2017年长江医药控股股份有限公司中报

康跃科技股份有限公司 2017 年半年度报告全文 1 康跃科技股份有限公司 2017 年半年度报告 公告编号： 2017-049 2017 年 08 月 康跃科技股份有限公司 2017 年半年度报告全文 2 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人郭晓伟、主管会计工作负责人宗军及会计机构负责人(会计主管 人员)郑树峰声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、产业政策的风险 公司产品配套的内燃机主要应用于商用车和工程机械等领域，受宏观经济 周期、国家产业政策和投资政策影响较大。国家宏观经济出现周期波动或者国 家产业政策和投资政策发生变化，将影响内燃机需求的趋势，进而对本公司的 生产经营和未来发展产生直接影响。 2、偿债风险 公司的涡轮增压器产品主要为下游内燃机主机厂配套，主机厂普遍实行零 库存管理，公司与主机厂主要采用月度结算模式，导致存货和应收账款占用资 金额度大，流动比率、速动比率较低。另外，公司目前资金需求量大，主要依 靠银行信贷资金满足资本性支出及流动资金周转需求，导致公司存在偿债风险。 3、应收账款风险 截止本报告期末，公司应收账款为 28,742.40 万元，占流动资产比例为 38.88%；应收账款金额较高将影响公司的资金周转和经营活动的现金流量，给 康跃科技股份有限公司 2017 年半年度报告全文 3 公司的营运资金带来一定的压力。截至报告期末，公司的应收账款账龄基本为 1 年以内，质量良好。 4、存货较高的风险 本报告期末，公司存货为 16,193.19 万元，占流动资产的比例为 21.90%， 公司存货占流动资产的比例较高。公司为满足客户需要，必须根据客户需求量 提供安全库存保障；此外，本公司客户具有多品种的需求特点，也导致存货的 增加。存货增长将占用公司流动资金，可能造成存货周转率下降，并影响公司 的盈利能力。 5、业务拓展及整合风险 本次重大资产重组完成后，本公司将进入智能装备制造和新能源领域，但 本公司也将面临业务延伸与整合的风险。羿珩科技成为本公司子公司，本公司 将与羿珩科技及其子公司在财务管理、客户管理、销售渠道管理、公司制度管 理、业务拓展以及企业文化等方面进行融合。鉴于本公司与羿珩科技的业务模 式存在一定差异，且此前尚未进行过此种规模的公司收购，本公司与羿珩科技 及其子公司之间能否顺利实现整合具有不确定性。 6、业绩承诺补偿不足的风险 本次重大资产重组中，业绩承诺人获得的交易对价为羿珩科技 100%股权交 易对价的 47.08%，业绩承诺人以其获得的交易对价作为业绩承诺补偿义务的上 限；同时，本次交易中交易对价的 43%系以现金方式一次性支付。虽然标的公 司盈利能力较强，发展前景良好，但是如果在业绩承诺期内标的公司盈利低于 业绩承诺约定金额的 52.92%，将会导致业绩承诺人所获得交易对价无法覆盖应 康跃科技股份有限公司 2017 年半年度报告全文 4 补偿业绩金额的风险；同时，如果在业绩承诺期内，业绩承诺人可用于补偿的 股份不足而须以现金承担补偿义务时，可能存在业绩补偿承诺实施的违约风险。 7、本次重大资产重组形成的商誉减值风险 本次重大资产重组系非同一控制下的企业合并，根据《企业会计准则》，购 买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差 额，应当确认为商誉，由于本次交易作价较标的资产账面净资产增值较多，本 次交易完成后，上市公司会确认较大金额的商誉。该等商誉不作摊销处理，但 需要在未来每年会计年末进行减值测试。若标的公司未来经营中不能较好地实 现收益，那么收购标的资产所形成的商誉将会面临减值风险，从而对公司资产 情况和经营业绩产生不利影响。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 康跃科技股份有限公司 2017 年半年度报告全文 5 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...........................................................................................................................................................2 第二节 公司简介和主要财务指标 .......................................................................................................................................................7 第三节 公司业务概要 .........................................................................................................................................................................10 第四节 经营情况讨论与分析 .............................................................................................................................................................13 第五节 重要事项 .................................................................................................................................................................................22 第六节 股份变动及股东情况 .............................................................................................................................................................41 第七节 优先股相关情况 .....................................................................................................................................................................46 第八节 董事、监事、高级管理人员情况..........................................................................................................................................47 第九节 公司债相关情况 .....................................................................................................................................................................48 第十节 财务报告 .................................................................................................................................................................................49 第十一节 备查文件目录 ...................................................................................................................................................................145 康跃科技股份有限公司 2017 年半年度报告全文 6 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、康跃科技 指 康跃科技股份有限公司 本次重大资产重组 指 康跃科技以发行股份及支付现金相结合的方式购买交易对方合计持 有的羿珩科技的 100%股份 羿珩科技 指 河北羿珩科技有限责任公司 康跃投资 指 寿光市康跃投资有限公司，本公司之控股股东 康诺精工 指 康诺精工有限公司，本公司之全资子公司 大连依勒斯 指 大连依勒斯涡轮增压技术有限公司，本公司之控股子公司 江苏启澜 指 江苏启澜激光科技有限公司 启澜进出口 指 江苏启澜进出口贸易有限公司 品威贸易 指 苏州品威国际贸易有限公司 香港羿珩 指 香港羿珩科技有限公司 香港伟恒 指 香港伟恒国际贸易有限公司 Sunspark 指 SUNSPARK TECHNOLOGY CO.,LTD 优尼科贸易 指 香港优尼科国际贸易有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《上市规则》 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 股东大会 指 康跃科技股份有限公司股东大会 董事会 指 康跃科技股份有限公司董事会 监事会 指 康跃科技股份有限公司监事会 报告期 指 2017 年半年度 康跃科技股份有限公司 2017 年半年度报告全文 7 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 康跃科技 股票代码 300391 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 康跃科技股份有限公司 公司的中文简称（如有） 康跃科技 公司的外文名称（如有） Kangyue Technology Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Kangyue Technology 公司的法定代表人 郭晓伟 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨月晓 联系地址 山东省寿光经济开发区洛前街 1 号 电话 0536-5788238 传真 0536-5788238 电子信箱 yuexiao_yang@chinakangyue.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2016 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2016 年年报。 康跃科技股份有限公司 2017 年半年度报告全文 8 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 √ 适用 □ 不适用 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执 照注册号 税务登记号码 组织机构代码 报告期初注册 2016 年 09 月 13 日 潍坊市工商行政 管理局 913707007392666 598 913707007392666 598 913707007392666 598 报告期末注册 2017 年 06 月 21 日 潍坊市工商行政 管理局 913707007392666 598 913707007392666 598 913707007392666 598 临时公告披露的指定网站查 询日期（如有） 2017 年 06 月 26 日 临时公告披露的指定网站查 询索引（如有） 巨潮资讯网（ http://www.cninfo.com.cn），公告编号： 2017-036。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 287,334,368.99 113,176,119.08 153.88% 归属于上市公司股东的净利润（元） 32,824,876.89 2,273,352.39 1,343.90% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 30,207,462.62 -4,517,538.90 769.19% 经营活动产生的现金流量净额（元） 12,757,866.94 -30,411,923.00 141.90% 基本每股收益（元/股） 0.1853 0.0136 1,262.50% 稀释每股收益（元/股） 0.1853 0.0136 1,262.50% 加权平均净资产收益率 5.98% 0.63% 5.35% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 1,806,823,413.72 748,109,466.79 141.52% 归属于上市公司股东的净资产（元） 905,279,383.13 361,955,325.47 150.11% 康跃科技股份有限公司 2017 年半年度报告全文 9 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -78,326.13 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 2,920,133.28 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 203,629.79 减：所得税影响额 450,656.64 少数股东权益影响额（税后） -22,633.97 合计 2,617,414.27 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 康跃科技股份有限公司 2017 年半年度报告全文 10 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 光伏产业链相关业 报告期内，康跃科技主要从事内燃机涡轮增压器产品的研发、制造及销售，主营业务收入主要来源于增压器产品的销售。 按所配套内燃机使用的燃料类别分类，公司产品主要为柴油机用涡轮增压器，此外还包括汽油机用涡轮增压器、新能源及替 代燃料内燃机用涡轮增压器；按涡轮增压器压气机叶轮直径分类，主要分为小型涡轮增压器、中型涡轮增压器、大型涡轮增 压器等三类；按所配套内燃机应用领域分类，主要分为车用发动机增压器、非车用发动机增压器（工程机械、农业机械、船 舶、发电机组等）。公司产品能够有效提高内燃机使用功率，降低燃油消耗，减少有害物排放。 内燃机行业紧跟现代汽车及内燃机技术的发展和配套需要，适应体积小、轻量化、大比功率、节能减排的发展趋势，加 快了产品更新和新技术应用的速度，近年来行业发展迅速，产品结构不断优化，新产品大量涌现，性能大幅提升。 内燃机行业市场需求受宏观经济周期、国家产业政策和投资政策影响。我国民族增压器生产企业竞争呈现出日趋激烈之 势，目前公司行业排名处于民族增压器生产商前列，通过技术创新、质量提升、管理优化，自主品牌产品由低端市场逐步向 中高端市场迈进，自主品牌产品的市场份额将会逐年扩大，与合资品牌之间的差距也会越来越小。 报告期内，公司重大资产重组涉及的标的资产过户手续已办理完毕，康跃科技持有羿珩科技100%股权，羿珩科技成为 康跃科技的全资子公司，上市公司进入智能成套装备制造领域，实现内燃机配套产品生产与智能装备制造的双轮驱动业务， 从而增强上市公司综合竞争能力，推动上市公司生产制造转型升级，为上市公司实现可持续发展提供产业保障。 羿珩科技依托自主研发的层压机、激光检测设备等核心节点设备，自主研发并生产全流程光伏组件封装智能生产线，在 行业内具有较强的竞争力；此外，依托自身智能化装备“技术迁移”，具备大飞机配套装备及高铁配套装备研发及生产能力。 羿珩科技依托多年来机电一体化、自动化的持续正向研发，积累了国内领先的智能化装备开发技术能力，实现高端智能装备 的快速产业化。截至目前，羿珩科技已阶梯有序地实现了光伏、激光、高铁、环保等高端智能装备的研发与产业化，此外， 依托在光伏组件封装领域的技术优势，已实现美国制造布局。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 期末比期初增加 26.01%系合并羿珩科技所致。 无形资产 期末比期初增加 96.36%系合并羿珩科技所致。 在建工程 期末比期初增加 3.19%系合并羿珩科技所致。 货币资金 期末比期初增加 31.41%系合并羿珩科技所致。 应收账款 期末比期初增加 164.52%系合并羿珩科技所致。 预付款项 期末比期初增加 202.33%系合并羿珩科技所致。 其他应收款 期末比期初增加 314.74%系合并羿珩科技所致。 康跃科技股份有限公司 2017 年半年度报告全文 11 递延所得税资产 期末比期初增加 91.60%系合并羿珩科技所致。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 股权投资 1-Sunspark 企业合并 13,200.34 万 元 美国 独立经营 盈利 14.58% 否 股权投资 2- 香港伟恒 企业合并 3,124.78 万 元 香港 独立经营 盈利 3.45% 否 股权投资 3- 香港羿珩 企业合并 8,621.86 万 元 香港 独立经营 亏损 9.52% 否 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 光伏产业链相关业 一、公司的核心竞争力优势 1、公司是省级高新技术企业，拥有泰山学者和鸢都学者岗位，是省涡轮增压器工程技术研究中心、省级企业技术中心 和省级工业设计中心的依托单位， 2008年设立了博士后科研工作站， 2009年成为机械工业内燃机增压系统重点实验室承建单 位，同年实验室通过CNAS认可。 2012年批复建设山东省工程实验室， 2014年成为机械工业内燃机增压系统重点实验室依托 单位。近几年共有17项成果通过省市科技部门的技术鉴定，承担省级以上项目30多项，包括国家火炬计划项目、国家重大成 果转化项目、国家重点产业振兴和技术改造项目等。产品获得多项荣誉，其中KT60S双层通道（ DLP）可变截面涡轮增压器、 JP90S分体式非对称涡轮增压器被评为国家重点新产品； KT60S双层通道（ DLP）可变截面涡轮增压器获得山东省科技进步 奖二等奖， JK60S可变截面涡轮增压器、 J60S防爆涡轮增压器、高功率四缸商用车发动机涡轮增压器均获得山东省科技进步 奖三等奖； JP50S汽油机涡轮增压器、 JK60S可变截面涡轮增压器获得中国机械工业科学技术奖，多项技术填补了国内外空 白。 2、公司目前拥有100余人的专业化研发团队，致力于增压器核心技术的自主研发和创新。专利申请数量在行业内遥遥领 先，是目前行业内最早一家在国际上申请发明专利的企业。公司先后获得中国专利与名牌展览会专利特别金奖、第十届山东 省专利二等奖、山东省专利明星企业、中国机械工业科学技术奖等荣誉称号。 3、公司引进了具有国际先进水平的核心生产设备（高精度数控加工中心、数控车床等）和测试设备（高速平衡机、光 谱仪、圆柱度仪、涡轮转子综合测试仪、 LMS噪音振动测试设备、电力测功机测试设备等），以及国际先进的增压器自动 装配线和增压器综合性能测试台架。 二、报告期内，公司重大资产重组涉及的标的资产过户手续已办理完毕，康跃科技持有羿珩科技100%股权， 羿珩科技 成为康跃科技的全资子公司，羿珩科技核心竞争力优势如下： 1、羿珩科技与诸多高校或科研机构建立了长期合作研发关系，多次进行新项目技术路径分析和成果推广领域的研究。 2、羿珩科技立足于智能专用设备的研发，相继开发出油加热层压机、 BIPV双玻组件专用层压机、双层式流水线对接层 压机、双联动全自动层压机、三联动式层压机、全套智能封装设备流水线等产品，不断攻克技术难点，提升了本土同类产品 的运行效率与性能，填补了国产组件封装设备自动化、智能化的空白，在国内光伏组件封装设备领域具有较强的技术优势。 康跃科技股份有限公司 2017 年半年度报告全文 12 羿珩科技开发的多项技术在国内居于领先地位。在光伏领域的“叠层层压机”、高铁领域的“自动化无键连接智能装配装备” 和“划痕测试机”、激光领域的“三维空间曲面玻璃膜层激光切割分割机”（运用于国产C919大飞机）、 “全自动四轴双头机器 人高精度硅晶圆激光打标机”、 “非晶薄膜电池刻膜机”等均为国内先进技术。 3、羿珩科技智能化装备均是完全自主知识产权的正向设计产物，可根据用户特殊需求提供高响应速度的研发设计服务， 用户体验较好，具有较强的竞争优势。 康跃科技股份有限公司 2017 年半年度报告全文 13 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 公司报告期实现营业收入28,733.44万元，同比上升153.88%；实现归属于上市公司股东的净利润3,282.49万元，同比上 升1,343.90%，公司报告期内营业收入与净利润与上年同期实现较大增长的主要原因为合并羿珩科技报表所致。 1、据中国汽车工业协会数据显示， 2017年上半年，中国汽车产销1352.58万辆和1335.39万辆，同比增长4.64%和3.81%， 增速比上年同期减缓1.83个百分点和4.33个百分点。其中乘用车产销1148.27万辆和1125.30万辆，同比增长3.16%和1.61%， 增速比