2019年江中药业股份有限公司中报

2019 年半年度报告 公司代码：600750 公司简称：江中药业 江中药业股份有限公司 2019 年半年度报告 2019 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人卢小青、主管会计工作负责人罗鹃及会计机构负责人（会计主管人员）罗鹃声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。本报告分析了公司面临的一般风险，敬请投资者予以关注。详见“第四节 经营情况的讨论与分析”中“可能面对的风险”。十、 其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义 ...... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 5 第三节 公司业务概要 ...... 7 第四节 经营情况的讨论与分析 ...... 9 第五节 重要事项 ...... 17 第六节 普通股股份变动及股东情况...... 29 第七节 优先股相关情况 ...... 31 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...... 31 第九节 公司债券相关情况 ...... 31 第十节 财务报告 ...... 32 第十一节 备查文件目录 ...... 133 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 本公司、公司、江中药业 指 江中药业股份有限公司 华润江中、控股股东 指 华润江中制药集团有限责任公司 华润医药控股 指 华润医药控股有限公司 华润医药 指 华润医药集团有限公司 华润、中国华润 指 中国华润有限公司 桑海、桑海制药 指 江西南昌桑海制药有限责任公司 济生、济生制药 指 江西南昌济生制药有限责任公司 小舟公司 指 江西江中小舟医药贸易有限责任公司 罗亭基地 指 公司植物有效成份提取及保健食品生产基地 提取及保健食品生产项目 指 植物有效成分提取及保健食品生产项目 研发中心、科研中心 指 公司科研中心，位于江中药谷 研发大楼 指 公司科研中心大楼，位于江中药谷 《公司章程》 指 《江中药业股份有限公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 非处方药，即经国家卫生行政部门规定或审定后， OTC 指 不需要医师或其它医疗专业人员开写处方即可购 买的药品。 英文 Diagnosis Related Groups 的缩写，是当今 DRGs 指 世界公认的比较先进的支付方式之一。通过统一的 疾病诊断分类定额支付标准的制定，达到医疗资源 利用标准化。 英文 Good Manufacturing Practice 的缩写，是一 GMP 指 套适用于制药行业的强制性标准，要求企业在药品 生产过程中按照GMP要求保证药品质量符合国家标 准。 英 文 International Organization for Standardization 的缩写，是国际标准化领域中一 ISO 指 个十分重要的组织。公司主要实施质量体系、环境 体系、职业健康体系等管理标准，用于提升质量、 环境和职业健康等管理水准。 英 文 Hazard Analysis and Critical Control Point 的缩写，表示危害分析的临界控制点。确保 食品在消费的生产、加工、制造、准备和食用等过 HACCP 指 程中的安全，在危害识别、评价和控制方面是一种 科学、合理和系统的方法。通过对食品加工过程的 每一步进行监视和控制，从而降低危害发生的概 率。 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 注：本报告中多处数值为保留 2 位小数，且存在不同章节采用不同单位（万元或元）统计。若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 江中药业股份有限公司 公司的中文简称 江中药业 公司的外文名称 JIANG ZHONG PHARMACEUTICAL CO.,LTD 公司的外文名称缩写 JZYY 公司的法定代表人 卢小青 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 田永静 丁圆圆 联系地址 江西省南昌市高新区火炬大道 江西省南昌市高新区火炬大道 788号 788号 电话 0791-88169323 0791-88169323 传真 0791-88162532 0791-88162532 电子信箱 jzyy@jzjt.com jzyy@jzjt.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 江西省南昌市高新区火炬大道788号 公司注册地址的邮政编码 330096 公司办公地址 江西省南昌市高新区火炬大道788号 公司办公地址的邮政编码 330096 公司网址 www.jzjt.com 电子信箱 jzyy@jzjt.com 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的 www.sse.com.cn 网址 公司半年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 江中药业 600750 东风药业 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 本报告期 上年同期 本报告期比上 （1－6月） 年同期增减(%) 营业收入 1,140,918,626.22 895,231,041.28 27.44 归属于上市公司股东的净利润 252,001,735.13 228,361,606.99 10.35 归属于上市公司股东的扣除非经常性 234,878,138.20 224,267,757.91 4.73 损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 473,874,065.39 221,157,841.92 114.27 本报告期末比 本报告期末 上年度末 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 3,386,523,238.89 3,253,296,386.76 4.10 总资产 4,358,473,498.83 3,816,971,960.48 14.19 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 上年同期 本报告期比上年同 （1－6月） 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.48 0.43 11.63 稀释每股收益（元／股） 0.48 0.43 11.63 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股 0.45 0.43 4.65 ） 加权平均净资产收益率（%） 7.45 7.54 减少0.09个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益 6.95 7.40 减少0.45个百分点 率（%） 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 公司 2019 年 6 月实施《公司 2018 年度利润分配方案》后，总股本由 42,000 万股增加至 52,500 万股。根据证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益 的计算及披露（2010 年修订）》的规定，报告期内，各比较期间的归属于上市公司股东的基本每 股收益、稀释每股收益及扣除非经常性损益后的基本每股收益按照调整后股数重新计算。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 -293,941.84 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业 16,149,074.49 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助除外 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业 3,419,182.19 务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交 易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权 投资取得的投资收益 对外委托贷款取得的损益 3,229,226.35 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -962,280.96 少数股东权益影响额 -1,000,219.36 所得税影响额 -3,417,443.94 合计 17,123,596.93 十、 其他 □适用√不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主营业务 公司主要从事非处方药、处方药、保健品（含功能食品，下同）的生产、研发与销售，在证监会行业分类中属于医药制造业。 1、 非处方药类业务 公司本部主要包括健胃消食片、乳酸菌素片等广告品种，复方草珊瑚含片、胖大海菊花乌梅桔红糖（原名：亮嗓）、古优氨基葡萄糖钙片、肝纯片等非广告品种。（注：胖大海菊花乌梅桔红糖、古优氨基葡萄糖钙等产品属非 OTC 产品，但由非处方药业务线管理，因此统计在此类别，下同）。 控股子公司主要品种包括桑海制药的桑海牌金维片、牛黄蛇胆川贝液、风寒感冒颗粒，济生制药的杨济生牌复方鲜竹沥液、复方瓜子金颗粒、氨咖黄敏口服溶液等品种。 2、 处方药类业务 主要包含公司本部蚓激酶肠溶胶囊、痔康片，控股子公司桑海制药的八珍益母胶囊、肾宝胶囊、麦神开胃口服液、珍菊降压片，以及济生制药的排石颗粒、黄芪生脉饮、双橘颗粒、川贝枇杷胶囊等产品。 3、 保健品及其他 主要包括初元和参灵草。初元主要为营养饮品，参灵草为高端滋补保健品。参灵草主要成分为西洋参、灵芝、冬虫夏草（或虫草菌粉），对应产品为参灵草牌原草液（冬虫夏草配方）、参灵草牌参灵草口服液（虫草菌粉配方）。 （二）经营模式 1、采购模式 由采购部统一集中向国内外厂商或经销商采购原材料，根据各生产基地的需求量、结合原材料采购策略、采购周期下达采购订单。采购方式一般采用公开招标、邀请招标、竞争性谈判、询价采购、单一来源采购等五种方式。中药材按照“道地要求”采取固定区域采购，关键药材采用策略采购模式；大宗原辅材料、包装材料一般以招投标的方式进行采购，保证原辅料和包装材料采购合规、高效。 2、生产模式 以质量、安全、环保第一，成本为核心，高效制造。大力推行安全生产、节能环保、均衡生产、高效生产及精益制造。公司生产安排以市场需求为导向，结合实际安全库存需要制定年度、月度、日生产计划。以 GMP、ISO、HACCP 等管理体系为基础，搭建起公司产品生产、质量管控、环境管理模式，从原料采购、人员配置、设备管理、生产过程、质量控制、包装运输等方面，严格执行国家相关规定。 3、销售模式 公司非处方药销售终端主要为药店和基层医疗终端；处方药销售终端主要为医院、诊所、卫生院等医疗机构；保健品的销售终端主要为商超及卖场。非处方药、保健品销售主要采取经分销商覆盖为主、大型连锁战略合作及大型商超直营等为辅的方式，公司主要负责产品的广告及宣传投入，并参与终端扩展、促销及客户维护等。公司也积极探索和发展电商销售平台作为补充。公司本部处方药以委托销售为主；控股子公司桑海制药、济生制药销售以代理制为主，后续将随着融合的不断深入探索和更新模式。 （三）行业发展现状 近年来，中国经济形势整体趋缓，经济进入转型调整期，整体向高质量发展转变，随着人民群众生活水平提高及保健意识增强，将促使药品市场销售规模进一步扩大，而以控费增效为核心的医改新政从采购端、决策端和支付端发力，制约着药品销售规模的高速增长。中国医药行业正发生前所未有之大变局，市场格局在重塑，医药营销模式也在相应转换，资源和渠道的争夺愈演愈烈，处于调整转型窗口期的医药工业企业，也将自我创新、自我升级，寻求医改新环境下的突破，把握创新驱动和健康中国战略落地给行业发展带来的机遇。 2019 年是医改深入推进的一年，围绕“三医联动”医改政策轴心，各项落地性政策文件频发，医药行业政策共振影响深远。医疗终端：4+7 带量采购和 DRGs 的推行，加剧了医疗终端的竞争，并将有效实现药品降价；零售终端：随着药店分级管理和专项整治的启动及城乡医保个人账户取消，零售端也面临经营规范化、专业化，服务功能转变的需求；基层终端：国家分级诊疗战略陆续落地，开展城市医联体、县域医共体建设，鼓励设立社区医院和诊所，使基层医疗、医药市场迎来了较大的发展机遇；同时，国家着力推动“互联网诊疗收费和支付”将使“互联网+医药”进入快速发展通道，新零售发展后劲初显。通过医保支付杠杆，政府有效达到“降价、保质、保可及”的目的，而医药企业在分享政策红利的同时也面临政策变化及转型升级的挑战。 根据国家统计局数据，2019 年 1-6 月，医药制造业营业收入 12,227.5 亿元，同比增长 8.5%， 对比去年全年增长率 12.4%，有所下滑；1-6 月，医药制造业八个子行业利润总额 1608.2 亿元，同比增长 9.4%（2018 年全年增长率为 9.5%）。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用□不适用 1、2019 年 1 月 30 日，公司分别以 16,363.1203 万元、21,308.1642 万元向桑海制药、济生 制药增资，增资后分别取得桑海制药、济生制药 51%的股权。自 2019 年 2 月起，公司将桑海制药、 济生制药纳入合并范围。具体详见第四节、经营情况的讨论与分析“一、经营情况的讨论与分析”之 “（六）主要控股参股公司分析”。 2、在建工程期末余额为 3,942 万元，较上年末增长 1,899 万元，增长幅度 92.99%，主要系 公司本期合并范围增加所致。 3、固定资产、无形资产未发生重大变化。 其他资产变化情况详见第四节、经营情况的讨论与分析“一、经营情况的讨论与分析”之 “（三）资产、负债情况分析”。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。 公司始终坚持以遵循传统中医药理论为使命，依靠先进的制造工艺技术，本着追求极致的精神，与传统的中医药配方相结合，将传统的中医药理论与现代的科研技术平台相结合，制造出享誉世界的中医药产品。 历经多年发展，公司着力在科研、生产、营销方面打造自身的核心专长和能力：依托“中药固体制剂制造技术国家工程研究中心”和“蛋白质药物国家工程研究中心”两个国家级工程研究中心，以及“创新药物国家重点实验室”和“航天营养与食品工程重点实验室江中制药基地”两个国家级重点实验室平台，提升研发实力，构筑创新药业和保健品研发平台；以“制造文明”为核心，依托优越的生产基地和极致生产理念，打造生态化的生产环境，引进世界尖端的生产设备，追求精益求精的制造生产工艺，建立苛刻的质量检测标准，制造让世界刮目相看的极致产品；依 托多年在非处方药、保健品领域形成的强大渠道覆盖和终端管理能力，不断在细分市场做优品牌，做大品类。 在企业发展过程中，集中体现的竞争优势有：建立在传统中医药文化理论体系上的持续产品研发优势；一批高素质的营销团队；两个全国驰名商标；十万家以上的可控药店终端；在市场细分领域不断