2018年康美药业股份有限公司中报

2018年半年度报告 公司代码：600518 公司简称：康美药业 康美药业股份有限公司 2018年半年度报告 2018年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人马兴田、主管会计工作负责人许冬瑾及会计机构负责人（会计主管人员）庄义清 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中“可能面对的风险”。 十、其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义 ..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 经营情况的讨论与分析 ...................................................................................................11 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 22 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 33 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 38 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 40 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 42 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 45 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 170 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司或康美药业 指 康美药业股份有限公司 控股股东或康美实业 指 康美实业投资控股有限公司 实际控制人 指 马兴田 报告期 指 2018年1-6月 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文名称 康美药业股份有限公司 公司的中文简称 康美药业 公司的外文名称 KangmeiPharmaceuticalCo.,Ltd 公司的外文名称缩写 KMYY 公司的法定代表人 马兴田 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 邱锡伟 温少生 联系地址 深圳市福田区下梅林泰科路 深圳市福田区下梅林泰科路 电话 0755-33915822 0755-33915822 传真 0755-86275777 0755-86275777 电子信箱 kangmei@kangmei.com.cn kangmei@kangmei.com.cn 三、基本情况变更简介 公司注册地址 广东省普宁市流沙揭神路东侧 公司注册地址的邮政编码 515300 公司办公地址 深圳市福田区下梅林泰科路 公司办公地址的邮政编码 518000 公司网址 http://www.kangmei.com.cn 电子信箱 kangmei@kangmei.com.cn 报告期内变更情况查询索引 报告期内未变更 四、信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会秘书处 报告期内变更情况查询索引 报告期内未变更 五、公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 康美药业 600518 债券 上海证券交易所 15康美债 122354 债券 上海证券交易所 18康美01 143730 优先股 上海证券交易所 康美优1 360006 注：2018年6月12日，公司刊登了《“11康美债”本息兑付和摘牌公告》，“11康美债” 已于2018年6月21日摘牌。 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币 本报告期 本报告期比上 主要会计数据 （1－6月） 上年同期 年同期增减 (%) 营业收入 16,959,343,796.52 13,262,364,685.61 27.88 归属于上市公司股东的净利润 2,604,581,643.03 2,151,544,947.65 21.06 归属于上市公司股东的扣除非经常 2,581,958,860.31 2,145,873,844.20 20.32 性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 451,877,526.22 1,064,897,650.33 -57.57 本报告期末比 本报告期末 上年度末 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 33,335,658,040.29 32,032,959,807.76 4.07 总资产 78,738,051,902.70 68,722,020,630.61 14.57 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期 （1－6月） 增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.528 0.437 20.82 稀释每股收益（元／股） 0.524 0.435 20.46 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.523 0.435 20.23 加权平均净资产收益率（%） 8.58 7.90 增加0.68个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 8.50 7.88 增加0.62个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用√不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -204,598.49 处置非流动资产 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助 22,462,630.67 政府补助 除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投 资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动 产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,726,822.43 其他营业外收入和支出 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -2,587,548.61 少数股东权益影响额 所得税影响额 -6,774,523.28 所得税影响额 合计 22,622,782.72 十、其他 □适用√不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内公司从事的主要业务、经营模式及主要业绩驱动因素未发生重大变化。 （一）主要业务 公司以中药饮片生产、销售为核心，通过互联网链接中医药全产业链各个环节，以“智慧药 房+智慧药柜”为抓手，以“药葫芦”为服务平台，做好做大做强中医药全产业链，打通由“药” 到“医”全过程。公司作为目前国内中医药产业领域业务链条较完整、医疗健康资源较丰富、整 合能力较强的企业之一，已形成较完整的大健康产业版图布局和产业体系的基本构建，通过实施 中医药全产业链一体化运营模式，业务体系涵盖上游的道地中药材种植与资源整合，中游的中药 材专业市场经营，中药材贸易，中药饮片、中成药制剂、保健食品、化学药品及医疗器械的生产 与销售，现代医药物流系统，下游的集医疗机构资源、智慧药房、智慧药柜、OTC零售、连锁药 店、直销、医药电商、移动医疗等于一体的全方位多层次营销网络。 公司主要生产和经营产品为中药材、中药饮片、西药、保健食品及食品、中成药、医疗器械 等。 （二）经营模式 1、采购模式 （1）中药材采购模式 公司药材采购部门统一负责中药饮片及中药材贸易原材料的采购。每年年初，公司的药材采 购部门根据中药材的贸易量及中药饮片的年度生产计划、存货消耗状况和合理周转期，核定各类 物资的合理库存定额，综合考虑各种药材市场供求和价格变化，编制年度存货采购资金计划。年 内公司按计划采购，并且按照库存情况，综合考虑各种药材市场供求和价格变化，进行灵活机动、 科学合理的采购。在采购环节，公司主要采用货物验收合格后付款的结算方式。 采购渠道方面，包括产地直接采购和市场化采购。产地直接采购是指公司直接到中药材的产 地，与药材生产商或农户进行采购；市场化采购是指公司在中药材专业市场进行采购。 供应商的选择方面，公司质量控制部门根据药材产地、质量标准及药材采购部门提供的基本 情况，经对供货方质量保证体系、产品质量、供货价格等多因素比较，与药材采购部门共同确定 供货厂家。公司在日常管理中依照“按时、按质、按量”的原则对药材供应商进行考核，并在年 终实行综合评价末位淘汰制，通过多年筛选后基本形成了较为稳定的供应商。公司为了保障部分 药材的稳定供应自建种植基地，有助于公司平抑部分原料的价格波动，公司积极推动良种选育、 繁育、使用等中药材规范化生产“源头工程”，从源头上保证了药材质量。 （2）药品贸易、医疗器械采购模式 公司在药品贸易、医疗器械采购工作中执行预算与计划管理，严格执行市场化的定价策略。在医疗器械和药品的采购过程中，公司需要事先对供应商的资质进行审核，采购部门根据公司每月的生产和销售计划，结合仓库库存情况，及时做好采购预算计划，报公司批准后采取招标采购和合同采购等形式进行。财务管理部门根据预算计划监督和核查采购执行情况。 （3）西药生产原材料采购模式 首先,对原材料供应商的资质进行严格审查，确保原材料来源的合法性。其次，对供应商提供的原材料样品进行检验，并做稳定性考察，确保原材料采购质量符合要求。采购部门根据生产需求计划及时安排组织采购，并通过招标采购，对不同供应商的投标价进行对比，选择性价比最高的产品，确保原材料采购价格合理，降低成本。 2、生产模式 公司生产实行以销定产的计划管理模式，执行内部计划管理工作流程。 销售部门根据市场销售情况及成品库存情况于当月底编制好下月需货计划，参考标准为上年同期销售情况以及近三个月的平均销售量。需货计划上报公司批准后下达给生产部门。生产部门接需货计划结合生产实际情况，合理安排物料供应，制定生产计划并组织执行。 3、销售模式 目前公司的销售模式主要根据产品及业务分类采用医院直营、商业批发、智慧药房、智慧药柜、连锁药店配送、医药电商、直销以及物业租售等全方位多层次销售模式。 （三）行业情况及公司所处的行业地位 公司所处行业为医药制造业。 1、医药行业发展概况 2018年上半年，医药分开、分级诊疗、药品流通“两票制”、仿制药质量与疗效一致性评价等多项重大医药改革政策的深入实施，医药行业的分化和集中度进一步加剧；环境保护标准不断提高，导致医药生产企业环保方面的进一步投入。总体而言，随着人民健康需求的进一步提升和国家医疗体制改革的不断深化，我国医药行业格局调整，正进入全新的变革发展阶段，医药行业同时面临机遇和挑战。 近几年来，随着社会消费水平的提高以及医疗保健意识的增强，医疗器械产品的需求增长。医疗器械行业保持稳步增长；另一方面，医疗器械的流通渠道和价格将进一步规范，随着国家对药品流通及价格整顿的基本落实，医疗器械也开始了相关两票制等试点，去除销售渠道中的不必要环节，从而使医疗器械产业发展形成良性循环，进而提升医疗器械的质量需求。越是创新产品，越能获得较高利润，对创新医疗器械的追求将是越来越多企业考虑的战略方向。 国务院《关于促进“互联网+医疗健康”发展的意见（国办发〔2018〕26号）》的正式下发，明确允许依托医疗机构发展互联网医院，支持探索医疗机构处方与药品零售信息共享，探索放开院外处方和第三方配送，打通在线问诊、处方、药品配送到家全流程。随着互联网商业化进程的加快，“互联网+医疗健康”业务模式将加快发展。 根据国家统计局数据显示，2018年上半年，全国规模以上医药制造企业营业收入127,577.30亿元，同比增长13.50%；2018年上半年,医药工业规模以上企业实现利润总额1,585.70亿元，同比增长14.4%。 2、行业的周期性、区域性和季节性特征 公司主营业务属于医药行业，不具有明显的周期性。公司的中药饮片和中药材贸易涉及到中药材采购，由于药材品种不同，适合其生长的环境、生长周期和存储周期差别较大，因此中药饮片和中药材贸易部分品种呈现一定的区域性和季节性特征，化学药品生产和医疗器械业务则不存在明显的区域性和季节性特征。 3、公司所处的行业地位 公司是目前国内中医药产业中业务链条较完整、医疗健康资源较丰富、整合能力较强的企业之一，中医药全产业链一体化运营模式和业务体系已经形成。中药板块是公司目前营业收入占比最高的业务板块，该板块业务主要由中药饮片与中药材贸易两部分组成，公司市场地位如下： (1)中药饮片 目前公司的中药饮片业务在行业中处于领先地位，产销规模排名第一。公司拥有国内中药饮片国家地方联合工程研究中心、中药饮片标