2019年重庆正川医药包装材料股份有限公司中报

2019 年半年度报告 公司代码：603976 公司简称：正川股份 重庆正川医药包装材料股份有限公司 2019 年半年度报告 2019 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 肖清 因公出差 姜凤安 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人邓勇、主管会计工作负责人邓勇及会计机构负责人（会计主管人员）肖汉容声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ...... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 4 第三节 公司业务概要 ...... 7 第四节 经营情况的讨论与分析 ...... 10 第五节 重要事项 ...... 13 第六节 普通股股份变动及股东情况...... 24 第七节 优先股相关情况 ...... 26 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...... 26 第九节 公司债券相关情况 ...... 28 第十节 财务报告 ...... 28 第十一节 备查文件目录 ......116 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 正川股份、股份公司、股份有限公司、 指 重庆正川医药包装材料股份有限公司 本公司、公司 正川投资、控股股东 指 重庆正川投资管理有限公司 实际控制人 指 邓勇及其配偶姜惠、子女邓秋晗 永承正好 指 重庆永承正好企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 正川永成 指 重庆正川永成医药材料有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 重庆正川医药包装材料股份有限公司 公司的中文简称 正川股份 公司的外文名称 ChongQing Zhengchuan Pharmaceutical Packaging Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Zhengchuan Pharmapack 公司的法定代表人 邓勇 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 费世平 王骁 联系地址 重庆市北碚区龙凤街道正川玻璃工业园 重庆市北碚区龙凤街道正川玻璃工业园 电话 023-68349898 023-68349898 传真 023-68349866 023-68349866 电子信箱 zczq@cqzcjt.com zczq@cqzcjt.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 重庆市北碚区龙凤街道正川玻璃工业园 公司注册地址的邮政编码 400700 公司办公地址 重庆市北碚区龙凤街道正川玻璃工业园 公司办公地址的邮政编码 400700 公司网址 www.cqzcjt.com 电子信箱 zczq@cqzcjt.com 报告期内变更情况查询索引 不适用 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时 报》 、《证券日报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 不适用 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 正川股份 603976 不适用 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 本报告期 上年同期 本报告期比上年 （1－6月） 同期增减(%) 营业收入 267,968,567.15 314,641,580.55 -14.83 归属于上市公司股东的净利润 31,973,119.25 46,924,298.62 -31.86 归属于上市公司股东的扣除非 31,649,689.12 46,720,802.80 -32.26 经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 3,916,394.93 23,357,186.17 -83.23 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 1,006,896,392.79 987,019,273.54 2.01 总资产 1,185,176,584.04 1,126,459,878.28 5.21 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 上年同 本报告期比上年同 （1－6月） 期 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.21 0.31 -32.26 稀释每股收益（元／股） 0.21 0.31 -32.26 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.21 0.31 -32.26 加权平均净资产收益率（%） 3.17 4.84 减少1.67个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 3.14 4.82 -1.68 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润下降的主要原因如下： 1、营业收入减少：医药行业受国家政策影响处于结构性调整期，影响营业收入。 2、能源及原料成本增加：报告期内主要能源及原材料价格上涨，以及增值税率调整导致成本增加。3、固定资产投入增加：报告期内投入耐水 1 级项目相关资产及智能化设备。 4、中硼开发费用增加：报告期内开展一致性评价及相容性试验，积极进行中硼项目开发，大量投入资金，并组织多次医药企业开展全国性中硼等药包材研讨会。 5、社保费用增加：主要系社保基数调整引起社保费用增加，同时为适应中硼市场发展增加相应生产储备人员。 经营活动产生的现金流量净额下降的主要原因为：主要系公司上半年开具全额银行承兑汇票支付货款，去年同期未开具银行承兑汇票。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如 适用） 非流动资产处置损益 -291,238.61 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家 671,744.64 政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享 有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的 损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期 损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -57,075.90 合计 323,430.13 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主营业务 正川股份专业从事药用玻璃管制瓶等药用包装材料的研发、生产和销售，是中国医药包装协会理事单位、全国包装标准化技术委员会玻璃容器分技术委员会会员单位。公司主要产品包括不同类型和规格的硼硅玻璃管制瓶、钠钙玻璃管制瓶，并生产各类铝盖、铝塑组合盖等药用瓶盖，产品主要用于生物制剂、中药制剂、化学药制剂的水针、粉针、口服液等药品以及保健品的内包装。公司已形成制管、制瓶、瓶盖的高度一体化生产，有效保障了公司产品的品质，为制药企业提供更完整的全产业链服务，充分满足制药企业对药包装材料的个性化需求。公司充分利用自身规模优势和自产玻璃管材、制瓶的生产一体化优势，率先在同行业企业中全面普及自动化生产、智能全检和自动分拣，积极推行公司产品专项升级和提质降本，采用定制化的销售模式参与药企药品与包材试验及申报，开拓中高端产品市场。 （二）经营模式 1、采购模式 公司现已建立并不断完善采购作业与管理体系，包括采购预算管理、物资计划编制管理、供应商选择与考评管理、采购价格收集、确认与审计监督管理、采购物资入厂质量检验化验管理、采购付款管理、采购部内部绩效管理等，对公司采购工作全流程做出了较为详细的规范。 公司生产所需主要原辅材料为五水硼砂、石英砂、钾长石、纯碱、铝带、丁基胶塞、纸箱等，主要燃料动力为电力、天然气和液氧等。公司根据不同类型的原料物资采用不同的采购模式，从而提升采购效率，降低采购成本。 对于主要燃料动力的天然气、电力，根据国家规定价格体系结合公司用量大的特点，与供应单位达成市场化优惠合作协议，形成战略合作关系。对五水硼砂、石英砂、钾长石、丁基胶塞、液氧、纸箱等用量大且长期稳定需求类物资，公司采取同时与多家供应单位签订长期稳定合作协议的方式，既保证质量、交期的稳定，又实现成本双赢；对纯碱、铝带等价格波动较大的原料物资，公司采取与多家合格供方分批合作的战略采购模式，持续保证当期低价采购，同时利用此类物资价格走势具有一定周期性的特点，在充分收集信息的情况下对部分大宗原材料根据市场行情适时进行战略性储备，从而进一步降低采购成本。对于零星物资，公司坚持“货比三家，择优采购”的原则，同时积极利用互联网络开展线上采购业务，按照询价、议价、比价、定价的工作程序选定供应商。 2、生产模式 公司实行“按订单生产+少量备货”的生产模式。原则上按照订单来组织生产，但对于一些通用性较高，客户需求量较大且相对稳定的产品，为了避免突发性订单导致交货延期，公司会采用适度备货的原则进行生产。公司可满足客户的个性化需求，对于对产品有特定需求的订单，组织公司生产和技术部门，共同评审客户订单和样品，制定专业化的产品标准进行样品生产，并可根据客户的需求进行调试整改，产品完全满足客户要求后进行批量生产销售。同时，公司通过了ISO15378 质量管理体系，保证了企业整体质量管理水平的处于同行业先进水平。而且公司大力投资建设 “拉管--制瓶”一体化的中高端药用玻璃生产基地，保障了公司能够快速响应医药企业对高品质药用玻璃产品线市场需求。 3、销售模式 公司销售业务采用“直销为主，经销为辅”的模式，对国内客户采用直销加经销（买断式经销）模式，对国外客户采用直销的销售模式。公司产品客户主要是国内制药企业，销售团队人员遍布全国各地，能及时有效的和客户沟通，准确掌握市场信息，有助于开拓市场。 （三）行业情况说明 公司所属行业为医药包装材料行业，医药包装材料是医药制剂工业中必不可少的配套环节，药品包材与药品之间是互补性产品，受下游医药工业的行业和需求特点影响，医药玻璃行业并没有明显的周期性特点。公司自设立以来，经过三十年的发展，已形成技术研发、生产和销售为一体的大型药用玻璃生产企业，是国内药用玻璃管制瓶细分行业的龙头企业之一。 药用玻璃属于医药包装领域中应用较早，发展较为成熟的细分行业之一，行业在竞争格局上呈现出大型企业与中小型企业并存、经营分散、竞争充分等特点。公司是国内药用玻璃行业中少数几家同时具备技术、人才、自动化生产和完整的“拉管--制瓶—瓶盖”一体化的生产者之一。随着国家对药品、包材及辅料行业的质量要求不断提高，药品包材、辅料关联审评和药品一致性评价的不断深化推进，环保政策的加严，行业内不能满足质量和价格的药用玻璃产品将逐渐退出市场，不能与药企进一步深度合作的企业也将被市场淘汰，行业的集中度将进一步提升。 1、国家相关政策： （1） 一致性评价：2017 年 12 月 CDE 发布《已上市化学仿制药（注射剂）一致性评价技术 要求（征求意见稿）》，药企的一致性评价申报数量呈井喷式增长，2019 年 1 月达到最大，截止 目前注射剂达到了 225 个品种。2019 年 6 月 CDE 公布《参比制剂目录第二十二批》公布 495 个参 比制剂，是有史以来数量最多的一批，其中注射剂参比制剂更是创历史新高 231 个，加上 第21 批参比制剂目录中的 244 个注射剂参比制剂，CDE 共发布 475 个注射剂参比制剂， 被业界广泛认为是注射及一致性评价加速启动的信号，预计注射剂的一致性评价将迎来快速发展。根据征求意见稿的要求，注射剂使用的直接接触药品的包装材料和容器应符合总局颁布的包材标准；包材选择不低于原研药或参比制剂的质量标准水平，理论上申报药品的内包材与原研药或参比制剂使用的内包材一致。 一致性评价是国家政策与产业升级的双重要求。为了鼓励仿制药企业开展一致性评价，国务院办公室和食品药品监督管理总局制定了多项通过评价后的鼓励政策，包括优先采购、医保支付以及资金支持等配套政策。注射剂一致性评价已成为不可逆转的趋势，且进入全面开展阶段，药企和包材生产企业共同面临提质与降价的双重压力和机遇，优秀且稳定的药企和包材企业最终会受益于行业变局的结构性机会。 （2）“4+7”带量采购模式： 2018 年 11 月 15 日，《4+7 城市药品集中采购文件》在上海阳光医药采购网正式公布，采购 目录共 31 个品种，多为慢病用药和常见用药。组织药品集中采购试点的范围包括了 4 个直辖市——北京、天津、上海、重庆和 7 个省会城市——沈阳、大连、厦门、广州、深圳、成都、西安共 11 个城市，简称为“4+7”。2019 年 7 月 12 日，国家医保局组织召开“药品 4+7 集采扩面企业座 谈会”，根据会议纪要显示 4+7 集采政策范围将推广至除 4+7 城市以及福建河北两省外的全国所有省份及地区；试点地区所有公立医疗机构年度药品总用量的 60%-70%估算采购总量，量价挂钩、以量换价；余下 30-40%的品种由医院自主采购；且强制要求通过一致性评价，将全国执行 3 家仿制药通过一致性评价后不得采购未过评药品，不但不采购，而且不报销。根据一致性评价政策的相关规定以及各地方政府带量采购等配套政策的出台，未来 70%多市场份额将由率先通过一致性评价中标的 3 家独占，市场集中度与竞争格局将发生深刻变化。 （3）药品包材、辅料关联审评： 近年来国家相继出台相关政策促进药包关联评审，2016-08-10 《总局关于药包材药用辅料与药品关联审评审批有关事项的公告》；2017-11-30《总局关于调整原料药、药用辅料和药包材审评审批事项的公告》；2017-12-5 总局办公厅公开征求《原料药、药用辅料及药包材与药品制剂共同审评审批管理办法（征求意见稿）》意见；2019-04-04 国家药监局综合司再次公开征求《关于进一步完善药品关联审评审批和监管工作有关事宜的公告（征求意见稿）》意见；2019-07-17国家药监局综合司再次公开征求《关于进一步完善药品关联审评审批和监管工作有关事宜的公告》（2019 年第 56 号令）。根据药品注册管理和上市后生产管理的有关要求，对原辅包供应商质量管理体系进行审计，保证符合药用要求。已上市药品制剂变更原辅包及原辅包供应商的，应按照相关指导原则及生物制品上市后变更研究相关指导原则等要求开展研究，并按照现行药品注册管理有关规定执行。大力推行关联评审，并要求重大变更和中等变更应及时在登记平台更新，药企与包材企业形成更紧密的关系， 未来药企对药包材企业有更高的要求，更倾向于具备健全质量保证体系、成本控制、供应保障能力的厂商，更加关注供应商的快速响应与小批量样品交付能力。更倾向于具有相关实验研究能力、能够承担包材相容性实验等相关服务能力的大型稳定药包企业。 2、市场环境变化： 因上半年国家对保健品行业进行整治，市场环境变化较大，口服液瓶产品需量也随着市场变化有波动。随着整个保健品市场的整治优化，保健品公司趋于集中化和优质化，口服液瓶产品市场前景将随之转好,供货量趋于集中和稳定。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）规模及生产一体化优势 经过多年发展，公司已成为药用玻璃管制瓶细分行业的龙头企业之一,是行业内规模最大的药用玻璃管制瓶生产企业之一。凭借种类齐全的系列产品、可靠的产品质量、完善的配套服务、数十年稳健发展积累的良好口碑和优良的商业信誉，公司产品销量稳定，具有规模优势。 公司先后建成四大生产基地，公司已形成制管、制瓶、瓶盖的高度一体化生产，使产品生产不受外购玻管供给的限制，快速满足客户的需要，有助于公司控制玻管质量、提高产品品质。有效保障了公司产品的品质，为制药企业提供更完整的全产业链服务，充分满足制药企业对药包装材料的个性化需求。 （二）品牌优势 公司所属的药包材行业属于大消费类行业，品牌是行业内企业的核心竞争力之一，公司拥有的“正川”字号经过近二十年的发展，逐渐为客户、供应商和社会公众认同与熟识，成为公司一笔宝贵的财富；2013 年，公司生产的“低硼硅玻璃管制注射剂瓶”获评“重庆市名牌产品”。秉承“专注健康产业、致力行业发展、心系客户价值、成就员工夙愿”的企业宗旨，公司自成立以来始终专注于医药包装这一健康民生产业，通过不断提高产品质量和完善客户服务体系。公司销售和服务网络已经覆盖全国 30 多个省市，获得了国内 400 多家客户的信任和支持。其中包括多家大中型医药生产企业如国药集团、广药集团、中国生物技术集团、扬子江药业集团、云南白药集团、哈药集团、复星医药集团等。药包材行业的特