2024年广东肇庆星湖生物科技股份有限公司中报

公司代码：600866 公司简称：星湖科技 广东肇庆星湖生物科技股份有限公司 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人刘立斌、主管会计工作负责人陈军来及会计机构负责人（会计主管人员）刘艳娟 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、业务规划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司结合自身实际情况，已在本报告“第三节 管理层讨论与分析”等有关章节中对公司经营和未来发展中可能遇到的不利因素和存在风险进行了详细的描述，敬请查阅。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ...... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 4 第三节 管理层讨论与分析 ...... 7 第四节 公司治理 ...... 22 第五节 环境与社会责任 ...... 24 第六节 重要事项 ...... 31 第七节 股份变动及股东情况 ...... 52 第八节 优先股相关情况 ...... 58 第九节 债券相关情况 ...... 58 第十节 财务报告 ...... 58 载有公司法定代表人、财务负责人、会计主管人员签名并盖章的财务 备查文件目录 报表 报告期内公司在中国证券监督管理委员会指定媒体公开露过的所有文 件文本及公告原稿 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、星湖科技 指 广东肇庆星湖生物科技股份有限公司 报告期 指 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 广新集团 指 广东省广新控股集团有限公司，公司控股股东 汇理资产 指 深圳长城汇理资产服务企业（有限合伙），公司股东 长城汇理 指 深圳长城汇理资产管理有限公司，汇理资产执行事务合伙人、 管理人 伊品集团 指 宁夏伊品投资集团有限公司，公司股东 肇东公司 指 肇东星湖生物科技有限公司，公司的全资子公司 久凌制药、四川久凌 指 四川久凌制药科技有限公司，公司的全资子公司 一新医药、广安一新 指 广安一新医药科技有限公司，久凌制药的全资子公司 伊品生物 指 宁夏伊品生物科技股份有限公司，公司的控股子公司 广新生物 指 广新生物智造技术创新（深圳）有限公司，公司的控股子公司 广振生物 指 广州广振生物技术有限公司，公司的全资子公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 广东肇庆星湖生物科技股份有限公司 公司的中文简称 星湖科技 公司的外文名称 STAR LAKE BIOSCIENCE CO., INC.ZHAOQING GUANGDONG 公司的外文名称缩写 STAR LAKE SCIENCE 公司的法定代表人 刘立斌 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张凯甲 联系地址 广东省肇庆市工农北路 67 号 电话 0758-2237526 传真 0758-2239449 电子信箱 zhangkj@starlake.com.cn 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 广东省肇庆市工农北路67号 公司注册地址的历史变更情况 不适用 公司办公地址 广东省肇庆市工农北路67号 公司办公地址的邮政编码 526040 公司网址 www.starlake.com.cn 电子信箱 zhangkj@starlake.com.cn、sl@starlake.com.cn 报告期内变更情况查询索引 无 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》www.cnstock.com、《中国证券报》 www.cs.com.cn、《证券时报》www.stcn.com和《证券 日报》www.zqrb.cn 登载半年度报告的网站地址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室、证券事务部 报告期内变更情况查询索引 无 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 星湖科技 600866 不适用 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 上年同期 本报告期比上 （1－6月） 年同期增减(%) 营业收入 8,486,338,979.59 8,266,438,872.37 2.66 归属于上市公司股东的净利润 506,169,600.07 230,169,769.28 119.91 归属于上市公司股东的扣除非经常 534,309,700.78 234,310,872.27 128.03 性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 449,789,290.38 467,204,994.75 -3.73 本报告期末比 本报告期末 上年度末 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 7,459,356,567.12 7,561,695,028.71 -1.35 总资产 14,905,316,450.64 14,384,585,770.83 3.62 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 上年同期 本报告期比上年 （1－6月） 同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.3047 0.1385 120.00 稀释每股收益（元／股） 0.3047 0.1385 120.00 扣除非经常性损益后的基本每股收 0.3216 0.1410 128.09 益（元／股） 加权平均净资产收益率（%） 6.56 3.28 增加3.28个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净 6.92 3.34 增加3.58个百分点 资产收益率（%） 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增长明显，主要原因是公司主要材料采购成本下降以及生产流程优化实现营业成本下降，公司产品毛利率提升所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适 用） 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 1,106,401.99 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、 符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持 5,227,674.63 续影响的政府补助除外 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企 业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置 -37,043,856.14 金融资产和金融负债产生的损益 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 委托他人投资或管理资产的损益 对外委托贷款取得的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,604,197.90 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 非货币性资产交换损益 债务重组损益 企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职 工的支出等 因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影 响 因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用 对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的 公允价值变动产生的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动 产生的损益 交易价格显失公允的交易产生的收益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,288,290.10 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 1,262,616.15 少数股东权益影响额（税后） 60,193.04 合计 -28,140,100.71 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）所属行业 根据《国民经济行业分类》，公司主要产品属于“食品制造业（分类代码：C14）-食品及饲料添加剂制造”；根据《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》，公司主要产品属于“生物产业-生物制造产业”；根据《上市公司行业分类指引》，公司主要产品属于“制造业-食品制造业（分类代码：C14）”，依据上述行业分类指引，公司所处行业为生物发酵行业。 公司是集研发、生产、销售为一体的以玉米为主要原材料，利用微生物发酵制备人类、动物营养健康所需的氨基酸、味精、核苷酸、复合调味品、多元醇、药物中间体、生物基材料等多种生物发酵产品的生产制造企业。公司拥有微生物菌种合成、改造的研发实力，以及大规模应用微生物菌种发酵制备各种生物制品的生产能力和国内外市场销售能力。 公司生产的产品包括： 动物营养氨基酸类产品：赖氨酸、苏氨酸、缬氨酸、精氨酸、色氨酸等； 食品添加剂及调味品：呈味核苷酸二钠（I+G）、肌苷酸二钠（IMP）、鸟苷酸二钠（GMP）、玉米发酵酱、味精、鸡精、复合调味料等； 植物营养有机肥类产品：有机肥、生物肥、水溶肥、叶面肥、菌剂、土壤调理剂； 医药中间体及原料药：肌苷、利巴韦林、脯氨酸、鸟苷、腺苷、腺嘌呤、艾滋病药物中间体、丙肝药物中间体、糖尿病药物中间体、镇痛药物中间体、心血管药物中间体、癌症病药物中间体等。 其他产品：玉米副产品（玉米纤维、玉米胚芽等）、生物基新材料类产品（戊二胺盐溶液、尼龙 56）等。 （二）行业政策 农业农村部分别于 2021 年发布了《猪鸡饲料玉米豆粕减量替代技术方案》和 2023 年发布了 《饲用豆粕减量替代三年行动方案》，旨在指导引领饲料养殖行业应用低蛋白日粮技术，采用饲料精准配方和精细加工工艺，配合使用氨基酸、酶制剂等高效饲料添加剂，降低猪禽等配合饲料中的蛋白含量需求，减少饲料蛋白消耗，有效提高饲料蛋白利用效率。其中《饲用豆粕减量替代三年行动方案》明确要求，在确保畜禽生产效率保持稳定的前提下，力争饲料中豆粕用量占比每 年下降 0.5 个百分点以上，到 2025 年饲料中豆粕用量占比从 2022 年的 14.5%降至 13%以下。 2023 年 7 月，农业农村部针对关于维护国家饲料粮供给安全的建议经商国家发展改革委、科 技部、交通运输部、国家粮食和储备局，进行答复时表示，下一步，农业农村部将继续会同有关部门推进主要粮食品种联合攻关，抓好土壤普查和后备耕地开发，持续完善农民种粮利益保障机制，深入推进豆粕为主的饲料粮减量替代行动，继续实施粮改饲政策，强化科技创新研发，持续改善粮食生产基础设施条件，进一步提升国内粮源自给能力、全面夯实粮食安全根基。 根据农业农村部数据显示，2023 年豆粕在养殖业消耗饲料中的占比为 13%，同比下降 1.5 个 百分点，豆粕饲用消费减少 730 万吨，相当于减少大豆饲用需求 900 多万吨；全国 33 家百万吨级 企业生产的配合饲料中豆粕占比为 10.8%，比全行业平均水平低 2.2 个百分点；相较于行业中百万吨级企业豆粕占比 10.8%水品，养殖行业豆粕占比 13%仍有改善下降的空间；未来，为推进饲料养殖行业稳定、健康、可持续的发展，饲料养殖企业将会进一步减少豆粕的使用量，提高氨基酸、酶制剂等高效饲料添加剂的用量。 随着《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》和《“十四五”生物经济发展规划》等相关国家产业政策和规划的颁布实施，生物发酵产业作为战略性新兴产业的重要组成部分，各种生物发酵产品将会实现不同程度的技术突破：生物医药和生物基新材料方面将会实现现有技术的提升和突破，降低现有产品的生产成本和发掘、实现更多产品通过生物发酵技术进行生产；大宗类氨基酸产品（赖氨酸、苏氨酸、蛋氨酸等）将有望依托政策利好实现技术的进一步提升，降低生产成本，助力产品盈利空间进一步扩张；小品种氨基酸（缬氨酸、色氨酸、精氨酸和异亮氨酸等）将通过生物发酵技术的突破，实现生产成本的大幅度降低，替代高成本的传统化工法或者酶法等生产工艺，助力下游饲料和养殖行业实现饲料精准配比和精细养殖，尽早实现《饲用豆粕减量替代三年行动方案》倡导要求的低蛋白日粮技术的广泛应用。 （三）行业市场情况 1.氨基酸市场情况 2024 年上半年，氨基酸市场供应端全球产量同比小幅增长，需求端国内厂家以刚需为主，海外出口量同比大幅上涨，整体市场实现产销双旺。 （1）全球氨基酸供应同比存在增量。 中国新产能投产叠加出口需求提振，刺激中国厂家开工率提升，带动 2024 年上半年全球赖氨酸、苏氨酸、缬氨酸产量同比均有不同幅度的增加。 （2）国内需求稳步增长，海外需求大幅增长。 2024 年上半年国内赖氨酸消费刚需为主，但因海外市场需求强劲，对市场行情支撑明显。2024年上半年国内赖氨酸和苏氨酸消费量同比小幅增加；缬氨酸消费量同比大幅增加。同期赖氨酸出口量同比增幅约一成，苏氨酸出口量同比增幅约两成；缬氨酸出口量同比增幅约五成，海外需求增量明显。 （3）产品价格波动不一，赖氨酸和苏氨酸国内和出口价格同比均为上涨，而缬氨酸价格同比跌幅明显。 据博亚和讯报告显示，2024 年上半年赖氨酸盐酸盐市场均价同比涨幅 13.81%；赖氨酸硫酸盐市场均价同比跌幅 4.66%；苏氨酸市场均价同比涨幅 6.92%；缬氨酸市场均价同比跌幅 41.84%。 （4）原材料价格下跌，主流企业氨基酸产品整体盈利。 2024 年上半年玉米、纯碱、液氨等原材料价格相较 2023 年均有不同程度下跌，氨基酸生产 成本相较 2023 年降幅明显。赖氨酸、苏氨酸利润随着市场价格趋强震荡上行；缬氨酸利润则因市场价格波动较大，同比跌幅较小。 2.食品添加剂及调味品行业 （1）供应增长且需求恢复力度较弱，味精市场供需矛盾明显。 根据卓创资讯报告数据显示，2024 年上半年，味精生产所需的主要原辅材料玉米、煤炭、纯碱、液氨等价格多呈现下跌趋势，单吨味精总成本均值同比下跌 11.4%。味精成本的支撑有所减弱，一定程度上造成味精市场价格震荡下跌。味精市场仍处于扩能周期，行业产能基数 374 万吨， 同比增幅 12.7%。因新增产能陆续提升，2024 年上半年味精总产量较 2023 年上半年增加 20.7%。 供应量明显增加，味精市场下行压力增大。2024 年上半年国内经济仍处于缓慢恢复中，旅游、餐饮等行业复苏相对较快，叠加味精价格逼近五年低位，部分行业采购量回升，但相比供应端的增幅，需求量增加相对有限。根据卓创资讯数据显示，2024 年上半年味精下游消费量较去年同期增长 16.9%，其中出口较上年同期增长 26.7%，但由于供给基数更大，味精整体供需矛盾凸显，一定程度上加剧了味精价格的下行压力。 （2）核苷酸市场价格维持弱势。 核苷酸行业以食品厂、调味料等工业用户添加使用为主，与味精的下游有一定重合。近十年的数据显示，味精与核苷酸价格存在中度正相关的关系。2024 年味精价格呈现震荡下行走势，主要受到供需关系失衡及成本支撑力度不足的影响，核苷酸同样呈现下行走势。经过上半年价格一路跌行，企业陆续减产检修，同时下半年学校餐饮及双节的消费需求，下游市场开始陆续备货，市场购销情况或有回暖。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）产品结构与产能优势 随着 2024 年上半年公司开始投资新建 60 万吨玉米深加工产线，生产各类小品种氨基酸 11.5 万吨/年（主要产品有：缬氨酸、异亮氨酸、色氨酸、精氨酸），将进一步丰富公司产品结构，提升产品生产能力，公司将形成在大宗氨基酸产品（赖氨酸、苏氨酸）产能规模已位居全球前列基础上，小品种氨基酸产能规模将提升至国内行业前列的新格局。公司各产品协同发展，形成产品种类和产能的规模经济优势，致使公司在保持较低产品单位成本、资源循环利用、抗周期风险的能力、获取产品定价权以及有效满足下游需求等方面都具备一定优势。 （二）生产基地合理布局优势 公司主要产品生产基地布局为宁夏回族自治区银川市、内蒙古自治区赤峰市、黑龙江省大庆市和绥化市、新疆维吾尔自治区可克达拉市。上述地区均系玉米主产区，同时煤炭资源丰富，原材料供应充足、交通便捷，区位优势明显。由于生产基地布局在不同地理区域，各区域在市场覆盖、原材料成本和物流成本上各有优势，可根据客户所在区域的不同，调整各生产基地的生产、物流计划，从而达到节省成本和提高市场响应速度的效果。 （三）产业链循环经济优势 公司主要产品生产从玉米深加工开始，配套有完整的主副产品生产线、发酵母液重复利用的生物有机肥料生产线和热电联产生产线，实现生产过程中资源的全方面综合利用和电力、蒸汽的自供，有力的降低生产成本和促进资源循环利用，是国内产业链较长、资源综合利用率较高的现代化生产企业之一。 公司坚持节能降耗与减排增效并重，按照减量化、再利用、资源化的原则，积极推进节水、节煤，加强玉米的综合利用，实现污水治理从投入型向效益型转变，通过持续的生产技术及工艺路线方面的探索与实践，实现了资源与能源的有效节约，以及污染物排放的明显减少，逐渐形成了围绕主产品生产线的资源综合利用与能源循环利用两大体系，构建起以农产品深加工为主，以副产品再加工生产饲料，用原料反哺养殖业、以工业废水再利用制成有机肥反哺农业的循环经济模式，在取得良好经济效益的同时有效降低了环保、碳减排成本。 （