2017年江苏鱼跃医疗设备股份有限公司中报

江苏鱼跃医疗设备股份有限公司 2017年半年度报告 2017年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人吴光明、主管会计工作负责人刘丽华及会计机构负责人(会计主管人员)史永红声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司半年度报告中涉及对公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司已在本报告中详细阐述公司可能存在的风险，请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义...... 2 第二节 公司简介和主要财务指标...... 5 第三节 公司业务概要...... 8 第四节 经营情况讨论与分析......11 第五节 重要事项...... 22 第六节 股份变动及股东情况...... 28 第七节 优先股相关情况...... 36 第八节 董事、监事、高级管理人员情况...... 37 第九节 公司债相关情况...... 38 第十节 财务报告...... 39 第十一节 备查文件目录...... 123 释义 释义项 指 释义内容 鱼跃医疗、股份公司、本公司 指 江苏鱼跃医疗设备股份有限公司 鱼跃科技 指 江苏鱼跃科技发展有限公司，系本公司控股股东 上海鱼跃 指 上海鱼跃医疗设备有限公司，系本公司全资子公司 鱼跃信息 指 江苏鱼跃信息系统有限公司，系本公司全资子公司 苏州医疗用品厂 指 苏州医疗用品厂有限公司，系本公司全资子公司 苏州鱼跃科技 指 苏州鱼跃医疗科技有限公司，系本公司全资子公司 上械集团 指 上海医疗器械（集团）有限公司，系本公司全资子公司 上手厂 指 上海医疗器械（集团）有限公司手术器械分厂 PrimedicGmbH 指 Primedic，系本公司全资子公司 西藏鱼跃投资 指 西藏鱼跃医疗投资有限公司，系本公司全资子公司 鱼跃泰格 指 江苏鱼跃泰格精密机电有限公司，系本公司控股子公司 鱼跃仪器 指 江苏鱼跃医用仪器有限公司，系本公司控股子公司 鱼跃软件 指 南京鱼跃软件技术有限公司，系本公司控股子公司 鱼跃器材 指 江苏鱼跃医用器材有限公司，系本公司控股子公司 西藏鱼跃开发 指 西藏鱼跃医疗设备开发有限公司，系本公司控股公司 中优医药 指 上海中优医药高科技股份有限公司，系本公司控股子公司 华佗器械 指 苏州华佗医疗器械有限公司，系本公司孙公司 华佗消毒 指 苏州华佗消毒有限公司，系本公司孙公司 上卫厂 指 上海卫生材料厂有限公司，系本公司孙公司 上海联众 指 上海联众医疗产品有限公司，系本公司孙公司 上手江苏 指 上手金钟手术器械江苏有限公司，系本公司孙公司 上卫江苏 指 上卫中亚卫生材料江苏有限公司，系本公司孙公司 Metrax 指 MetraxGmbH，系本公司孙公司 利康消毒 指 上海利康消毒高科技有限公司，系本公司孙公司 盐城华一 指 盐城华一医用仪器有限公司，系本公司参股公司 苏州医云 指 苏州医云健康管理有限公司，系本公司参股公司 华泰医疗产业中心 指 北京华泰瑞合医疗产业投资中心（有限合伙），系本公司参股产业基金 华盖信诚医疗 指 华盖信诚医疗健康投资成都合伙企业（有限合伙），系本公司参股产业基金 信永中和、会计师 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 鱼跃医疗 股票代码 002223 变更后的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江苏鱼跃医疗设备股份有限公司 公司的中文简称（如有） 鱼跃医疗 公司的外文名称（如有） JIANGSUYUYUEMEDICALEQUIPMENT&SUPPLYCO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有）YUYUEMEDICAL 公司的法定代表人 吴光明 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈坚 方明珠 联系地址 江苏省丹阳市云阳工业园 江苏省丹阳市云阳工业园 电话 0511-86900802 0511-86900876 传真 0511-86900876 0511-86900876 电子信箱 dongmi@yuyue.com.cn fang.mz@yuyue.com.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用√不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2016年年 报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用√不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见2016年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 1,861,321,766.49 1,428,468,159.49 30.30% 归属于上市公司股东的净利润（元） 398,127,283.23 331,409,028.34 20.13% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 385,180,766.08 307,813,858.44 25.13% 经营活动产生的现金流量净额（元） 65,539,177.86 284,557,315.29 -76.97% 基本每股收益（元/股） 0.4 0.38 5.26% 稀释每股收益（元/股） 0.4 0.38 5.26% 加权平均净资产收益率 7.86% 14.53% -6.67% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 6,417,774,618.95 5,807,434,823.44 10.51% 归属于上市公司股东的净资产（元） 5,045,557,726.06 4,909,615,116.06 2.77% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √适用□ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 28,946.64见附注七、45、46 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 4,648,700.00见附注七、46 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 2,000,000.00见附注七、45 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,022,733.41见附注七、45、46 减：所得税影响额 3,581,942.36 少数股东权益影响额（税后） 171,920.54 合计 12,946,517.15 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损 益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列 举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、报告期内公司主要从事的业务、主要业绩驱动因素及公司所处的行业地位 鱼跃医疗是一家以提供家用医疗器械、医用临床器械和互联网医疗服务为主要业务的公司，研发、制造和销售医疗器械产品及提供相关解决方案是公司目前的核心业务，也是目前公司主要业绩来源。公司产品主要集中在呼吸供氧、康复护理、医疗急救、手术器械、中医器械、护理类耗材、药用贴膏及高分子卫生辅料及提供医院消毒感染控制解决方案等领域。 在内生性成长和外延式收购的共同促进下，报告期内公司业绩实现较快增长。报告期内电子商务平台经营业绩值得称道，同比增长65%以上，成为公司业绩增长主要引擎，稳居同行首位。与此同时报告期内，公司核心产品制氧机、电子血压计、雾化器、呼吸机、针灸针、手术器械等产品保持较快增长。 近年来，随着产品力、品牌力、营销力不断提升，医疗器械平台型公司要素逐步健全，公司综合竞争能力和整体抗风险能力显着提高，公司已成为了国内医疗器械行业领先企业。 2、报告期内公司所属行业发展阶段、周期性特点 根据中国医药物资协会统计数据显示，中国医疗器械市场销售规模从2008年的659亿元迅速增长至 2016年的3700亿元，增长了近5倍，年均复合增速超过20%。其中，医用医疗器械市场约为2690亿元，约 占72.70%；家用医疗器械市场首次突破千亿元大关，约为1010亿元，占比27.30%。经过多年的发展中国医疗器械市场已初具规模，从市场发展空间看，在GDP增长、社会消费水平提高、人口老龄化加快、城镇化以及消费结构升级等多因素的驱动下，我国医疗器械行业生产总值和销售额将保持稳定增长。与此同时，我国医疗器械行业还呈现出行业整合及并购重组凸显、“国产化”进程加快、市场集中度提高、产品多元化和智能化、医疗互联网化加速推进等发展趋势，可见，我国医疗器械行业尤其是国内医疗器械龙头企业进入了黄金发展时期。 医疗器械行业和人们的生命健康紧密相关，其需求主要由人群医疗和健康状态决定，受宏观经济环境的影响相对较小，不具有明显的周期性特征。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 公司增资AMSINOMEDICALGROUPCOMPANYLTD所致 固定资产 无形资产 中优医药并表增加所致 在建工程 公司丹阳河阳生产基地处于建设期所致 货币资金 公司非公开发行股票募集资金所致 其他流动资产 公司自有资金及募集资金购买保本浮动收益型理财产品所致 2、主要境外资产情况 □适用√不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、品牌优势 公司目前拥有“yuwell鱼跃”、“Hwato华佗”、“JZ金钟”、“安尔碘”、“洁芙柔”、“PRIMEDIC普美康” 等几大主品牌，鱼跃品牌主要用于制氧机、电子血压计、呼吸机、血糖仪及其试纸等医疗器械产品，经过公司多年的努力，“鱼跃”品牌深入人心，随着鱼跃产品力的不断提升及有效的品牌传播，公司品牌价值和品牌优势显着提升；“华佗”品牌所属全资子公司苏州医疗用品厂有限公司，主要用于针灸针等中医器械，华佗品牌历史悠久，2011年被商务部认定为“中华老字号”，同时该子公司是针灸针ISO/TC249国际标准的起草者，这是中医药领域的首个ISO标准，也系我国起草的首个医疗器械产品ISO国际标准。“金钟”品牌所属子公司上械集团，主要用于医用手术器械产品，“金钟”品牌具有80多年的悠久历史，是“上海市着名商标”，在国内手术器械领域具有较高的知名度和较大的影响力。“安尔碘”、“洁芙柔”所属控股子公司上海中优医药高科技股份有限公司，已成为国内医院感染和控制领域的第一品牌，“安尔碘”更是成为国内医疗行业皮肤消毒剂的标注术语之一。Primedic普美康所属德国子公司MetraxGmbH，Primedic在医疗急救领域拥有40余年的经验，在全球医疗急救行业具备较高的知名度。 2、产品结构优势 中国医疗器械发展起步较晚，纵观国内医疗器械生产企业，普遍存在规模小、产品单一的特点。与国内大多数同行不同的是，鱼跃医疗产品众多、覆盖面广。特别是2015年完成对上械集团收购，2016年完成对上海中优的收购后，报告期内完成对德国Metrax收购，公司拥有产品种类多达百种、拥有产品注册证近600张，产品规格近万个，覆盖家庭医疗器械、医疗设备、医用耗材、中医器械、手术器械、药用贴膏和高分子辅料、医院消毒与感染控制等各个方面。多品类的产品结构，一方面通过产品组合式销售，营销渠道的协同性拓展，市场推广共同性等多种方式不断提升公司产品的竞争力；另一方面多品类的产品结构，也给公司带来了较强的风险抵抗能力，有效保持公司在医疗器械行业的整体竞争能力。 3、营销平台优势 随着鱼跃的发展壮大，公司推行“精准化”的营销模式，重视营销终端及患者管理，深入推进CRM系统，不断提高连锁药房和医院临床终端服务人员及终端服务考核占比，家用医疗体系和临床医疗体系营销平台服务和专业化凸显。家用医疗体系，公司拥有400多人的营销团队，1000多个专柜，7个品牌形象店，1个全球客户服务中心，七个区域服务中心和100多个售后服务网点，公司在各主要电子商务平台均设立有品牌旗舰店，且鱼跃产品在各品牌旗舰店营销推广均存于领先地位。报告期内，公司医院临床营销平台不断完善融合，护理类耗材、手术器械、中医器械和消毒产品几大领域的销售团队共同构建鱼跃的医院临床营销平台。线上线下、院内院外营销体系的不断完善，让鱼跃的平台要素更加健全。 4、自主创新优势 鱼跃医疗历来重视对研发投入，上市以来研发支出快速增长，研发体系和研发团队建设不断健全。经过多年发展，公司拥有了一批敢于创新、勇于创造的年轻团队。截止报告期末，公司在德国图特林根、中国台北、上海、南京、苏州、丹阳设立有研发中心，几大研发中心相互分工，共享资源，开发了弥散式制氧机、医用电子血压计、睡眠呼吸机、真空采血管、留置针、电动轮椅、双水平呼吸机等大批新产品。持续的研发创新，为公司长期稳定发展提供原动力。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司按照年初的战略部署，遵循“众筹众享”的发展理念，以“精细化、高毛利、高附加值”为产品聚焦，不断优化产品结构、深入推进精益化管理和精准化销售，不断加大产品创新和品牌推广，加强临床团队建设，持续推进资源的兼并整合，不断增强公司在医院资源积累和临床推广能力，全方位提升鱼跃的平台要素，促进公司全面系统竞争能力的提升。 报告期内，公司业绩增长较快，整体经营日趋稳健，经营质量稳步提升，资产、经营和财务状况表现良好，资产总额达64.18亿元，资产负债率16.59%；营业总收入18.61亿元，同比增长30.30%，营业利润4.64亿元，同比增长30.58%，归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润3.85亿元，同比增长25.13%，截止本报告期末公司现金及现金等价物余额为17.33亿元。 报告期内，上海中优医药营业收入1.73亿元，销售毛利率为59.07%，净利润0.30亿元。扣除上海中优医药，公司归属于上市公司股东净利润为3.80亿元，同比增长14.60%公司内生性经营业绩亦增长平稳，其中电子商务平台业绩增长迅速，增速65%以上，核心产品制氧机、电子血压计、呼吸机、手术器械等亦保持较快增速。 报告期内，公司完成了对德国MetraxGmbH公司100%股权收购，将拥有40多年历史的世界一流的AED 品牌（普美康PRIMEDIC）收归靡下；报告期内，公司认购AmsinoMedicalGroupCompanyLimited发行的 普通股股份8,629,256股，占其所有已发行普通股数的19.33%，本次参股完成后，公司将负责AmsinoMedical 制造的感染控制、抗菌涂层和安全无针为核心技术的一次性医疗器械部分产品在中国地区医院市场、家庭护理市场、OTC和电子商务市场的开发和销售，这将进一步丰富上市公司临床耗材产品品类，完善产品结构，提升临床领域的产品协同和整体竞争力。 报告期内公司销售毛利率为41.67%，同比略有上升，扣除中优医药并表因素，公司销售毛利率为39.88%，同比下降一个百分点，主要是公司电商平台销售毛利率略低，而电商销售占比增加所致。报告期内公司期间费用2.9亿元，同比增长了42.03%，主要是公司销售费用同比增长加快及中优医药并表所致。 二、主营业务分析 概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 √是□否 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况