2016年成都欧康医药股份有限公司中报

欧康医药 NEEQ:833230 成都欧康医药股份有限公司 （ChengduOkayPharmaceuticalCo.,Ltd） 半年度报告 2016 公司半年度大事记 1、公司二期工程（制剂车间、提取车间）2016年6月进入全面验收阶段，预计8月进入试生产； 2、公司从2016年3月开始申请欧盟EUGMP的认证证书; 3、公司2016年成为以枳实为原料的橙皮甙产品、以槐米为原料的芦丁产品的商务标准起草和制定单位。 目录 【声明与提示】 一、基本信息......3 第一节公司概览......4-5 第二节主要会计数据和关键指标......6-7 第三节 管理层讨论与分析......8-11 二、非财务信息 第四节 重要事项......12-14 第五节 股本变动及股东情况......15-16 第六节 董事、监事、高管及核心员工情况......17-18 三、财务信息 第七节 财务报表......19-26 第八节 财务报表附注......27-58 第3页共59页 成都欧康医药股份有限公司 2016半年度报告 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证半年度报告中财务报告的真实、完整。 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否 是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 是否审计 否 【备查文件目录】 文件存放地点： 公司档案室 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签 备查文件 名并盖章的财务报表。 报告期内在指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 第4页共59页 成都欧康医药股份有限公司 2016半年度报告 第一节 公司概览 一、公司信息 公司中文全称 成都欧康医药股份有限公司 英文名称及缩写 ChengduOkayPharmaceuticalCo.,Ltd 证券简称 欧康医药 证券代码 833230 法定代表人 赵卓君 注册地址 四川省邛崃市临邛工业园区创业路15号 办公地址 四川省邛崃市临邛工业园区创业路15号 主办券商 申万宏源证券有限公司 会计师事务所 - 二、联系人 董事会秘书或信息披露负 叶丽蓉 责人 电话 13709027671 传真 028-87710816 电子邮箱 2853092@qq.com 公司网址 http://www.okaypharm.com 联系地址及邮政编码 四川省邛崃市临邛工业园区创业路15号，611530 三、运营概况 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-08-18 行业（证监会规定的行业大 C27医药制造业 类） 主要产品与服务项目 原料药（地奥司明、芦丁、曲克芦丁（供口服用）、橙皮 苷、甲基橙皮苷、双氢青蒿素、蒿甲醚、青蒿琥酯、槲皮 素、鼠李糖、甘油磷酰胆碱、盐酸小檗碱）的生产及销售。 中药材种植；农副产品收购（国家法律法规禁止收购的品 种除外）；槐米、枳实、小檗非医药用原料的提取加工、 销售；药学研究服务；农业生物技术研究；商务信息咨询； 自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限制经营 或禁止进出口的商品及技术除外） 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股） 40,480,000 控股股东 赵卓君 实际控制人 赵卓君 第5页共59页 成都欧康医药股份有限公司 2016半年度报告 是否拥有高新技术企业资是 格 公司拥有的专利数量 10 公司拥有的“发明专利”数 2 量 四、自愿披露 公司拥有专利技术12项，发明专利2项，部分EP芦丁、槲皮素生产技术处于行业前面， 在欧美市场上有明显的竞争优势 第6页共59页 成都欧康医药股份有限公司 2016半年度报告 第二节 主要会计数据和关键指标 一、 盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 41,882,558.00 35,243,944.10 18.84% 毛利率% 21.82% 23.68% - 归属于挂牌公司股东的净利润 603,950.17 3,861,011.94 -84.36% 归属于挂牌公司股东的扣除非经 3,088,499.58 3,751,163.99 -17.67% 常性损益后的净利润 加权平均净资产收益率%（依据归 1.32% 9.46% - 属于挂牌公司股东的净利润计算） 加权平均净资产收益率%（归属于 6.76% 9.16% - 挂牌公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润计算） 基本每股收益 0.01 0.10 -90.00% 二、 偿债能力 单位：元 本期期末 本期期初 增减比例 资产总计 98,572,452.60 85,982,480.24 14.64% 负债总计 46,374,160.76 40,588,138.57 14.26% 归属于挂牌公司股东的净资产 52,198,291.84 45,394,341.67 14.99% 归属于挂牌公司股东的每股净资 1.29 1.19 8.40% 产 资产负债率% 47.05% 47.21% - 流动比率 1.12 1.04 - 利息保障倍数 2.59 10.53 - 三、 营运情况 单位：元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,037,807.09 8,884,370.89 - 应收账款周转率 2.69 3.54 - 存货周转率 1.29 2.85 - 第7页共59页 成都欧康医药股份有限公司 2016半年度报告 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率% 14.64% 39.78% - 营业收入增长率% 18.84% 7.26% - 净利润增长率% -84.36% 111.47% - 第8页共59页 成都欧康医药股份有限公司 2016半年度报告 第三节 管理层讨论与分析 一、商业模式 本公司属于医药原料药生产行业,是一家专注于植物的提取、纯化及合成的高新技术企业，主要是原料药（地奥司明、芦丁、曲克芦丁、橙皮苷、甲基橙皮苷、双氢青蒿素、蒿甲醚、青蒿琥酯、槲皮素、鼠李糖、甘油磷酰胆碱、盐酸小檗碱)的生产及销售；中药材种植；农副产品收购(国家法律法规禁止收购的品种除外)；槐米、枳实、小檗非医药用原料的提取加工、销售；药学研究服务；农业生物技术研究；商务信息咨询；自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限制经营或禁止进出口的商品及技术除外)。 公司的核心研发团队，骨干成员均具有从事中药和天然药物研究、生产和销售数十年的经验；公司坚持走科技创新之路，短短几年时间里，已在天然药物的创新提取研究中取得了显着成效，公司已授权的发明专利2个，实用新型专利10个。其中鼠李糖工艺发明专利使生产产生的废弃液得到了充分利用，目前该工艺技术不仅为国内首创，并且在全球也处于领先水平； 公司致力于美日市场的保健品、功能食品及化妆品的原料供应,以及欧美市场生物原料药的生产供应。 产品结构:以一横一纵为主线，在考虑产品安全性和可持续发展的基础下，以产品的独特性和较强的竞争力来设计： 一横：以两种中药材（农副产品）枳实和槐米为原料，进行维生素P类产品的生产， 供应保健品膳食补充剂原料市场；以此两类原料为基础，精制合成原料药，向国际国内市场供应改善毛细血管功能用药。 一纵：以以上两大类原料为基础，不断进行纵深开发。如以枳实为原料我司已开发并实现生产了十三个产品。 以上两大类产品无论是以维生素P存在的保健品市场还是以毛细血管用药存在的原料药，都有近二十年的历史，市场需求量较大且近十年来一直逞上升趋势。公司的保健食品原料和原料药平行发展，原料药从地奥司明到芦丁到曲克芦丁逐一市，避免了单一类型或单一产品受经济政治等因素影响造成的产品安全性问题，保证了公司的可持续发展。 公司团队特别是领导层有近二十年的植物提取和中药分离方面的经验，公司总经理被行内称为植物提取物领略的前辈。产品的竞争力着重于选择市场准入门槛高，其它行业或公司5年内不能进入或进入达不到要求的产品为重点发展产品。以同类产品的独特化和差异化为竞争点。 公司主要通过以下三种渠道开拓市场和销售：一是通过网站进行产品宣传，提高产品知名度；二是参加医保商会、进出商会等部门组织的药品展销会，拓宽公司的产品销售渠道；三是通过老客户介绍新客户，直接进行产品销售。 公司主营业务是原料药的生产和销售，原料药的销售收入占总收入87.33%,其中黄柏 提取物占总收入35.5%，枳实系列产品占总收入30.85%，槐米系列产品占总收入25.83%， 其他产品占总收入7.81%。 报告期内公司的商业模式较上年没有变化。 第9页共59页 成都欧康医药股份有限公司 2016半年度报告 二、经营情况 1、经营成果（营业收入、营业成本、净利润）现金流量情况，相对于同期或上年的增长情况，年度经营计划在报告期内的执行情况。 实现营业总收入4188.26万元，和上年同期相比增加663.86万元，增长18.84%，其中黄柏系列产品销售增加902.7万元,增长155.43%，槐米系列（芦丁、槲皮素）增加605.32万元，增长127.66%； 主营业务成本3274.52万元，和上年同期相比增加584.71万元，增长21.74%，其中黄柏系列产品销售增加769.3万元,增长176.56%，槐米系列（芦丁、槲皮素）增加434.29万元，增长102.03%； 管理费用766.3万元，和上年同期相比增加427.22万元，增长125.99%，主要原因是公司上半年实施员工股权激励发行股票248万股（每股公允价值2.5元，实际按每股1.14元交款），财务按公允价值入账，按会计准则11号进行股份支付处理，增加管理费用337.28万元，增长99.47%，公司进行EUGMP认证，增加费用14.24万元，增长4.2%，员工工资福利增加12.39万元，增长3.65%. 财务费用38万元，和上年同期相比增加6.48万元，增长20.55%。主要是公司生产经营业务扩大，流动资金贷款增加780万元，增长120%； 营业外收入44.9万元，和上年同期相比增加34.01万元，增长309.59%，主要是政府补贴收入增加33.95万元，增长309.06%； 营业外支出0.01万元，和同期相比减少4.6万元，主要是上年同期处理报废的固定资产，本年度未发生； 净利润60.4万元，和上年同期相比减少325.7万元，降低84.36%，主要原因是公司股权激励增加管理费用337.28万元，扣除股取激励费用后利润增长2.96%。公司技术研发部门积极进行新技术、新工艺的研发，2015年度开发的槐米系列新产品（EP芦丁）销售和上您同期相比增长102.3%，成为公司新的利润增长点。 经营活动产生的现金流量增加403.78万元，主要是本年销售收入增加654.09万元， 财政补贴增加34万元，扣去购买存货增增加支出后，增加403.78万元。。 筹资活动增加现金412.72万元，股权激励增加现金282.72万元，银行借款增加现金130万元； 投资活动现金流量-403.9万元，主要是公司二期工程技改支出； 2、重点分析结合行业波动，商业模式、企业季节性、周期性情况特征，详细分析 经营情况变动的原因，尤其说明行业发展情况，市场竞争或服务的中大变化、调整、、 研发项目进展、核心团队与关键技术的变化，供应商与商户的变化，销售渠道的变动。 成本结构、收入模式的变动，季节性、周期性特征等对于经营的影响情况。 公司的产品采用运营商模式进行销售，公司直接销售给运营商；产品主要销往欧美等国际市场。对于欧洲市场医药原料市场，现主打产品地奥司明原料药已取得了出口欧盟国家的所有证书，并在国外各大洲十多个国家完成了产品注册。公司第二个原料药产品，已向EDQM提交了CEP申请，预计于2016年年底取得CEP证书，同时在俄罗斯市场进行注册，并且取得当地药监部门颁发的ND（市场准入许可）文件。 在美加的保健品原料市场，公司在维护保持十多年来积累的众多客户的同时，从客户使用角度出发，重点于产品的技术服务，研制并向客户提供最新需要规格产品及产品的技术解决方案。 在日本市场主要用于膳食补充剂，现和日本一知名公司签署了合作协议，我司独 第10页共59页 成都欧康医药股份有限公司 2016半年度报告 家为客户提供适用于其产品的解决方案且目前已经取得成功。 公司团队特别是领导层有近二十年的植物提取和中药分离方面的经验。公司总经理在植物提取物刚兴起的90年代初，即进入了植物提取领略，拥有丰富的专业经验和行业战略理念，堪称植物提取领略的先驱。通过几年的发展，现在已形成具有生产、销售、技术、经营方面全面核心管理团队，公司2016年上半年采取了股权激励措施，汲纳了技术方面的核人才，公司的研发队伍在行业方面研发经验丰富，不断研发出槐米、芦丁新列新产品，槐米类新产品槲皮素和芦丁同比增长102.03%，客户同比增加30%以上。 公司始终坚持以枳实和槐米两种原料为基础，进行天然维生素P类产品的纵深研发和生产。由于在此两大产品上的专业化和国际影响力，欧康公司成为以枳实为原料的橙皮甙产品、以槐米为原料的芦丁产品的商务标准起草单位。 欧洲生产地奥司明产品原料几乎全部从中国进口，公司将加速在西欧市场的准入，目前我司已经在西班牙及俄罗斯市场进行小批量产品供应，用于做品质确认和稳定性实验，这些客户将直接从我司采购地奥司明产品。凭借在欧洲市场进行DMF注册及第三方审计，我司地奥司明产品质量已得到欧美各大制药企业的认可，且在当地药监局以我司为供应商进行了注册。 公司研发的新产品具有维生素P类作用，能降低血管脆性及异常的通透性，又用于防治高血压及动脉硬化的辅助治疗，作为原料药主要功效为治疗静脉功能不全及痔疮等疾病，治疗效果优于同类产品。公司在2013年之前，致力于枳实原料的提取，其产品橙皮甙年出口量达500吨以上，稳定的生产工艺和原料收购网络，确保了地奥司明原料的充足和价格的竞争力。此后，通过对国外市场诸如环保，成本，原料限制等因素的严谨分析，公司判定，地奥司明作为原料供应，其生产必将回到中国。而后利用一系列的销售策略调整，弱化橙皮甙的销售，极力向市场推销地奥司明产品，并取得了显着的效果，销售收入以15-50%的速度迅速增长。 此产品在欧洲用作药品使用已有20多年历史，其产品的安全性及有效性得到肯定， 并且近年欧洲市场开发不同剂型的产品作为保健品推向市场以来，其年使用量从90年代约500T发展到2000年初的800吨到现阶段的1300吨左右，增长率远超同类产品，预计今后的增长率会保持10-15%左右。在国内，该产品目前用于药品方面仅用作治疗痔疮用药，年使用量现约为110T，随着人民生活水平的提高，这种得到欧洲多年临床认可的产品，在国内的需求量将有较大的增长。 由于化学药的赖药性和副作用，以植物（中药）提取物为原料制成的原料药和保健品、食品补充剂，因其副作用低、天然有机等优点，被国际国内识为朝阳产业产品。国家大健康政策，将极大助推欧康公司这种现代中药行业的发展。 公司的产品无明显的季节性、周期性。 三、风险与价值 1、核心技术人员流失的风险：公司核心技术是由公司技术开发人员在通过消化吸收国内外技术资料、与同行和用户进行广泛的技术交流、长期生产实践、反复实验获得的，由部分核心技术人员掌握。如果核心技术人员流失，将会对本公司的生产经营造成一定的影响。核心技术一旦失密，也将会对本公司利益产生影响。 应对措施：公司为了留住核心技术人员，公司采取核心员工股权激励计划，主要 第11页共59页 成都欧康医药股份有限公司 2016半年度报告 对高层、中层、核心技术人员、关键员工进行股权激励，为公司长久发展打下良好的基础。 2、产品出口地提高产品质量标准及产品认证无法续期风险：由于国内的植物提取物产品主要出口至欧美及日本等发达地区，若该些地区提高植物提取物产品质量标准尤其是提高用作原料药及食品添加剂的质量标准，公司面临销售业绩受到影响的风险. 应对措施:公司随时关注国际市场质量标准的变化动态,在欧盟国家质量认证证书到期前六个月开始重新申请,最大限度地降低对公司销售业绩的影响。 第12页共59页 成都欧康医药股份有限公司 2016半年度报告 第四节 重要事项 一、 重要事项索引