2024年广西河池化工股份有限公司中报

管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司目前主要从事医药中间体的研发、生产与销售业务以及尿素委托加工销售业务。 （一）医药中间体业务概要 公司子公司南松医药是一家专业从事医药中间体系列产品研发、生产和销售的高新技术企业，主要产品为抗疟疾类、孕激素类、营养剂类等品类的药物中间体，除供应境内客户外，公司产品还出口中国台湾、印度、芬兰等国家和地区。 公司具备主营业务产品研发、生产和销售的研发机构、生产场地、设备设施、质检中心和销售部门。根据市场需求或客 户定制合同，由研发中心进行产品研发，根据客户订单安排原材料采购，组织产品生产、测试及质量检测，向客户交付 合格的产品，按照合同约定，公司实现收入，获得利润和现金流。 1、研发模式 南松医药十分重视新产品的研发和产业化，制定了专门的研发项目立项管理制度，不断以科学和创新的方法改进工艺、设备，提高效率，降低成本，减少排放。公司设有研发项目部、质量检验部以及多功能中试车间等研发部门。研发 项目部主要负责新产品的技术信息收集整理、小试工艺研发、生产工艺改进等。质量检验部负责产品质量标准的制定、 检测方法的建立、中间过程的检控和质量体系的监督运行。多功能中试车间主要是产品放大生产的工艺验证和工艺改进 以及生产设备的可行性验证等。 研发部门下设研发项目组、研发分析组、研发办公室和研发管理组。研发项目组分为研发开发组和研发优化组。开发组主要负责新项目或者已有项目新路线的探索以及寻找最优的新合成方法，优化组结合生产，进行工程优化，整体成 本优化和跟进生产再优化。研发分析组主要完成研发项目的分析方法开发和优化。研发办公室主要管理研发物资，组织 安排相关的行政事务。研发管理组主要负责项目前景调研、项目日常统计、专利撰写和评估以及项目申报。 2、采购模式 南松医药原材料主要是根据生产计划进行采购，通过采购部门向国内外厂商及经销商采购。为提高资金使用效率，降低采购成本，南松医药采取集中采购的方式，由采购部门统一实施。具体流程包括：根据生产任务分解采购需求，制 订采购计划，在合格供方目录中依据厂商供货能力、产品质量、售后服务等综合因素确定供应商，订单跟踪，由检验部 门检验合格后入库。南松医药与主要原材料供应商建立长期合作并根据原材料季节性波动的规律，合理确定采购时点与 付款方式以减少原材料供应波动带来的影响。 3、生产模式 （1）一般生产模式 南松医药产品生产由生产部门负责，产品以销定产。对于需求量较大且市场相对稳定的产品，如羟基氯喹侧链、氯喹侧链、二噁烷，南松医药在销售淡季适当做一定数量的安全库存。销售部门每月编制下月销售计划，生产部门根据销 售计划编制下月生产计划，车间组织生产。销售部门接到客户临时计划时，向生产部下达临时追加计划，限期完成，确 保及时交付。 （2）定制生产模式 定制生产模式是医药中间体行业普遍使用的经营模式。在定制生产模式下，南松医药根据客户需求，按照客户标准进行产品的研发和生产，并将产品出售给客户。 南松医药建立了可以根据工艺路线、生产规模进行灵活调整的多功能中试车间，并依托在医药中间体领域多年的研发生产经验和专业的技术团队以满足客户多样化的定制需求。该模式下主要产品为维生素 D3中间体。 4、销售模式 南松医药的主要产品具有市场占有率高、质量领先，供货稳定的特点。公司拥有自营进出口权，公司通过网站宣传、参加世界制药原料欧洲展和中国展等方式来推广公司产品，拓展业务。通过电话、邮件或会面等方式取得客户需求意向， 最终同客户签订销售合同、客户采购订单或客户订制的产品合同。公司的销售部门负责了解客户需求、处理销售订单并 保持与客户的日常联络。 （二）尿素业务概要 公司子公司河化生物凭借“群山”牌尿素积累的良好口碑、依托成熟的销售渠道与销售网络，通过委托第三方加工的 形式开展尿素业务。尿素委托加工销售业务可以根据市场的需求及市场价格及时调整经营策略，市场行情可观时，公司 可加大业务规模，扩大营收，市场行情清淡时，公司可及时收缩业务，避免亏损。 二、核心竞争力分析 公司控股子公司南松医药的全资子公司南松凯博是国家高新技术企业，重庆市中小企业信息化建设示范企业、重庆市中小企业技术研发中心以及重庆市“专精特新”企业。南松医药紧跟医药产业发展和科技创新战略，不断积累、巩固自 身的核心竞争力。 1、技术、研发优势 公司子公司南松医药持续的技术研发能力和可靠的生产制造流程，在医药中间体行业内保持优势地位。南松医药的氯喹侧链、羟基氯喹侧链和二噁烷经过了长期的持续研发，合成路线先进，反应技术成熟，积累了丰富的工艺控制经验，在细分领域内形成了较强的技术壁垒。同时，公司在研发平台上持续加大投入，引进各类型人才，提升实验室装备水平 并新建高标准多功能中试车间，全面提高公司从研发技术到生产的系统性能力。另外，公司进一步开展和国内外公司的 项目合作，项目领域包括医药中间体和高端辅料等，以客户需求为导向，利用近三十年积累的项目经验和知识储备，通 过高效的技术研发、工程管理实现产品快速交付。 2、EHS 管理和产品质量及品牌优势 环保、职业健康和安全是企业可持续发展的根本。公司 EHS已经贯穿研发、生产等各个业务关键环节，通过不断 的人员培训和设备设施改造，优化和提升生产工艺，从源头控制或降低废水废气的排放，推行绿色生产。公司具备丰富 的质量控制经验，产品质量优秀。氯喹侧链曾被评为重庆市重点新产品和重庆市高新技术产品；羟基氯喹侧链曾被评为 国家火炬计划项目、国家重点新产品、重庆市重点新产品和重庆市高新技术产品。到目前为止，公司还未发生客户对产 品质量投诉，在业界建立了良好的口碑和信任。此外，公司还通过加强项目合作，发挥南松医药在细分技术领域（氢化、精馏等）的优势，不断提升市场认知度，持续获得新客户的认可。 3、管理优势 公司的管理和技术团队拥有平均超过 20年的医药化工企业管理经验，对行业发展具有科学认识和前瞻性思考，能 深刻理解国内化工产品及客户的需求。公司管理层在行业低谷时期始终保持坚如磐石专注化工的定力，造就了公司具有 很强的抵抗行业周期低谷、抗风险、抢抓机遇的能力。公司不断提升管理意识、规范管理流程，并将管理制度的执行贯 穿到研发、生产、销售、服务等经营的每一个环节。 三、主营业务分析 概述 报告期内，公司紧密围绕年初制定的年度经营工作计划，继续深耕主业，优化 CDMO业务，积极开拓新产品，优化 内部人员结构，实现降本增效。报告期内，公司实现营业收入 12,833.85万元，同比增长 15.11%；归属于上市公司股东的净利润 263.68万元，同比增长 639.30%。 1、南松医药公司业务 报告期内，部分医药中间体市场回暖，公司积极把握市场机遇，加大产品销售力度，羟基氯喹侧链及氯喹侧链销售量均较上年有较大增长。公司还优化了 CDMO业务，以长期产品为重点，有效降低因品种变换带来的设备改造成本，提 高了产品生产效益。报告期南松医药公司实现营业收入 6,230.18万元，同比增长 55.74%，实现净利润 528.26万元，同比 增长 12.59%。其中医药中间体产品实现营业收入 5,839.98万元，较上年同比增长 48.91%。 2、河化生物公司业务 报告期内，河化生物公司继续加强稳定老客户关系，确保老市场份额不萎缩且有一定增长，同时加大基层市场开发力度，努力拓展终端市场，增加尿素销量，2024年上半年实现尿素销售 3.05万吨，较上年同期增长 6.67%，但由于上半 年尿素市场销售价格较上年同期下降，故河化生物公司报告期实现营业收入 6,600.92万元，较上年同比减少 7.79%。 报告期内，公司不断完善内部控制体系，优化运营管理机制，确保企业稳健经营。内控治理方面，公司根据中国证监会和深交所的最新规则并结合实际情况，对《公司章程》《独立董事制度》等相关制度进行了修订。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 128,338,506.53 111,495,001.53 15.11% 营业成本 109,047,669.84 98,148,905.17 11.10% 销售费用 399,675.37 305,705.81 30.74% 主要系本期参加展销会费用较上年 同期增加。 管理费用 9,762,306.37 7,433,900.48 31.32% 主要系本期停工损失费用较上年同 期增加。 财务费用 762,125.56 1,002,378.72 -23.97% 主要系本期利息支出与汇兑损益较 上年同期减少。 所得税费用 503,094.71 164,187.77 206.41% 主要系本期递延所得税较上年同期 增加。 研发投入 2,774,733.88 2,891,612.18 -4.04% 经营活动产生的现金流量净额 -3,120,846.31 1,685,641.76 -285.14% 主要系本期预付货款较上年同期增 加。 投资活动产生的现金流量净额 -9,893,457.09 -4,405,627.69 -124.56% 主要系本期固定资产投资及理财产 品投资较上年同期增加。 筹资活动产生的现金流量净额 -87,687.51 -59,591.67 -47.15% 现金及现金等价物净增加额 -12,836,294.15 -2,779,232.88 -361.86% 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □适用 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司目前主要从事医药中间体的研发、生产与销售业务以及尿素委托加工销售业务。 （一）医药中间体业务概要 公司子公司南松医药是一家专业从事医药中间体系列产品研发、生产和销售的高新技术企业，主要产品为抗疟疾类、孕激素类、营养剂类等品类的药物中间体，除供应境内客户外，公司产品还出口中国台湾、印度、芬兰等国家和地区。 公司具备主营业务产品研发、生产和销售的研发机构、生产场地、设备设施、质检中心和销售部门。根据市场需求或客 户定制合同，由研发中心进行产品研发，根据客户订单安排原材料采购，组织产品生产、测试及质量检测，向客户交付 合格的产品，按照合同约定，公司实现收入，获得利润和现金流。 1、研发模式 南松医药十分重视新产品的研发和产业化，制定了专门的研发项目立项管理制度，不断以科学和创新的方法改进工艺、设备，提高效率，降低成本，减少排放。公司设有研发项目部、质量检验部以及多功能中试车间等研发部门。研发 项目部主要负责新产品的技术信息收集整理、小试工艺研发、生产工艺改进等。质量检验部负责产品质量标准的制定、 检测方法的建立、中间过程的检控和质量体系的监督运行。多功能中试车间主要是产品放大生产的工艺验证和工艺改进 以及生产设备的可行性验证等。 研发部门下设研发项目组、研发分析组、研发办公室和研发管理组。研发项目组分为研发开发组和研发优化组。开发组主要负责新项目或者已有项目新路线的探索以及寻找最优的新合成方法，优化组结合生产，进行工程优化，整体成 本优化和跟进生产再优化。研发分析组主要完成研发项目的分析方法开发和优化。研发办公室主要管理研发物资，组织 安排相关的行政事务。研发管理组主要负责项目前景调研、项目日常统计、专利撰写和评估以及项目申报。 2、采购模式 南松医药原材料主要是根据生产计划进行采购，通过采购部门向国内外厂商及经销商采购。为提高资金使用效率，降低采购成本，南松医药采取集中采购的方式，由采购部门统一实施。具体流程包括：根据生产任务分解采购需求，制 订采购计划，在合格供方目录中依据厂商供货能力、产品质量、售后服务等综合因素确定供应商，订单跟踪，由检验部 门检验合格后入库。南松医药与主要原材料供应商建立长期合作并根据原材料季节性波动的规律，合理确定采购时点与 付款方式以减少原材料供应波动带来的影响。 3、生产模式 （1）一般生产模式 南松医药产品生产由生产部门负责，产品以销定产。对于需求量较大且市场相对稳定的产品，如羟基氯喹侧链、氯喹侧链、二噁烷，南松医药在销售淡季适当做一定数量的安全库存。销售部门每月编制下月销售计划，生产部门根据销 售计划编制下月生产计划，车间组织生产。销售部门接到客户临时计划时，向生产部下达临时追加计划，限期完成，确 保及时交付。 （2）定制生产模式 定制生产模式是医药中间体行业普遍使用的经营模式。在定制生产模式下，南松医药根据客户需求，按照客户标准进行产品的研发和生产，并将产品出售给客户。 南松医药建立了可以根据工艺路线、生产规模进行灵活调整的多功能中试车间，并依托在医药中间体领域多年的研发生产经验和专业的技术团队以满足客户多样化的定制需求。该模式下主要产品为维生素 D3中间体。 4、销售模式 南松医药的主要产品具有市场占有率高、质量领先，供货稳定的特点。公司拥有自营进出口权，公司通过网站宣传、参加世界制药原料欧洲展和中国展等方式来推广公司产品，拓展业务。通过电话、邮件或会面等方式取得客户需求意向， 最终同客户签订销售合同、客户采购订单或客户订制的产品合同。公司的销售部门负责了解客户需求、处理销售订单并 保持与客户的日常联络。 （二）尿素业务概要 公司子公司河化生物凭借“群山”牌尿素积累的良好口碑、依托成熟的销售渠道与销售网络，通过委托第三方加工的 形式开展尿素业务。尿素委托加工销售业务可以根据市场的需求及市场价格及时调整经营策略，市场行情可观时，公司 可加大业务规模，扩大营收，市场行情清淡时，公司可及时收缩业务，避免亏损。 二、核心竞争力分析 公司控股子公司南松医药的全资子公司南松凯博是国家高新技术企业，重庆市中小企业信息化建设示范企业、重庆市中小企业技术研发中心以及重庆市“专精特新”企业。南松医药紧跟医药产业发展和科技创新战略，不断积累、巩固自 身的核心竞争力。 1、技术、研发优势 公司子公司南松医药持续的技术研发能力和可靠的生产制造流程，在医药中间体行业内保持优势地位。南松医药的氯喹侧链、羟基氯喹侧链和二噁烷经过了长期的持续研发，合成路线先进，反应技术成熟，积累了丰富的工艺控制经验，在细分领域内形成了较强的技术壁垒。同时，公司在研发平台上持续加大投入，引进各类型人才，提升实验室装备水平 并新建高标准多功能中试车间，全面提高公司从研发技术到生产的系统性能力。另外，公司进一步开展和国内外公司的 项目合作，项目领域包括医药中间体和高端辅料等，以客户需求为导向，利用近三十年积累的项目经验和知识储备，通 过高效的技术研发、工程管理实现产品快速交付。 2、EHS 管理和产品质量及品牌优势 环保、职业健康和安全是企业可持续发展的根本。公司 EHS已经贯穿研发、生产等各个业务关键环节，通过不断 的人员培训和设备设施改造，优化和提升生产工艺，从源头控制或降低废水废气的排放，推行绿色生产。公司具备丰富 的质量控制经验，产品质量优秀。氯喹侧链曾被评为重庆市重点新产品和重庆市高新技术产品；羟基氯喹侧链曾被评为 国家火炬计划项目、国家重点新产品、重庆市重点新产品和重庆市高新技术产品。到目前为止，公司还未发生客户对产 品质量投诉，在业界建立了良好的口碑和信任。此外，公司还通过加强项目合作，发挥南松医药在细分技术领域（氢化、精馏等）的优势，不断提升市场认知度，持续获得新客户的认可。 3、管理优势 公司的管理和技术团队拥有平均超过 20年的医药化工企业管理经验，对行业发展具有科学认识和前瞻性思考，能 深刻理解国内化工产品及客户的需求。公司管理层在行业低谷时期始终保持坚如磐石专注化工的定力，造就了公司具有 很强的抵抗行业周期低谷、抗风险、抢抓机遇的能力。公司不断提升管理意识、规范管理流程，并将管理制度的执行贯 穿到研发、生产、销售、服务等经营的每一个环节。 三、主营业务分析 概述 报告期内，公司紧密围绕年初制定的年度经营工作计划，继续深耕主业，优化 CDMO业务，积极开拓新产品，优化 内部人员结构，实现降本增效。报告期内，公司实现营业收入 12,833.85万元，同比增长 15.11%；归属于上市公司股东的净利润 263.68万元，同比增长 639.30%。 1、南松医药公司业务 报告期内，部分医药中间体市场回暖，公司积极把握市场机遇，加大产品销售力度，羟基氯喹侧链及氯喹侧链销售量均较上年有较大增长。公司还优化了 CDMO业务，以长期产品为重点，有效降低因品种变换带来的设备改造成本，提 高了产品生产效益。报告期南松医药公司实现营业收入 6,230.18万元，同比增长 55.74%，实现净利润 528.26万元，同比 增长 12.59%。其中医药中间体产品实现营业收入 5,839.98万元，较上年同比增长 48.91%。 2、河化生物公司业务 报告期内，河化生物公司继续加强稳定老客户关系，确保老市场份额不萎缩且有一定增长，同时加大基层市场开发力度，努力拓展终端市场，增加尿素销量，2024年上半年实现尿素销售 3.05万吨，较上年同期增长 6.67%，但由于上半 年尿素市场销售价格较上年同期下降，故河化生物公司报告期实现营业收入 6,600.92万元，较上年同比减少 7.79%。 报告期内，公司不断完善内部控制体系，优化运营管理机制，确保企业稳健经营。内控治理方面，公司根据中国证监会和深交所的最新规则并结合实际情况，对《公司章程》《独立董事制度》等相关制度进行了修订。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 128,338,506.53 111,495,001.53 15.11% 营业成本 109,047,669.84 98,148,905.17 11.10% 销售费用 399,675.37 305,705.81 30.74% 主要系本期参加展销会费用较上年 同期增加。 管理费用 9,762,306.37 7,433,900.48 31.32% 主要系本期停工损失费用较上年同 期增加。 财务费用 762,125.56 1,002,378.72 -23.97% 主要系本期利息支出与汇兑损益较 上年同期减少。 所得税费用 503,094.71 164,187.77 206.41% 主要系本期递延所得税较上年同期 增加。 研发投入 2,774,733.88 2,891,612.18 -4.04% 经营活动产生的现金流量净额 -3,120,846.31 1,685,641.76 -285.14% 主要系本期预付货款较上年同期增 加。 投资活动产生的现金流量净额 -9,893,457.09 -4,405,627.69 -124.56% 主要系本期固定资产投资及理财产 品投资较上年同期增加。 筹资活动产生的现金流量净额 -87,687.51 -59,591.67 -47.15% 现金及现金等价物净增加额 -12,836,294.15 -2,779,232.88 -361.86% 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □适用 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业