2019年广东肇庆星湖生物科技股份有限公司中报

2019 年半年度报告 公司代码：600866 公司简称：星湖科技 广东肇庆星湖生物科技股份有限公司 2019 年半年度报告 2019 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人陈武、主管会计工作负责人朱华及会计机构负责人（会计主管人员）倪达新声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本报告期不进行利润分配及公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、业务规划等前瞻性描述不能构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅第四节经营情况的讨论与分析中可能面临的风险的相关内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ...... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 4 第三节 公司业务概要 ...... 6 第四节 经营情况的讨论与分析 ...... 7 第五节 重要事项 ...... 12 第六节 普通股股份变动及股东情况...... 26 第七节 优先股相关情况 ...... 30 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...... 30 第九节 公司债券相关情况 ...... 30 第十节 财务报告 ...... 30 第十一节 备查文件目录 ......119 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、星湖科技 指 广东肇庆星湖生物科技股份有限公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 6 月 30 日 元、万元、亿元 指 人民币 广新集团 指 广东省广新控股集团有限公司（原名系广东省广新外贸集团有限 公司），公司第一大股东 汇理资产 指 深圳长城汇理资产服务企业（有限合伙），公司第二大股东 汇理六号投资 指 深圳长城汇理六号专项投资企业（有限合伙），公司第三大股东 长城汇理 指 深圳长城汇理资产管理有限公司 肇东公司 指 肇东星湖生物科技有限公司，公司的全资子公司 科汇贸易 指 肇庆市科汇贸易有限公司，公司的全资子公司 星科投资 指 广东星科投资管理有限公司，公司的全资子公司 久凌制药 指 四川久凌制药科技有限公司，公司的全资子公司 一新医药 指 广安一新医药科技有限公司，久凌制药的全资子公司 新材料公司、星湖新材料 指 广东星湖新材料有限公司，公司的参股公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 广东肇庆星湖生物科技股份有限公司 公司的中文简称 星湖科技 公司的外文名称 STAR LAKE BIOSCIENCE CO., INC.ZHAOQING GUANGDONG 公司的外文名称缩写 STARLAKE SCIENCE 公司的法定代表人 陈武 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘欣欣 张凯甲 联系地址 广东省肇庆市工农北路67号 广东省肇庆市工农北路67号 电话 0758-2291130 0758-2237526 传真 0758-2239449 0758-2239449 电子信箱 sl@starlake.com.cn zhangkj@starlake.com.cn 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 广东省肇庆市工农北路67号 公司注册地址的邮政编码 526040 公司办公地址 广东省肇庆市工农北路67号 公司办公地址的邮政编码 526040 公司网址 www.starlake.com.cn 电子信箱 sl@starlake.com.cn 报告期内变更情况查询索引 无 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报 》和《证券日报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室、证券事务部、办公室；上海 证券交易所 报告期内变更情况查询索引 无 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 星湖科技 600866 不适用 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 本报告期 上年同期 本报告期比上年 （1－6月） 同期增减(%) 营业收入 553,934,160.35 443,600,565.34 24.87 归属于上市公司股东的净利润 77,106,012.82 16,555,804.42 365.73 归属于上市公司股东的扣除非经 72,393,621.63 13,354,055.90 442.11 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 138,082,101.56 7,403,444.81 1,765.11 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 1,447,838,411.96 956,416,903.10 51.38 总资产 1,928,706,558.39 1,445,352,319.26 33.44 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 上年同期 本报告期比上年同 （1－6月） 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.1043 0.0257 305.84 稀释每股收益（元／股） 0.1043 0.0257 305.84 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.0980 0.0207 373.43 加权平均净资产收益率（%） 6.33 1.79 增加4.54个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（% 5.94 1.45 增加4.49个百分点 ） 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司以发行股份及支付现金方式购买久凌制药 100%股权，2019 年 2 月 1 日起久凌 制药纳入公司合并报表范围，公司资产总额、净资产规模较上年同期增幅明显，营业收入、净利润也相应增加。具体分析请见本报告“第四节经营情况讨论与分析”之“一、主营业务分析”。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如 适用） 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家 3,773,235.51 政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 12,036.13 其他符合非经常性损益定义的损益项目 928,512.00 所得税影响额 -1,392.45 合计 4,712,391.19 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务情况 公司主要从事食品添加剂、饲料添加剂、化学原料药、医药中间体的研发、生产和销售，产品应用范围涵盖食品加工、饲料加工、医药制造等多个领域。近年来公司加大对产业布局和产品结构的调整，报告期内，公司通过并购重组，快速切入医药 CMO 行业，强化了公司医药中间体的研发与生产服务的业务，目前公司主导产品为食品添加剂、化学原料药及医药中间体。 （二）经营模式 公司主要是采用规模化生产模式，产品合理库存，以销定产，产销平衡。公司根据销售需求计划或客户订单计划，制订年度、月度生产计划，各生产厂按照以销定产，以产促销的模式筹划生产。 公司生产过程中所使用的主要原燃材料为玉米淀粉和煤炭等，采购主要采用招标采购模式，生产上使用的主要或关键性原材料直接向生产厂家采购。 公司客户主要为食品、饲料和医药工业品市场的客户，公司以市场需求为导向，结合产品成本、产品质量等多种因素确定产品价格， 采取直销的销售模式，由销售人员直接与客户沟通谈判，并直接与客户签订协议。 （三）行业情况 1、食品添加剂行业情况 食品添加剂作为能够改善食品品质和调配食品色、香、味的重要食品配料，广泛应用于食品加工和餐饮等行业，随着人口增长和国民收入水平提高，我国食品制造业营业收入稳步增长，食品工业的繁荣带动着食品添加剂的发展。去年以来，我国食品添加剂产销两旺，能满足国内外市场发展的需要。在消费升级的驱动下，居民对食品的需求总量逐步扩大，对不同种类食品的需求也相应增加，将带动我国食品添加剂行业的发展机遇。从国际经验来看，规模化、集约化、效益化是食品添加剂行业的发展方向。 2、化学原料药行业情况 受环保趋严及供给侧改革影响，2019 年上半年行业整治力度仍继续加大，321 江苏响水事件更是引发一系列全国性的安全检查，使得上游原料企业停产整顿，部分上游原材料涨价、短缺压力。但是，我国原料药行业经过长足的发展，已经从仅能生产低端大宗原料药的阶段发展到可以大量生产较为高端的特色原料药的阶段，技术水平不断提升，质量水平也不断提高，不少原料药品种通过美国 FDA 检查或获得欧盟 CEP 证书达到了欧美等发达国家的质量要求，原料药制造企业呈现良好的盈利态势。原料药行业的良好发展前景，将直接传到至上游原料行业，从而有利于刺激医药中间体市场的需求。医药 CMO 行业的下游行业为医药行业，医药消费市场规模的大小直接影响医药 CMO 行业的市场需求。随着药品监督管理加强、创新药研发成本提高、原研药专利权到期、政府医疗改革压低药品价格，跨国制药公司和生物制药公司面临的经营压力不断加大。为了加快药品上市速度，降低药品研发生产成本，提高内部资产的运营效率，跨国制药公司和生物制药公司不断加大药品研发生产的外包力度，从而促进了医药定制研发生产市场需求。近年来，随着中国和印度的基础设施的逐渐完善、人才充足的储备、制药工艺的进步、经营成本优势的凸显，中国和印度已成为医药 CMO 行业的新兴市场。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司以发行股份及支付现金方式购买久凌制药 100%股权，2019 年 2 月 1 日起久凌 制药纳入公司合并报表范围，公司合并报表的相关科目余额较年初发生较大变动，变化情况的说明详见本报告“第四节、一、（三）资产、负债情况分析”。 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司拥有完备的生产体系和一系列以产业链形式开发的产品。建立了产品质量管理的长效机制和全面质量管理体系，从原料控制、技术保障、生产过程控制、销售环节控制等各个环节加强质量控制与保证。在原料药方面，公司建立并实施完善的 GMP 质量管理体系；医药 CMO 业务方面，公司具有一系列在业内领先的生产工艺，以及较强的科技成果转化能力和成熟的经验，产品质量稳定，成本优势明显，新产品开发能力较强。在食品、食品添加剂和饲料添加剂方面，依据 ISO9001-2015、FSSC22000 食品安全管理体系和 FAMI-QS 欧洲饲料添加剂和预混合饲料质量体系的要求建立适合公司的质量管理体系并通过了ISO9001-2015、FSSC22000和FAMI-QS等体系认证。公司的主要产品质量均达到国际先进水平，原料药系列产品先后通过中国 CFDA、美国 FDA、欧盟GMP、澳大利亚 TGA、欧盟 EDQM COS 等多个国家的官方药政检查。公司凭借着良好的产品质量，确立了在行业内的声誉、品质、技术等竞争优势。多产品生产使得公司在产、供、销及研发等方面获得较佳的规模经济效应和产品协同效应优势，并依托规模优势、优质的服务及稳定的产品质量，在成熟的销售网络下拥有了稳定的高质量客户群，包括在食品、饲料、医药等领域都已拥有成熟的工业客户，公司与国内外大型企业建立起长期战略合作关系。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 2019 年上半年，公司董事会围绕公司年度经营目标，落实高质量发展的主题，带领员工以饱满的精神状态和奋发有为的奋斗姿态投入生产经营工作，并完成了对久凌制药的并购重组，成功地切入医药 CMO 行业，上半年经营业绩实现创新高。报告期内，实现营业收入 5.54 亿元，同比增 长 24.87%，归属于上市公司股东的净利润 7710.60 万元，同比增长 365.73%。2019 年 2 月 1 日起 全资子公司久凌制药纳入公司合并报表范围，合并后公司业绩较上年同期实现了较大幅度的增长。 合并前母公司净利润比上年同期增长 182.52%，主要是由于报告期内食品添加剂行业市场的持续回暖，公司主导产品销售价格上涨毛利增加所致。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 553,934,160.35 443,600,565.34 24.87 营业成本 364,720,492.65 342,668,316.20 6.44 销售费用 13,639,375.53 16,685,404.45 -18.26 管理费用 63,337,760.93 31,097,742.28 103.67 财务费用 6,036,987.95 7,833,890.19 -22.94 研发费用 22,364,504.43 19,867,715.13 12.57 经营活动产生的现金流量净额 138,082,101.56 7,403,444.81 1,765.11 投资活动产生的现金流量净额 -133,397,327.05 -18,872,787.56 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 122,138,127.50 -77,160,894.42 不适用 营业收入变动原因说明:主要是报告期内，抓住主营产品市场上涨的机遇，稳生产拓市场，实现销售收入的增长，以及通过并购久凌制药等使营业收入增加。 营业成本变动原因说明:主要是随报告期营业收入的增长而增加，同时由于生产稳定和技术水平上升，部分产品的生产成本下降；久凌制药的产品毛利率较高盈利能力强，因此营业成本的增幅少于收入的增幅。 销售费用变动原因说明:主要是报告期内运输费用减少所致。报告期内公司根据市场变化和产品盈亏情况调整了食品添加剂类产品的营销结构，导致销售费用的变动与销售收入不同步，其中销货量较大的果葡糖产品由于市场变化和产量减少，销量较去年同期下降 60%，运输量大幅减少使运输费用下降所致。 管理费用变动原因说明:主要是报告期内销售增长，根据业绩完成进度计提绩效工资奖励增加，以及合并久凌制药管理费用增加所致。 财务费用变动原因说明:主要是报告期内归还到期银行借款使利息支出减少所致。 研发费用变动原因说明:主要是久凌制药研发费用增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是报告期内销售收入增长，销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是报告期内支付并购久凌制药对价款使投资活动净流出增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是报告期内为支付并购久凌制药对价款而增发股份募集资金所致 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 √适用 □不适用 根据中国证监会于 2019 年 1 月 18 日印发的《关于核准广东肇庆星湖生物科技股份有限公 司向张国良等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2019]98 号），公司以发行股份及支付现金方式购买久凌制药 100%股权。报告期内，公司已办理完成久凌制药股权过户的工商变更登记手续和新增股份登记托管手续，自2019年2月1日起久凌制药纳入公司合并报表范围，合并久凌制药公司净利润 3,171.54 万元,占公司上半年净利润的 41.13%。 (2) 其他 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 本期期 上期期 本期期末 末数占 末数占 金额较上 项目名称 本期期末数 总资产 上期期末数 总资产 期期末变 情况说明 的比例 的比例 动比例（%） （%） （%） 货币资金 224,502,765.96 11.64 97,679,863.95 6.76 129.84 报告期内主营业务增长货款回笼经