2016年广东乐心医疗电子股份有限公司年报

股票代码：300562 股票简称：乐心医疗 公告编号：2017-012 广东乐心医疗电子股份有限公司 2016年度报告 2017年03月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人潘伟潮、主管会计工作负责人许迎丰及会计机构负责人(会计主管人员)汪小飞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素： 1、国际市场风险 公司的出口业务以ODM模式主要在欧、美、日、韩等经济发达地区展开，并且业务收入占总营收比重比较大。主要进 口国贸易政策和经济形势等发生重大不利变化，或因产品价格、品质、新产品开发能力等不能满足客户需求，导致新业务开拓失败甚至固有客户流失，影响ODM业务健康稳定发展，是公司在海外市场可能面临的主要风险。 2、国内市场风险 公司在国内市场的业务主要以自有品牌的形式展开，市场竞争激烈。竞争对手新品的推出，价格策略的变化，促销政策和市场推广政策的调整都会对公司国内业务的开展形成风险。同时，若公司市场推广未达到预期效果，线下经销商模式下拓展终端门店的速度和单店产出不达预期，亦将给国内市场业务发展形成风险。 3、成本与费用增加风险 公司产品生产过程中所需要的原材料价格存在不确定性，部分材料采购价格、直接人工工资水平受国家产业政策和最低工资调整等因素影响，其价格提升直接增加公司经营成本，削弱公司产品竞争力，将对公司成本控制和净利润目标达成产生不利影响，导致成本与费用增加影响利润的风险。 4、管理风险 随着业务规模的迅速扩大，公司对管理、技术、营销、业务等方面的中高级人才需求急剧增加，这给公司管理团队的管理水平及驾驭经营风险的能力带来一定程度的挑战。若公司的技术管理、营销管理、质量控制等能力不能适应公司业务迅速扩张的要求，人才培养、组织模式和管理制度不能进一步健全和完善，将会导致相应的管理风险。 5、汇率波动风险 现阶段，公司的出口业务整体规模较大，报告期内，实现出口销售额44,492万元，占总主营收的57.75%。未来，公司 在大力发展自有品牌的同时，国际高端品牌ODM贴牌业务规模也继续保持增长，而外汇汇率的波动将影响公司产品定价或 盈利水平，从而影响到公司产品的价格竞争力，为公司带来一定风险。如果未来我国汇率政策发生重大变化，或者未来人民币的汇率出现大幅波动，将影响企业汇兑损益，并对净利润产生直接的影响。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为： 以5,900万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税），送红股0股（含 税），以资本公积金向全体股东每10股转增22股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义......2 第二节 公司简介和主要财务指标......6 第三节 公司业务概要......9 第四节 经营情况讨论与分析......12 第五节 重要事项......30 第六节 股份变动及股东情况......43 第七节 优先股相关情况......49 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况......50 第九节 公司治理......59 第十节 公司债券相关情况......65 第十一节 财务报告......66 第十二节 备查文件目录......178 释义 释义项 指 释义内容 乐心医疗、公司 指 广东乐心医疗电子股份有限公司 股东大会 指 广东乐心医疗电子股份有限公司股东大会 董事会 指 广东乐心医疗电子股份有限公司董事会 监事会 指 广东乐心医疗电子股份有限公司监事会 深圳乐心 指 深圳市乐心医疗电子有限公司 创源传感器 指 中山市创源传感器有限公司 动心科技 指 广州动心信息科技有限公司 创源贸易 指 中山市创源贸易有限公司 中山乐心 指 中山乐心电子有限公司 美国子公司 指 LifesenseHealthInc. 香港子公司 指 香港创源有限公司 易恩科技 指 中山市易恩自动化科技有限公司 汇康投资 指 中山市汇康股权投资合伙企业（有限合伙 协润投资 指 中山市协润股权投资合伙企业（有限合伙） 控股股东 指 潘伟潮先生 实际控制人 指 潘伟潮先生 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《公司章程》 指 《广东乐心医疗电子股份有限公司章程》 会计师事务所、立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 保荐机构、长城证券 指 长城证券股份有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期、报告期末 指 2016年1月1日至2016年12月31日、2016年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 乐心医疗 股票代码 300562 公司的中文名称 广东乐心医疗电子股份有限公司 公司的中文简称 乐心医疗 公司的外文名称（如有） GuangdongTranstekMedicalElectronicsCo.,Ltd 公司的外文名称缩写（如 有） Transtek 公司的法定代表人 潘伟潮 注册地址 中山市火炬开发区东利路105号A区 注册地址的邮政编码 528437 办公地址 中山市火炬开发区东利路105号 办公地址的邮政编码 528437 公司国际互联网网址 www.lifesense.com 电子信箱 ls@lifesense.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 许迎丰 李娟 联系地址 中山市火炬开发区东利路105号 中山市火炬开发区东利路105号 电话 0760-85166286 0760-85166286 传真 0760-85166521 0760-85166521 电子信箱 ls@lifesense.com ls@lifesense.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、证券日报、中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 中山市火炬开发区东利路105号公司董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市西城区北三环中路29号院茅台大厦28层 签字会计师姓名 陈勇波、梁谦海 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用□不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 深圳市深南大道6008号深 2016年11月16日-2019年 长城证券股份有限公司 圳特区报业大厦14、16、17 林植、何东 12月31日 层 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用√不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 2016年 2015年 本年比上年增减 2014年 营业收入（元） 770,644,439.45 629,005,528.60 22.52% 455,710,161.38 归属于上市公司股东的净利润 （元） 80,520,708.66 50,188,819.66 60.44% 45,339,976.07 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） 72,771,328.93 40,120,921.29 81.38% 42,433,601.49 经营活动产生的现金流量净额 （元） 78,177,014.52 35,967,834.96 117.35% 54,250,469.30 基本每股收益（元/股） 1.77 1.14 55.26% 1.06 稀释每股收益（元/股） 1.77 1.14 55.26% 1.06 加权平均净资产收益率 29.16% 24.57% 4.59% 29.61% 2016年末 2015年末 本年末比上年末增 2014年末 减 资产总额（元） 662,100,550.24 341,724,703.39 93.75% 291,931,504.72 归属于上市公司股东的净资产 （元） 506,158,047.34 224,630,158.07 125.33% 188,744,458.41 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 156,179,077.00 206,987,649.28 203,052,372.38 204,425,340.79 归属于上市公司股东的净利润 15,835,151.21 19,789,963.63 21,290,376.44 23,605,217.38 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 15,733,130.97 18,111,114.54 20,144,297.25 18,782,786.17 经营活动产生的现金流量净额 28,396,181.62 -3,420,812.89 21,785,547.45 31,416,098.34 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是√否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元 项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产 减值准备的冲销部分） 583,214.30 -183,309.69 -130,388.98 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切相关，按照国家统一标准定额或定 8,561,002.94 12,320,715.25 3,772,875.00 政府补助 量享受的政府补助除外） 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 7,420.71 -283,570.81 -161,624.64 减：所得税影响额 1,402,258.22 1,785,936.38 574,486.80 合计 7,749,379.73 10,067,898.37 2,906,374.58 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、公司从事的主要业务 公司致力于家庭健康管理事业，专业从事家用医疗健康电子产品的研发、生产和销售以及乐心智能健康云平台的研发和运营。主要产品包括电子健康秤（分为电子体重秤和电子厨房秤）、脂肪测量仪、可穿戴手环（手表）及电子血压计等硬件设备，和乐心云平台、APP客户端等互联网产品，针对运动瘦身和慢病管理领域提供软件和智能硬件一体化解决方案。 公司拥有独立、完整、适合自身发展的研究开发、材料采购、产品制造、市场营销和用户运营体系，形成了自身的盈利模式。公司目前主要依靠硬件产品销售实现盈利。对自有品牌智能硬件产品，用户购买产品后需要使用公司相应的软件产品（例如微信公众号、APP等）绑定产品激活后方可使用，故公司在销售产品的同时，获取了大量的用户和健康管理数据。通过对用户和数据的运营，为后续数据分析和应用，探索新的商业模式为用户提供增值服务打下基础。 报告期内，公司进一步落实内外并举，双轮驱动的经营策略。以ODM为主的海外业务营收稳定增长，毛利率有所提升；以自有品牌为主的国内业务营收大幅增长，其中可穿戴运动手环大幅增长，销量居国内第二，全球第五，同时产品结构得到优化，高附加值产品比重增加，内销业务毛利率大幅提升。 运动瘦身和慢病管理领域本身有巨大的市场需求，释放需求驱动公司业绩提升的主要因素包括：优质的产品，产业政策的支持，消费升级，合适的商业模式。而找到合适的同产品密切结合的商业模式，切实解决用户、政府和社会在肥胖、健身、高血压高血糖等慢性病管理上的痛点问题，是核心所在。 2、公司所属行业的发展情况 在海外，公司主要以医疗健康电子产品ODM为主，目前产品主要包括电子血压计，脂肪测量仪，电子健康秤，可穿戴运动手环，行业发展模式比较成熟，产品需求稳定，无明显周期性。依托公司技术实力，公司定位中高端，为博朗、伟伦、飞利浦、WITHINGS等众多知名品牌的合作厂商。 在国内，公司定位智能健康医疗领域，为运动瘦身和慢病管理提供软硬件一体化的解决方案。该领域跨越医疗器械、智能可穿戴设备、互联网等多个行业，目前还处于初级阶段。巨大的市场需求和国家产业政策的大力支持，加之人民群众对身体健康和慢病管理的刚性需求，可以预见该领域不会有明显的周期性。目前在智能可穿戴手环产品销量中，公司居中国第二，全球第五，而智能电子血压计、智能脂肪测量仪、智能体重秤产品，公司均处于行业领先地位。在智能健康医疗领域，单一硬件采集数据和提供的服务会非常有限，而公司产品跨越多品类，可以形成合力，在国内市场上处于领先地位。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 因公司报告期内投入较多自动化线和设备所致。 在建工程 因公司增加投入东利15亩地工程以及民众二期仓库工程所致 2、主要境外资产情况 □适用√不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司在业务发展过程中，逐步形成了自身的优势和竞争力。公司总结目前的核心竞争力如下： 1、对行业和技术发展趋势的敏锐感知和应变能力 公司一直专注于健康医疗行业，公司管理层具备对行业和技术发展趋势敏锐的感知能力，并提前作出预判，引领公司发展方向。自公司成立以来，公司分别在2006年和2011年经营处于较好状态时，进行了两次重要转型，实现了公司从电子秤解决方案提供商，向“智能硬件+服务”提供商的转变。公司开展海外ODM业务多年，积累的大量优质高端客户，为公司带来的前沿行业和技术资讯，进一步提升了公司的敏锐感知和应变能力。 2、跨界创新能力 跨界有利于创新。经过多年的探索和积累，公司逐步形成了“硬件+算法+平台+APP+运营”的跨界经营组合，确立了跨界经营模式。公司汇聚了来自不同专业、不同行业背景的专业技术、营销和管理人才，形成跨界联合体，共同经营乐心健康管理事业。跨界创新能力使公司对新技术、新模式有更强的理解和风险识别能力，可更好切中用户痛点，解决用户问题。 3、优秀的产品研发设计能力 公司组建了总计330多人的研发团队，涵盖工业设计，软硬件产品，基础研究和算法，云端和APP，工程和认证等多个领域，地域遍布中山，广州，深圳，上海、香港和美国，形成了公司特有的产品研发流程和模式。公司注重研发投入，2013至2016年研发费用投入年均复合增长率达63.75%，2016年研发费用占营业收入7.7%，截止报告期末公司拥有专利209项。2017年公司将进一步加强研发投入，保持并增强这一优势。 4、供应链整合优势 公司具备专业的医疗级制造能力，获得国际领先医疗器械品牌贴牌生产背书。公司通