2016年江苏森萱医药股份有限公司中报

森萱医药 NEEQ:830946 江苏森萱医药化工股份有限公司 （JiangsuSenxuanPharmaceuticalandChemicalCo.,Ltd.） （JiangsuSenxuanPharmaceuticalandChemicalCo.,Ltd.） 公 司 全 称 （中 英 文） 半年度报告 2016 公司半年度大事记 2016年2月，公司与兖矿鲁南化肥厂共同出资设 立控股子公司山东鲁化森萱新材料有限公司 公司加强校企合作，重视技术创新、人才队伍建设，2016 年2月被评为企业研究生工作站 2016年5月，收购公司1，4-二氧六环产品主要竞争 对手南通金盛昌化工有限公司100%股权 目录 【声明与提示】 一、基本信息 第一节公司概览-------------------------------------------------------5 第二节主要会计数据和关键指标---------------------------------------7 第三节管理层讨论与分析----------------------------------------------9 二、非财务信息 第四节重要事项-----------------------------------------------------11 第五节股本变劢及股东情况-----------------------------------------13 第六节董事、监事、高管及核心员工情况---------------------------15 三、财务信息 第七节财务报表----------------------------------------------------17 第八节财务报表附注-----------------------------------------------27 江苏森萱医药化工股份有限公司 2016年半年度报告公告编号：2016-030 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不 存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证半年度报告中财 务报告的真实、完整。 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否 是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 是否审计 否 【备查文件目录】 文件存放地点：江苏森萱医药化工股份有限公司董事会办公室 1、载有公司法定代表人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名的2016年1-6月 备查文件 会计报表 2、在全国中小企业股份转让系统信息披露平台公开披露的文件原稿 江苏森萱医药化工股份有限公司 2016年半年度报告公告编号：2016-030 第一节公司概览 一、公司信息 公司中文全称 江苏森萱医药化工股份有限公司 英文名称及缩写 JiangsuSenxuanPharmaceuticalandChemicalCo.,Ltd. 证券简称 森萱医药 证券代码 830946 法定代表人 朱春林 注册地址 泰兴市虹桥镇中丹路西侧 办公地址 泰兴市虹桥镇中丹路西侧 主办券商 德邦证券股份有限公司 会计师事务所 - 注：本节所有信息均应填写披露日近期（披露日前十天）的信息，尤其注意普通股总股本。 二、联系人 董事会秘书或信息披露负责人 朱狮章 电话 0523-87982811 传真 0523-87485113 电子邮箱 senxuan@senxuan.cn 公司网址 www.senxuan.cn 联系地址及邮政编码 江苏省泰兴市虹桥镇中丹路西侧225453 注：本节所有信息均应填写披露日近期（披露日前十天）的信息，尤其注意普通股总股本。 三、运营概况 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014年8月6日 行业（证监会规定的行业大类） C26化学原料及化学制品制造业 主要产品与服务项目 医药中间体、化工中间体的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 56,000,000 控股股东 精华制药集团股份有限公司 实际控制人 南通市人民政府国有资产监督管理委员会 是否拥有高新技术企业资格 是 公司拥有的专利数量 8 公司拥有的“发明专利”数量 2 注：本节所有信息均应填写披露日近期（披露日前十天）的信息，尤其注意普通股总股本。 江苏森萱医药化工股份有限公司 2016年半年度报告公告编号：2016-030 四、自愿披露 不适用 江苏森萱医药化工股份有限公司 2016年半年度报告公告编号：2016-030 第二节主要会计数据和关键指标 一、盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 95,180,129.21 69,499,746.41 36.95% 毛利率 39.53% 30.98% - 归属于挂牌公司股东的净利润 15,950,460.36 7,200,839.46 121.51% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,621,582.20 6,800,751.90 129.70% 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净 15.28% 8.43% - 利润计算） 加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非 14.96% 7.96% - 经常性损益后的净利润计算） 基本每股收益 0.28 0.13 121.48% 二、偿债能力 单位：元 本期期末 本期期初 增减比例 资产总计 162,389,731.83 140,028,728.06 15.97% 负债总计 46,193,274.43 43,598,408.64 5.95% 归属于挂牌公司股东的净资产 112,380,779.78 96,430,319.42 16.54% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.01 1.72 16.73% 资产负债率 28.45% 31.14% - 流动比率 1.80 1.86 - 利息保障倍数 31.05 10.02 - 三、营运情况 单位：元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 16,577,614.17 9,848,767.41 - 应收账款周转率 5.53 4.92 - 存货周转率 1.82 1.45 - 江苏森萱医药化工股份有限公司 2016年半年度报告公告编号：2016-030 四、成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率 15.97% 3.82% - 营业收入增长率 36.95% -5.94% - 净利润增长率 118.95% 86.42% - 五、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 六、自愿披露 不适用 江苏森萱医药化工股份有限公司 2016年半年度报告公告编号：2016-030 第三节管理层讨论与分析 一、商业模式 本公司是处于化学原料及化学制品制造业大类中的有机化学原料制造小类的医药化工及原料药中间体生产商，拥有专业的研发团队、生产团队、销售团队等管理团队，拥有两项发明专利技术、六项实用新型专利、一项非专利技术，为各类医药企业和化工企业，如美国Gilead公司、美国Abbvie公司、埃斯特维华义制药公司、匈牙利ALKALOIDA公司、药明康德公司、精华制药、唐山中昊化工、兖矿鲁南化肥厂等国内外企业提供质量稳定、价格优惠的产品。公司通过直销的销售模式开拓业务，收入来源主要是各中间体产品的销售收入。 报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生较大的变化。 二、经营情况 报告期内，公司实现营业收入9518.01万元，同比上升36.95%，主要系公司在含氧杂环类产品国内市场进行有效的上下游和同行整合，与国内1,3-二氧五环产品最大用户共同投资设立控股子公司、收购公司最大的1,4二氧六环产品竞争对手，保证了公司在含氧杂环产品领域的市场占有率和定价权；报告期内公司销售毛利率39.53%，同比增长27.59%，一方面系公司加大技术革新和节能减排力度，持续改进回收溶剂的利用率，控制非生产性开支，导致公司产品生产成本稳定下降、另一方面系公司在各类产品市场的定价权和稳定的市场占有率主导了在原材料下降的情况下，产品售价和销量无明显下降；报告期内归属于挂牌公司股东的净利润1595.05万元,同比增长121.51%，主要系公司毛利上升影响；报告期内公司经营活动产生的现金流量净额1656.76万元，同比上升68.32%，主要系公司在营业收入增长的情况下保持应收款项基本不变所致；报告期内公司核心员工稳定，未发生重大变化，主要经营活动也非常稳定；报告期内，公司在抗艾类利托那韦中间体和洛匹那韦中间体产品工艺结构调整和溶媒回收套用工艺改进方面持续加大研发投入、在传统中间体也加大了研发投入、增加了新原料药品种的研发投入，投入总额452.27万元，使公司产品整体质量、收率、成本方面有了改观，产品在国内外市场更具竞争力。 三、风险与价值 1、税收政策变动风险 （1）根据财政部、国家税务总局《财政部、国家税务总局关于出口货物劳务增值税和消费税政策的通知》（财税[2012]39号）的规定：从2012年7月1日起，生产企业出口自产货物和视同自产货物及对外提供加工修理修配劳务，以及列名生产企业出口非自产货物，免征增值税，相应的进项税额抵减应纳增值税额（不包括适用增值税即征即退、先征后退政策的应纳增值税额），未抵减完的部分予以退还。精细化工出口产品亦实行增值税退税政策，公司醇钠类、含氧杂环类产品出口退税率为13%，其他产品出口退税率为9%。若国家对增值税出口退税政策进行调整，调低甚至取消相关产品出口退税率，将会对行业内企业盈利产生影响。 应对措施：公司正努力提高产品市场占有率，争夺产品定价权，一旦出口退税率调整对公司产生消极影响，通过提高出口价格的方式来消除此影响。 （2）根据财税[2016]52号文件《财政部、国家税务总局关于促进残疾人就业增值税优惠政策的通知》的相关规定，公司自2016年5月1日起适用该通知的相关优惠政策“安置的每位残疾人每月可退还的增值税具体限额，由县级以上税务机关根据纳税人所在区县（含县级市、旗，下同）适用的经省（含自治区、直辖市、计划单列市，下同）人民政府批准的月最低工资标准的4倍确定”。一旦公司不符合“通知”中“月安置的残疾人占在职职工人数的比例不低于25%（含25%），并且安置的残疾人人数不少于10人（含10人）”等相关规定，公司将不再享受该税收优惠政策，对公司的退税 江苏森萱医药化工股份有限公司 2016年半年度报告公告编号：2016-030 收入产生影响。 应对措施：公司正按照国家的相关劳动用工规定使用残疾职工，且利用公司的影响力、优秀的企业文化、优厚的薪酬福利政策保持公司人员的稳定来消除次影响。 2、原材料价格波动风险 公司主要原材料占产品成本的比重较高，原材料受国际石化产品价格及国内外市场供应情况的影响，价格波动较为频繁且剧烈，进而影响影响精细化工行业企业经营业绩的稳定性。 应对措施：公司采购部门建立了国际大宗原料价