2024年青岛百洋医药股份有限公司中报

青岛百洋医药股份有限公司 2024 年半年度报告 2024 年 8 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人付钢、主管会计工作负责人王国强及会计机构负责人(会计主管人员)徐慧声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如有涉及未来计划等前瞻性陈述，均不构成本公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在经营中，面临品牌运营业务集中风险、药品质量风险、政策风险、市场竞争加剧风险等，详细内容见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”。敬请投资者予以关注，并注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 6 第三节 管理层讨论与分析 ......9 第四节 公司治理 ...... 25 第五节 环境和社会责任 ...... 26 第六节 重要事项 ...... 27 第七节 股份变动及股东情况 ......38 第八节 优先股相关情况 ...... 43 第九节 债券相关情况 ...... 44 第十节 财务报告 ...... 47 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； （二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （三）其他相关文件。 以上备查文件的备置地点：公司证券部。 释义 释义项 指 释义内容 公司、百洋医药 指 青岛百洋医药股份有限公司 控股股东 指 百洋医药集团有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期、本期 指 2024 年 1-6 月 上年同期、上期 指 2023 年 1-6 月 股东大会 指 青岛百洋医药股份有限公司股东大会 董事会 指 青岛百洋医药股份有限公司董事会 监事会 指 青岛百洋医药股份有限公司监事会 阿斯利康 指 阿斯利康制药公司 罗氏制药 指 上海罗氏制药有限公司 安斯泰来 指 安斯泰来制药（中国）有限公司 处方药 指 必须凭执业医师或执业助理医师处方才可调配、购 买和使用的药品 OTX 指 处方药零售，又称为 OTX 模式，是指让患者可以凭 借处方在零售渠道买到所需的处方药 由专家遴选的经过长期临床实践后认为患者可以自 OTC、非处方药 指 行购买、使用并能保证安全的药品，这类药品经国 家批准消费者不需医生处方，按药品说明书即可自 行判断、使用且安全有效 两票制 指 药品生产企业到流通企业开一次发票，流通企业到 医疗机构开一次发票 药品生产厂商直接销售至公司配送商、再由配送商 还原两票制业务 指 销售至医院，生产厂商向公司支付品牌服务费，公 司将品牌服务费收入模拟为产品销售收入与成本 Direct to Patients，即医药企业将其产品直接授 DTP 指 权给药房做经销代理，患者在拿到医院处方后可以 在药房买到药物并获得专业的用药指导 B2C 指 Business-to-Customer，即企业直接面向消费者销 售产品和服务的商业零售模式 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 百洋医药 股票代码 301015 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 青岛百洋医药股份有限公司 公司的中文简称（如有） 百洋医药 公司的外文名称（如有） Qingdao Baheal Medical INC. 公司的外文名称缩写（如 Baheal Medical 有） 公司的法定代表人 付钢 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王国强 刘妮娜 联系地址 山东省青岛市市北区开封路 88 号 山东省青岛市市北区开封路 88 号 电话 0532-66756688 0532-66756688 传真 0532-67773768 0532-67773768 电子信箱 byyy@baheal.com byyy@baheal.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2023 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2023 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2023 年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 适用 □不适用 2024 年 2 月，因公司实际情况及经营需要，公司进行了经营范围变更，具体内容详见公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于变更经营范围、修订〈公司章程〉及办理工商变更登记的公告》《关于完成工商变更登记并换发营业执照的公告》。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 3,594,708,467.52 3,634,743,980.60 -1.10% 归属于上市公司股东的净利 368,689,315.45 302,475,213.26 21.89% 润（元） 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 370,758,786.33 291,497,379.42 27.19% （元） 经营活动产生的现金流量净 349,099,873.00 297,888,286.10 17.19% 额（元） 基本每股收益（元/股） 0.70 0.58 20.69% 稀释每股收益（元/股） 0.68 0.57 19.30% 加权平均净资产收益率 13.24% 12.44% 0.80% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 6,055,245,469.84 5,298,596,848.65 14.28% 归属于上市公司股东的净资 2,635,517,392.51 2,668,471,067.12 -1.23% 产（元） 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用 □不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动性资产处置损益（包括已计提 178,011.28 资产减值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与公司正 常经营业务密切相关、符合国家政策 3,562,711.61 主要为子公司招商引资奖励 规定、按照确定的标准享有、对公司 损益产生持续影响的政府补助除外） 除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，非金融企业持有金融 资产和金融负债产生的公允价值变动 -2,409,124.63 均为中康控股股票公允价值变动损益 损益以及处置金融资产和金融负债产 生的损益 除上述各项之外的其他营业外收入和 -2,566,951.62 主要为捐赠支出 支出 其他符合非经常性损益定义的损益项 424,845.40 目 减：所得税影响额 -71,011.14 少数股东权益影响额（税后） 1,329,974.06 合计 -2,069,470.88 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： 适用 □不适用 主要是联营企业符合非经常性损益定义的项目金额。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司所属行业情况 公司所处行业为医药流通行业，又称医药商业行业，处于医药行业的流通环节，传统的医药流通行业包括医药批发行业和医药零售行业两个子行业。政策与药企自身诉求驱动医药行业分工细化，产业链裂变正当时，下游商业化为蓝海市场，随着医药行业进入专业分工时代，医药行业正逐步从研发、生产及销售一体化的传统经营方式向专业化、平台化的方向发展，已初步形成了研发平台、生产加工平台、推广销售平台共生发展的行业格局，专业的销售推广平台已成为医药行业的重要组成部分。同时，随着医药行业进入专业分工时代，传统医药商业模式朝精细化方向转型，传统的医药批发及零售平台已经难以充分满足医药产品的商业化需求、为产品带来增值服务，以品牌运营专业化服务的商业化平台在流通环节的作用愈加明显，品牌运营行业已经成为医药流通行业的重要组成部分。 医药行业和国计民生的紧密相关性、国内医疗卫生投入的持续上升、进口药品规模的增长、国内创新药 Biotech 井喷、国内医疗改革政策的推进等因素为医药品牌运营行业提供了稳定的市场需求，为医药品牌运营行业的发展提供了充足的动力。伴随着产业上游对第三方医药品牌运营的需求不断增长，行业规模持续扩容。据 Frost＆Sullivan 数据， 2020 年全球医药市场规模已达到 12,988 亿美元，预计到 2025 年，全球医药市场规模将达到 17,114 亿美元，2020 年至 2025 年的复合年增长率为 5.7%；预计到 2030 年，全球医药市场规模将达到 21,059 亿美元,2025 年至 2030 年的复合年 增长率为 4.2%。未来我国医药市场将以超过全球医药市场的增速扩容，2021 年至 2025 年和 2025 年至 2030 年的年复合 增长率分别达到 6.7%和 5.8%，市场规模于 2025 年和 2030 年分别增至 20,645 亿人民币和 27,390 亿人民币。 品牌运营商是医药行业专业化、精细化发展下的产物，其核心竞争力在于专业推广优势以及成本优势，本质上是通过营销组织架构的优化、执行力的提升以及专业人才和技术的引进，进一步发掘医药产品市场潜力，有效降低医药产品的销售成本，提升行业运营效率，促进行业规范化发展。品牌运营商已成为越来越多医药生产企业进行产品市场推广与销售的重要选择。通过和医药生产企业签署推广协议、代理协议或通过参股、控股、品牌收购等方式直接持有品牌，品牌运营公司可以为医药产品的流通提供专业的消费者教育、产品学术推广、营销策划、产品分销、商务接洽、流向跟踪等服务，最终实现医药产品的市场推广，加速药品的终端销售。 生物医药领域作为关系国计民生和国家安全的战略性新兴产业，是中国最有希望的产业之一，而规范、效率、创新以及增长则是中国医药市场长期的主旋律，中国医疗健康产业正在政策和科技的驱动下快速迭代升级。经过多年的运营，公司已成为国内领先的健康品牌商业化平台，以零售渠道为特色，深耕多渠道品牌运营，公司多年积累的品牌商业化平台能力因为规范并能帮助行业提升效率而价值凸显，处在快速发展的轨道上。通过专业的市场研究及品牌筛选能力，公司能够对国内外医药领域的行业政策和市场动态进行紧密追踪并做出实时分析，同时结合数据分析能力，寻找符合公司战略布局的品类领域，公司已成功运营出数十个国内外知名医药产品。公司以“通过为全社会提供更好的医疗健康产品和服务，以专业的管理优化健康产业资源配置，持续推动医药科技创新，使企业员工高质量地生活”为使命，坚持“智慧成就健康”的信仰，未来，公司会积极响应国家政策，顺应宏观发展趋势，在复杂多变的环境中积极探索创新发展路径，以科技创新不断优化医疗场景。 （二）公司主营业务 公司是专业的健康品牌商业化平台，公司深耕优质医药产品领域，秉持让优质医药产品实现“不知道的人知道，不想买的人想买，想买的人买得到”的商业化目标，通过持续不断的挖掘与推广新品牌，将优质的医药产品推向市场，致力于成为医药产品及消费大健康产品快速抵达下游消费者的“品牌高速公路”，助力优质的医药产品得到国内消费者快速认同，为中国老百姓的健康保驾护航。公司主营业务是为医药产品生产企业提供商业化整体解决方案，涵盖品牌运营、批发配送及零售三个板块，公司不断聚焦核心业务品牌运营业务，报告期内品牌运营业务收入占比为 63.53%；若还原两票制业务后计算，品牌运营业务收入占比为 65.83%，毛利额贡献占比超 85%，为公司首要利润贡献来源，业务结构优化 趋势明显。 业务类别 主要服务内容 主要产品或业务 运营迪巧、泌特、海露、安斯泰来系列、全 品牌运营业务 提供消费者教育、产品学术推广、营销策划、商务 磁悬浮人工心脏及新品类功效型护肤品：艾 接洽、产品分销、流向跟踪、供应链管理等服务 思诺娜、传皙诺、仙人掌等及自有品牌纽特 舒玛等品牌 批发配送业务 提供医药产品的批发、配送 配送药品、中药饮片、医疗器械、诊断试 剂、医用耗材等 零售业务 通过自有药房、网上药店进行零售 销售医药、医疗器械、保健食品、化妆品等 1、品牌运营业务 医药产品的品牌运营是公司的核心业务。随着医药行业产业链的分工不断细化，品牌运营已成为医药产品从研发生产到实现销售过程的重要环节。通过为医药品牌提供全方位的消费者教育、产品学术推广、营销策划、产品分销、商务接洽、流向跟踪、供应链管理等增值服务，公司可全面塑造消费者对医药品牌及产品的认知，最终将优质的医药产品推送给目标人群。经过多年运营，公司已成功孵化迪巧、泌特等旗帜产品，品牌运营能力逐步得到了众多国内外知名公司的认可。近年来，公司不断扩大与主流制药企业的合作，公司专业的商业化平台能力获得了众多主流上游药企的认同，不仅有像罗氏制药、安斯泰来、阿斯利康等全球知名的跨国企业将重要的产品全渠道委托给公司，更有越来越多处于初创期的创新药企寻求合作。目前公司已在 OTC 及大健康、OTX 等处方药、肿瘤等重症药、高端医疗器械四大品类形成多品牌矩阵，相关领域产品也在不断增加。 公司的品牌运营业务以零售渠道为特色，实现全渠道布局，在零售终端、主流医院、电商以及基层/深度市场等领域均配备专业的团队覆盖，形成了成熟的营销模式和领先的推广能力。公司自成立以来即开展 OTC 类产品以及处方药产品的品牌运营服务，在零售终端和医院渠道均沉淀了专业营销推广经验，包含品牌场景化活动、店员教育、消费者教育以及学术活动等。近年来，伴随着互联网，尤其是移动互联网的快速发展，公司积极开展电商营销推广，积累了丰富的运营案例和方法论。与此同时，在核心渠道发展的过程中，公司不断拓展和深化渠道布局，开拓基层/深度市场的营销推广服务。 2、批发配送业务 公司建立了现代化的物流配送信息监控管理流程，做到集中管控、全程追溯、管理提高、成本优化的同时，确保公司将医药产品安全、