2017年甘肃陇神戎发药业股份有限公司年报

甘肃陇神戎发药业股份有限公司 2017年年度报告 2018-011 2018年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人康海军、主管会计工作负责人张帆及会计机构负责人(会计主管人员)孙立娜声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、单一产品依赖风险。公司一直以来专注于中成药的研发、生产和销售，元胡止痛滴丸、酸枣仁油滴丸、鞣酸小檗碱膜和七味温阳胶囊均为公司独家品种。根据制药企业的发展特点，公司积聚有限的资源，采取了单品突破的经营战略，占领市场和创立品牌优势。公司销售收入的主要来源为元胡止痛滴丸，2015年、2016年和2017年占公司药品销售收入的比例分别达到80.78%、89.06%和96.58%，一旦出现元胡止痛滴丸的销售下滑，则会影响公司的盈利能力。未来，公司将充分运用主打产品元胡止痛滴丸的推广经验和销售渠道，重点加强独家优势品种鞣酸小檗碱膜、七味温阳胶囊、麻杏止咳胶囊以及保健食品黄芪当归胶囊的市场开发力度，打造公司中成药特色产品梯队，逐步提高其他中成药品种及保健品的销售比重。 2、中药保护品种到期面临的市场竞争风险。公司主打产品元胡止痛滴丸为国家中药二级保护品种，保护期已于2017年6月17日到期。在元胡止痛滴丸中药保护到期前，公司已通过深度开发、专利、非专利技术等有效手段建立技术壁垒，以避免市场竞争加剧。目前，公司已经获得元胡止痛滴丸生产相关的制剂及其制备工艺的发明专利和可消毒的滴丸剂制冷系统的实用新型专利，并对相关的核心技术、工艺及参数采取了保密措施。同时对元胡止痛滴丸进行作用机理、临床价值提炼、质量标准提升等方面进行了二次深度开发，并形成多个二次开发成果，全面提升该产品的科技含量和技术壁垒，防范中药保护品种到期后面临的市场竞争加剧的风险。 3、基本药物目录调整的风险。我国实行基本药物制度，政府举办的基层医疗卫生机构全部配备和使用基本药物，其他各类医疗机构也都必须按规定使用基本药物。国家对基本药物目录在保持数量相对稳定的基础上，实行动态管理，原则上3 年调整一次。属于下列情形之一的品种，应当从国家基本药物目录中调出：（1）药品标准被取消的；（2）国家食品药品监督管理部门撤销其药品批准证明文件的；（3）发生严重不良反应的；（4）根据药物经济学评价，可被风险效益比或成本效益比更优的品种所替代的；（5）国家基本药物工作委员会认为应当调出的其他情形。公司主打产品元胡止痛滴丸连续列入 2009 年和 2012年版《基本药物目录》，销售收入持续增加。若元胡止痛滴丸出现调出《基本药物目录》的情况，则可能出现销售收入下滑，影响公司的经营业绩。公司元胡止痛滴丸、酸枣仁油滴丸、鞣酸小檗碱膜和七味温阳胶囊均为独家品种，独家品种在省级医药招标中的中标率较高、议价能力较强。公司关注各个省份医药招标工作，积极参与各地药品集中采购，有效把握市场发展的机遇。 4、产能扩大而产生的销售风险。公司首次公开发行股票募集资金投资项目达产期为5年，项目达产后，公司中成药年产能将由27.8亿粒/片增加到100亿粒/片，产能扩充较大。公司产能扩张后，可能由于竞争对手的发展、产品价格的变动、市场容量的变化、新的替代产品的出现、宏观经济形势的变动以及销售渠道、营销力量的匹配等因素而导致产品销售未达预期目标，从而对项目的投资回报和本公司的预期收益产生不利影响。公司针对基药销售将适时进行营销网络及销售架构的调整和扩张，使销售渠道扁平化，简化销售过程。继续巩固现有营销体系在开拓基层医院市场上的优势，进一步加强营销队伍建设。通过细化市场、严格考核、强化学术培训力度等措施，大大的提高市场占有率和产品销量。并在做好原有基层医疗机构市场工作的基础上，重点开发县级以上医疗机构，同时增加OTC市场开发力度。 5、应收账款增加的风险。2015年末、2016年末和2017年末，公司应收账 款余额分别为9,073.71万元、13,589.35万元和15,778.64万元，占同期流动资产 的比例分别为31.62%、44.34%和60.27%，公司应收账款占流动资产的比例逐 年上升。主要因公司对资信状况良好的老客户，授予5万元到800万元不等的 信用额度，货款回收期一般为90—150 天。应收账款占用了公司较多的资金， 若到期不能及时收回，则可能给公司带来坏账风险和资金周转风险。公司一直重视对应收账款的监控管理、对销售人员采取奖惩措施提高销售回款率，进一步加强应收账款的收回质量。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 303345000股为基数， 向全体股东每10股派发现金红利0.12元（含税），送红股0股（含税），以资本 公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义......7 第二节公司简介和主要财务指标......10 第三节公司业务概要......14 第四节经营情况讨论与分析......27 第五节重要事项 ......46 第六节股份变动及股东情况......54 第七节优先股相关情况......54 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况......55 第九节公司治理 ......64 第十节公司债券相关情况......70 第十一节财务报告......71 第十二节备查文件目录......169 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、陇神戎发 指 甘肃陇神戎发药业股份有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 控股股东 指 西北永新集团有限公司 实际控制人、省国资委 指 甘肃省人民政府国有资产监督管理委员会 股东大会 指 甘肃陇神戎发药业股份有限公司股东大会 董事会 指 甘肃陇神戎发药业股份有限公司董事会 监事会 指 甘肃陇神戎发药业股份有限公司监事会 公司章程 指 甘肃陇神戎发药业股份有限公司公司章程 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 保荐机构、华龙证券 指 华龙证券股份有限公司 会计师、审计机构 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） GMP 指 药品生产质量管理规范 神康医药 指 甘肃神康医药科技有限公司 新丝路公司 指 甘肃新丝路产业投资有限公司 报告期 指 2017年1月1日至2017年12月31日 报告期末 指 2017年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 陇神戎发 股票代码 300534 公司的中文名称 甘肃陇神戎发药业股份有限公司 公司的中文简称 陇神戎发 公司的外文名称（如有） GansuLongshenrongfaPharmaceuticalIndustryCO.,LTD 公司的法定代表人 康海军 注册地址 甘肃省兰州市榆中县定远镇国防路10号 注册地址的邮政编码 730102 办公地址 甘肃省兰州市榆中县定远镇国防路10号 办公地址的邮政编码 730102 公司国际互联网网址 www.lsrfzy.com 电子信箱 lsrfzq@163.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 元勤辉 薛守兵 联系地址 甘肃省兰州市榆中县定远镇金科路 甘肃省兰州市榆中县定远镇金科路 电话 0931-5347119 0931-5347119 传真 0931-5347119 0931-5347119 电子信箱 lsrfzq@163.com shbxue@163.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券日报、证券时报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层 签字会计师姓名 李宗义 张海英 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用□不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 甘肃省兰州市东岗西路638号郭喜明 2016年9月13日至2019年 华龙证券股份有限公司 石培爱 12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用√不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 2017年 2016年 本年比上年增减 2015年 营业收入（元） 269,587,022.62 269,681,016.10 -0.03% 277,360,875.91 归属于上市公司股东的净利润 17,112,165.17 47,252,339.92 -63.79% 60,677,164.92 （元） 归属于上市公司股东的扣除非经 12,177,886.52 43,529,856.68 -72.02% 51,420,529.23 常性损益的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净额 -2,053,780.20 13,135,424.42 -115.64% 30,601,503.86 （元） 基本每股收益（元/股） 0.0564 0.1917 -70.58% 0.9335 稀释每股收益（元/股） 0.0564 0.1917 -70.58% 0.9335 加权平均净资产收益率 2.42% 9.61% -7.19% 15.91% 2017年末 2016年末 本年末比上年末增减 2015年末 资产总额（元） 782,229,902.86 763,476,182.16 2.46% 646,742,201.12 归属于上市公司股东的净资产 712,192,893.57 703,736,407.65 1.20% 405,573,219.15 （元） 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 57,847,180.08 72,521,007.62 62,833,653.03 76,385,181.89 归属于上市公司股东的净利润 7,651,783.13 6,265,560.65 -1,023,895.22 4,218,716.61 归属于上市公司股东的扣除非经 5,631,439.38 4,934,731.81 -2,108,655.22 3,720,370.55 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -8,593,346.93 -6,756,642.23 -15,403,332.77 28,699,541.73 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是√否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元 项目 2017年金额 2016年金额 2015年金额 说明 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 5,606,575.00 4,606,644.33 2,192,000.00 受的政府补助除外） 委托他人投资或管理资产的损益 291,410.95 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 275,192.26 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 对外委托贷款取得的损益 8,467,376.07 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 36,469.05 14,102.77 -46,763.56 减：所得税影响额 1,000,176.35 898,263.86 1,631,169.08 合计 4,934,278.65 3,722,483.24 9,256,635.69 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 药品生物制品业 1、公司从事的主要业务、主要产品及其用途 公司从事的主要业务为医药产品、医疗产品、保健卫生产品的研究开发；中成药、保健食品、原料药的生产和销售。目前共有滴丸剂、片剂、硬胶囊剂、膜剂4种剂型。主要产品元胡止痛滴丸、酸枣仁油滴丸、鞣酸小檗碱膜和七味温阳胶囊均为独家品种，3种药品被列入《国家基本药物目录》（2012版），4种药品被列入OTC甲类品种，5种药品被列入《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》（2017版）。公司主打产品元胡止痛滴丸为国家重点新产品，为无成瘾性的纯中药全科用药，临床应用广泛，特别适合于治疗慢性疼痛，既可单独作为止痛类药品使用，用于理气、活血、止痛，也可做辅助类药品综合组方用药。元胡止痛滴丸具有镇痛、镇静、催眠、抗溃疡、抑制胃液分泌等作用，对于治疗行经腹痛、胃痛、胁痛和头痛疗效显着。近年来大量临床验证，该药也常用于治疗浅表性胃炎、消化性溃疡、冠心病、心绞痛等属于气滞血瘀者。元胡止痛滴丸属于中药非处方药品，连续被列入2009年版和2012年版《国家基本药物目录（基层版）》，是国家医保甲类药品。 2、公司的经营模式 公司作为一家从事中成药研发、生产和销售的公司，拥有独立完整的采购、生产和销售体系，公司根据自身情况、市场动态，独立自主组织生产经营活动。 公司药品生产采购的物料包括原材料、辅料和药用包装材料，均由公司根据生产计划及各类中药材的采收季节特点自行采购。原材料为公司采购的主要物料，包括元胡、丹参、白芷、三七等中药材。公司成立了专门的中药材采购管理委员会，制定了严格的中药材采购管理制度，建立了中药材采购业务岗位责任制，对原材料的采购流程和质量控制有严格标准，包括中药材供应商的评价及选择程序、中药材采购岗位职责和设置、中药材请购、询价、合同审批、运输、验收、付款等内控关键节点均有严格的管控措施。 公司的全部产品均为自行组织生产。生产部门根据销售部门销售计划、成品库存等信息，制定月度生产计划，并根据月度生产计划及生产设备等情况，提出物料采购计划，由公司分管领导批准后交物料供应部负责采购。同时生产部门根据月度生产计划及原辅料实际库存、设施设备等情况，在每周末确定下周具体生产计划，下发到相关车间执行。成品由质量管理部检验合格后，质量受权人审核放行。质量管理部在生产的中间过程中对生产过程进行监督，对半成品抽样检验；整个生产过程中严格执行GMP规范管理。 公司药品主要通过参加省级药品集中采购中标后，通过医药商业流通企业的渠道销往基层医疗机构及医院。现阶段公司仍处于成长阶段，业务规模相对有限，销售品种较为单一，在销售资源的使用上，公司主要采取经销商模式，市场营销、销售渠道、终端客户拓展等主要由经销商完成。公司的销售队伍主要负责对经销商的货款回笼，流通渠道管控，零售终端的促销拉动、消费需求的培养，品牌美誉度的建立。2018年，公司将进一步加强销售队伍建设，积极创建自营队伍，加强一线销售渠道建设及药品推广，加强细化市场分析和营销过程控制管理，不断提升公司产品梯队建设，持续扩大业务规模，加强对销售终端的控制力，提高利润水平。 3、公司所处行业特点 医药行业存在着较高的行业政策性壁垒，国家在医药行业准入、生产经营等方面制定了一系列的法律、法规，以加强对药品行业的监管，尤其对于中成药，符合条件的药品可以申请中药品种保护，保护期内国内企业不能进行仿制和改剂型的申请。公司致力于中药产业化领域特色、健康的中成药的研发和生产，符合国家确立的中医药标准化、现代化和国际化的发展方向。另外，国家医药体制目前处于改革和调整阶段，国家基本药物、药品招投标、药品价格等方面的法规和政策调整会对公司的经营模式、药品研发、盈利能力等产生重要的影响。 受医保政策的深入实施以及患病人群日益增长的因素影响，国内止痛药市场呈现稳健增长的态势。由于中药在我国居民的健康意识中存在根深蒂固的影响，在患者和医生中认可度较高，虽然其止痛效果较化学药止痛药缓慢，但由于其“标本兼治”以及副作用较少的优点，所以在多种慢性病痛症领域增长迅速。以元胡为主要成分制成的滴丸、颗粒、片剂及胶囊，止痛作用显着，具有效力持久、毒性小、服用方便等特点，可用于气滞