2017年马应龙药业集团股份有限公司中报

公司代码：600993 公司简称：马应龙 马应龙药业集团股份有限公司 2017 年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人陈平、总经理苏光祥、主管会计工作负责人陈玲莉及会计机构负责人（会计主管人员）汪丽红声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 重大风险提示 本报告“经营情况的讨论与分析”一节中已经详细描述公司可能面对的风险，敬请投资者关注并注意投资风险。 十、 其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义......4 第二节 公司简介和主要财务指标......4 第三节 公司业务概要......7 第四节 经营情况的讨论与分析......10 第五节 重要事项......15 第六节 普通股股份变动及股东情况......19 第七节 优先股相关情况......22 第八节 董事、监事、高级管理人员情况......22 第九节 公司债券相关情况......24 第十节 财务报告......25 第十一节 备查文件目录......140 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司 指 马应龙药业集团股份有限公司 报告期 指 2017年1月1日至2017年6月30日 “DirectToPatient”，制药企业不通过任何代理商，直接将产品授权 DTP 指 给药房销售，患者在医院就诊拿到处方后，可直接到药房买药，并 获得专业用药服务。 “OnlineToOffline”，即“线上到线下”，是一种电子商务模式，把 OTO 指 线上的消费者带到现实的商店中去，在线支付购买线下的商品和服 务，再到线下去享受服务。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 马应龙药业集团股份有限公司 公司的中文简称 马应龙 公司的外文名称 MayinglongPharmaceuticalGroup Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 MYL 公司的法定代表人 陈平 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 夏有章 马倩、赵仲华 联系地址 武汉市武昌南湖周家湾100号 武汉市武昌南湖周家湾100号 电话 027-87291519 027-87389583 传真 027-87291724 027-87291724 电子信箱 xiayouzhang@sohu.com maqian1582@sohu.com zhaozhonghua@wo.com.cn 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 武汉市武昌南湖周家湾100号 公司注册地址的邮政编码 430064 公司办公地址 武汉市武昌南湖周家湾100号 公司办公地址的邮政编码 430064 公司网址 www.mayinglong.cn 电子信箱 stock@myl1582.com 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会秘书处 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 马应龙 600993 六、 其他有关资料 □适用√不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元币种：人民币 本报告期 本报告期比上 主要会计数据 （1－6月） 上年同期 年同期增减 (%) 营业收入 782,116,765.20 948,347,145.90 -17.53 归属于上市公司股东的净利润 174,342,742.49 158,260,983.27 10.16 归属于上市公司股东的扣除非经常性 160,375,281.28 139,848,010.96 14.68 损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 143,260,602.65 5,599,483.12 2,458.46 本报告期末比 本报告期末 上年度末 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 2,052,938,438.91 1,940,275,907.46 5.81 总资产 2,576,156,931.24 2,496,726,679.77 3.18 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 上年同期 本报告期比上年同 （1－6月） 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.40 0.37 8.11 稀释每股收益（元／股） 0.40 0.37 8.11 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.37 0.32 15.63 （元／股） 加权平均净资产收益率（%） 8.82 8.70 增加0.12个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 8.11 7.69 增加0.42个百分点 产收益率（%） 公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用√不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 106,512.88 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返 还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务 4,426,277.10 密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额 或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本 小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公 允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资 产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分 的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的 当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 14,103,622.51 外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的 公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公 允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进 行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -343,402.66 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -576,898.01 所得税影响额 -3,748,650.61 合计 13,967,461.21 十、 其他 □适用√不适用 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司专注于医药健康产业，经营业务主要包括医药制造、医疗服务、医药商业业务等，根据中国证监会颁发的《上市公司行业分类指引》（2012修订），公司所处行业为医药制造业（C27）。（一）公司主要业务 公司医药制造业务主要集中于肛肠治痔、皮肤、镇咳、特药等治疗领域，拥有马应龙麝香痔疮膏、麝香痔疮栓、龙珠软膏等20多个品种的独家药品，可供生产的国药准字号药品超过100种。 公司通过旗下子公司马应龙药业集团连锁医院投资管理有限公司开展医疗服务业务，目前控股和经营23家肛肠专科连锁医院和肛肠诊疗中心，管理床位总数1200张，汇聚了一批由中国肛肠病治疗领域具影响力的专家，能够为肛肠病人提供全套的综合性诊疗解决方案。 公司通过旗下子公司武汉马应龙大药房连锁股份有限公司、武汉马应龙医药物流有限公司开展医药零售和批发业务。马应龙大药房零售网点覆盖武汉三镇，主要开展药品、中药饮片、保健食品、医疗器械、日用品、食品、化妆品的零售业务。医药批发业务包括零售终端药品配送、医药商业分销、医疗机构药品配送等，形成了以经营进口药品、合资药品、国内名优药品、基本药物品种、中药饮片为主导产品的经营体系。 （二）公司经营模式 1、医药制造经营模式 （1）采购模式 公司物资保障部门统一负责对外采购工作，根据生产计划确定最佳原辅材料、包装材料等物料的采购计划；通过采购订单管理、采购付款管理、库存管理，合理控制采购库存，降低资金占用，提高库存周转率；通过专业化集中招标管理、与战略供应商合作近距离供货等方式降低公司采购成本。 （2）生产模式 公司致力于体系建设，推行环境管理体系及职业健康管理体系，推行安全标准化，严格按照GMP的要求组织生产，从机构与人员、设施设备管理、原辅包材、生产过程、质量控制、包装运输等方面，严格执行国家相关规定；在药品的整个生产制造过程中，质量管理部门对原料、辅料、包装材料、中间产品、成品进行全程检测及监控，确保产品质量安全。 （3）销售模式 公司重点通过遍布全国各省市的自有销售队伍完成对商业客户、医院和药店的维护工作，确保产品销售通路的顺畅、高效运行。同时对于自建营销队伍无法覆盖的空白市场，重点通过商业借力或代理合作等方式完成空白市场覆盖及销量提升的工作。 2、医疗服务经营模式 公司通过经营和管理的肛肠连锁医院、马应龙肛肠诊疗中心为肛肠疾病患者提供诊疗服务，主要利润来源于患者门诊和住院收费，共建马应龙肛肠诊疗中心的品牌使用费和管理费。 3、医药商业经营模式 公司医药零售业务通过线下实体药店和线上电商平台，面向个人消费者开展医药产品零售业务，主要利润来源于医药产品进销差价。 公司医药批发业务从上游企业采购医药产品后批发给下游经销商，或直接出售给医院、药店等零售终端客户，主要通过医药产品流通过程中的交易差价及提供增值服务获取利润。 （三）行业发展现状 根据卫生和计划生育事业发展统计公报显示，2015年中国卫生消费总额人民币40,587.7亿 元，在过去5年保持了12.53%的复合增长率，但依然仅占国民生产总值的6.0%，低于中高等国家 水平。考虑到人口和消费的巨大基数，中国卫生消费市场还有很大的上升空间。如果该占比能在2020年达到卫计委在《“健康中国2020”战略研究报告》中所提出的6.5%-7%的目标，我国卫生消费市场将达到6.2- 6.7万亿元的规模。从需求方来看，人口的老龄化、城镇水平的提高都在驱动卫生消费市场迅速扩容。此外，居民收入增长、以及健康观念的转变将推动医疗消费需求向多元化、多层次的方向发展。消费者愿意为高品质服务和专业医疗技术支付溢价，由此将带动高端医疗的成长；对生活质量的重视和保健知识的增加促进了康复医疗的发展；从“有病才医”向注重保健的观念的转变更是拉动了健康服务产业，推动医疗服务的范畴从单纯的疾病治疗向养生、保健护理等多元化的领域拓展。医疗消费需求多层次多样化的趋势将驱动整个医疗服务产业纵向增长，而整个产业蛋糕的增长又将伴随着行业的进一步细化，推动需求向纵深发展。 根据米内网数据，2016年我国医药行业三大终端药品市场规模14,975亿元，增速8.3%，较 2015年增速放缓2.7个百分点。在招标限价、医保控费和各项行业政策趋严的情况下，医药行业 增速逐年放缓，未来一段时间行业趋势以结构调整为主，医药行业将逐步从粗放式的体量增长，逐步演变为精细化的质量提升。根据南方医药产业经济研究所预测未来5年行业平均增速为7%，到2021年终端药品市场规模将达到20,721亿元。 受益于中国政府推行的全民医保政策，中国的医疗服务市场在过去的五年中保持了高速增长，到达近3万亿的总规模，年均复合增长率超过15%。而其中非公立医疗服务市场增速更快，超过25%，接近3千亿的市场规模。中国的总医疗开支占GDP的比重已经超过6%。同时，受中国目前推行的新医改政策的影响，医疗服务市场面临一段时间的基数重塑，未来五年内的增速将会放缓，预计年均复合增长率将在10%左右，但非公立医疗服务市场的增速仍然会维持在20%以上。随着医改的不断深入，医疗大环境将显着改善，市场环境得到净化，有利于生产要素的流动，尤其是医疗人才、管理人员、医疗资源等，进而实现更高效的资源配置。医疗服务行业的核心是如何用最经济、快捷的方式为患者提供最适用的医疗服务，未来围绕着医疗机构、医生、患者、支付等各个参与主体间不同的互动方式，将产生出多样化的商业模式。 2016年药品流通市场规模稳定增长，但增速进一步放缓。据米内网数据显示，全国药品零售 药店终端市场规模3375亿元，同比增长8.5%，增幅回落1.5个百分点。随着国家全面深化医药 卫生体制改革，为药品零售行业发展既带来机遇也带来更大的挑战。医保定点资格审批取消后，宽松的准入带来更严的监管；公立医院改革、药占比降低及药品零差率政策，将使更多的处方流向社会药房。同时，网上药店、移动互联、电子处方云平台等互联网B2C销售的快速发展，进一步加快了行业创新转型。药品零售企业在机遇与挑战并存的情况下，提高自身服务能力、拓宽企业服务范围，实现多元化经营、专业化服务将成为必然趋势。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用□不适用 2017年2月8日，公司召开的第九届董事会第四次会议审议通过了《关于武汉马应龙大药房连锁股份有限公司出售控股子公司股权的议案》，同意本公司的全资子公司武汉马应龙大药房连锁股份有限公司，将其持有的湖北天下明药业有限公司51%股权以人民币2,000万元的价格转让给自然人朱清平。本次股权转让完成后，武汉马应龙大药房连锁股份有限公司已不再持有湖北天下明药业有限公司的股权。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 公司聚焦肛肠及下消化道领域，深耕利基市场，形成了品牌、品质和全产业链经营等多方面的竞争优势。 公司历经四百多年的历史，马应龙品牌薪火相传，表现出旺盛的生命力和朴实的文化积淀。据中康资讯最新市场调研数据表明，马应龙在痔疮药品零售市场销售量的占有率高达48%，稳居肛肠治痔领域领导品牌。在世界品牌实验室、世界经理人周刊联合评估的2017年“中国最具价值品牌500强”排行榜中，马应龙名列第178位，品牌价值达到了228.57亿元。 公司生产功能齐全，肛肠及下消化道类产品生产剂型范围已涵盖膏、栓、中药饮片、口服、片剂、洗剂等。公司生产设施先进，主要品种生产流水线及配套设施的技术水平已处于国内领先水平。公司眼药制作技艺获评国家级非物质文化遗产，公司八宝组方为独家配方，已衍生出马应龙麝香痔疮膏、麝香痔疮栓、龙珠软膏、八宝眼霜等多种产品，公司主导产品在质量、疗效、安全性、经济性等方面具有显着优势。公司有15个品种进入国家基本药物目录，其中马应龙麝香痔疮膏为基药独家品种，34个品种进入国家医保目录，其中马应龙麝香痔疮膏、麝香痔疮栓、金玄痔科熏洗散、益气通便颗粒、槐榆清热止血胶囊、龙珠软膏、马应龙八宝眼膏、马应龙八宝眼粉、前列通栓、奇应内消膏、复方黄芪口服液、硫酸吗啡栓为独家品种。 公司继续坚持以肛肠及下消化道领域为核心定位，积极构建肛肠健康生态圈，由传统的肛肠药品制造商向肛肠健康方案提供商战略升级，以客户需求为导向，丰富产品和服务，实现从疾病治疗到健康管理的延伸，品牌聚合效应逐步显现。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 2017年，公司以“转型升级促发展”为指导方针，以“共建、共享、共担”的多层利益机制 为纽带，以人才和机制的有机结合为切入点,加速转型升级，各项工作取得阶段性进展和成效。 2017年上半年，公司实现营业收入7.82亿元，同比减少17.53%；实现净利润1.74亿元，同 比增长10.16%；扣除非经常性损益的净利润为1.60亿元，同比增长14.68%。 1、医药制造板块 以“整合资源，挖掘网络附加值”为目标，围绕肛肠健康方案提供商的战略定位，突出肛肠领域领导地位，强化核心优势。优化完善渠道网络，强化价格、流向、流速、流量的立体管控，推行差异化的营销策略，增强市场竞争力。开展产品包装优化升级，提升品牌形象，强化客户体验。系统导入精益管理，提高运营效率，深化资本经营，加速管理和运营机制的升级，助力战略转型。 2017年上半年，肛肠治痔类系列品种收入同比增长22%。 2、医疗服务板块