2020年广东乐心医疗电子股份有限公司中报

广东乐心医疗电子股份有限公司 2020 年半年度报告 2020-084 2020 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人潘伟潮、主管会计工作负责人石绍海及会计机构负责人(会计主管人员)汪小飞声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及未来的经营计划和经营目标等前瞻性陈述的，并不代表公司的盈利预测，也不构成公司对投资者的实质承诺，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在不确定性，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司存在的风险详细内容见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”中“九、公司面临的经营风险和应对措施”，敬请广大投资者注意。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义......2 第二节 公司简介和主要财务指标 ......5 第三节 公司业务概要......8 第四节 经营情况讨论与分析......15 第五节 重要事项......36 第六节 股份变动及股东情况......49 第七节 优先股相关情况......55 第八节 可转换公司债券相关情况 ......56 第九节 董事、监事、高级管理人员情况......57 第十节 公司债券相关情况......59 第十一节 财务报告......60 第十二节 备查文件目录......191 释义 释义项 指 释义内容 乐心医疗、公司、本公司 指 广东乐心医疗电子股份有限公司 股东大会 指 广东乐心医疗电子股份有限公司股东大会 董事会 指 广东乐心医疗电子股份有限公司董事会 监事会 指 广东乐心医疗电子股份有限公司监事会 深圳乐心 指 深圳市乐心医疗电子有限公司 创源传感器 指 中山市创源传感器有限公司 动心科技 指 广州动心信息科技有限公司 创源贸易 指 中山市创源贸易有限公司 中山乐心 指 中山乐心电子有限公司 中山乐恒 指 中山市乐恒电子有限公司 美国子公司 指 Mio Labs Inc. 香港子公司 指 香港创源有限公司 新加坡子公司 指 Lifesense singapore Pte. Ltd. 美国子公司 指 FutureIOT Labs LLC 瑞康宏业 指 深圳市瑞康宏业科技开发有限公司 声源科技 指 声源科技（深圳）有限公司 易恩科技 指 中山市易恩自动化科技有限公司 汇康投资 指 正安县汇康企业管理服务中心（有限合伙） 协润投资 指 正安县协润企业管理服务中心（有限合伙） 控股股东、实际控制人 指 潘伟潮先生 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《公司章程》 指 《广东乐心医疗电子股份有限公司章程》 会计师事务所、立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 保荐机构、长城证券 指 长城证券股份有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期、报告期末 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日、2020 年 6 月 30 日 上年同期、同期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 乐心医疗 股票代码 300562 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东乐心医疗电子股份有限公司 公司的中文简称（如有） 乐心医疗 公司的外文名称（如有） Guangdong Transtek Medical Electronics Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） Transtek 公司的法定代表人 潘伟潮 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 徐浪 钟玲 联系地址 广东省中山市火炬开发区东利路 105 号 广东省中山市火炬开发区东利路 105 号 电话 0760-85166286 0760-85166286 传真 0760-85166521 0760-85166521 电子信箱 ls@lifesense.com ls@lifesense.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2019 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2019 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 √ 适用 □ 不适用 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执 税务登记号码 组织机构代码 照注册号 报告期初注册 2019 年 03 月 29 中山市市场监督 914420007408365 914420007408365 914420007408365 日 管理局 594 594 594 报告期末注册 2020 年 04 月 15 中山市市场监督 914420007408365 914420007408365 914420007408365 日 管理局 594 594 594 临时公告披露的指定网站查 2020 年 04 月 16 日 询日期（如有） 临时公告披露的指定网站查 巨潮资讯网（http//www.cninfo.com），公告编号：2020-027。 询索引（如有） 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 444,613,612.24 350,766,560.08 26.75% 归属于上市公司股东的净利润（元） 25,223,936.44 12,029,622.96 109.68% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 21,748,312.68 11,251,661.08 93.29% 经营活动产生的现金流量净额（元） 8,276,365.38 10,801,560.01 -23.38% 基本每股收益（元/股） 0.13 0.06 116.67% 稀释每股收益（元/股） 0.13 0.06 116.67% 加权平均净资产收益率 4.35% 2.24% 2.11% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 1,019,719,849.91 981,633,597.96 3.88% 归属于上市公司股东的净资产（元） 597,422,813.79 568,179,682.36 5.15% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 4,357,745.05 收到政府补助 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -225,750.37 减：所得税影响额 499,752.64 少数股东权益影响额（税后） 156,618.28 合计 3,475,623.76 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求： （一）公司主要业务和产品介绍 公司致力于针对运动健康、慢病管理等领域为行业客户提供健康IoT和智能健康整体解决方案战略，专业从事医疗健康产品、智能可穿戴产品的研发、生产与销售以及乐心智能健康云平台的研发与运营。旗下医疗健康产品包括电子血压计、电子健康秤（可分为电子体重秤和电子厨房秤）、脂肪测量仪、电子血糖仪、心贴等；智能可穿戴产品包括可穿戴运动手环、智能手表、TWS耳机等，其中，医疗级健康手表、电子血压计、脂肪测量仪、电子血糖仪、心贴属于第二类医疗器械。乐心医疗秉持“让身体健康，让生活快乐，让家人安心”的使命，深耕智能健康，搭建了智能健康云平台“乐心云”，推出“乐心运动”、“乐心健康”、“乐心医生”等一系列移动互联网产品，完成各应用端全覆盖。与此同时，公司积极拓展远程健康管理系统，推动与医疗机构、保险机构深度合作，实现用户、公司产品以及第三方健康服务的无缝链接，打造全方位的智能健康生态体系。 为进一步丰富公司产品种类、拓展产品领域，寻找新的业务增长点，增强公司的综合竞争力，公司于2019年6月通过全资子公司中山乐恒收购声源科技（深圳）有限公司，切入TWS耳机业务。2020年3月，声源科技成为公司的控股子公司。 报告期内，公司的主营业务、主营产品未发生重大改变。 （二）公司经营模式 盈利模式：公司拥有独立、完整、适合自身发展的原材料采购、研究开发、产品制造、市场营销和用户运营体系，形成了自身的盈利模式。 公司目前主要通过向行业客户提供健康IoT和智能健康整体解决方案实现盈利，依托公司在智能医疗健康领域产品创新研发实力、医疗级生产能力及应用技术等多方面的独特优势，以市场需求为导向，不断研发和推出新产品、新应用，不断丰富健康管理服务内容、拓展公司业务领域，公司通过软硬件产品销售积累了大量的用户及健康管理数据，并通过大数据分析及AI技术进行用户的健康跟踪和疾病预防，联合第三方健康服务机构为用户提供专业的健康管理解决方案等增值服务，进一步提高公司产品的用户粘性及核心竞争力，持续加大市场推广，提高公司盈利能力。 生产模式：公司销售的产品源于公司自主生产，且产品核心部件由公司自主研发生产，以保证产品核 心质量及自主知识产权。外销产品公司采用订单驱动式生产，对客户的订单进行严格的评审，通过评审的订单再行组织生产。内销产品则综合客户的订单情况及市场的需求预测制定均衡的生产计划，并利用动态需求及ERP系统中出入库数据对实际销售与生产计划的偏差进行调整，在保证市场需求的同时，有效降低库存，提高存货周转率。 采购模式：公司主要采用集中式采购，由采购部根据销售及生产计划统一采购生产所需原料、辅料等物料。 销售模式：公司产品的销售分为国外市场销售和国内市场销售，根据市场及客户类型的特点不同，国外市场销售主要为FOB交货模式，销售占比较大；国内市场销售主要包括直销（通过天猫旗舰店等自营店铺、政企礼品客户、行业机构等销售）、买断式经销（通过代理商、分销商在线上网店、线下零售门店和礼品客户等销售）两种模式。 （三）主要业绩驱动因素 1、重视健康、老龄化、国家政策驱动行业增长 居民对健康日益重视、人口老龄化加剧以及国家产业政策是驱动健康IoT行业快速发展的三个主要动力。 随着我国经济快速发展，人均收入水平和消费水平进一步提高，国内居民将越来越关注医疗保健这一方面的消费。无论是农村居民还是城镇居民，其每年用于医疗保健的支出都在持续增长，表明我国家用医疗器械市场有着旺盛的潜在需求。国家统计局数据显示，近三年医疗保健消费增速最快，2018年全国居民人均医疗保健消费支出为1685元，同比增长16.1%，占人均消费支出的比重为8.5%，其中城镇居民为2046元，同比增长15.1%，农村居民为1240元，同比增长11.1%；2019年人均医疗保荐消费支出1902元，增长12.9%，占人均消费支出的比重为8.8%。从消费增长幅度上看，无论城乡，医疗保健消费增速均居八大类消费首位。 人口老龄化加速也是家用医疗器械发展的主要动力来源之一。老龄化的趋势必然会增加相应的医疗消费和家用医疗器械的使用频率。各类家用医疗器械，例如可穿戴运动手环手表、医疗级健康手表、电子血压计、脂肪测量仪、电子血糖仪、心贴等，都会随着老龄化的加剧打开新的市场空间。 国家利好政策频发强有力地支持健康IoT行业发展。老龄化及不良习惯诱导慢性病患病率不断升高，多省市医疗保险、医保基金将出现缺口，医疗体系面临巨大压力。在此背景下，国家中共中央、国务院印发了《“健康中国2030”规划纲要》，“健康中国”上升为国家战略，随着《健康中国行动（2019—2030年）》等一系列健康中国行动配套政策落地，明确提出支持推进可穿戴设备、智能健康电子产品和健康医疗移动应用服务等发展。强有力的产业政策支持助力行业发展。 2、持续重视研发投入，保持核心竞争力优势 报告期内，公司高度重视对研发创新的投入，持续优化核心部件，提升生理检测传感器技术和相关算 法性能，持续对现有软硬件产品进行迭代升级，进一步增强产品稳定性、可靠性，提升用户体验和价值感。紧贴行业技术发展趋势，积极推动产品研发与业务相融合，深入5G+AI+IoT产品研发布局，不断提升健康大数据的开发能力及用户运营能力，实现个性化的有效管理，以公司发展战略为核心，通过与拥有成熟技术的国内外技术团队和研发机构合作，加快推进符合公司战略方向的新产品上市。 3、管理效率提升 报告期内，公司持续加强企业文化建设工作，将“以用户为中心、追求卓越、持续创新、正直诚信”的企业核心价值观融入日常的工作实践中，增强团队凝聚力。公司坚持内部培养与外部引进相结合的管理思路，一方面积极选拔培养内部人才，一方面加大高精尖人才的引进力度，并大力开展对人才的培训工作，通过赋能员工胜任力，提高管理效率。 （四）公司所属行业的发展情况及公司所处的行业地位 根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司隶属于专用设备制造业（C35）中的医疗仪器设备及器械制造行业，进一步的细分行业为家用医疗器械制造行业。 1、公司所属行业发展现状及趋势 （1）医疗器械市场持续稳定增长 随着居民生活水平的提高、人口老龄化的加剧、居民医疗保健意识的增强、政府支持政策的不断深化，医疗健康需求不断释放。从全球范围内看,医疗器械行业将持续保持稳定增长。根据Evaluate MedTech预计，2017年-2024年全球医疗器械销售额平均增长5.6%，2024年将达到5,945亿美元。与全球市场相比，医疗器械行业属我国重点支持的战略新兴产业，发展前景广阔，我国医疗器械行业正处于发展的黄金期，《中国医疗器械行业发展报告》（2019）分析，我国已成为全球第二大医疗器械市场，2018年中国医疗器械市场规模约为5304亿元，同比增长19.86%，延续了近几年的高增长趋势。 家用医疗器械行业是医疗器械领域中增长最快的子行业之一，居民消费升级及人口老龄化的加速是医疗需求增加的推动力，制氧机、电子体温计、血压计、血糖仪、疾病监控系统等便携式医疗设备进入越来越多的家庭。家用医疗器械产品技术含量较高，是结合医学、计算机、物理等多门学科的高技术产物。随着中国医疗卫生体系的发展和进步，患者和医院对诊疗的准确性、可靠性和可跟踪性的要求不断提高，未来家用医疗器械产品将朝着智能化、可穿戴、多功能及远程医疗方向发展。2016年，我国家用医疗器械的市场规模达到581亿元，国内家用医疗器械市场提升空间还很大，根据人民网的预测，2020年我国家用医疗器械市场规模将达1500亿元。 （2）“健康中国”上升为国家战略，利好政策支持助行业扩容 《“健康中国2030”规划纲要》规划了健康中国的战略目标和重要指标，并预计我国医疗健康服务业总规模将在2020年超过8万亿，在2030年达到16万亿元。为全面贯彻落实《“健康中国2030”规划纲要》， 2019年7月，国务院印发《国务院关于实施健康中国行动的意见》，国务院办公厅印发《健康中国行动组织实施和考核方案》，国家层面印发《健康中国行动（2019—2030年）》，以上健康中国行动相关文件从政府、社会、个人三个层面协同推进，从以“疾病”为中心向以“健康”为中心转变，从注重“治已病”向注重“治未病”转变，从依靠卫生健康系统向社会整体联动转变。 在“社会+政府”双资本助推下，行业市场规模和容量将不断扩大，为企业提供了良好的发展机遇和外部市场环境。同时，未