2020年江苏森萱医药股份有限公司年报

森萱医药 NEEQ：830946 江苏森萱医药股份有限公司 （Jiangsu Senxuan Pharmaceutical Co.,Ltd. ） 年度报告 2020 公司年度大事记 1、2020 年 7 月，公司在全国股转系统向不特定合格投资者公开发行普通股 6000 万股 并进入精选层，共募集资金 3.24 亿元，成为全国首批精选层企业之一； 2、2020 年 6 月，公司完成第三届董事会、监事会、高级管理人员换届，公司治理进一 步完善； 3、2020 年 4 月，公司向控股子公司宁夏森萱同比例增资 1530 万元，宁夏森萱于 2020 年 11 月建成试产； 4、2020 年 11 月，公司子公司南通公司、南通森萱完成 19 个原料药品种的再注册； 5、2020 年 12 月，公司子公司南通公司获得江苏省小巨人企业称号、南通森萱通过高 新技术企业认定并于 2021 年 3 月收到证书。 目录 第一节 重要提示、目录和释义...... 4 第二节 公司概况 ...... 8 第三节 会计数据和财务指标...... 10 第四节 管理层讨论与分析 ...... 13 第五节 重大事件 ...... 33 第六节 股份变动及股东情况...... 48 第七节 融资与利润分配情况...... 52 第八节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 ...... 55 第九节 行业信息 ...... 59 第十节 公司治理、内部控制和投资者保护...... 65 第十一节 财务会计报告...... 70 第十二节 备查文件目录......153 第一节 重要提示、目录和释义 【声明】 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人吴玉祥、主管会计工作负责人朱狮章及会计机构负责人（会计主管人员）张网保保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 事项 是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异 □是 √否 议或无法保证其真实、准确、完整 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 □是 √否 是否存在未按要求披露的事项 √是 □否 1、 未按要求披露的事项及原因 在披露公司前五大客户和前五大供应商情况时，因公司与主要客户和供应商的交易有签订保密协议或约定保密条款，为切实履行保密义务，对已约定保密条款的客户和供应商使用代称进行披露。 【重大风险提示表】 重大风险事项名称 重大风险事项简要描述 1、税收政策风险 目前，公司部分子公司正享受高新技术企业相关税收优惠政策,一旦相关条件 不符合政策要求,将不再享受税收优惠,将会对公司经营造成一定的影响。 2、汇率变动风险 人民币对外币的汇率波动具有不确定性,将有可能继续给公司带来汇兑损失。 3、应收账款坏账风险 近年来,由于公司业务拓展迅速,公司经营规模有逐年提升的趋势,应收账款可 能会进一步增加,应收账款坏账损失的风险将加大。 4、原材料价格波动风险 公司采购原材料主要为化工产品,报告期内公司采购原材料价格已有不同程 度的上涨,未来如原材料价格继续上涨,将对公司赢利水平产生不利影响。 公司处于资金密集型与知识密集型的原料药及医药化工行业,国内企业数量 众多,但规模普遍不大、行业集中度不高,国内缺乏具有行业整合能力的大型 5、市场竞争风险 医药化工中间体企业,行业内企业通常只生产其中的部分产品。行业主要竞争 对手为发达国家中小型原料药及精细化学品生产厂商、发展中国家精细化学 品生产厂商等。欧洲和美国的一些专业化原料药精细化工企业,其规模、知名 度和客户基础都优于国内企业,而部分发展中国家的同类企业也在生产成本 与产品价格方面对国内企业形成一定的竞争压力。由于国内新的潜在竞争企 业加入,或者国际厂商加大对中国市场的开拓力度,现有企业精细化工面临市 场竞争加剧的风险。 公司化学原料药、化工医药中间体需要遵循严格的安全、环保标准，可能存 6、安全、环保风险 在设备等操作不当引发安全、环保事故，公司虽然自设立至今未发生重大安 全、环保事故，且制定了严格的安全、环保管理制度，但仍存在因管理出现 疏漏或设备老化失修等情况而发生安全、环保事故的风险。 根据我国医药行业的现行法规，原料药及医药中间体生产企业经营期间必须 取得国家和各省药品监管部门颁发的相关证书和许可证，包括药品生产许可 7、生产资质等证书无法 证、药品批准文号、GMP 认证证书等，上述证书及许可证均有一定的有效期， 续期的风险 倘若上述资质期满无法续期或换领新证，公司的生产经营将受到一定影响。 其次，最近两年南通公司原料药产品的出口比例较大，南通公司的原料药产 品的进口国/地区大多采取严格的药品准入政策，如果南通公司无法持续符合 出口国/地区的质量认证要求，将对公司的生产经营会产生不利影响。 报告期内新型冠状病毒肺炎疫情爆发，现已在全球蔓延，致使世界经济遭受 严重影响。如果疫情进一步加重，各国持续强化的人员居家隔离、出入境限 制、强制性停工停产等防疫管控措施，将对公司海外市场造成较大的不利影 8、新冠肺炎疫情对行业 响，主要包括：（1）若疫情持续蔓延，公司海外产品推广、客户开发等市场 影响的风险 活动将受到一定限制，从而对公司业绩造成一定影响；（2）若疫情无法得到 有效控制，公司海外下游客户的经营情况可能出现恶化，导致公司应收款项 回款困难，从而对公司的流动资金造成一定影响。该风险系报告期内新增风 险。 报告期内，国际贸易保护主义有所抬头，中美贸易摩擦不断升级。公司产品 9、国际贸易摩擦的风险 销售区包括欧洲、美洲和亚洲各国，上述区域为公司重要外销市场。当前世 界经济处于弱复苏通道，国际贸易摩擦将面临愈演愈烈的风险，从而对公司 出口业务和经营业绩造成不利影响。该风险系报告期内新增识别的风险。 10、12 种原料药技术评估 公司 12 种原料药技术对应的产品量产后启动评估相关事宜，按照评估价值 期限不确定性风险 向控股股东支付对价，若上述量产产品未来产生的现金流量无法预测，则公 司 12 种原料药技术评估期限将存在不确定性。该风险系报告期内新增风险。 泰兴市虹桥镇人民政府于 2019 年 12 月与公司签订了资产回购协议，决定回 购公司位于虹桥镇八圩村内的土地使用权及相应地上建筑物（构筑物）、附 属物，回购价格为 5,263.40 万元。该回购款由泰兴市虹桥镇人民政府下属平 台公司泰兴市虹桥园工业开发有限公司统一结算，泰兴市虹桥镇人民政府考 11、长期应收款回收风险 虑到资金情况，经与公司协商，回购款中 4,400 万元转为泰兴市虹桥园工业 开发有限公司向公司的借款。公司与泰兴市虹桥园工业开发有限公司 2019 年 12 月 21 日签订《借款合同》，借款期限为 5 年。截至目前，该笔借款尚 处于正常计息期间，尚未到还款时点。若该笔借款未来无法及时足额收回， 公司将产生较大金额的坏账损失，财务状况也将受到不利影响。该风险系报 告期内新增识别的风险。 12、公司原料药及医药中 目前，公司主要产品对应的下游制剂尚未获得质量与疗效一致性评价通过，间体对应下游制剂产品 若未来公司下游制剂类产品通过质量与疗效一直性评价存在不确定性，公司尚未通过质量与疗效一 下游制剂类药物存在被替换或市场份额逐年减少的风险。该风险系报告期内 致性评价的风险 新增识别的风险。 13、公司研发的原料药品 公司主要在研原料药品种尚未形成量产，尚未完成国家药品监督管理局药品 种通过关联审评存在不 审评中心“原料药、药用辅料和药包材登记信息公示”平台上登记备案。未来 确定性的风险 若公司下游制剂厂商未选择公司原料药产品进行关联审评，或已选择公司原 料药产品但其自身原因未能通过关联审评的情况下，则公司研发的原料药品 种存在无法通过关联审评的风险。该风险系报告期内新增识别的风险。 本期重大风险是否发生 本期重大风险未发生重大变化 重大变化： 是否存在被调出精选层的风险 □是 √否 行业重大风险 1、行业监管政策变化风险 药品是关系人民群众生命健康和安全的特殊消费品，医药行业受到国家及各级地方药品监督管理部门和卫生部门等监管部门的严格监管。2020 年 1 月，由工业和信息化部、生态环境部、国家卫生健康委员会、国家药品监督管理局颁布了《推动原料药产业绿色发展的指导意见》，其中对原料药产业到 2025年在产业结构、布局、技术水平、绿色标准和清洁生产水平方面均提出了更高要求。随着国家医疗卫生体制改革的不断深入和社会医疗保障体制的逐步完善，行业政策环境可能面临重大变化。如果公司不能及时调整经营策略以适应市场规则和监管政策的变化，将难以实现满足市场需求和适应行业政策的目标平衡，从而对公司的经营产生不利影响。 2、市场竞争的风险 行业现有企业可能会进一步加大对该领域的投入，以抢占市场份额；此外，潜在的竞争对手受利益驱动，也可能在资金和技术的依托下不断涌入该市场。 近年来，以印度为代表的发展中国家的原料药企业在生产成本和产品价格等方面对公司构成了较大的竞争压力。公司面临市场竞争风险，市场竞争加剧一方面将可能会对行业整体的利润水平造成一定的负面影响；另一方面，也可能对公司优势产品的市场地位产生威胁。 3、原材料价格波动的风险 公司主营业务系原料药、医药中间体及含氧杂环类化工中间体的生产、研发及销售。报告期内，公司主要原材料为吡罗昔康甲基物、乙二醇、二甘醇、苯乙酸，上述原材料主要系医药化工类产品。报告期内，公司主营业务成本中直接材料占比均超过 50%。 未来如果公司不能建立稳定的原料供应体系，扩大原材料的来源，当相关市场发生重大不利变化，导致原材料供应稳定性发生变化，或原材料价格出现重大不利变动时，公司产品将出现成本上升、毛利率下降的情形，对公司的盈利能力产生不利影响。 4、公司产品市场需求变化的风险 医药行业技术壁垒较高，特别是欧美等发达国家，其医药领域市场技术研发成果已成为全球医药领域的风向标。若未来公司下游治疗领域产品的工艺技术革新导致公司主要原料药产品出现了新的替代产品及竞争产品，可能导致公司现有产品线的市场需求发生重大不利变化，从而对公司的持续盈利能力构成重大不利影响。 释义 释义项目 释义 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《公司章程》 指 《江苏森萱医药股份有限公司章程》 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 南通市国资委 指 南通市人民政府国有资产监督管理委员会 产控集团 指 南通产业控股集团有限公司 精华制药、控股股东 指 精华制药集团股份有限公司 上海苏通 指 上海苏通生物科技有限公司 森萱医药、公司、母公司 指 江苏森萱医药股份有限公司 南通公司 指 精华制药集团南通有限公司 南通森萱 指 南通森萱药业有限公司 鲁化森萱 指 山东鲁化森萱新材料有限公司 宁夏森萱 指 宁夏森萱药业有限公司 金盛昌 指 南通金盛昌化工有限公司 如东药业 指 精华制药集团如东药业有限公司 重大资产重组 指 公司发行股份购买精华制药持有的南通公司 100%股权和南通森萱 35.1821%股权事项 GMP 指 药品生产质量管理规范 CEP 证书/COS 证书 指 欧洲药典适应性证书 FDA 指 美国食品药品管理局 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节 公司概况 一、 基本信息 公司中文全称 江苏森萱医药股份有限公司 英文名称及缩写 JiangsuSenxuanPharmaceuticalCo.,Ltd. SENXUAN 证券简称 森萱医药 证券代码 830946 法定代表人 吴玉祥 二、 联系方式 董事会秘书姓名 朱狮章 联系地址 江苏省南通市青年中路 198 号国城广场 A 幢 21 楼 电话 0513-85218206 传真 0513-85609407 董秘邮箱 zsz@senxuan.cn 公司网址 www.senxuan.cn 办公地址 江苏省南通市青年中路 198 号国城广场 A 幢 21 楼 邮政编码 226014 公司邮箱 taixing@senxuan.cn 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.com.cn 公司年度报告备置地 江苏森萱医药股份有限公司董事会办公室 三、 企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 4 月 22 日 挂牌时间 2014 年 8 月 6 日 进入精选层时间 2020 年 7 月 27 日 分层情况 精选层 行业（挂牌公司管理型行业分类） 制造业（C）-医药制造业（C27）-化学药品原料药制造（C271） -化学药品原料药制造（C2710） 主要产品与服务项目 原料药、医药中间体、化工中间体的研发、生产及销售 普通股股票交易方式 √连续竞价交易 □集合竞价交易 □做市交易 普通股总股本（股） 426,918,340 优先股总股本（股） 0 做市商数量 0 控股股东 精华制药集团股份有限公司 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为南通市人民政府国有资产监督管理委员会，无一致 行动人 四、 注册情况 项目 内容 报告期内是否变更 统一社会信用代码 91321200748720948H 否 注册地址 江苏省泰州市泰兴市虹桥镇中丹路西侧 否 注册资本 426,918,340 是 1、上期末2019年12月24日，公司2019年第四次临时股东大会审议通过了《2019年第三季度权益分配方案》，以公司现有总股本183,459,170股为基数，向全体股东每10股转增10股，转增后总股本增至366,918,340股，以上转增股份在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司的登记在本报告期初2020年1月3日完成，公司在上期末已按照《会计准则》相关规定进行了财务处理，以上转增不会造成本报告期股份总数及股东结构、公司资产和负债结构的变动； 2、报告期末，公司注册资本和总股本一致。 五、 中介机构 主办券商（报告期内） 开源证券 主办券商办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日） 开源证券 会计师事务所 天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 签字注册会计师姓名及连续签字年限 陈莉 汤静 2 年 1 年 会计师事务所办公地址 南京市建邺区江东中路 106 号万达商务广场 B 座 19-20 楼 保荐机构 开源证券 保荐代表人姓名 吴珂、张姝 保荐持续督导期间 2020 年 7 月 27 日至 2022 年 12 月 31 日 六、 自愿披露 □适用 √不适用 七、 报告期后更新情况 □适用 √不适用 第三节 会计数据和财务指标 一、 盈利能力 单位：元 2020 年 2019 年 本年比上年增 2018 年 减% 营业收入 545,312,253.83 507,062,158.28 7.54% 384,977,630.24 毛利率% 48.33% 44.47% - 38.34% 归属于挂牌公司股东的净利润 143,557,462.49 105,585,703.38 35.96% 46,859,569.89 归属于挂牌公司股东的扣除非 131,335,372.11 100,682,071.07 30.45% 12,873,773.69 经常性损益后的净利润 加权平均净资产收益率%（依据 20.44% 21.52% - 9.73% 归属于挂牌公司股东的净利润 计算） 加权平均净资产收益率%（依据 18.70% 20.52% - 7.11% 归属于挂牌公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润计算