2015年安徽山河药用辅料股份有限公司三季报

安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年第三季度报告 2015-048 2015年10月 第一节重要提示 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。 公司负责人尹正龙、主管会计工作负责人朱堂东及会计机构负责人(会计主管人员)张燕声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。 第二节公司基本情况 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 本报告期末比上年度末增 本报告期末 上年度末 减 总资产（元） 432,382,763.44 266,394,385.36 62.31% 归属于上市公司普通股股东的股 349,818,513.54 177,200,154.78 97.41% 东权益（元） 归属于上市公司普通股股东的每 7.5392 5.0920 48.06% 股净资产（元/股） 本报告期比上年同期 年初至报告期末比 本报告期 年初至报告期末 增减 上年同期增减 营业总收入（元） 57,252,548.09 8.00% 189,347,384.70 8.12% 归属于上市公司普通股股东的净 10,481,598.46 205.01% 30,892,358.76 32.97% 利润（元） 经营活动产生的现金流量净额 -- -- 22,531,843.94 39.94% （元） 每股经营活动产生的现金流量净 -- -- 0.4856 4.95% 额（元/股） 基本每股收益（元/股） 0.23 130.00% 0.77 14.93% 稀释每股收益（元/股） 0.23 130.00% 0.77 14.93% 加权平均净资产收益率 3.04% 0.94% 12.12% -2.68% 扣除非经常性损益后的加权平均 1.99% 0.11% 10.58% -2.39% 净资产收益率 非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 项目 年初至报告期期末金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -286,248.12 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 3,656,209.36 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 委托他人投资或管理资产的损益 1,244,150.25 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 17,096.83 减：所得税影响额 694,681.25 合计 3,936,527.07 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 二、重大风险提示 1、主要原材料价格波动的风险 公司药用辅料的主要生产原料为农林产品木浆、精制棉、玉米淀粉或马铃薯淀粉，化学产品硬脂酸。这些原材料的价格近年来出现一定幅度的波动，且从未来较长时期看，资源性农林产品的价格将呈稳步上涨趋势。因此，上述原材料成本的大幅提高会在很大程度上降低公司产品的毛利率水平，公司现有主要产品面临原材料价格波动导致的利润率下降的风险。 公司通过提高产品档次、调整产品售价、革新工艺、新材料替代等在很大程度上转移了部分原材料涨价的风险，但仍存在其价格剧烈波动时公司产品价格调整不及时而带来的经营风险。同时，原材料价格的波动不利于公司的成本控制，其价格的持续上涨还将给公司带来流动资金的压力。 2、募投项目产能扩大引致的市场销售风险 公司IPO募集资金投资项目为新型药用辅料生产线扩建和新建项目、技术改造项目、药用辅料工程技术研究中心建设项目等，项目生产的药用辅料既包括现有品种的扩产，也包括新品种的产业化，这些品种的质量标准均收载于《中国药典》（2015年版），是医药制剂生产企业常用或优先选用的品种，存在较大的市场需求量。同时，公司经过十余年的专业化发展，已经拥有较为丰富的客户资源和较完善的营销网络，能够为募投项目的产品销售提供较好支撑。但由于公司募投项目产品扩产幅度较大，项目建成并达产后，公司微晶纤维素的设计年生产能力将由项目建设前的2,000吨提高到7,000吨，羟丙纤维素的设计年生产能力将由项目建设前的400吨增加到1,500吨，硬脂酸镁的设计年生产能力将由项目建设前的1,200吨提高到2,000吨，分别新增交联聚维酮、交联羧甲基纤维素钠和二氧化硅设计年生产能力300吨、300吨和2,000吨，所以，尽管公司产能扩张是建立在对市场、技术及销售能力等进行谨慎的可行性研究分析基础之上，但仍可能出现产能扩张后，由于市场环境突变或行业竞争加剧等不可预测性因素变动，以及公司销售渠道、营销网络无法形成有力支撑而导致的新增产品销售风险。 3、短期内净资产收益率下降，以及因折旧等费用增加而引致的利润增长放缓或下降的风险 公司公开发行股票募集资金到位后，净资产大幅增加，除已经自筹资金预先投入的“年产7100吨新型药用辅料生产线扩建项目（一期）”等以外，公司还将继续进行“年产7100吨新型药用辅料生产线扩建项目（二期）”和“新型药用辅料技术改造项目（硬脂酸镁和二氧化硅生产线改造）”等建设，这些投资项目需要经历一定的建设期或逐步达产期，募集资金新建项目难以在短期内对公司盈利产生显着贡献。因此，公司短期内存在净资产收益率下降的风险。 同时，由于一次性较大规模的生产线等长期资产的购建，在新生产线未达到批量生产前，还可能因折旧、摊销等费用增长过快，导致公司短期内出现利润增长放缓甚至降低的风险。 4、公司高新技术企业证书到期重新认定不能通过的风险 公司的高新技术企业证书将于2015年10月31日到期，公司已于2015年4月向安徽省高新技术企业认定管理工作领导小组办公室递交了高新技术企业重新认定的申请材料。根据国家有关规定，若重新认定获得通过，公司将继续享受相应的税收优惠政策。若重新认定不能通过，将对公司当期以及未来各期的利润产生直接影响。对此，公司将密切关注有关工作进程，保持联系，确保公司的高新技术企业认定工作按规定及时完成。 三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表 单位：股 报告期末股东总数 7,431 前10名股东持股情况 持有有限售条 质押或冻结情况 股东名称 股东性质 持股比例 持股数量 件的股份数量 股份状态 数量 尹正龙 境内自然人 26.69% 12,384,778 12,384,778 上海复星医药产业发境内非国有法 15.00% 6,960,000 6,960,000 展有限公司 人 刘涛 境内自然人 8.19% 3,801,269 3,801,269 潘立生 境内自然人 1.98% 919,662 919,662 国元股权投资有限公境内非国有法 1.88% 870,000 870,000 司 人 安徽兴皖创业投资有 国有法人 1.88% 870,000 870,000 限公司 应志明 境内自然人 1.51% 700,351 700,351 孙钟浩 境内自然人 1.32% 613,108 613,108 田玉成 境内自然人 1.32% 613,108 613,108 徐金虎 境内自然人 1.32% 613,108 613,108 前10名无限售条件股东持股情况 股份种类 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 数量 张厥后 123,300人民币普通股 明香 120,900人民币普通股 肖益群 117,003人民币普通股 交通银行股份有限公司－金鹰民族新 110,000人民币普通股 兴灵活配置混合型证券投资基金 阮寿国 103,469人民币普通股 杨晓明 99,053人民币普通股 陶章华 77,800人民币普通股 毛樟英 76,745人民币普通股 王峰 74,400人民币普通股 瞿向阳 65,000人民币普通股 上述股东关联关系或一致行动的说明 股东之间未知是否存在关联关系,也未知是否属于一致行动人。 参与融资融券业务股东情况说明（如无 有） 公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易 □是√否 公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。 限售股份变动情况 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因 √适用□不适用 （一）资产负债表项目： 1、货币资金:报告期末为8970.57万元，较期初增加86.89%，主要系收到募投资金所致。 2、应收票据：报告期末为1430.15万元，较期初减少50.18%，主要系本期加快了银行承兑汇票的周转速度所致。 3、应收账款：报告期末为3678.57万元，较期初增加118.59%，主要是销售增长所致。 4、其他应收款：报告期末为22.89万元，较期初减少85.08%，主要系IPO申报中介费减少所致。 5、其他流动资产：期初数为0，本期数为12000.00万元，主要系购买理财产品所致。 6、在建工程：报告期末为110.74万元，较期初减少45.48%，主要系硬酯酸镁技改项目结转入固定资产所致。 7、专项应付款：期初数为0，本期数为50.00万元,主要系收到省特支人才经费。 8、实收资本：报告期末为4640.00万元，较期初增加33.33%，主要系发行新股增加股本所致。 9、资本公积：报告期末为12980.71万元，较期初增加617.03%主要系发行新股股本溢价所致。 （二）利润表项目： 1、财务费用：今年1-9月份为-46.59万元，同比减少326.45%，主要系本期银承保证金利息和募集资金利息增加所致。 2、投资收益：今年1-9月份为124.42万元，同比增加1234.18%，主要系本期理财产品收益增加所致。 3、营业利润：今年1-9月份为3271.51万元，同比增加37.70%，主要系本期销售收入、理财产品收益增加所致。 4、营业外支出：今年1-9月份为29.29万元，同比增加160.71%，主要系本期固定资产报废较上期增加所致。 5、利润总额：今年1-9月份发生额为3610.22万元，同比增加33.50%，主要系本期销售收入、理财产品收益增加所致。 6、所得税费用：今年1-9月份为520.98万元，同比增加36.73%，主要系利润总额增加所致。 7、净利润：今年1-9月份为3089.24万元，同比增加32.97%，主要系本期销售收入、理财产品收益增加所致。 （三）现金流量表项目：： 1、经营活动产生的现金流量净额：今年1-9月份为2253.18万元同比增加39.94%，主要系本期购销活动产生的现金流量净额增加所致。 2、投资活动产生的现金流量净额：今年1-9月份为-12530.18万元，同比增加1244.90%，主要系本期购买理财产品增加所致。 3、筹资活动产生的现金流量净额今年1-9月份为14447.74万元，同比增加1647.99%，主要系收到募投资金所致。 4、现金及现金等价物净增加额:今年1-9月份为4170.74万元，同比增加1736.38%，主要系筹资活动产生的现金流量净额增加所致。 报告期末公司总资产43238.28万元，比上年度期末增加了62.31%；归属于上市公司普通股股东的股东权益34981.85万元，比上年度期末增加了97.41%；归属于上市公司普通股股东的每股净资产7.5392元/股，比上年度期末增长了48.06%。报告期末公司总资产、归属于上市公司普通股股东的股权权益及每股净资产较上年度期末大幅增长主要系公司在2015年5月完成了首次公开发行，募集资金到位所致。 二、业务回顾和展望 报告期内驱动业务收入变化的具体因素 报告期内，公司营业收入稳定增长，继续推行差异化营销，加大客户服务力度，多规格高附加值产品销售量增加，在营业收入取得增长的同时，归属于上市公司股东的净利润取得了更大的增长。2015年1到9月份，公司实现营业总收入为18934.74万元，较上年同期增长8.12%；实现归属于上市公司股东的净利润为3089.24万元，较上年同期增长32.97%，扣除非经常性损益后净利润为2695.58万元，较上年同期增长32.38%。 重大已签订单及进展情况 □适用√不适用 数量分散的订单情况 □适用√不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 重要研发项目的进展及影响 □适用√不适用 报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化的影响及其应对措施 □适用√不适用 报告期内公司前5大供应商的变化情况及影响 √适用□不适用 项目 2015年1-9月份 上年同期 前五大供应商合计采购金额占报告期采购总额比例（%） 34.97% 31.27% 报告期内公司前5大客户的变化情况及影响 √适用□不适用 项目 2015年1-9月份 上年同期 前五大客户合计销售金额占报告期销售总额比例（%） 11.23% 11.25% 年度经营计划在报告期内的执行情况 √适用□不适用 报告期内，公司根据董事会年初制定的年度工作计划，以“强管理、促提升”为主题，积极开展各项生产经营工作，达到了预期目标，实现了公司的稳定健康发展。2015年1到9月份，公司实现营业总收入为18934.74万元，较上年同期增长8.12%；实现归属于上市公司股东的净利润为3089.24万元，较上年同期增长32.97%，扣除非经常性损益后净利润为2695.58万元，较上年同期增长32.38%。 对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施 √适用□不适用 （1）行业竞争的规范化进程风险 我国药用辅料行业起步晚，行业集中度不高、结构欠合理，缺乏专业性强的药用辅料生产企业。业内生产企业普遍规模小、品种少、技术含量低。据统计，国内取得批准文号的药用辅料只占全部辅料品种的30%左右，同时，由于各地方对药用辅料企业的准入标准不一致，导致一些化工、食品类企业也不同程度地涉足药用辅料市场，产品竞争主要集中在中、低端市场，导致行业竞争的规范性不足。这将直接影响到药用辅料产品的质量及其安全性、稳定性，不利于整个行业的持续健康发展。 由于药用辅料的质量直接关系到药品安全，近年来国家药监部门已经开始重视并加强对药用辅料行业的监督管理。随着监管部门对药用辅料市场的整顿，以及药用辅料相关管理制度和标准的建设和完善，整个行业管理将日趋严格，行业竞争也将逐步走向规范、有序。就本行业的发展现状看，行业的监管和规范发展仍需要经过一段历程，本公司仍将在一些常用或传统药用辅料领域与其他众多非专业性生产厂家展开竞争。因此，药用辅料行业规范化进程时间长短和不确定性将会对公司的未来发展造成一定影响。 应对措施：本公司经过多年发展，在规范经营、经营规模和质量上已经具备行业领先优势。公司在将来的运用中，将坚持规范经营，提高产品质量，提高自身竞争力，确保公司稳定健康发展。 （2）主要原材料价格波动的风险 公司药用辅料的主要生产原料为农林产品木浆、精制棉、玉米淀粉或马铃薯淀粉，化学产品硬脂酸。这些原材价格近年来出现一定幅度的波动，且从未来较长时期看，资源性农林产品的价格将呈稳步上涨趋势。因此，上述原材料成本的大幅提高会在很大程度上降低公司产品的毛利率水平，公司现有主要产品面临原材料价格波动导致的利润率下降的风险。同时，原材料价格的波动不利于公司的成本控制，其价格的持续上涨还将给公司带来流动资金的压力。 应对措施：药用辅料占药物制剂成本的比例低，相对辅料产品的售价而言，客户更多看重的是产品和服务的