2019年浙江寿仙谷医药股份有限公司中报

公司代码：603896 公司简称：寿仙谷 浙江寿仙谷医药股份有限公司 Zhejiang Shouxiangu Pharmaceutical Co., Ltd. （浙江省武义县壶山街道商城路 10 号） 2019 年半年度报告 二〇一九年八月二十八日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人李明焱、主管会计工作负责人周承国及会计机构负责人（会计主管人员）周承国 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅“第四节经营情况的讨论与分析”中“可能面对的风险”的相关内容。十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ...... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 6 第三节 公司业务概要 ...... 9 第四节 经营情况的讨论与分析 ...... 22 第五节 重要事项 ...... 34 第六节 普通股股份变动及股东情况...... 42 第七节 优先股相关情况 ...... 48 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...... 48 第九节 公司债券相关情况 ...... 50 第十节 财务报告 ...... 50 第十一节 备查文件目录 ...... 168 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、寿仙谷 指 浙江寿仙谷医药股份有限公司 寿仙谷药业 指 金华寿仙谷药业有限公司，为公司之全资子公司 寿仙谷饮片 指 武义寿仙谷中药饮片有限公司，为公司之全资子公司 寿仙谷大药房 指 武义寿仙谷大药房连锁有限公司，为公司之全资子公司 寿仙谷网络 指 金华市寿仙谷网络科技有限公司，为公司之全资子公司 康寿制药 指 金华市康寿制药有限公司，为公司之全资子公司 寿仙谷研究院 指 浙江寿仙谷植物药研究院有限公司，为公司之全资子公司 方回春堂门诊部 指 杭州方回春堂寿仙谷中医门诊部有限公司，为公司之参股公司 方回春堂寿仙谷馆 指 杭州方回春堂大药房寿仙谷馆有限公司，为公司之参股公司 仟稼汇 指 浙江仟稼汇生物科技有限公司，为公司之参股公司 浙商健投 指 浙江浙商健投资产管理有限公司，为公司之参股公司 晔村投资 指 昆山晔村投资中心（有限合伙），为公司之参股公司 庆余寿仙谷 指 金华庆余寿仙谷国药有限公司，为寿仙谷药业之参股公司 老字号信息科技 指 浙江老字号新信息科技有限公司，为寿仙谷药业之参股公司 武义商业银行 指 浙江武义农村商业银行股份有限公司，为寿仙谷药业之参股公司 武义中银富登 指 浙江武义中银富登村镇银行有限责任公司，为寿仙谷药业之参股 公司 无锡市寿仙谷研究院 指 无锡市寿仙谷军民融合健康产业研究院有限公司，为寿仙谷药业 之参股公司 控股股东、寿仙谷投资 指 浙江寿仙谷投资管理有限公司，为公司之控股股东 实际控制人 指 李明焱家族（李明焱、朱惠照、李振皓、李振宇） 真菌研究所 指 武义县真菌研究所，为实际控制人李明焱之控制企业 寿仙谷观光园 指 武义寿仙谷生态观光园有限公司，为寿仙谷投资之全资子公司 寿仙谷健康科技 指 浙江寿仙谷健康科技有限公司，为寿仙谷投资之控制企业 和静水电 指 和静县科克乌苏水电开发有限责任公司，为实际控制人李明焱之 参股公司 中药材 指 在特定自然条件、生态环境的地域内所产出的药材，包括植物药 材、动物药材、矿物药材等，是中药饮片在炮制加工前的原材料 中药饮片、饮片 指 中药材按中医药理论，经过规范化的中药炮制方法炮制加工、减 毒增效后可直接用于中医临床的药品 炮制、炮制工艺 指 根据中医药理论，依照施治用药的需要和药物的自身性质，以及 调剂、制剂的不同要求，所采取的一种制药技术 中成药 指 以中药饮片为主要原料，经制剂加工制成的不同剂型的中药制品， 包括丸、散、膏、丹、胶囊、针剂等 声称具有特定保健功能或者以补充维生素、矿物质为目的的食品。 保健食品 指 即适宜于特定人群食用，具有调节机体功能，不以治疗疾病为目 的，并且对人体不产生任何急性、亚急性或者慢性危害的食品 灵芝菌棒 指 将段木装入塑料袋中，经常压灭菌后接入灵芝菌种，经发菌后制 成的出产灵芝子实体的原材料 灵芝 指 多孔菌科真菌赤芝或紫芝的干燥子实体 灵芝孢子粉 指 多孔菌科真菌赤芝的干燥成熟孢子 铁皮石斛、铁皮枫斗 指 兰科植物铁皮石斛的干燥茎，切成段，干燥或低温烘干，习称“铁 皮石斛”；或加热扭成螺旋形或弹簧状，烘干，习称“铁皮枫斗” 西红花 指 鸢尾科植物番红花的干燥柱头 药品生产质量管理规范，为药品生产和质量管理基本准则，适用 GMP 指 于药品制剂生产的全过程和原料药生产中影响成品质量的关键环 节 中国药典、药典 指 《中华人民共和国药典》 浙江炮规 指 《浙江省中药炮制规范》 直营店 指 由本公司及子公司开设的独立门店，本公司及子公司负责门店的 管理工作并承担相应的费用 经销商 指 与本公司签订年度经销合同，通过自有零售终端销售本公司产品 或向其下属零售商销售本公司产品的法人机构或自然人 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 浙江寿仙谷医药股份有限公司 公司的中文简称 寿仙谷 公司的外文名称 Zhejiang Shouxiangu Pharmaceutical Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Shouxiangu 公司的法定代表人 李明焱 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘国芳 张剑飞 联系地址 浙江省武义县黄龙三路12号 浙江省武义县黄龙三路12号 电话 0579-87622285 0579-87622285 传真 0579-87621769 0579-87621769 电子信箱 liuguofang@sxgoo.com sxg@sxgoo.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 浙江省武义县壶山街道商城路10号 公司注册地址的邮政编码 321200 公司办公地址 浙江省武义县黄龙三路12号 公司办公地址的邮政编码 321200 公司网址 www.sxg1909.com 电子信箱 sxg@sxgoo.com 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《证券日报》、《上海证券报》、《 证券时报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的 www.sse.com.cn 网址 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 寿仙谷 603896 / 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 本报告期 上年同期 本报告期比上年 （1－6月） 同期增减(%) 营业收入 254,474,994.71 226,975,975.08 12.12 归属于上市公司股东的净利润 46,776,535.94 54,040,554.52 -13.44 归属于上市公司股东的扣除非经常性 35,576,752.08 44,555,528.15 -20.15 损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 97,542,349.87 88,841,425.85 9.79 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 1,053,283,057.61 984,738,470.40 6.96 总资产 1,228,272,513.20 1,191,526,893.31 3.08 (二)主要财务指标 主要财务指标 本报告期 上年同期 本报告期比上年同 （1－6月） 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.33 0.38 -13.16 稀释每股收益（元／股） 0.33 0.38 -13.16 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.25 0.32 -21.88 （元／股） 加权平均净资产收益率（%） 4.57 6.02 减少1.45个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 3.48 4.96 减少 1.48 个百分点 产收益率（%） 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2019 年 1-6 月，公司归属于上市公司股东的净利润为 4,677.65 万元，同比减少 13.44%，主要 系本期确认 2018 年限制性股票激励计划股份支付费用 3,060.36 万元，较上年同期多确认 2,533.53 万元所致，若剔除股份支付费用，归属于上市公司股东的净利润为7,738.02万元，同比增长30.47%。八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -42,612.80 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 5,629,747.50 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 委托他人投资或管理资产的损 3,479,182.25 益 除上述各项之外的其他营业外 -1,470,352.76 收入和支出 其他符合非经常性损益定义的 3,675,008.55 损益项目 所得税影响额 -71,188.88 合计 11,199,783.86 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司从事的主要业务 公司系一家专业从事灵芝、铁皮石斛等名贵中药材的品种选育、栽培、加工和销售的国家高新技术企业，核心产品主要包括寿仙谷牌灵芝孢子粉（破壁）、寿仙谷牌破壁灵芝孢子粉、寿仙谷牌破壁灵芝孢子粉颗粒、寿仙谷牌铁皮枫斗颗粒、寿仙谷牌铁皮枫斗灵芝浸膏等。 公司在武义县白姆乡、俞源乡等地租赁 1,400 多亩农村土地，用于灵芝、铁皮石斛等中药材种植；在武义县泉溪镇等地租赁 490 多亩林地用于野生三叶青、黄精等中药材的保护、驯化；同时，公司承包了 2,800 余亩水库清水渔业养殖经营权，有利于基地水源品质的保护。公司种植和加工的铁皮石斛、灵芝、灵芝孢子粉通过了中国、欧盟和美国 NOP 有机产品认证，公司白姆乡基地种植的铁皮石斛已通过国家药监局中药材 GAP 认证；公司同时通过了中国中药协会灵芝/铁皮石斛道地药材保护与规范化种植示范基地认证。公司通过选育优良品种，建立无污染种植基地，采用仿野生有机栽培模式，利用先进中药炮制技术及产品身份可追溯体系，构建了有效覆盖生产全过程的产品质量控制体系。 公司在行业内具有较高的知名度和品牌影响力，先后被中国食用菌协会评为“全国食用菌行业十大龙头企业”；被浙江省中药材产业协会聘为第四届理事会会长单位。“寿仙谷”商标被中华人民共和国商务部认定为“中华老字号”，被国家工商行政管理总局认定为“中国驰名商标”，被浙江省工商行政管理局认定为“浙江省著名商标”；“武义寿仙谷中药炮制技艺”被列入第四批国家级非物质文化遗产名录。公司承担制定的《中医药-灵芝》、《中医药-铁皮石斛》两个 ISO 国际标准已经正式发布。 （二）公司的主要经营模式 公司主要产品为灵芝孢子粉（破壁）、破壁灵芝孢子粉、破壁灵芝孢子粉颗粒、铁皮枫斗颗粒和铁皮枫斗灵芝浸膏，其主要经营模式如下图： 1、原材料供应模式 公司的生产原料主要为灵芝孢子粉（原料）、鲜铁皮石斛、铁皮石斛干品等中药材，主要来源于基地自产和对外采购，另外，公司也对外采购由公司提供菌种的灵芝菌棒，用以自行栽培灵芝并产出灵芝孢子粉。 （1）基地自产模式 基地自产模式是指由公司租赁土地，雇佣员工严格按照企业种植标准和要求进行灵芝和铁皮石斛的培育、栽种管理，形成公司自有的种植基地。当灵芝和铁皮石斛达到可采摘状态后，公司根据生产计划采摘后作为原材料使用。 在该模式下，公司能从源头有效控制原料的品质和安全，保障原料供应稳定，但前期投入较大，回收期较长。目前，公司已在武义白姆乡、俞源乡建立了中药材标准化种植基地，主要用于种植灵芝、铁皮石斛、西红花、杭白菊、三叶青等中药材。 （2）外购模式 外购模式有两种：一是合作种植模式，即公司通过与农户、农民专业合作社签订合同，向其免费提供菌种、种苗和技术指导，当农户或农民专业合作社生产的灵芝孢子粉（原料）、灵芝菌棒、鲜铁皮石斛及铁皮石斛干品经验收合格后，公司按合同事先约定的协议价格全数回购。二是一般采购模式，即公司直接向农户、农民专业合作社或其他法人机构按市场价收购符合公司质量标准的灵芝孢子粉（原料）、鲜铁皮石斛、其他中药材、基质等原材料。公司的外购模式以合作种植模式为主。 在合作种植模式及一般采购模式下，农民专业合作社及农户向公司提供的灵芝孢子粉（原料）均未进行任何加工，亦未粉碎破壁，灵芝孢子粉（原料）的破壁由公司完成。 2、生产模式 公司的生产流程如下： 每年末，生产技术中心根据公司五年发展战略及营销中心提供的市场预测和销售计划制定下一年度的良种繁育计划、基地生产计划和工厂生产计划，经总经理审批通过后形成公司本年度的 生产计划，并由生产技术中心结合基地大棚建造情况、基地种植周期、设备运行情况、原材料及成品库存、生产周期等要素，形成每月生产计划，经分管生产的副总经理批准后安排生产。 3、销售模式 公司实行以经销为主、直销为辅的销售模式。直销模式主要针对购买公司产品用于直接消费的企事业单位及个人，而经销模式主要针对医药连锁店、药品经销商、超市及商场。 （1）经销模式 经销模式是指公司在指定市场区域甄选一家以上经销商，通过经销商将产品销售给终端客户的销售模式，主要针对医药连锁店、药品经销商、超市及商场，分为买断式经销（公司和经销商之间构成买卖关系，经销商承担货物灭失风险）和代销式经销（公司与经销商之间构成委托关系，公司承担货物灭失风险）。公司主要选择大型、知名或有信誉的老字号药房、大型商超作为合作伙伴，拓展经销渠道。 （2）直销模式 直销模式是指不通过中间销售环节，直接将产品销售给终端客户的销售模式，主要针对购买公司产品用于直接消费的企事业单位及个人。在直销模式下，公司主要通过零售和互联网等渠道实现销售。 （三）公司所处行业的基本情况 1、行业概况 （1）中药饮片行业概况 根据全国中药材资源普查，我国现有的中药材资源种类多达 12,000 多种。中药饮片产业一直被纳入国家重点保护的范围，是中药行业的重要组成部分，起到承上启下的关键性作用，也是我国的战略性产业。当前，国家高度重视中医药事业发展，出台了一系列利好政策，群众对中医药的需求也越来越高。近年来，我国中药饮片销售情况持续走高，根据国家统计局的统计数据，2018年我国中药饮片加工市场规模突破2,500亿元，达到2,637亿元，同比2017年增长21.8%。2011-2018年我国中药饮片加工市场规模从 874 亿元增长至 2,637 亿元，期间我国中药饮片加工市场规模年 均复合增长率为 17.1%，中药饮片在医药行业中的占比呈现逐年递增趋势。 数据来源：国家统计局。 近年来，《中医药发展规划纲要（2016-2030）》、《中医药“一带一路”发展规划》、《中医药发展“十三五”规划》等重要文件相继发布，中医药逐渐成为国民经济与社会发展中具有独特优 势和广阔市场前景的战略性产业。2017 年 7 月 1 日，《中医药法》正式实施，更是以法律的形式 明确了中医药事业的重要地位，加大了对中医药事业的扶持保障力度，对于继承和弘扬中医药，促进中医药事业健康发展具有重要意义。2018 年 5 月，国家药品监督管理局发布了《古代经典名方中药复方制剂简化注册审批管理规定的公告》(2018 年第 27 号)，明确了"对满足规定要求的经典名方制剂申请上市，可仅提供药学及非临床安全性研究资料，免报药效学研究及临床试验资料"。中药经典名方简化注册审批的办法有利于推动传统中医药的现代化发展，促进中医药在保护公众 健康领域发挥更重要的作用。2019 年 5 月 25 日，第 72 届世界卫生大会审议通过了《国际疾病分 类第十一次修订本(ICD-11)》，首次纳入起源于中医药的传统医学章节，这是我国政府与中医专家历经十余年持续努力所取得的宝贵成果。 根据 2018 年 12 月 20 日召开的中国中药高质量发展研讨会的预