2019年山东鲁抗医药股份有限公司中报

0.09 0.15 -40.00 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.08 0.13 -38.46 （元／股） 加权平均净资产收益率（%） 2.75 5.01 减少2.26个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 2.29 4.30 减少2.01个百分点 产收益率（%） 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内公司实施公积金转增股本，总股本由 677,099,796 股增加至 880,229,735 股。为增 加相关数据可比性，将 2018 年半年度的基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益的数据按最新股本进行了折算。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 65,409.99 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但 4,815,177.03 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 除同公司正常经营业务相关的 68,880.00 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资 取得的投资收益 结构性存款收益 5,853,227.93 除上述各项之外的其他营业外 3,033,810.72 收入和支出 少数股东权益影响额 104,194.04 所得税影响额 -220,004.26 合计 13,720,695.45 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一） 公司从事的主要业务及产品分布 公司属于医药制造行业，主要从事医药产品的研发、生产和销售等业务。公司产品涉及抗生素类、氨基酸类、心脑血管类、半合成抗生素类原料药、生物药品以及相关制剂、输液、中成药、医药中间体、动物保健用抗生素、淀粉、葡萄糖等。产品涵盖胶囊剂、片剂、分散片、粉针剂、颗粒剂、干混悬剂、水针剂、预混剂、复方制剂等 500 余个品规。 公司积累了在抗生素领域的优势，生产规模、技术水平、产品质量在国内均处于领先地位，青霉素系列、半合抗系列及兽用抗生素产品品种较为齐全，覆盖了原料药到制剂的大部分品种，形成了从发酵原料到半合成原料药再到制剂的完整产品链。 （二） 经营模式 1、 采购模式 公司由物资供应部、机械动力部统一负责对外采购工作，保证公司生产经营工作正常进行。物质供应部根据审核后的生产计划，对备品备件、原材物料按照规定时间确保采购到位；关键原料、中间体同国内知名企业建立战略合作伙伴关系，实行高层领导定期互访，通用高附加值的物品实行厂家直采，落实年度供应协议，全力做好动态库存，减少资金占压。机械动力部根据采购计划确定机械设备类的采购计划。按照公司金蝶系统管理程序，实行招采分离、阳光采购、事后审计的闭环管理，合理降低采购成本，提高资金利用效率。 2、 生产模式 公司严格按照 GMP 要求组织生产，从原料采购、人员配置、设备管理、生产过程、质量控制、包装运输等方面，严格执行国家相关规定；在药品的整个制造过程中，质量管理部门对原料、辅料、包装材料、中间产品、成品进行全程检测及监控，确保产品质量安全。公司积极调整优化产销模式，从产销平衡运行模式向经济运行向产销联动的运行模式转换。①突破产销平衡运行模式，统筹产销平衡的阶段性与趋势性，进行产销的动态调整保持动态平衡，通过以销促产、以产促销，形成产销互动的良性循环。②推进经济运行与产销联动的运行模式。调整优化合成生产模式，挖潜增量、产销联动。 3、销售模式 公司主要采取“渠道分销+终端配送+招商代理+学术推广”的销售模式，通过各级经销商或代理商的销售渠道和公司销售队伍实现对全国大部分市场终端、医院和零售终端的覆盖。积极适应招标挂网、价格联动和地方医联体议价新形势，全力组织实施药品招投标工作，实现产品中标质量改善及中标地区业务跟进和品种覆盖。销售渠道：主要以基本药物配送、代理分销为主， 加强 精细化招商和终端销售，加大学术宣传及推广力度。积极适应行业政策变化，渠道下沉，做好县级医院及乡镇卫生院、社区、诊所终端的开发，提升终端掌控能力和盈利能力。 公司原料药销售主要客户为下游制剂生产厂家，采取了产品置换销售、易货销售、强强联合销售的营销模式，通过差异化销售，调整产品销售结构，增加产品销量。 4、研发模式 鲁抗新产品以药物研究院自主研发与外部合作开发为主，“十三五”末鲁抗新产品研发线达到一定规模后，将转化为自主研发为主模式。现有产品要按照国家要求和公司既定目标，加快一致性评价和工艺核查工作，使生产工艺、质量、成本能够达到行业领先水平。 （三） 行业发展现状 2019 年随着我国医改政策的逐步落实，医药行业正加速进行产业结构调整和产业升级，医药企业格局将不断发生变化。 国家统计局提供的数据显示，上半年，医药工业营业收入增幅高于全国工业平均值 4.2 个百 分点；利润呈正向增长，同比增长 10.3%。 上半年，医药制造业累计增加值同比增长 6.6%，增速比 1-5 月放缓 0.1 个百分点；营业收入 13223.9 亿元，同比增长 8.9%，增幅比全国平均值高 4.2 个百分点；实现利润 1754.9 亿元，同比 增长 10.3%，比 1-5 月放缓 2.2 个百分点；实现出口交货值 1059 亿元，同比增长 10%。 上半年，化学制药行业营业收入 6551.3 亿元，同比增长 10.8%；实现利润 865.9 亿元，同比 增长 12.1%，增幅比 1-5 月收窄 1.7 个百分点；实现出口交货值 483.3 亿元，同比增长 7.1%，受 原料药出口增长见缓的影响，增幅低于行业均值 2.9 个百分点。 上半年，以原料药生产为主的企业营业收入 1830.9 亿元，同比增长 6.4%，比 1-5 月加大 0.9 个百分点；实现利润 206.1 亿元，增幅与上年基本持平；出口交货值同比增长 3.8%，比 1-5 月扩 大 1.2 个百分点；应收账款同比增长 5.7%，增幅比行业均值低 5.4 个百分点，表明原料药仍是卖 家市场；亏损企业个数同比减少了 33 家，亏损额 18.7 亿元，同比增长 25%。以原料药生产为主 的企业营业收入利润率为 11.25%，同比下降 0.67 个百分点。 上半年，以化学药品制剂生产为主的企业，营业收入 4720.4 亿元，同比增长 12.6%，增幅比 1-5 月收窄 2.1 个百分点；实现利润 659.8 亿元，同比增长 16.4%，增幅比 1-5 月收窄 3.3 个百分 点；制剂产品出口金额 136.6 亿元，同比增长 16.5%，增幅比 1-5 月收窄 2.9 个百分点；应收账 款同比增长 14.3%；亏损企业数比上年同期减少了 2 家,亏损额同比减少了 15%。 （四） 行业周期特点 医药行业的发展受国民经济发展情况的影响，与人民生活质量存在较强的相关性。药品的使用与人类的生命和健康息息相关，医药的需求相对刚性和稳定，具有技术密集性、高投入、风险与收益并存等方面的特点。随着我国人口老龄化问题加剧、居民人均收入水平的提高及医疗保健意识的增强，以及国家医疗卫生体系建设的不断完善，医药行业仍将保持良好的发展态势。 （五）公司市场地位 公司是国家大型医药生产企业，国家高新技术企业。经过多年的发展，公司实现了从化学原料药到制剂产业链的覆盖。公司核心产品青霉素和半合青类抗生素制剂、辛伐他汀等产品在细分领域的市场占有率位居行业前列。公司积极做好退城进园工作，生产产能大幅提升，为可持续发展奠定了基础。 （六）报告期内业绩驱动因素 1、2019 年上半年，公司新园区项目陆续建成投产，结束两地生产局面，初步实现规模化效应，生产成本平均降低 6.79%。 2、公司积极开拓国际市场业务，出口收入同比增加。1-6 月份公司出口收入 5723 万美元， 同比增加 28.66%。 3、受非洲猪瘟影响，生猪存栏量下降，从而导致公司兽药制剂销售下滑严重，国内原料需求也出现下降。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、 品牌优势 公司是我国重要的抗生素生产基地，国家级高新技术企业、火炬计划重点高新技术企业。目前使用的“鲁抗”牌商标是“中国驰名商标”、“山东省著名商标”、“重点培育的出口品牌”； 公司通过 ISO9001 质量体系认证、ISO14000 环境体系认证和 OSHMS 职业健康安全体系认证。 2、产品优势 公司以人用抗生素为基础，拥有完整的抗生素全链产品，经过多年的发展，产品逐渐向心脑血管、糖尿病、动植物用药延伸。随着公司“退城进园”的顺利完成，原有产品实现技术质量升级，为今后的转型发展奠定基础。 3、管理优势 公司突出“主体责任、效率优先、资源优化、职责分明、管理可控”的原则，对组织结构进行优化调整，实施“一专多能，一岗多责”；树立结果导向型的过程管控意识，通过全要素管理、精准控制、异常直报管理实现对管理流程的管控,提升企业运营效率和管理水平。 4、 质量优势 公司始终以“严控质量、追求卓越”为目标，坚持走“创新、品质、品行”的发展道路，以保障病患者生命为己任，以生产“优质、安全、高效”的药品为准则，并按法律法规要求建立和运行质量管理体系，严格按照《药品生产质量管理规范》组织生产。公司建有完善的质量管理制度和明晰的公司、车间、工段三级质量管理网络，严格执行质量受权人制度，确保产品生命周期工艺性能和产品质量持续改进并得到有效监控，保证了出厂产品合格率达到 100%。 5、 环保管理优势 公司将环境保护视为企业的“生命线”，重视在环境保护上的管理和投入，着力打造一个环境友好型、资源节约型企业。公司建立了完善的环保管理体系，通过了 ISO14000 环境体系认证。新园区环保设施按照“国内一流、行业领先、超前一步、绿色发展”的原则来谋划和建设。对生产过程中产业的废气、废水、废渣采用国际国内先进技术方案治理。各项环保排放指标均符合国家的标准。环保管理水平的不断提高成为公司的核心优势之一，为保证公司维持较高的开工率，稳定生产，提供了重要的保证。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 0.09 0.15 -40.00 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.08 0.13 -38.46 （元／股） 加权平均净资产收益率（%） 2.75 5.01 减少2.26个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 2.29 4.30 减少2.01个百分点 产收益率（%） 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内公司实施公积金转增股本，总股本由 677,099,796 股增加至 880,229,735 股。为增 加相关数据可比性，将 2018 年半年度的基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益的数据按最新股本进行了折算。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 65,409.99 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但 4,815,177.03 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 除同公司正常经营业务相关的 68,880.00 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资 取得的投资收益 结构性存款收益 5,853,227.93 除上述各项之外的其他营业外 3,033,810.72 收入和支出 少数股东权益影响额 104,194.04 所得税影响额 -220,004.26 合计 13,720,695.45 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一） 公司从事的主要业务及产品分布 公司属于医药制造行业，主要从事医药产品的研发、生产和销售等业务。公司产品涉及抗生素类、氨基酸类、心脑血管类、半合成抗生素类原料药、生物药品以及相关制剂、输液、中成药、医药中间体、动物保健用抗生素、淀粉、葡萄糖等。产品涵盖胶囊剂、片剂、分散片、粉针剂、颗粒剂、干混悬剂、水针剂、预混剂、复方制剂等 500 余个品规。 公司积累了在抗生素领域的优势，生产规模、技术水平、产品质量在国内均处于领先地位，青霉素系列、半合抗系列及兽用抗生素产品品种较为齐全，覆盖了原料药到制剂的大部分品种，形成了从发酵原料到半合成原料药再到制剂的完整产品链。 （二） 经营模式 1、 采购模式 公司由物资供应部、机械动力部统一负责对外采购工作，保证公司生产经营工作正常进行。物质供应部根据审核后的生产计划，对备品备件、原材物料按照规定时间确保采购到位；关键原料、中间体同国内知名企业建立战略合作伙伴关系，实行高层领导定期互访，通用高附加值的物品实行厂家直采，落实年度供应协议，全力做好动态库存，减少资金占压。机械动力部根据采购计划确定机械设备类的采购计划。按照公司金蝶系统管理程序，实行招采分离、阳光采购、事后审计的闭环管理，合理降低采购成本，提高资金利用效率。 2、 生产模式 公司严格按照 GMP 要求组织生产，从原料采购、人员配置、设备管理、生产过程、质量控制、包装运输等方面，严格执行国家相关规定；在药品的整个制造过程中，质量管理部门对原料、辅料、包装材料、中间产品、成品进行全程检测及监控，确保产品质量安全。公司积极调整优化产销模式，从产销平衡运行模式向经济运行向产销联动的运行模式转换。①突破产销平衡运行模式，统筹产销平衡的阶段性与趋势性，进行产销的动态调整保持动态平衡，通过以销促产、以产促销，形成产销互动的良性循环。②推进经济运行与产销联动的运行模式。调整优化合成生产模式，挖潜增量、产销联动。 3、销售模式 公司主要采取“渠道分销+终端配送+招商代理+学术推广”的销售模式，通过各级经销商或代理商的销售渠道和公司销售队伍实现对全国大部分市场终端、医院和零售终端的覆盖。积极适应招标挂网、价格联动和地方医联体议价新形势，全力组织实施药品招投标工作，实现产品中标质量改善及中标地区业务跟进和品种覆盖。销售渠道：主要以基本药物配送、代理分销为主， 加强 精细化招商和终端销售，加大学术宣传及推广力度。积极适应行业政策变化，渠道下沉，做好县级医院及乡镇卫生院、社区、诊所终端的开发，提升终端掌控能力和盈利能力。 公司原料药销售主要客户为下游制剂生产厂家，采取了产品置换销售、易货销售、强强联合销售的营销模式，通过差异化销售，调整产品销售结构，增加产品销量。 4、研发模式 鲁抗新产品以药物研究院自主研发与外部合作开发为主，“十三五”末鲁抗新产品研发线达到一定规模后，将转化为自主研发为主模式。现有产品要按照国家要求和公司既定目标，加快一致性评价和工艺核查工作，使生产工艺、质量、成本能够达到行业领先水平。 （三） 行业发展现状 2019 年随着我国医改政策的逐步落实，医药行业正加速进行产业结构调整和产业升级，医药企业格局将不断发生变化。 国家统计局提供的数据显示，上半年，医药工业营业收入增幅高于全国工业平均值 4.2 个百 分点；利润呈正向增长，同比增长 10.3%。 上半年，医药制造业累计增加值同比增长 6.6%，增速比 1-5 月放缓 0.1 个百分点；营业收入 13223.9 亿元，同比增长 8.9%，增幅比全国平均值高 4.2 个百分点；实现利润 1754.9 亿元，同比 增长 10.3%，比 1-5 月放缓 2.2 个百分点；实现出口交货值 1059 亿元，同比增长 10%。 上半年，化学制药行业营业收入 6551.3 亿元，同比增长 10.8%；实现利润 865.9 亿元，同比 增长 12.1%，增幅比 1-5 月收窄 1.7 个百分点；实现出口交货值 483.3 亿元，同比增长 7.1%，受 原料药出口增长见缓的影响，增幅低于行业均值 2.9 个百分点。 上半年，以原料药生产为主的企业营业收入 1830.9 亿元，同比增长 6.4%，比 1-5 月加大 0.9 个百分点；实现利润 206.1 亿元，增幅与上年基本持平；出口交货值同比增长 3.8%，比 1-5 月扩 大 1.2 个百分点；应收账款同比增长 5.7%，增幅比行业均值低 5.4 个百分点，表明原料药仍是卖 家市场；亏损企业个数同比减少了 33 家，亏损额 18.7 亿元，同比增长 25%。以原料药生产为主 的企业营业收入利润率为 11.25%，同比下降 0.67 个百分点。 上半年，以化学药品制剂生产为主的企业，营业收入 4720.4 亿元，同比增长 12.6%，增幅比 1-5 月收窄 2.1 个百分点；实现利润 659.8 亿元，同比增长 16.4%，增幅比 1-5 月收窄 3.3 个百分 点；制剂产品出口金额 136.6 亿元，同比增长 16.5%，增幅比 1-5 月收窄 2.9 个百分点；应收账 款同比增长 14.3%；亏损企业数比上年同期减少了 2 家,亏损额同比减少了 15%。 （四） 行业周期特点 医药行业的发展受国民经济发展情况的影响，与人民生活质量存在较强的相关性。药品的使用与人类的生命和健康息息相关，医药的需求相对刚性和稳定，具有技术密集性、高投入、风险与收益并存等方面的特点。随着我国人口老龄化问题加剧、居民人均收入水平的提高及医疗保健意识的增强，以及国家医疗卫生体系建设的不断完善，医药行业仍将保持良好的发展态势。 （五）公司市场地位 公司是国家大型医药生产企业，国家高新技术企业。经过多年的发展，公司实现了从化学原料药到制剂产业链的覆盖。公司核心产品青霉素和半合青类抗生素制剂、辛伐他汀等产品在细分领域的市场占有率位居行业前列。公司积极做好退城进园工作，生产产能大幅提升，为可持续发展奠定了基础。 （六）报告期内业绩驱动因素 1、2019 年上半年，公司新园区项目陆续建成投产，结束两地生产局面，初步实现规模化效应，生产成本平均降低 6.79%。 2、公司积极开拓国际市场业务，出口收入同比增加。1-6 月份公司出口收入 5723 万美元， 同比增加 28.66%。 3、受非洲猪瘟影响，生猪存栏量下降，从而导致公司兽药制剂销售下滑严重，国内原料需求也出现下降。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、 品牌优势 公司是我国重要的抗生素生产基地，国家级高新技术企业、火炬计划重点高新技术企业。目前使用的“鲁抗”牌商标是“中国驰名商标”、“山东省著名商标”、“重点培育的出口品牌”； 公司通过 ISO9001 质量体系认证、ISO14000 环境体系认证和 OSHMS 职业健康安全体系认证。 2、产品优势 公司以人用抗生素为基础，拥有完整的抗生素全链产品，经过多年的发展，产品逐渐向心脑血管、糖尿病、动植物用药延伸。随着公司“退城进园”的顺利完成，原有产品实现技术质量升级，为今后的转型发展奠定基础。 3、管理优势 公司突出“主体责任、效率优先、资源优化、职责分明、管理可控”的原则，对组织结构进行优化调整，实施“一专多能，一岗多责”；树立结果导向型的过程管控意识，通过全要素管理、精准控制、异常直报管理实现对管理流程的管控,提升企业运营效率和管理水平。 4、 质量优势 公司始终以“严控质量、追求卓越”为目标，坚持走“创新、品质、品行”的发展道路，以保障病患者生命为己任，以生产“优质、安全、高效”的药品为准则，并按法律法规要求建立和运行质量管理体系，严格按照《药品生产质量管理规范》组织生产。公司建有完善的质量管理制度和明晰的公司、车间、工段三级质量管理网络，严格执行质量受权人制度，确保产品生命周期工艺性能和产品质量持续改进并得到有效监控，保证了出厂产品合格率达到 100%。 5、 环保管理优势 公司将环境保护视为企业的“生命线”，重视在环境保护上的管理和投入，着力打造一个环境友好型、资源节约型企业。公司建立了完善的环保管理体系，通过了 ISO14000 环境体系认证。新园区环保设施按照“国内一流、行业领先、超前一步、绿色发展”的原则来谋划和建设。对生产过程中产业的废气、废水、废渣采用国际国内先进技术方案治理。各项环保排放指标均符合国家的标准。环保管理水平的不断提高成为公司的核心优势之一，为保证公司维持较高的开工率，稳定生产，提供了重要的保证。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析