2019年瑞康医药集团股份有限公司年报

2019 年年度报告 2020 年 04 月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人韩旭、主管会计工作负责人俞斌及会计机构负责人(会计主管人员)曹庆岩声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 可能存在行业竞争、经营与管理、市场、国家政策等风险，敬请广大投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义......2 第二节公司简介和主要财务指标......5 第三节公司业务概要......9 第四节经营情况讨论与分析...... 11 第五节重要事项......40 第六节股份变动及股东情况......60 第七节优先股相关情况......66 第八节可转换公司债券相关情况......67 第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......68 第十节公司治理......79 第十一节公司债券相关情况......86 第十二节 财务报告......91 第十三节 备查文件目录......366 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 瑞康医药集团股份有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《瑞康医药集团股份有限公司公司章程》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 瑞康医药 股票代码 002589 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 瑞康医药集团股份有限公司 公司的中文简称 瑞康医药 公司的外文名称（如有） REALCAN PHARMACEUTICAL GROUP CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如 有） Realcan 公司的法定代表人 韩旭 注册地址 烟台市芝罘区机场路 326 号 注册地址的邮政编码 264004 办公地址 烟台市芝罘区机场路 326 号 办公地址的邮政编码 264004 公司网址 www.realcan.cn 电子信箱 stock@realcan.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周云 王秀婷 联系地址 烟台市芝罘区机场路 326 号 烟台市芝罘区机场路 326 号 电话 0535-6737695 0535-6737695 传真 0535-6737695 0535-6737695 电子信箱 zhouyun@realcan.cn stock@realcan.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券管理部 四、注册变更情况 组织机构代码 91370000766690447B 公司上市以来主营业务的变化情况（如 无变更 有） 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天圆全会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区中关村南大街乙 56 号方圆大厦 15 层 签字会计师姓名 冯芸 李军玲 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元） 35,258,509,453.80 33,918,534,256.43 3.95% 23,293,620,460.21 归属于上市公司股东的净利润 （元） -927,802,405.01 771,184,618.12 -220.31% 1,008,211,777.34 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） -1,136,279,585.96 287,876,989.34 -494.71% 954,743,526.02 经营活动产生的现金流量净额 （元） 2,094,524,875.02 -201,660,118.65 1,138.64% -2,421,912,440.41 基本每股收益（元/股） -0.62 0.51 -221.57% 0.670 稀释每股收益（元/股） -0.62 0.51 -221.57% 0.670 加权平均净资产收益率 -11.77% 9.53% -21.30% 13.74% 2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增 2017 年末 减 总资产（元） 32,465,273,591.15 34,868,874,832.20 -6.89% 26,983,015,604.81 归属于上市公司股东的净资产 （元） 7,186,492,673.66 8,487,117,198.07 -15.32% 7,805,968,445.36 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 8,741,682,472.81 9,215,666,839.37 8,986,974,916.74 8,314,185,224.88 归属于上市公司股东的净利润 189,871,576.87 193,211,983.94 195,575,140.14 -1,506,461,105.96 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 190,949,370.16 182,655,640.26 211,587,486.30 -1,721,472,082.68 经营活动产生的现金流量净额 104,506,396.48 142,171,201.84 2,005,047,556.65 -157,200,279.95 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产 减值准备的冲销部分） 94,377,537.28 4,333,345.30 741,226.66 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切相关，按照国家统一标准定额或定 26,932,448.37 28,829,773.75 60,439,591.50 量享受的政府补助除外） 计入当期损益的对非金融企业收取的资 金占用费 410,901.46 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允价值产生的收 721,806.87 益 委托他人投资或管理资产的损益 868,041.03 260,657.46 2,716,428.22 债务重组损益 -340,114.56 同一控制下企业合并产生的子公司期初 至合并日的当期净损益 -685,973.26 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损益，以及 174,692,158.06 637,940,284.95 处置交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -27,253,412.20 -11,905,095.96 214,351.46 减：所得税影响额 53,108,557.73 162,780,208.95 7,256,112.24 少数股东权益影响额（税后） 8,137,654.37 13,371,127.77 3,387,234.28 合计 208,477,180.95 483,307,628.78 53,468,251.32 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 二、主要资产重大变化情况 一、报告期内公司主要业务概述与经营模式 瑞康医药集团以“中国最具活力的医疗健康生态资源整合者”为愿景，致力于打造成为中国医药流通行业的特种兵，围绕“4+X+1”战略，在药械流通、检验、学术推广、创新医疗生态平台及中医药等业务领域形成自身优势，同时借助供应链金融平台打开行业发展的天花板。 瑞康医药集团以“精细管理、内涵增长、创新发展”为关键举措，以“数字化、学术化、平台化”为管理抓手，业务实现稳步发展，经营质量和运营效率不断提升。2019年实现销售收入352.59亿元，同比增长3.95%。报告期内，公司秉承合规经营理念，精耕细作主营业务，完善综合服务优势，持续优化业务结构。针对新的市场和行业环境，卡位战略机遇，布局创新业务。财务表现和偿债能力稳定，资产负债率得以控制，营业收入稳健增长，各项费用率持续优化，经营性现金流得到切实改善，公司正由外延式发展向内涵式发展过渡。 （一）精耕细作主营业务，持续优化业务结构 深耕全国销售网络：通过“并购+合伙人”模式打造了遍布全国的销售网络，成立“山东、华东、华西、华南、华北、华中”六大战区，在各省搭建省级药品及器械配送平台，通过省级平台+合作公司的销售网络建设，持续提升在全国的销售网络覆盖率，直接服务全国31个省份的下游终端客户近6万家。 稳健发展主营业务：抓住两票制、带量采购、老龄化程度提高等市场机遇，进一步深耕市场，依托既有自身优势提高药品、器械的直销份额，巩固提高市场占有率，确保传统业务增量发展。 整合优化协同发展：在传统药械配送的基础上，将业务分拆，细化管理：金融科技板块、中医药板块、创新医疗生态平台、学术推广板块、专业物流板块、医学诊断板块，持续提升各业务板块专业化水平及服务能力，与传统配送业务相互促进、相互协同。提升公司综合实力，提高公司整体竞争优势。 拓展增值服务能级：随着全国销售网络的进一步下沉，与上游生产企业的合作持续扩大，目前国内外药品器械合作厂家近3万家，产品品类不断丰富，产品结构不断优化，尤其是生物药和创新药销售快速增长。通过对供应商的定制化服务，提升了客户粘性，实现双方合作共赢。 运营效率持续改善：公司强化应收账款的管理、不断优化支付方式和工具，回款账期和经营性现金流得到了大幅度的改善。公司积极推进医药流通供应链金融，有效盘活了应收账款，并有效改善公司资产负债率。加强库存管理，合理匹配采销计划，加速库存周转效率。通过对两金占用的有效管理，进一步缩短运营周期、资金效率稳步改善。 （二）卡位战略机遇，布局创新业务 创新供应链金融模式： 与建设银行、浙商银行和民生银行等联手打造的医药商业供应链金融创新模式先后顺利落地， 通过全流程线上管控和自动数据传输，打造了供应链金融服务领域的创新标杆。供应链金融创新模式助力公司转型为平台型、数字型服务商，对医药商业价值升级具有积极的探索意义。作为连接上游医药生产企业和下游医院渠道的行业中枢，结合公司SAP系统的业务数据以及医院院内物流管理SPD系统的精细数据，积极探索去中心化的医药产业供应链金融2.0模式。2019年，公司与合作银行开展的供应链金融业务累计盘活应收账款逾54亿元。同时，依托创新供应链金融平台，与上游药品器械生产企业建立起更加紧密的合作关系，解决资金发展瓶颈，打开行业发展的天花板，加快公司战略转型步伐。 布局数字化医疗业务：结合医改政策趋势，围绕“互联网+”医疗需求，公司整合现有医院管理(HIS)系统、医药福利管理(PBM)、医院药事管理、院内物流管理（SPD）和保险理赔管理（TPA）、慢病管理等业务单元。延伸布局互联网医院、医生集团及药品新零售等新业务领域，打造贯穿医院、医保、商保、零售药店和患者的远程诊疗、处方外流的线上医药体系，为即将形成的互联网医疗新趋势做好布局和准备。 二、报告期内公司所属行业发展阶段、周期性特点 中国宏观经济正在从“高速增长”向“高质量发展”转型，未来GDP增速将会放缓，由于新型冠状病毒疫情的出现，全球经济停滞风险加大，中国对外出口压力显著，国内消费乏力，对未来两年GDP和财政收入影响较大。 为落实健康中国2030战略规划，落实人人享有公平可及基本医疗服务的总目标，依据保基本、强基层、建机制的总体理念；同时国家引导健康产业发展力度将进一步加大，为此国家相关部门将围绕医疗、医保、医药三医联动继续出台系统设计方案和改革举措，这将对医药行业未来发展趋势产生重大影响，归纳如下： （1）健康消费成为刚性需求 随着我国老龄化加剧、城镇化加快、人均可支配收入提高、居民健康消费意识提升以及疾病谱的变化，特别是新冠疫情的出现提高了居民自我防护意识，这些因素导致未来健康消费成为刚性需求，市场容量持续放大。同时健康产业链条进一步扩展、新型服务模式不断涌现、产品质量与服务体验持续改善。 （2）市场容量呈现平稳增长 为全面落实健康中国2030国家战略，国家为确保医保的可持续和参保患者的可及性，通过药品国家谈判、带量采购不断扩面以及尝试高值耗材带量采购等举措大幅压缩产品准入价格；同时由于加大行业合规力度、压缩流通环节、穿透式财税检查等因素同时影响，药品、器械耗材、检验材料等市场增速明显放缓。短期看市场进入平稳增长区间，从长期看医保完成“腾笼换鸟”后，患者的保障水平将得以提高，医疗消费需求将进一步释放，市场必将进入新的快速成长周期。 （3）终端格局下沉趋势加快 由于零差率、控药占比等政策的持续推进，各级医疗机构药品销售动力明显减弱；同时国家为落实分级诊疗制度，相继出台强化基层公立医院建设、鼓励通过医联体（医共体）快速提升基层服务能力；国家鼓励社会资本办医、医师多点执业的配套政策，加快了分级诊疗的进程。未来慢病患者快速向基层医院和社会办医机构分流，促进医疗资源合理使用，便利于患者就医。为此，公司将积极应对、提前布局互联网医疗领域。 （4）医药行业整合仍将持续 从国际对标视角对照，目前中国医药流通行业集中度依然不高，行业散、小、乱现象依然存在，一方面多数中小企业资金压力、成本压力、甚至合规压力依然突出；两票制导致中小企业核心品种资源匮乏，缺少发展后劲。另一方面部分大型、集团型企业为全国网络布局和规模效应，仍将存在并购可能，因此行业并购、整合未来仍将持续。 （5）技术进步催生行业创新 随着5G、物联网、大数据、AI、免疫治疗、基因等技术的快速发展，预计未来从诊断、治疗、用药、康复、保健等领域都将出现重大突破。受新冠疫情影响下，互联网居家远程医疗模式将慢病患者快速分流，医院处方外流零售药店也随之大量 实现，药品线上终端即将成为主流终端之一。 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资同比增加 182.11%，主要原因是本期投资天津瑞康海河医疗产业基 金合伙企业所致； 无形资产 无形资产同比增加 26.44%，主要原因是本期购置办公楼、仓储库房土地所致； 在建工程 在建工程同比增加 57.79%，主要原因是本期购置北京昌平办公楼所致； 货币资金 货币资产同比增加 57.41%，主要原因是集团加强应收账款管理，加速下游客户回 款以及银行承兑保证金增加所致； 预付账款 预付账款同比减少 21.63%，主要原因是集团加强与部分器械供应商谈判达成赊销 协议，减少使用预付款方式采购器械产品； 其他应收款 其他应收款同比减少 22.80%，主要原因是往来款减少所致； 其他非流动资产 其他非流动资产同比减少 29.45%，主要原因是购买资产的预付款项减少所致； 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司自2015年实现全国布局以来，积极构建全国性、综合性药品器械直销网络，以“并购+合伙人”为主要手段，搭建为医疗机构提供多业态服务的综合性平台型