2025年江苏森萱医药股份有限公司三季报

森萱医药 证券代码 : 920946 江苏森萱医药股份有限公司 2025 年第三季度报告 第一节 重要提示 公司董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人吴玉祥、主管会计工作负责人朱狮章及会计机构负责人（会计主管人员）陈霞保证季度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本季度报告未经会计师事务所审计。 本季度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 事项 是或否 是否存在公司董事、高级管理人员对季度报告内容存在异议或无法保证其真实、 □是 √否 准确、完整 是否存在未出席董事会审议季度报告的董事 □是 √否 是否存在未按要求披露的事项 □是 √否 是否审计 □是 √否 是否被出具非标准审计意见 □是 √否 第二节 公司基本情况 一、 主要财务数据 单位：元 报告期末 上年期末 报告期末比上年 项目 （2025 年 9 月 30 （2024 年 12 月 31 期末增减比例% 日） 日） 资产总计 1,402,414,676.31 1,354,157,745.02 3.56% 归属于上市公司股东的净资产 1,239,107,942.67 1,191,365,157.56 4.01% 资产负债率%（母公司） 0.39% 0.44% - 资产负债率%（合并） 6.29% 6.59% - 年初至报告期末 上年同期 年初至报告期末比上 项目 （2025 年 1-9 （2024 年 1-9 年同期增减比例% 月） 月） 营业收入 411,214,920.81 388,292,807.26 5.90% 归属于上市公司股东的净利润 103,656,049.35 91,366,685.53 13.45% 归属于上市公司股东的扣除非经常 100,876,271.35 87,439,366.88 15.37% 性损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额 136,074,141.26 116,438,888.77 16.86% 基本每股收益（元/股） 0.2428 0.2140 13.46% 加权平均净资产收益率%（依据归属 8.51% 7.93% - 于上市公司股东的净利润计算） 加权平均净资产收益率%（依据归属 - 于上市公司股东的扣除非经常性损 8.28% 7.59% 益后的净利润计算） 本报告期 上年同期 本报告期比上年同 项目 （2025 年 7-9 （2024 年 7-9 期增减比例% 月） 月） 营业收入 150,434,315.50 116,208,103.80 29.45% 归属于上市公司股东的净利润 35,735,976.96 21,686,078.51 64.79% 归属于上市公司股东的扣除非经常 34,683,705.46 20,712,679.24 67.45% 性损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额 43,874,930.75 56,228,511.46 -21.97% 基本每股收益（元/股） 0.0837 0.0508 64.76% 加权平均净资产收益率%（依据归属 2.93% 1.89% - 于上市公司股东的净利润计算） 加权平均净资产收益率%（依据归属 - 于上市公司股东的扣除非经常性损 2.84% 1.80% 益后的净利润计算） 财务数据重大变动原因： √适用 □不适用 合并资产负债表 报告期末 项目 （2025 年 9 月 30 变动幅度 变动说明 日） 交易性金融资产报告期末较期初增加 9,955.94 万 交易性金融资产 154,637,921.11 180.76% 元，主要系报告期内公司银行结构性存款等理财产 品增加 9,900.00 万元所致； 预付款项期末较期初增加 96.25 万元，主要系报告 预付款项 3,712,758.77 35.00% 期内公司质量提升需求购买进口检测仪器，预付设 备款 107.84 万元所致； 其他应收款 127,670.97 -37.11% 其他应收款期末较期初减少 7.53 万元，主要系报告 期末应收出口退税款较期初减少 4.14 万元所致； 在建工程报告期末较期初减少 2,213.10 万元，主要 在建工程 2,125,851.49 -91.24% 系报告期内子公司南通公司年产 40 吨利托那韦、60 吨琥布宗原料药建设项目已达到可使用状态转固所 致； 使用权资产报告期末较期初减少 47.79 万元，主要 使用权资产 934,976.83 -33.82% 系报告期内部分使用权资产到期或终止确认及计提 使用权资产折旧所致； 其他非流动资产报告期末较期初增加 7,361.63 万 其他非流动资产 185,705,115.37 65.68% 元，主要系报告期内公司一年期以上大额存单及定 期存款增加 7,100.00 万元所致 一年内到期的非 一年内到期的非流动负债报告期末较期初减少 流动负债 143,674.88 -88.39% 109.34 万元，主要系报告期内支付租赁款项 122.35 万元所致； 租赁负债报告期末较期初增加 47.24 万元，主要系 租赁负债 472,413.06 - 报告期内子公司鲁化森萱土地租赁确认使用权资产 所致； 专项储备 4,575,058.11 222.04% 专项储备报告期末较期初增加 315.44 万元,主要系 报告期内公司计提的安全生产费用使用较少所致； 合并利润表项目 年初至报告期末 变动幅度 变动说明 财务费用 -11,423,924.51 40.42% 财务费用同比增加 774.89 万元，主要系本期利息收 入比上期减少 729.89 万元所致； 其他收益同比减少 145.44 万元，主要系本期收到的 其他收益 1,369,887.16 -51.50% 政府补助比上期减少 107.87 万元、享受先进制造业 增值税加计抵减 5%政策比上年同期减少 35.97 万元 所致； 投资收益同比减少 40.52 万元，主要系本期处置以 投资收益 552,182.00 -42.32% 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取 得的投资收益较同期减少所致； 信用减值损失 592,690.84 -196.59% 信用减值损失同比减少 120.63 万元，主要系本期应 收账款增加 732.31 万元而上年同期应收账款增加 1,288.53 万元，且收回 VELTRADELLC(俄罗斯）客户 单项计提的坏账准备 114.16 万元所致； 资产减值损失同比增加 571.82 万元，主要系本期公 资产减值损失 -5,946,841.45 2,500.76% 司库存商品、原材料等存货因销价、有效期等原因 计提跌价准备 594.68 万元所致； 资产处置收益 14,997.57 - 资产处置收益同比增加 1.50 万元，主要系本期使用 权资产终止所致； 营业外收入 0.17 -100.00% 营业外收入同比减少 0.70 万元，绝对金额较小； 营业外支出同比减少 340.26 万元，系上期子公司宁 营业外支出 30,800.35 -99.10% 夏森萱缴纳污水处理行政罚款 90 万元及计提预缴的 环境修复款 250 万元所致。 合并现金流量表 年初至报告期末 变动幅度 变动说明 项目 收到其他与经营 收到其他与经营活动有关的现金同比减少 1,059.80 活动有关的现金 13,197,695.46 -44.54% 万元，主要系报告期内收到的利息收入较上期减少 1,101.90 万元所致； 取得投资收益收 取得投资收益收到的现金同比减少 186.79 万元，主 到的现金 1,435,394.92 -56.55% 要系报告期内收回到期理财产品收益较上期减少所 致； 收到其他与投资 收到其他与投资活动有关的现金同比减少 4,422.33 活动有关的现金 - -100.00% 万元，主要系上期收回泰兴市虹桥园工业开发有限 公司 4,400.00 万元五年期借款所致； 购建固定资产、 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现 无形资产和其他 6,522,124.32 -66.03% 金同比减少 1,267.51 万元，主要系上期子公司南通 长期资产支付的 公司年产 40 吨利托那韦、60 吨琥布宗原料药建设项 现金 目处于建设阶段，投入较大所致； 投资支付的现金 306,000,000.00 282.50% 投资支付的现金同比增加 22,600.00 万元，主要系 报告期内购买理财产品所致； 支付其他与投资 支付其他与投资活动有关的现金同比增加 7,100.00 活动有关的现金 71,000,000.00 - 万元，主要系报告期内购买一年期以上大额存单及 定期存款所致； 投资活动产生的现金流量净额同比减少 29,841.61 投资活动产生的 -175,086,729.40 -241.97% 万元，主要系报告期内银行理财产品、大额存单及 现金流量净额 定期存款买入和收回的现金流量净流出增加 26,500.00 万元所致。 取得借款收到的 取得借款收到的现金同比增加 20.00 万元，主要系 现金 200,000.00 - 报告期内子公司宁夏森萱向全体股东同比例借款， 收到少数股东借款 20.00 万元所致； 偿还债务支付的 偿还债务支付的现金同比减少 1,600.00 万元，主要 现金 - -100.00% 系上期子公司宁夏森萱偿还银行借款 1,600.00 万元 所致； 支付其他与筹资 支付其他与筹资活动有关的现金同比增加 119.46 万 活动有关的现金 1,194,635.69 - 元，主要系报告期内支付使用权资产租赁款项 119.46 万元所致； 汇率变动对现金 汇率变动对现金及现金等价物的影响同比增加 87.13 及现金等价物的 -1,223,900.33 247.15% 万元，主要系报告期内美元对人民币汇率下降所 影响 致； 现金及现金等价物净增加额同比减少 25,684.31 万 现金及现金等价 -104,199,691.76 -168.26% 元，主要系报告期内购买、收回理财产品等投资活 物净增加额 动产生的现金流量净额比同期减少 29,841.61 万 元； 年初至报告期末（1-9 月）非经常性损益项目和金额： √适用 □不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益 -9,522.61 - 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标 338,157.07 - 准定额或定量享受的政府补助除外） 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金 - 融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 1,994,822.98 性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,141,607.78 - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -6,280.00 - 非经常性损