2019年马应龙药业集团股份有限公司中报

公司代码：600993 公司简称：马应龙 马应龙药业集团股份有限公司 2019 年半年度报告 2019 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人陈平、总经理夏有章、主管会计工作负责人王兵及会计机构负责人（会计主管人 员）茅涛声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 本报告“经营情况的讨论与分析”一节中已经详细描述公司可能面对的风险，敬请投资者关注并注意投资风险。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ...... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 4 第三节 公司业务概要 ...... 6 第四节 经营情况的讨论与分析 ...... 10 第五节 重要事项 ...... 16 第六节 普通股股份变动及股东情况...... 22 第七节 优先股相关情况 ...... 26 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...... 26 第九节 公司债券相关情况 ...... 27 第十节 财务报告 ...... 28 第十一节 备查文件目录 ...... 154 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司 指 马应龙药业集团股份有限公司 DTP 指 DTP（Direct To Patient）药房是一种直接面对患者进行销售的医药模式。 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 马应龙药业集团股份有限公司 公司的中文简称 马应龙 公司的外文名称 Mayinglong Pharmaceutical Group Co., Ltd 公司的外文名称缩写 MYL 公司的法定代表人 陈平 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 马倩 赵仲华、郭艳萍 联系地址 武汉市武昌南湖周家湾100号 武汉市武昌南湖周家湾100号 电话 027-87291519 027-87389583 传真 027-87291724 027-87291724 电子信箱 maqian1582@sohu.com zhaozhonghua@wo.com.cn GYP1582@163.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 武汉市武昌南湖周家湾100号 公司注册地址的邮政编码 430064 公司办公地址 武汉市武昌南湖周家湾100号 公司办公地址的邮政编码 430064 公司网址 www.mayinglong.cn 电子信箱 stock@my11582.com 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会秘书处 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 马应龙 600993 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 本报告期 上年同期 本报告期比上年 （1－6月） 同期增减(%) 营业收入 1,275,261,891.44 1,072,287,388.33 18.93 归属于上市公司股东的净利润 216,902,611.76 102,633,536.02 111.34 归属于上市公司股东的扣除非经常性 206,141,949.01 183,769,419.72 12.17 损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 38,487,681.36 -27,747,748.00 / 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 2,429,481,227.77 2,270,737,340.27 6.99 总资产 3,192,671,968.74 2,926,538,093.32 9.09 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 上年同期 本报告期比上年 （1－6月） 同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.50 0.24 108.33 稀释每股收益（元／股） 0.50 0.24 108.33 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.48 0.43 11.63 （元／股） 加权平均净资产收益率（%） 9.12 4.57 增加4.55个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 8.66 8.19 增加0.47个百分点 产收益率（%） 公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 4,485.49 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府 7,264,062.98 补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 7,086,788.56 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动 产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -760,076.41 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -1,161,899.39 所得税影响额 -1,672,698.48 合计 10,760,662.75 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司专注于医药健康产业，根据中国证监会颁发的《上市公司行业分类指引(2012 修订)》，公司所处行业为医药制造业（C27）。 （一）从事的主要业务 公司实施由药品制造商向肛肠健康方案提供商的战略转型，由医药工业逐步向医药流通、医院诊疗和大健康领域拓展。医药工业以药品制造为主，聚焦肛肠及下消化道领域，产品范围涵盖膏、栓、口服、片剂、洗剂等 30 多种，独家药品超过 20 个品种。医药流通主要通过旗下子公司武汉马应龙大药房连锁股份有限公司、武汉马应龙医药物流有限公司开展药品零售与批发业务，同时拥有电商自营平台，专注医药及功能性大健康产品的 B2C 零售业务，主要依托天猫、京东、 拼多多、平安好医生、苏宁易购等主流平台开展经营。医院诊疗主要通过旗下子公司马应龙药业集团连锁医院投资管理股份有限公司开展，控股和经营肛肠专科连锁医院和肛肠诊疗中心，主要从事肛肠疾病诊疗服务。推动健康产业快速发展，业务范围涵盖功能性化妆品、功能性护理品、功能性食品、中药饮片等。 （二）经营模式说明 1、医药工业 （1）采购模式 公司物资保障部门统一对外采购工作，根据生产计划确定最佳原辅材料、包装材料等物料的采购计划；通过采购订单管理、采购付款管理、库存管理，合理控制采购库存，降低资金占用，提高库存周转率；通过专业化集中招标管理、与战略供应商合作近距离供货等方式降低公司采购成本。 （2）生产模式 公司致力于体系建设，推行环境管理体系及职业健康管理体系，实行安全标准化，严格按照GMP 的要求组织生产，从机构与人员、设施设备管理、原辅包材、生产过程、质量控制、包装运输等方面，严格执行国家相关规定；在药品的整个生产过程中，质量管理部门对原料、辅料、包装材料、中间产品、成品进行全程检测及监控，确保产品质量安全。 （3）销售模式 公司重点通过遍布全国各省市的自有销售队伍开展对商业客户、医院和药店的维护工作，确保产品销售通路的顺畅、高效运行。同时对于自建营销队伍无法覆盖的空白市场，重点通过商业借力或代理合作等方式完成空白市场覆盖及销量提升的工作。 2、医药流通 公司医药零售业务通过线下实体药店、自动售药机和线上电商平台，面向个人消费者开展医药产品零售业务，主要利润来源医药产品进销差价。医药批发业务通过从上游企业采购医药产品后批发给下游经销商，或直接出售给医院、药店等零售终端客户，主要通过医药产品流通过程中的交易差价及提供增值服务获取利润。 3、医院诊疗 公司通过经营和管理的肛肠专科连锁医院和合作共建的肛肠诊疗中心为肛肠疾病患者提供诊疗服务，主要营业收入来源于直营医院门诊和住院服务费用、合作共建肛肠诊疗中心的品牌使用费和技术服务费以及医用物资购销收入。公司积极响应国家分级诊疗政策，推进在全国范围内医疗网点建设，力求医疗资源配置的优化和患者就诊的便捷化。 4、大健康 公司围绕功能性化妆品、功能性护理品、功能性食品、中药饮片等健康业务，丰富和升级相关产品，采用自主生产与委托生产相结合的生产模式，除自建渠道和销售队伍外，借力公司全产业链的渠道和终端网络开展销售，实现交互。 （三）行业情况说明 1、医药工业 根据国家统计局数据显示，2019 年上半年医药工业收入 1.22 万亿，同比增长 8.5%，利润 1608 亿元，同比增长 9.4%；2018 年营业收入和利润总额的增速分别为 12.4%和 9.5%；2019 年上半年 医药工业营业收入增速降档，利润总额维持增速，总体运行平稳。 人口老龄化不断加速促使医疗需求显著扩张，医保覆盖面维持在 95%以上高水平，而劳动人口占比减少，财政投入放缓，其他医疗费用增长来源增长乏力，医保基金长期面临收支平衡压力。 医保收支压力倒逼医保改革，各环节开源节流，降低药价、缩短流通、提高药效、鼓励创新、倾斜治疗性药品，未来医药专业化分工趋势会更为明显，用药结构进一步优化。“4+7”带量采购致药价大幅降低，市场竞争加剧，仿制药行业将面临从产品到公司层面的洗牌，创新成为企业制胜关键。医保目录调整，优化药品结构，加强辅助用药监控，突出临床用药需求。医保支付按疾病诊断相关分组（DRGs）付费国家试点加快推进，遏制医院用药贵的习惯。药品审评审批制度改革加速深化，促进提高研发创新水平将是主基调，药审提速大幅缩短新药上市时间，进口药注册流程不断优化简化，未来国际化竞争将加剧。仿制药一致性评价加速推进，有利于提升医药行业发展质量，加速优质企业脱颖而出，促进产业集中。分级诊疗逐步推进，将加大对基层医院投入，各级医疗机构持续增加，扩大多个细分领域增量市场。 2、医药流通 据米内网统计，2019 年上半年我国三大终端六大市场药品销售额实现 9087 亿元，同比增长 5.8%，其中零售药店终端销售额达到 2098 亿元，同比增长 7.4%。 随着医药分开、处方外流、“4+7”等医改政策落地，药品销售将逐步流向院外市场，DTP 及泛 DTP 模式成为医药零售承接处方外流的主要业态，药品零售市场将有较大的增量空间。且随着药店分类分级管理政策的深入推进，医药零售行业加速整合，市场将从无序走向有序，药店经营条件越发严格，高评级药店将获得更多政策支持。 3、医院诊疗 近年来国家促进社会办医加快发展的政策措施不断出台，资源配置市场化下的多元化办医格局逐步形成，中国社会办医迎来新时代，在政策鼓励和资本支持下，社会办医在医院总数上已经超过半壁江山，且增速远远高于公立医院。截至 2018 年底，社会办医疗机构数量达到 45.9 万个，占 46%；社会办医院数量达 2.1 万个，占 63.5%，但业务占比仍然很低，亟待实现“量变”到“质变”的飞跃。 未来公立健康资源保障体系的非营利性特征将更为突出，国家统采、平进平出、量大价低，满足国民的基本保障。同时，在政策和需求的推动下，盈利性机构，包括民营医院、专科诊所、体检和健康管理机构，将作为满足多层次健康需求的有效资源供给得到更快发展，医疗服务从原来的非盈利性机构一方独大向盈利性、非营利性均衡供给的方向转化。 4、大健康 根据 iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，2014 年到 2018 年，中国的大健康产业整体营 收保持增长，2018 年营收规模超过 5 万亿元，预计 2020 年将超过 9 万亿元，增幅达 32.1%。 2019 年上半年国务院出台《实施健康中国行动的意见》，提出“以治病为中心转变为以人民健康为中心，动员全社会落实预防为主方针，实施健康中国行动，提高全民健康水平”的意见，政策引导更加倾向以人民健康为中心，通过提高健康意识、健康生活、健康运动、健康理念等方式进行疾病预防的事前干预，包含了从预防、到管理再到治疗的全产业发展规划。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司坚持“肛肠健康方案提供商”的战略定位，聚焦肛肠及下消化道领域，立足核心优势，稳步推进各项业务，强化各板块协同，整合内部外资源，深耕利基市场，形成了品牌、产品、服务等多方面的竞争优势。 公司是一家中华老字号企业，创始于公元 1582 年，历经 400 多年，表现出旺盛的生命力和朴 实的文化积淀。公司以品牌经营战略为主导，整合社会资源，满足客户需求。经过多年来的深耕细作，已成为肛肠治痔领域领导品牌，根据中康资讯调研数据显示，2018 年公司在痔疮药品零售 终端市场占有率提升至 51.4%；2019 年马应龙以 373.55 亿品牌价值连续 16 年上榜“中国 500 最 具价值品牌”，位列第 173 位，品牌价值及位次逐年提升。 公司眼药制作技艺获评国家级非物质文化遗产，公司八宝组方为独家配方，已衍生出马应龙麝香痔疮膏、痔疮栓、龙珠软膏、八宝眼霜等多种产品，公司主导产品在质量、疗效、安全性、经济性等方面具有显著优势。目前，公司有 15 个品种纳入国家基本药物目录(2018 年版)，35 个品种纳入国家医保目录（2019 年版）。 公司围绕“以客户为中心的价值驱动机制”，不断构建并持续完善客户服务系统、产品/服务解决方案系统、交付系统等，立足发现需求，整合资源，满足需求，努力提升客户服务水平，提高客户感知价值。 公司不断夯实肛肠领域的领导地位，强化品牌影响力，围绕肛肠健康方案提供商的战略定位，致力于满足客户全病程的健康需求，为其提供专业化、个性化、多样化的健康解决方案。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 2019 年上半年，公司围绕“促转型、防风险、提效率”的经营方针，立足肛肠健康方案提供 商的战略定位，强化发现需求、满足需求的战略导向，完善全面风险管理体系，深化竞单机制，增强经营效率和管理效能，推动公司转型提效。 医药工业方面加快推进药品新包装上市，围绕三色块核心元素开展系列宣传策划；推进药品新零售业务拓展，入驻阿里大健康，开设马应龙医药旗舰店；持续推进县域市场开发，提高终端产出质量；大力推进肛肠品类精准营销，提升重点连锁药店销量；深化推行竞单机制，推动多层级抢单对赌工作，激发组织活力，挖掘资源潜力；持续推进精益生产，优化生产组织方式，扩大供应商渠道。 医药流通板块创新运营模式，实现业态多元化发展。加速完善 DTP 药房的运营模式，构建 DTP 品种供应链与院线引流资源渠道；深入开展样板店建设，全面实行商品的聚焦经营和集中管理，集聚样板效应，提升门店经营质量；拓展线上渠道，扩大药品及大健康品种的销售增量，开展内容营销，强化供应链建设。整合多方资源，推动第三终端市场快速发展；充分发挥平台功能，推动贴牌代理品种市场拓展。 医院诊疗领域持续优化调整。有序推进肛肠诊疗中心合作共建，组织召开第三届马应龙肛肠健康年会，交流平台逐步升级；针对重点中心加强资源配置，建设区域示范中心；深化推进直营医院精益医疗项目，优化精益现场管理，为标准化运营体系升级铺垫基础；加强质量风险管理，出台《马应龙连锁医院医疗质量管理办法》；建设住院患者满意度调查评估机制，优化就医服务流程 ，提升医疗服务水平；借力互联网医疗平台，试点推进线下业务与互联网医疗线上业务的深度对接，提升营销效能。 大健康板块强化平台支撑作用，充分促进职能共享和业务协同，规模和利润稳步增长。大力推进产品包装升级，突出“大健康”标识；充分借助线上和线下渠道联动，加速推动重点渠道产出,瞳话产品整合渠道资源，推进医美渠道合作，入驻百货专柜；护理品利用海拍客平台加速门店拓展；制定《大健康产品中长期发展规划》，加快产品开发和引进，最大程度满足客户需求；通过竞单、合伙等机制整合内外部资源，提升大健康平台价值。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,275,261,891.44 1,072,287,388.33 18.93 营业成本 720,902,718.01 584,850,299.95 23.26 销售费用 245,053,222.50 204,006,016.51 20.12 管理费用 41,675,274.74 44,665,875.10 -6.70 财务费用 -4,600,640.52 -2,110,280.40 / 研发费用