2024年国药集团一致药业股份有限公司中报

国药集团一致药业股份有限公司 2024 年半年度报告 2024 年 8 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人吴壹建、主管会计工作负责人谷国林及会计机构负责人(会计主管人员)王雪飞声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 报告期内，不存在对公司经营产生实质性影响的重大风险。公司已在本 报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司面临的风险和应对措施”部分的内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义......2 第二节 公司简介和主要财务指标......6 第三节 管理层讨论与分析...... 9 第四节 公司治理......25 第五节 环境和社会责任......27 第六节 重要事项......29 第七节 股份变动及股东情况......45 第八节 优先股相关情况......49 第九节 债券相关情况......50 第十节 财务报告......51 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有法定代表人签名的公司 2024 年半年度报告文本。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 释义项 指 释义内容 上市公司、公司、本公司、国药一致、本集团 指 国药集团一致药业股份有限公司 国药集团 指 中国医药集团有限公司 国药控股 指 国药控股股份有限公司，本公司控股股东 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 国控广州 指 国药控股广州有限公司 国大药房 指 国药控股国大药房有限公司 国控广西 指 国药控股广西有限公司 国药致君 指 国药集团致君（深圳）制药有限公司 国药致君医贸 指 深圳致君医药贸易有限公司 国药致君坪山 指 国药集团致君（深圳）坪山制药有限公司 万乐药业 指 深圳万乐药业有限公司 医院直销 指 我司分销业态之一，指销售对象为二三级医院。 我司分销业态之一，指销售对象为一级医院及其他 基层医疗 指 公立社区中心、乡镇卫生院、未定级医院等基层医 疗机构。 小型社会办医 指 我司分销业态之一，指销售对象为民营未定级医 院、诊所等医疗机构。 零售直销 指 我司分销业态之一，指销售对象为零售药店。 我司分销业态发展的零售药房模式，以经营新特 零售诊疗 指 药、慢病用药为特色，依托批零一体化优势，打造 专业的患者服务体系。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 国药一致、一致 B 股票代码 000028、200028 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 国药集团一致药业股份有限公司 公司的中文简称（如有） 国药一致 公司的外文名称（如有） China National Accord Medicines Corporation Ltd. 公司的外文名称缩写（如 Sinopharm Accord 有） 公司的法定代表人 吴壹建 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李川 王兆宇 联系地址 广东省深圳市福田区园岭街道八卦四 广东省深圳市福田区园岭街道八卦四 路 15 号一致药业大厦 路 15 号一致药业大厦 电话 +(86)755 25875152 +(86)755 25875222 传真 +(86)755 25195435 +(86)755 25195435 电子信箱 gyyzinvestor@sinopharm.com gyyz0028@sinopharm.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2023 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2023 年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 项目 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 37,785,980,620.95 38,387,531,548.02 -1.57% 归属于上市公司股东的净利润（元） 743,487,174.84 830,251,088.20 -10.45% 归属于上市公司股东的扣除非经常性 711,378,482.12 794,646,271.22 -10.48% 损益的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净额（元） 929,377,508.78 1,486,276,000.93 -37.47% 基本每股收益（元/股） 1.34 1.49 -10.07% 稀释每股收益（元/股） 1.34 1.49 -10.07% 加权平均净资产收益率 4.19% 5.04% 下降 0.85个百分点 项目 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 51,405,241,387.83 47,571,094,779.26 8.06% 归属于上市公司股东的净资产（元） 17,779,820,945.40 17,414,808,729.06 2.10% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用 □不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销 3,913,915.60 主要为本期门店退租产生的使用权资产 部分） 处置收益。 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相 关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损 9,834,731.87 主要为本期收到各类专项补助等。 益产生持续影响的政府补助除外） 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金 主要为处置其他非流动金融资产取得的 融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益 11,837,784.59 投资收益。 以及处置金融资产和金融负债产生的损益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 8,699,942.60 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 7,878,514.87 主要为本期核销无需支付的款项产生的 营业外收入。 其他符合非经常性损益定义的损益项目 7,308,293.40 主要为重要联营企业的非经营性损益。 减：所得税影响额 9,986,565.58 少数股东权益影响额（税后） 7,377,924.63 合计 32,108,692.72 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 中国经济增长保持韧性，国民经济运行平稳向好，经济结构向高质量发展稳步推进。根据国家统计局公布的数据显 示，初步核算 2024 年上半年国内生产总值 616,836 亿元，同比增长 5.0%。 根据国家统计局公布的数据显示，截至 2023 年年末，中国 60 岁及以上人口为 2.97 亿人，占全国人口的 21.10%， 其中 65 岁及以上人口为 2.17 亿人，占全国人口的 15.40%。2023 年末中国 60 岁及以上人口占比首次突破 20%，65 岁及 以上人口占比高于 14%，老龄化趋势持续加深。随着人口老龄化、城市化进程推进，医疗机构诊疗人次数量持续增长， 对医疗保健、慢病管理的需求也将稳步上升。 医药行业受政策影响非常深，近年来，相关政策密集落地——医保领域，形成国采、省份牵头的全国联采为主体， 省级集采为补充的集中采购新格局；医保目录调整更趋常态化；医保基金监管力度持续加强，多维度监管体系确保基金 安全。医疗领域，公立医院改革深化，推动公立医院高质量发展，分级诊疗体系不断完善，医疗领域专项整治行动持续 推进，营造风清气正的医疗环境。医药领域，合理用药制度强化，药品监管更加严格，全链条支持创新药发展；中药传 承与创新并重，促进中医药产业高质量发展。 2018 年至今，药品集中带量采购已进行了九轮，覆盖药品品种达 374 个，各企业存量大品种已基本陆续完成集采； 耗材集采规则持续优化，降价趋于温和，同时也促进了医疗器械的国产化替代。国家医保局提出 2024 年将进一步提速推进完成 500 个品种的集采，2024 年集采将持续提质扩面，国采常态化推进，省级集采从“填空”和“补缺”扩大覆盖范围，强化区域协同。 2024 年国家医保局持续推进药品价格专项治理，“四同”、“三同”价格治理促进药品省际间价格公平诚信、透明均衡。国家医保局鼓励各地建设药品“比价”系统，从地域、渠道等多维度全面实施零售药店药品价格管理，另一方面，北上广深等地区开始实施医保线上支付，相关举措对医药零售行业产生重大影响。 同时，医保基金监管呈高压态势，从飞行检查、专项整治、日常监管、智能监控、社会监督五个维度全面推进基金 监管常态化。2023 年至今陆续出台打击骗保专项整治，加速零售行业规范化。2024 年 4 月国家医保局明确提出要加强药品追溯码的应用，大数据和人工智能技术在医药合规智能监管中发挥越来越大的作用。 在政策推进及行业竞争影响下，医药流通行业面临较大的经营挑战与机遇。对于分销业务，一方面是集采等政策不 断压缩盈利空间，另一方面由于经济环境及医保趋紧的影响，导致应收回款压力增大，行业竞争同质化、陷入低价竞争。对于零售业务，终端竞争更为激烈，据药监局统计数据，2023 年全国零售药店达 66.7 万家。伴随药店数量持续扩张， 店均销售额呈现逐年下滑趋势，客流向多渠道、多终端扩散。根据中康 CMH 数据，2024 年 1-5 月全国药店零售市场规模 约 2178 亿元，同比下滑 3.7%。同时，医药互联网渠道快速增长，对实体药店形成进一步分流。 门诊统筹政策短期内造成慢病患者由药房回流至基层医疗机构，零售药房客单客流下滑，叠加医保个账改革，零售 药房行业整体面临较大的经营挑战，但同时门诊统筹政策也加速了医疗资源的下沉。门诊统筹、双通道政策加速了处方 的外流，随着门诊统筹政策各地逐步落地实施，将逐步改变患者的购药行为和零售药房市场格局。一方面，伴随着行业 整治规范的推进、长期利好于经营合规的头部企业，行业连锁率及集中度将会进一步提升。另一方面，目前的传统药房 零售模式亟待转型，零售行业将进一步回归零售服务本质，降低对个账医保支付的依赖，“以患者为中心”创新商品与服务模式，为患者提供更加专业全面的用药指导与诊疗服务、更为差异化的健康服务、满足多元化的健康管理需求，创新 支付方式也将会增加，药房的模式也将呈现多级分化，医药健康服务的便利性、可及性也将持续提升。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司的主要业务包括医药分销和医药零售，具体如下： 1. 在医药分销领域（面向等级医院、零售终端和基层医疗机构，以批发为主），公司主要立足于两广地区，在两广 区域医药分销业务规模领先。公司不断整合分销和物流业务，深度渗透终端市场，致力于打造中国领先的供应链价值体 系，构建批零一体化协同发展模式，成为卓越的、引领行业标准的健康产品及服务提供商。 2．在医药零售领域（面向患者和消费者，以零售为主），公司属下国药控股国大药房有限公司（简称“国大药房”），是国内销售规模领先的社会零售药房，下属门店覆盖全国 20 个省、自治区、直辖市。国大药房积极拓展创新业务，探索和丰富新的业务渠道，致力于由传统型医药零售企业向创新服务型企业转型。 （二）经营模式 1.分销业务经营模式 公司在采购方面建立了“前台—后台”分工协作的采购机制，充分发挥网络渠道、规模采购优势，降低采购成本， 优化供应链管理，加强两广区域一体化建设。 在销售模式方面，分销板块以传统业务为“一体”，面向两广各类型医院客户（三甲医院、社区医院、乡镇卫生院等医疗机构），提供药品供应、库存管理、院内物流、急救冷僻品供应等服务，为医疗服务提供定制化的解决方案。同时，以零售业务和创新业务为“两翼”，根据“一体两翼”战略进行转型创新。 2.零售业务（国大药房）经营模式 国大药房通过集中采购和地方采购，由总部与区域公司从供应商直接进货。 国大药房零售业务主要以连锁经营形式开展，涵盖直营和加盟两部分，主要经营中西成药、中药饮片、医疗器械、 保健食品、健康食品和用品等。在业务模式上，国大药房积极推进互联网+医药的线上线下互通，结合中医、西医、康复理疗等服务项目开拓门店。公司持续深入优化慢病诊疗和会员管理新模式，为慢病顾客建立健康档案并长期跟踪关注。 同时，与国内外头部供应商合作，不断提升专业药事服务能力，为广大人民群众提供优质的健康产品和服务，践行国资 央企社会责任。 三、核心竞争力分析 1.强大的网络覆盖与布局 （1）截至 2024 年 6 月 30 日，两广区域分销业务在 35 个地级以上城市设有子公司且点强网通，全面覆盖一二三各 级医疗机构、小型社会办医和零售连锁单店终端；在零售诊疗领域拥有 140 余家 SPS+专业药房。 （2）截至 2024 年 6 月 30 日，国大药房拥有 10702 家社会零售门店，连锁网络遍布 20 个省市自治区，覆盖国内超 过 160 个城市。 2.丰富的品种资源 （1）公司分销业务经过多年耕耘，在药品、耗材等多个领域均有丰富的品种资源，与数千家国内厂家和商业企业建立了广泛的合作关系，与数百家进口和合资厂商建立了稳定的业务关系，并承担了中央储备及广东省短缺药储备职能， 通过大湾区的项目合作进一步开拓国外新药进入国内患者的使用。 （2）国大药房经营商品品规超 10 万个，合作供应商 8 千余家。凭借较为完善的采购网络和多年商品运营经验，国 大药房建立了覆盖面广、专业度高、品种丰富的商品体系，能满足全渠道、全品类、全生命周期的商品需求。 3.完善的医药供应链体系 国药一致构建起由区域物流中心、省级物流中心、城市配送中心及配送站组成的“四位一体”阶梯式物流配送网络，在信息化、自动化方面，已建立现代化物流管理体系，并实现物流数字化、智能化，持续提升物流服务效率和质量。在 运营管理方面，实施统一的标准化作业规范和一体化质量管理、信息管理、运营管理，物流资源统一规划、统一调配、 统一管理。其中： （1）分销物流中心在两广拥有 20 万余平方米仓储面积，4 个物流中心、24 个配送中心/中转站。 （2）国大药房全国共拥有 36 个物流中心/配送中心（其中委托物流 10 个，自有物流 26 个），分布在 20 个省，国大 药房全国自有仓库总面积 19.11 万平米。 4.医保资源及双通道门店优势 （1）在分销办零售方面，截至 2024 年 6 月 30 日，在两广 32 个地市，已有 70 余家药房获得“双通道”资质。 （2）在社会零售方面，国大药房旗下子公司的医保资源获取能力普遍较高。截至 2024 年 6 月 30 日，直营医保门店 数 7969 家；双通道门店 400 家，其中直营店 380 家。 5.品牌优势 公司作为央企控股上市公司，充分发挥自身优势，积极履行社会责任，在医疗机构和普通患者及消费者心中，是更为安全放心的选择。 6.合规优势 零售药店的合规严管将持续维持严格标准，在全国统一的医保信息平台工具支持下，医保监管智能化，药店违规成本提升。公司一贯保持合规经营，在合规严管的背景下，将拥有更大竞争优势。 四、主营业务分析 2024 年上半年，公司实现营业收入 377.86 亿元，同比下降 1.57%；归属于上市公司股东的净利润 7.43 亿元，同比 下降 10.45%。 报告期内，分销板块实现相对稳定增长，营业收入 270.79 亿元