2019年浙江花园生物医药股份有限公司中报

浙江花园生物高科股份有限公司 2019 年半年度报告 2019 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人邵君芳、主管会计工作负责人吴春华及会计机构负责人(会计主管人员)姚丽锦声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 1、维生素 D3 价格波动风险：公司维生素 D3 及类似物的收入占营业收入 的比例较高，因此维生素 D3 相关产品销售价格的波动对公司业绩影响较大。若维生素 D3 产品价格朝不利方向变动，公司经营业绩存在下滑的风险。 2、项目投资风险：公司金西科技园项目的建设将对公司发展战略的实施、经营规模的扩大产生较大影响，但项目在建设进度、实施过程和实施效果等方面存在一定不确定性。虽然公司技术实力较强，投资项目有较好的技术基础，但在项目实施过程中仍可能存在因工程进度、工程质量、投资成本等发生变化而引致的风险。 3、管理及人力资源整合风险：随着公司发展战略的实施，公司对高素质的研发、生产、销售、管理等方面专业人才的需求大幅上升。但培养和引进高素质人才是一个长期的过程，需要公司进行大量资金投入和人力资本投入，此外 人才培养完成后，还面临人员稳定问题，需要公司进一步完善薪酬管理及激励制度，公司面临一定的管理及人力资源风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义......2 第二节 公司简介和主要财务指标 ......6 第三节 公司业务概要......9 第四节 经营情况讨论与分析......11 第五节 重要事项......19 第六节 股份变动及股东情况......28 第七节 优先股相关情况......32 第八节 董事、监事、高级管理人员情况......33 第九节 公司债相关情况......34 第十节 财务报告......35 第十一节 备查文件目录......148 释义 释义项 指 释义内容 花园生物、公司、本公司 指 浙江花园生物高科股份有限公司 下沙生物 指 杭州下沙生物科技有限公司 洛神科技 指 杭州洛神科技有限公司 杭州朋茂 指 杭州朋茂进出口有限公司 花园营养 指 浙江花园营养科技有限公司 金西科技园 指 花园生物（金西）科技园 公司章程 指 浙江花园生物高科股份有限公司章程 股东大会、董事会、监事会 指 浙江花园生物高科股份有限公司股东大会、董事会、监事会 花园集团 指 花园集团有限公司 祥云科技 指 浙江祥云科技股份有限公司 维生素 D3、VD3 指 一种重要的维生素，又称胆骨化醇、胆钙化醇，其基本功能是调节钙、 磷代谢 饲料级维生素 D3 油 指 饲料级维生素 D3 油剂，规格自 100 万 I.U./g 至 4000 万 I.U./g 不等 饲料级维生素 D3 粉 指 含 50 万 I.U./g 的饲料级维生素 D3 粉 食品级维生素 D3 油 指 食品级维生素 D3 油剂，规格一般为 100 万 I.U./g、200 万 I.U./g、400 万 I.U./g 食品级维生素 D3 粉 指 食品级维生素 D3 粉，规格自 10 万 I.U./g 至 100 万 I.U./g 不等 维生素 D3 结晶 指 含 4000 万 I.U./g 的纯品维生素 D3 产品 25-羟基维生素 D3 指 活性维生素D3，是可以绕过肝脏直接起作用的维生素D3活性代谢物， 不仅具有普通维生素 D3 的所有功能，还具有其他独特功能 25-羟基维生素 D3 原 指 生产 25-羟基维生素 D3 粉的重要中间体 1α,25-羟基维生素 D3 指 全活性维生素 D3，是可以绕过肝脏、肾脏直接起作用的 25-羟基维生 素 D3 活性代谢物 胆固醇 指 又名胆甾醇，环戊烷多氢菲的衍生物，广泛存在于动物体内，工业应 用主要以 NF 级胆固醇为主 NF 级胆固醇 指 纯度在 95%以上的羊毛脂胆固醇，生产维生素 D3 的主要原材料 I.U. 指 国际单位，对维生素 D3,1μg =40I.U.，1I.U.=0.025μg 报告期 指 2019 年上半年 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 花园生物 股票代码 300401 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 浙江花园生物高科股份有限公司 公司的中文简称（如有） 花园生物 公司的外文名称（如有） Zhejiang Garden Bio-chemical High-tech Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） GARDEN BIO-CHEM 公司的法定代表人 邵君芳 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 喻铨衡 梁继富 联系地址 浙江省东阳市南马镇花园村 浙江省东阳市南马镇花园村 电话 0579-86271622 0579-86271622 传真 0579-86271615 0579-86271615 电子信箱 gkstock@hybiotech.cn gkstock@hybiotech.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 418,217,299.22 320,806,232.80 30.36% 归属于上市公司股东的净利润（元） 229,673,653.04 153,143,898.51 49.97% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 221,563,777.18 146,118,223.48 51.63% 经营活动产生的现金流量净额（元） 201,198,542.26 132,259,785.07 52.12% 基本每股收益（元/股） 0.48 0.32 50.00% 稀释每股收益（元/股） 0.48 0.32 50.00% 加权平均净资产收益率 13.87% 11.32% 2.55% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 1,894,579,196.42 1,646,296,555.26 15.08% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,729,051,954.35 1,561,685,782.26 10.72% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -1,222,774.20 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 2,331,390.89 委托他人投资或管理资产的损益 5,995,757.73 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,650,660.30 减：所得税影响额 645,158.86 合计 8,109,875.86 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、公司主要业务 公司始终围绕“打造完整的维生素D3上下游产业链”的发展战略进行产品的研发、生产和销售，已确立了在维生素D3领域的核心竞争优势。目前公司的主要产品有： （1）胆固醇：公司采购羊毛脂生产胆固醇。纯度95%以上的羊毛脂胆固醇（NF级胆固醇）是生产维生素D3的主要原材料，低含量的胆固醇用于虾饲料，胆固醇还可用于医药领域生产胆甾醇酯、甾类激素、化妆品领域中乳液、面霜等产品的油包水乳化剂。 （2）维生素D3：又称胆钙化醇，是人和动物体内骨骼正常钙化所必需的营养素，其最基本的功能是促进肠道钙、磷的吸收，提高血液钙和磷的水平，促进骨骼的钙化。维生素D3广泛应用于饲料添加剂、食品添加剂、营养保健品和医药等领域，且应用范围和市场需求日趋扩大。 （3）25-羟基维生素D3：又名骨化二醇，是维生素D3的活性代谢物，具有更强的生理活性，并且不需要经过肝脏的代谢，25-羟基维生素D3不仅具有普通维生素D3所有的功能，还具有一些独特功能，25-羟基维生素D3具有替代普通维生素D3的优势。 2、公司经营模式 （1）采购模式：公司主要原材料为羊毛脂、化工辅料等，由于该类产品市场供应商较多，货源充足，公司采用招标方式采购。 （2）生产模式：目前公司有两个生产基地，浙江东阳主要生产胆固醇、25-羟基维生素D3等，杭州下沙主要生产饲料级维生素D3和精制羊毛脂。 （3）销售模式：根据行业市场状况、销售区域特点、客户规模和类型，公司建立了以直销为主、经销为辅的销售模式。 3、公司所处行业特点 公司维生素D3（主要指饲料级VD3）产品所属维生素行业的发展具有一定的周期性，其波峰波谷出现的时点及持续时间受国内外宏观经济环境及行业自我调整等诸多因素共同影响，这种周期性主要体现为行业产能增减变化及产品价格涨跌。随着环保压力的增大，生产成本的提高，行业周期性会有所减弱。 公司胆固醇及25-羟基维生素D3产品由于国内外生产企业较少，且市场需求日趋扩大，因此受行业周期性影响较小。 经过近20年的发展，公司现已发展成为独具维生素D3产业链一体化优势，可同时生产NF级胆固醇及维生素D3系列产品，且产销量在维生素D3行业位居前列的全球知名企业。 4、报告期主要业绩驱动因素 报告期驱动公司业绩增长较快的主要原因是本期维生素D3产品销量同比增长，使公司利润增加。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内公司股权资产未发生重大变化 固定资产 报告期内公司固定资产未发生重大变化 无形资产 报告期内无形资产未发生重大变化 在建工程 主要是本期募投项目及金西科技园项目建设投入增加所致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司的核心竞争力主要体现如下： 1、清晰的全产业链优势 公司自成立之初就建立了清晰的发展战略：“打造完整的维生素D3上下游产业链”，该发展战略是公司发展过程中形成核心竞争力的关键性因素。以维生素D3产品为基础，上游原材料方面发展胆固醇、精制羊毛脂，逐步介入化妆品原材料领域，下游应用方面进入25-羟基维生素D3、核心预混料、环保灭鼠剂，进入维生素D3高端领域；未来还将开发全活性维生素D3及类似物，进入医药保健品市场。 2、领先的生产工艺技术优势 公司现有三大核心生产工艺：维生素D3生产工艺、NF级胆固醇生产工艺、25-羟基维生素D3生产工艺，均处于国内或国际领先水平。公司建立了省级高新技术企业研究开发中心，并建立了省级院士专家工作站、省级博士后工作站。通过持续研发投入，提升研发实力及工艺技术水平，确立了公司在行业内领先的生产工艺技术优势。 3、较低的生产成本优势 与行业内其他企业不同，公司以羊毛脂为原材料，自产NF级胆固醇，用于维生素D3生产，公司维生素D3生产成本大幅低于行业内其他企业。 4、突出的业务规模优势 公司是国内乃至全球提供维生素D3上下游系列产品种类最多的生产厂商，也是可同时生产原材料NF级胆固醇及维生素D3系列产品的生产厂商，公司维生素D3产量及销量均位居世界前列。 5、较好的质量和品牌优势 公司是全球维生素D3行业的龙头企业，高度重视产品的质量管理工作，经过近20年的经营积累，花园品牌在饲料、食品医药等行业已具有较高的知名度，公司已与国际知名生产商和经销商建立了长期合作关系，销售渠道和客户关系稳定。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2019上半年，中美贸易战跌宕起伏，上游羊毛脂质量下降，下游饲料市场受非洲猪瘟影响出现了较大波动，外部经济环境复杂严峻。面对国内外不利因素的影响，公司董事会正确决策，管理层精心经营，克服了重重困难，较好的完成了各项任务。2019年上半年，公司实现营业收入41,821.73万元，较上年同期增长30.36%；归属上市公司股东净利润22,967.37万元，较上年同期增长49.97%。 报告期内，公司安全环保管理持续高压，严格管理，狠抓落实，实现了“安全、环保、稳产”的目标。2019年2月，公司等4家企业被浙江省生态环境厅、浙江省发展和改革委员会、浙江省经济和信息化厅、浙江省财政厅命名为“2018年度浙江省重点行业环保‘领跑'示范企业”，极大提升了公司的社会形象。 报告期内，公司三大主要产品运营情况良好：1、胆固醇产品继续保持满负荷生产，产品供不应求；2、25-羟基维生素D3原按订单生产，完成了生产任务；3、维生素D3的产销量与去年同期相比均有较大幅度的提升，促使公司的业绩快速增长。 2019年5月，公司董事会根据金西科技园的整体建设规划及项目建设的轻重缓急等情况，变更了部分募集资金用途，用于建设市场环境更加成熟、资金需求更加急迫的项目，提高了募集资金使用效率。 报告期内，公司在确保现有生产经营平稳运行的同时，全面铺开了金西科技园项目的建设，但由于上半年雨水较多，土建工程进度受到了一定影响。工程技术人员正抓紧施工，争取按预计的目标完成金西科技园一期工程建设。 二、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 418,217,299.22 320,806,232.80 30.36% 主要是本期维生素 D3 销量较上年同期增加所致 营业成本 101,423,714.67 112,316,294.57 -9.70% 销售费用 6,965,762.36 5,038,969.64 38.24% 主要是本期出口信用保费较上年同期增加所致 管理费用 主要是本期员工工资、土地摊销等费用较上年同 27,287,298.39 20,230,995.43 34.88% 期增加所致 财务费用 -1,593,694.42 623,904.90 -355.44% 主要是本期利息收入较上年同期增加所致 所得税费用 37,211,753.92 24,867,681.57 49.64% 主要是本期利润总额较上年同期增加所致 主要是本期加大了研发投入，为金西科技园项目 研发投入 22,940,295.43 8,997,460.91 154.96% 的实施推进以