公司的投入能真正用于市场开拓。 5、 产品价格变动的风险。 随着医药行业的发展和国家新医改方案的实施， 药品定价改革的深化，药品价格将更大程度由 市场竞争决定，若未来公司产品不能持续保持较强的市场竞争力，公司产品将面临价格下降的风险， 进而影响公司利润水平。 应对措施： 公司将抓住销售业绩增长带来的机遇扩大生产规模，降低生产成本和管理成本。同 时， 密切关注国家政策及药品招标动态， 做好前瞻性准备。 四川梓橦宫药业股份有限公司 2017 年半年度报告 9 / 63 第四节 重要事项 一、重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在利润分配或公积金转增股本的情况 是 二、（一） 是否存在股票发行事项 否 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否 是否存在对外担保事项 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否 是否存在日常性关联交易事项 是 二、（二） 是否存在偶发性关联交易事项 否 是否存在经股东大会审议过的收购、 出售资产、 对外投资、企业合并事项 否 是否存在股权激励事项 否 是否存在已披露的承诺事项 是 二、（三） 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 二、（四） 是否存在被调查处罚的事项 否 是否存在公开发行债券的事项 否 二、 重要事项详情 （ 一） 利润分配与公积金转增股本的情况 单位： 元或股 股利分配日期 每 10 股派现数（含税） 每 10 股送股数 每 10 股转增数 2017-6-16 2.00 - - 报告期内利润分配或公积金转增股本的执行情况： 本次权益分派已经公司第一届董事会第十四次会议及公司 2016 年年度股东大会审议通过。本次 权益分派权益登记日为 2017 年 6 月 15 日，除权除息日为 2017 年 6 月 16 日。本次派现于 2016 年 6 月 16 日派入股东证券账户。 （二）报告期内公司发生的日常性关联交易情况 单位： 元 日常性关联交易事项 具体事项类型 预计金额 发生金额 1． 购买原材料、燃料、动力 - - 2． 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 - - 3．投资（ 含共同投资、委托理财、委托贷款） 18,000,000.00 13,000,000.00 4．财务资助（ 挂牌公司接受的） - - 5．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 - - 6．其他 - - 总计 18,000,000.00 13,000,000.00 （三） 承诺事项的履行情况 报告期内， 公司所有股东、董事、监事、高级管理人员严格履行《避免同业竞争承诺函》 和《关 于减少及避免关联交易的承诺》 中所承诺的事项。 报告期内，公司董事、监事、高级管理人员履行了《 公司法》 和《 公司章程》 规定的所持有本公 司股份转让的限制性规定。 四川梓橦宫药业股份有限公司 2017 年半年度报告 10 / 63 （四） 被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位： 元 资 产 权利受限类型 账面价值 占总资产的比例 发生原因 货币资金 质押 122,500.00 0.03% 承兑保证金 固定资产 抵押 1,730,803.53 0.46% 短期银行借款 无形资产 抵押 2,006,318.25 0.53% 短期银行借款 累计值 - 3,859,621.78 1.02% - 四川梓橦宫药业股份有限公司 2017 年半年度报告 11 / 63 第五节 股本变动及股东情况 一、 报告期期末普通股股本结构 单位：股 股份性质 期初 本期变动 期末 数量 比例% 数量 比例% 无限售条 件股份 无限售股份总数 35,903,060 63.26% 0 35,903,060 63.26% 其中：控股股东、实际控制人 3,928,216 6.92% 0 3,928,216 6.92% 董事、监事、高管 6,951,909 12.25% 0 6,951,909 12.25% 核心员工 0 0.00% 0 0 0.00% 有限售条 件股份 有限售股份总数 20,855,740 36.74% 0 20,855,740 36.74% 其中：控股股东、实际控制人 11,784,649 20.76% 0 11,784,649 20.76% 董事、监事、高管 20,855,740 36.74% 0 20,855,740 36.74% 核心员工 0 0.00% 0 0 0.00% 总股本 56,758,800 - 0 56,758,800 - 普通股股东人数 141 二、 报告期期末普通股前十名股东情况 单位：股 序 号 股东名称 持股数 期初 持股 变动 持股数 期末 股比例 期末持 % 期末 售股份数量 持有限 期末 售股份数量 持有无限 1 唐 铣 15,712,865 0 15,712,865 27.68% 11,784,649 3,928,216 2 内江大牛企业管 理咨询服务中心 （有限合伙） 8,263,096 9,000 8,254,096 14.54% 0 8,254,096 3 达孜县中钰泰山 创业投资合伙企 业（有限合伙） 3,833,116 0 3,833,116 6.75% 0 3,833,116 4 李金洲 2,553,412 0 2,553,412 4.50% 1,915,059 638,353 5 蒋晓风 2,553,412 0 2,553,412 4.50% 1,915,059 638,353 6 陈 燕 2,430,798 0 2,430,798 4.28% 1,823,099 607,699 7 朱 卫 2,160,850 0 2,160,850 3.81% 0 2,160,850 8 庞邦殿 1,634,183 0 1,634,183 2.88% 0 1,634,183 9 内江聚才企业管 理咨询服务中心 （有限合伙） 1,520,000 0 1,520,000 2.68% 0 1,520,000 10 程继宗 1,500,000 0 1,500,000 2.64% 1,125,000 375,000 合计 42,161,732 9,000 42,152,732 74.26% 18,562,866 23,589,866 前十名股东间相互关系说明： 公司的控股股东及实际控制人唐铣在内江聚才企业管理咨询服务 中心（有限合伙） 的出资比例为 23.89%，并担任内江聚才企业管理咨询服务中心（有限合伙） 的执行 事务合伙人。除此之外， 其余股东之间不存在关联关系。 三、 控股股东、实际控制人情况 （一） 控股股东情况 公司的控股股东及实际控制人为唐铣。唐铣直接持有公司 27.68%的股权，通过内江聚才企业管 理咨询服务中心（有限合伙） 间接控制公司 2.68%的股权，合计控制公司 30.36%的股权。 唐铣先生， 1961 年 3 月出生，中国国籍， 无境外永久居留权，博士学历，主管医师、高级经济 师。曾任西南医科大学附属医院助教、 医师，四川省黑水县人民医院医师、海南省第二人民医院内科 医师、海南省热带病防治研究所医师、 办公室副主任、主管医师、深圳科兴生物制品有限公司武汉办 主任、北京北大维信生物科技有限公司上海办主任， 2003 年至 2015 年 1 月任梓橦宫有限董事长，现 任梓橦宫药业董事长。 四川梓橦宫药业股份有限公司 2017 年半年度报告 12 / 63 公司控股股东及实际控制人在报告期内没有发生变化。 （二） 实际控制人情况 控股股东与实际控制人为同一人。 四川梓橦宫药业股份有限公司 2017 年半年度报告 13 / 63 第六节董事、监事、 高管及核心员工情况 一 、 基本情况 姓名 职务 性别 年龄 学历 任期 是否在公司领 取薪酬 唐 铣 董事长 男 56 博士 2015.1.23——2018.1.22 是 陈 燕 董事、总经理 女 54 硕士 2015.1.23——2018.1.22 是 李 云 董事、副总经理 男 45 硕士 2015.1.23——2018.1.22 是 李 威 董事、研发总监 男 55 硕士 2015.1.23——2018.1.22 是 李金洲 董事 男 53 博士 2015.1.23——2018.1.22 是 王波宇 董事 男 44 硕士 2015.1.23——2018.1.22 是 赵政伟 董事 男 40 博士 2015.1.23——2018.1.22 是 蒋晓风 监事会主席 男 54 硕士 2015.1.23——2018.1.22 是 叶霖松 监事、 研发实验室经理 男 37 本科 2015.1.23——2018.1.22 是 何永刚 职工代表监事、 行政人力资源部经理 男 46 大专 2015.1.23——2018.1.22 是 陈 健 副总经理 男 53 硕士 2015.1.23——2018.1.22 是 程继宗 营销中心总经理 男 63 本科 2015.1.23——2018.1.22 是 段立平 财务负责人、 财务总监 女 48 硕士 2016.5.06——2018.1.22 是 曾培玉 董事会秘书、 总经办主任 女 36 硕士 2016.5.06——2018.1.22 是 董事会人数： 7 监事会人数： 3 高级管理人员人数： 7 二 、 持股情况 单位： 股 姓名 职务 期初持普通股 股数 数量变动 期末持普通股 股数 期末普通股 持股比例% 期末 票期权 持有