2021年江苏鱼跃医疗设备股份有限公司中报

江苏鱼跃医疗设备股份有限公司 2021 年半年度报告 2021 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人吴群、主管会计工作负责人刘丽华及会计机构负责人(会计主管人员)史永红声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在本半年度报告第三节管理层讨论与分析关于公司面临的风险和应对措施中，描述了可能面对的挑战和存在的行业风险，敬请广大投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 7 第三节 管理层讨论与分析 ...... 10 第四节 公司治理 ...... 21 第五节 环境和社会责任 ...... 22 第六节 重要事项 ...... 23 第七节 股份变动及股东情况 ...... 27 第八节 优先股相关情况 ...... 32 第九节 债券相关情况 ...... 33 第十节 财务报告 ...... 34 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 （二）报告期内在中国证监会指定信息披露载体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （三）载有法定代表人签名的公司2021年半年度报告文本。 （四）以上备查文件的备置地点：公司证券部。 释义 释义项 指 释义内容 鱼跃医疗、股份公司、本公司 指 江苏鱼跃医疗设备股份有限公司 鱼跃科技 指 江苏鱼跃科技发展有限公司，系本公司控股股东 上海鱼跃 指 上海鱼跃医疗设备有限公司，系本公司全资子公司 鱼跃信息 指 江苏鱼跃信息系统有限公司，系本公司全资子公司 苏州医疗用品厂 指 苏州医疗用品厂有限公司，系本公司全资子公司 苏州鱼跃科技 指 苏州鱼跃医疗科技有限公司，系本公司全资子公司 上械集团 指 上海医疗器械（集团）有限公司，系本公司全资子公司 上手厂 指 上海医疗器械（集团）有限公司手术器械分厂，系本公司全资子公司之分公司 Primedic 指 Primedic GmbH，系本公司全资子公司 西藏鱼跃投资 指 西藏鱼跃医疗投资有限公司，系本公司全资子公司 南京鱼跃健康 指 南京鱼跃健康管理有限责任公司，系本公司全资子公司 鱼跃泰格 指 江苏鱼跃泰格精密机电有限公司，系本公司全资子公司 普美康苏州 指 普美康（苏州）医疗科技有限公司，系本公司全资子公司 上手江苏 指 上手金钟手术器械江苏有限公司，系本公司全资子公司 上卫江苏 指 上卫中亚卫生材料江苏有限公司，系本公司孙公司 利康医药 指 利康医药科技江苏有限公司，系本公司全资子公司 苏州六六 指 苏州六六视觉科技股份有限公司，系本公司控股子公司 鱼跃软件 指 南京鱼跃软件技术有限公司，系本公司控股子公司 西藏鱼跃开发 指 西藏鱼跃医疗设备开发有限公司，系本公司控股公司 上海中优 指 上海中优医药高科技股份有限公司，系本公司控股子公司 深圳联普 指 深圳市联普医疗科技有限公司，系本公司控股子公司 上海鱼跃健康 指 上海鱼跃健康有限公司，系本公司孙公司 鱼跃电子商务 指 鱼跃电子商务有限责任公司，系本公司孙公司 华佗器械 指 苏州华佗医疗器械有限公司，系本公司孙公司 华佗消毒 指 苏州华佗消毒有限公司，系本公司孙公司 上海优科 指 上海优科骨科器材有限公司，系本公司孙公司 Metrax 指 Metrax GmbH，系本公司孙公司 利康消毒 指 上海利康消毒高科技有限公司，系本公司孙公司 美诺医疗 指 Amsino Medical Group Company Limited，系本公司参股公司 中南利康 指 湖南省中南利康高科技有限公司，系本公司参股孙公司 江苏视准 指 江苏视准医疗器械有限公司，系本公司参股公司 苏州日精 指 苏州日精仪器有限公司，系本公司参股公司 苏州医云 指 苏州医云健康管理有限公司，系本公司参股公司 江苏九跃康 指 江苏九跃康医疗科技有限公司，系本公司参股公司 华泰医疗产业中心 指 北京华泰瑞合医疗产业投资中心（有限合伙），系本公司参股产业基金 华盖信诚医疗 指 华盖信诚医疗健康投资成都合伙企业（有限合伙），系本公司参股产业基金 江苏疌泉医药 指 江苏疌泉中卫腾云医药健康产业投资基金（有限合伙），系本公司参股产业基金 紫金弘云健康 指 江苏紫金弘云健康产业投资合伙企业（有限合伙），系本公司参股产业基金 蚂蚁消金 指 重庆蚂蚁消费金融有限公司，系本公司参股公司 无锡阿斯利康 指 无锡阿斯利康中金创业投资合伙企业（有限合伙），系本公司参股产业基金 信永中和、会计师 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 鱼跃医疗 股票代码 002223 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江苏鱼跃医疗设备股份有限公司 公司的中文简称（如有） 鱼跃医疗 公司的外文名称（如有） JIANGSU YUYUE MEDICALEQUIPMENT&SUPPLY CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有）YUYUE MEDICAL 公司的法定代表人 吴群 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王瑞洁 张雨阳 联系地址 江苏省丹阳市河阳生命科学产业园鱼跃医疗证券部 江苏省丹阳市河阳生命科学产业园鱼跃医疗证券部 电话 0511-86900876 0511-86900876 传真 0511-86900876 0511-86900876 电子信箱 wang.rj@yuyue.com.cn zhang.yy1@yuyue.com.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 3,592,737,695.73 3,420,727,677.50 5.03% 归属于上市公司股东的净利润（元） 962,738,367.09 1,119,297,758.87 -13.99% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 （元） 880,265,797.99 1,022,628,722.00 -13.92% 经营活动产生的现金流量净额（元） 800,503,170.66 2,376,279,841.88 -66.31% 基本每股收益（元/股） 0.97 1.12 -13.39% 稀释每股收益（元/股） 0.97 1.12 -13.39% 加权平均净资产收益率 12.59% 17.05% -4.46% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 11,427,372,641.56 10,065,252,420.67 13.53% 归属于上市公司股东的净资产（元） 7,745,988,706.07 7,437,320,072.16 4.15% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 99,019.23 见附注七、53、54、55 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 见附注七、48、54 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 53,199,185.69 委托他人投资或管理资产的损益 31,337,591.26 见附注七、49 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 8,418,632.99 见附注七、54、55 其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入 4,297,401.85 见附注七、49 减：所得税影响额 14,765,650.27 少数股东权益影响额（税后） 113,611.65 合计 82,472,569.10 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 1、报告期内公司主要从事的业务、所属行业发展阶段与周期性特点 鱼跃医疗是一家以提供家用医疗器械、医用临床产品以及与之相关的医疗服务为主要业务的公司，研发、制造和销售医疗器械产品及提供相关解决方案是公司核心业务，也是公司主要业绩来源。公司产品主要集中在呼吸制氧、糖尿病护理、感染控制解决方案、家用类电子检测及体外诊断、急救与临床及康复器械等业务领域。 近年来，随着公司品牌形象的优化、生产研发能力的加强、并购整合能力的提升、海内外销售的不断突破，各产品业务规模的扩大与产品品类的扩展，公司综合竞争能力和整体抗风险能力显著提高，公司已成为了国内医疗器械行业领先企业。 经过多年的发展，中国医疗器械市场已初具规模，从市场发展空间看，在GDP增长、社会消费水平提高、人口老龄化加快、城镇化以及消费结构升级等多因素的驱动下，我国医疗器械行业生产总值和销售额将保持稳定增长。与此同时，我国医疗器械行业还呈现出行业整合及并购重组凸显、市场集中度提高、产品多元化和智能化等发展趋势，特别是技术迭代趋缓的产品，中国制造具有明显的替代趋势。国家政策层面，医疗器械产业与居民生命和健康息息相关，受疫情催化，相关产业的发展已成为医疗卫生体系建设的重要基础，具有高度的战略性、带动性和成长性，其产业地位受到了世界各国的普遍重视，已成为一个国家科技进步和国民经济现代化发展水平的重要标志。近年来我国相继出台规划、指导措施等一系列扶持政策，促进医疗器械产业健康发展。可见，我国医疗器械行业尤其是国内医疗器械龙头企业仍处于黄金发展时期。 医疗器械行业和人们的生命健康紧密相关，其需求主要由人群的医疗与健康状态决定，受宏观经济环境的影响相对较小，不具有明显的周期性特征。报告期内，本公司主要业务受国家医保控费政策等政策环境影响较小。 2、报告期内公司经营情况讨论与分析 报告期内，公司积极规划战略方向，以用户为中心，明确呼吸、血糖及家用POCT、消毒感控三大核心成长赛道，持续推动家用类电子检测及体外诊断、康复及临床器械等基石业务的稳健发展，同时积极对急救、眼科、智能康复等孵化业务进一步规划布局，经营质量与销售能力不断增强，研发转化、智能制造持续发力，品牌价值与优势体现卓越。 报告期内，在去年同期因疫情带来的高业绩基数背景下，公司实现营业总收入35.93亿元，同比增长5.03%。由于去年同期公司产品销售占比受疫情影响较大，同比整体毛利水平有一定差异，报告期内公司实现营业利润11.31亿元，同比下降14.79%，归属于上市公司股东净利润9.63亿元，同比下降13.99%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8.80亿元，同比下降13.92%，公司业务结构已进入更健康轨道。 相较去年同期，报告期内公司销售业务回款政策已基本恢复至疫情前正常模式，同时，受大宗物资上涨及国际环境影响，公司对重要原材料进行了战略储备，公司经营性现金流同比下降66.31%，应收账款较去年末增加52.26%。截止报告期末，公司资产总额为114.27亿，资产负债率31.67%，货币资金31.52亿元，公司财务状况良好稳定，资产实力不断增强。 报告期内，公司聚焦三条主要赛道，持续发力，为投资者更清晰地了解公司业务发展情况，在本次报告中对主营业务分类表述进行了重新调整，公司各主要业务领域成长情况得到了更细化地披露。 报告期内，公司呼吸治疗解决方案板块依旧保持稳定增速，其中制氧机产品国内外业务成长显著，同比增速超过160%，雾化产品较去年同期销售业务增长显著，同比增速达220%，呼吸机产品相较去年同期受 疫情特殊需求影响的情况，业务规模下降较多，但其常规销售业务开展较好，海内外市场均有一定拓展。 报告期内，公司糖尿病相关产品业务规模放量增长，较去年同期增长超过120%，市场占有率与用户规模不断提升。公司感染控制解决方案板块各项业务持续推进，发展势头良好，虽受两期疫情需求差异影响，同比业务规模仅下降7.36%，相关消毒感控产品院内外市场份额均有显著提升。 报告期内，公司家用类电子检测及体外诊断业务主要产品电子血压计产品同比增速近110%，虽然电子体温计产品相较去年同期疫情一线巨量需求情况下的业务规模回落较多，但经历考验后的产品品质深入人心，常规业务较疫情前已有大幅提升。 报告期内，公司AED产品销售持续提升，康复及临床器械板块业务增长势头较好，其中轮椅类产品销售持续恢复，同比增速超过120%，针灸类产品同比增速超23%，各类康复护理类产品销售较去年同期均有较快成长。 报告期内，公司期间费用7.47亿元，公司通过严格可靠的成本管理手段与供应链体系，不断降本增效，实现精益化成果，虽较去年同期疫情形势下产品结构有所不同，但仍实现销售毛利率50.48%，同比2019年上半年增长8.81%。 二、核心竞争力分析 1、品牌优势持续增强 公司目前拥有“鱼跃yuwell”、“洁芙柔”、“安耐糖”、“华佗Hwato”、“金钟JZ”、“安尔碘”、“普美康PRIMEDIC”、“六六视觉”等几大主要品牌，鱼跃品牌主要用于制氧机、电子血压计、呼吸机、血糖仪及试纸、红外体温计等医疗器械产品，经过多年的努力与疫情一线“战火”的考验，“鱼跃”品牌深入人心，依托鱼跃产品力的不断提升及有效的品牌传播，以及旗下产品在海内外医疗一线的卓越表现，公司品牌价值和品牌优势显著提升。“洁芙柔”、“安尔碘”系全资子公司上海中优品牌，是国内医院感染和控制领域的第一品牌，“洁芙柔”已是手消感控的代名词，院内外品牌知名度拔群，“安尔碘”更是成为国内医疗行业皮肤消毒剂的标注术语之一。安耐糖”是公司切入持续血糖监测领域后推出的第一款产品。“华佗”品牌主要用于针灸针等中医器械，华佗品牌历史悠久，2011年被商务部认定为“中华老字号”，同时公司是针灸针ISO/TC249国际标准的起草者，这是中医药领域的首个ISO标准，也系我国起草的唯一医疗器械产品ISO国际标准。“金钟”品牌，主要用于医用手术器械产品，“金钟”品牌具有80多年的悠久历史，是“上海市著名商标”，在国内手术器械领域具有较高的知名度和影响力。“Primedic普美康”所属德国子公司Metrax GmbH，Primedic在医疗急救领域拥有40余年的经验，旗下AED（自动体外除颤器）与心脏除颤监护产品在全球医疗急救行业具备较高的知名度。六六牌眼科器械、六六牌眼科显微镜连续多年被认定为江苏名牌产品，六六牌眼科显微镜曾获中国名牌称号；“六六”商标连续多年被认定江苏省著名商标与苏州市知名商标，具有较高的知名度。 2、产品结构优势 中国医疗器械发展起步较晚，纵观国内医疗器械生产企业，普遍存在规模小、产品单一的特点。与国内大多数同行不同的是，鱼跃医疗产品众多、覆盖面广。公司于近年接连完成了对上械集团、上海中优、德国曼吉士Metrax的收购，对美诺医疗Amsino Medical的投资，并参股江苏视准医疗器械有限公司，对隐形眼镜产品领域进行战略布局，完成对苏州六六视觉科技股份有限公司的并购，并在2021年上半年发起浙江凯立特医疗器械有限公司50.993%股权的收购。目前，公司拥有产品品类达600多种，产品规格近万个，覆盖家庭医疗器械、专业消毒与感染控制、医院设备、临床耗材、急救设备、中医器械、手术器械，眼科器械及眼部健康等各个方面。多品类的产品结构，通过产品组合式销售，营销渠道的协同性拓展，市场推广共同性等多种方式不断提升公司产品的竞争力；另一方面多品类的产品结构，也给公司带来了较强的风险抵抗能力与应对各种突发市场状况的较快响应速度，有效保持公司在医疗器械行业的整体竞争能力。 3、营销体系优势 多年来，公司持续打造专业的营销体系，在团队建设、终端销售推广、制度设计以及患者管理方面不 断完善，截至目前公司营销系统优势明显。公司拥有超过700人的渠道、终端与线上团队，1个全球客户服务中心与8个区域服务中心。公司于2012年即成立电商事业部，积极打造线上业务平台，并由吴群担任公司电商事业部负责人（现公司董事长及总裁）。目前，公司在各主要电子商务平台均设立有品牌旗舰店，各旗舰店营销推广均处于行业领先地位，主要产品线上销量也连年攀升。2013到2020年期间，公司线上板块业务实现了从2564万元到18亿元的收入增长，作为最能够直接能反映用户认可度的领域，经过多年持续不断耕耘，公司线上营销平台搭建效果显著。在感控及临床等领域，由营销人员或售后工程师共同构建，覆盖全国主要医院。线上线下、院内院外营销系统的不断完善，让鱼跃的体系要素更加健全，