2018年瑞康医药集团股份有限公司中报

2018年半年度报告 2018年08月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人韩旭、主管会计工作负责人苏立臣及会计机构负责人(会计主管人员)曹庆岩声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告如有涉及未来计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在2018年半年度报告中详述公司可能存在的行业竞争、经营与管理、市场、国家政策等风险，详见本报告第四节“经营情况讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”中相应内容，敬请广大投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节重要提示、目录和释义.................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标.............................................................................5 第三节公司业务概要.................................................................................................8 第四节经营情况讨论与分析...................................................................................11 第五节重要事项.......................................................................................................31 第六节股份变动及股东情况...................................................................................39 第七节优先股相关情况...........................................................................................44 第八节董事、监事、高级管理人员情况...............................................................45 第九节公司债相关情况...........................................................................................46 第十节财务报告.......................................................................................................51 第十一节备查文件目录.........................................................................................234 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 瑞康医药股份有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《瑞康医药股份有限公司公司章程》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018年1月1日至2018年6月30日 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 瑞康医药 股票代码 002589 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 瑞康医药股份有限公司 公司的中文简称（如有） 瑞康医药 公司的外文名称（如有） REALCANPHARMACEUTICALCO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如 有） Realcan 公司的法定代表人 韩旭 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周云 王秀婷 联系地址 烟台市芝罘区机场路326号 烟台市芝罘区机场路326号 电话 0535-6737695 0535-6737695 传真 0535-6737695 0535-6737695 电子信箱 zhouyun@realcan.cn stock@realcan.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用√不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年报。 2、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见2017年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用√不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增 减 营业收入（元） 15,507,470,308.90 10,393,370,454.84 49.21% 归属于上市公司股东的净利润（元） 580,365,054.84 514,120,663.49 12.88% 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润（元） 578,837,088.53 504,365,126.42 14.77% 经营活动产生的现金流量净额（元） -2,382,163,573.61 -1,339,952,374.48 77.78% 基本每股收益（元/股） 0.386 0.342 12.87% 稀释每股收益（元/股） 0.386 0.342 12.87% 加权平均净资产收益率 7.18% 7.24% -0.06% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末 增减 总资产（元） 33,117,256,891.39 26,983,015,604.81 22.73% 归属于上市公司股东的净资产（元） 8,336,147,448.73 7,805,968,445.36 6.79% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部 1,058,012.02 分） 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家 统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 7,107,737.44 委托他人投资或管理资产的损益 347,812.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,634,654.04 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,630,159.25 减：所得税影响额 1,820,691.99 少数股东权益影响额（税后） 3,160,408.37 合计 1,527,966.31 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司自成立以来一直致力于打造直接面向医疗机构和零售渠道的直销网络，上市七年多来，瑞康医药已经成长为向全国医疗机构直销药品、医疗器械、医用耗材，同时提供医疗信息化服务、医院管理咨询服务、院内物流服务和医院后勤服务的综合服务商，是全国药品、医疗器械流通行业的领军企业之一。 公司现阶段主营业务以药品器械耗材的直销为主，经营品种包括了医院全科室临床所需，是全国药品、医疗器械流通行业经营品种最齐全的企业前三名。主要经营模式是，从上游供应商采购商品，经过公司的验收、存储、分拣、物流配送等环节，销售给下游客户（包括各级医疗卫生机构、零售药店等）。在药品领域，公司的利润主要来源于将上游医药工业企业生产的药品对医疗机构进行推广和配送；在医疗器械耗材领域，公司的利润主要来源于将上游医疗器械耗材生产企业生产的产品对医疗机构进行推广和配送，并对医疗机构开展售后支持、咨询和供应链管理等服务。 近年来，随着国家医药行业的发展，“两票制”等医改政策的推行，医药流通行业的整合加快，行业集中度提升，公司的经营业绩持续保持增长。瑞康医药目前已经发展成为业务网络覆盖全国31个省份的医药流通行业大型企业。根据中国医药商业协会统计，公司在医药商业百强排名中由2011年的第28位上升至2017年的第10位。在医疗器械耗材直销领域，公司的增长尤为迅速，在全国处于领先地位。 报告期内，公司在“提升业务管理水平达成内涵式增长”、“新型业务创新性发展”的战略引领下，一方面稳固药品、器械等优势业务的核心地位，对业务流程实施精细化管理，提升公司运营水平、控制管理费用、提高资金使用效率，重视对医疗机构终端的把控和服务能力的提升，达成内涵式增长。另一方面，顺应国家出台的行业改革政策和由此催发出的新业态与新需求，积极探索新型业务，创造新的发展机会，增加多个新的利润增长点，通过独特的合伙人机制，将“瑞康模式”和公司在山东省内形成的高效管理制度在全国复制，从而实现全国业务一盘棋、协同增效，达成在国家医改“控费”和“增效”的大背景下，公司的经营收入和利润实现跨越式增长。 公司抓住政策和市场机遇，根据医疗器械耗材品种多、专业要求高、创新速度快等特点，加速打造全国性、综合性的医疗器械直销网络，在每个省搭建一个平台型公司为各条产品线服务。跨省经营后，随着公司下游医疗机构覆盖率的增加，经销品规不断攀升，已与国内规模以上全部正常经营的药品生产厂家、医疗器械及医用耗材生产厂家建立业务往来，并与主要的跨国药企建立起重要的合作伙伴关系。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 无形资产 无形资产较年初增长44.44%，主要原因是公司购入SAP软件所致。 预付账款 预付账款较年初增长47.06%，主要原因是器械产品采购量增加，预付账款相应增 加。 应收账款 应收账款较年初增长30.79%，主要原因是业务稳定增长及新收购公司带入所致。 其他应收款 其他应收款较年初增长59.58%，主要原因是交纳的保证金增加，其他应收款相应 增加以及收购公司带入所致。 长期待摊费用 长期待摊费用较年初增长45.62%，原因是房屋装修费增加所致。 其他非流动资产 其他非流动资产较年初增长272.05%，原因是本期购买仓储、土地等长期资产预 付价款所致。 2、主要境外资产情况 □适用√不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、直销网络完善，终端覆盖能力强 直销网络完善、终端直接覆盖能力强一直是公司最为突出的核心竞争优势。下游客户数量的增加成为公司业务规模扩张、收入增加的坚实基础。公司覆盖山东省规模以上公立医院520家，基层医疗机构2422家，覆盖率分别超过98%、96%。并在全国各省搭建药品、医疗器械的直销平台，复制山东的直销模式，掌控终端医疗机构销售资源。目前已在全国31个省份（直辖市）设立有200余家子公司，业务直接服务于全国4万多家各级医疗机构，标志着公司全国直销渠道建设的实现。 直销业务作为公司的主营业务模式，符合国家医改“两票制”原则，随着药品、器械“两票制”在全国范围的落地实施，公司的主营业务将持续受益。 2、全方位布局医疗机构服务产业，不断形成新的利润增长点 公司顺应国家出台的行业改革政策和由此催发的新业态与新需求，积极探索新型业务，创造新的发展机会，目前已将业务模式拓展至药品配送、医疗器械供应链服务、医疗后勤服务、移动医疗信息化服务、第三方物流、中医药板块、研发生产板块、供应链金融服务等，业务模式增加不仅增加了新的利润增长点，也产生出巨大协同效应，能够综合、全面地服务好各级医疗机构。 公司设立有20多个利润贡献事业部，实现产业全方位布局：药品配送事业部、中医药事业部、广阔市场事业部、药店经营事业部、疫苗事业部、药品学术事业部、器械配送事业部、检验事业部、介入事业部、五官事业部、口腔事业部、医护事业部、骨科事业部、外科事业部、血透事业部、设备事业部、设备维修事业部、医院后勤管理事业部、器械研发生产事业部、第三方物流事业部、投资事业部、融资租赁事业部、创新医疗事业部、进出口事业部。 3、终端客户质量高，经销品规不断攀升 公司在不同级别的医院均有较高覆盖率，且医院级别越高，公司的覆盖率越高。从全国范围看，二级以上医疗机构覆盖率超过80%，基层医疗机构覆盖率超过60%。高质量的终端客户具有如下几个特性：一是药品和医疗器械需求量大，采购金额较高；二是回款较有保障；三是具有医疗中心的地位，对市场影响力大，从而可以保证公司业务和利润的稳定持续增长。随着公司服务终端客户数量的增加，经营产品的品规数量也不断攀升，目前公司与全国规模以上正常经营的药品生产厂家和医疗器械及医用耗材生产厂几乎都建立了业务往来，是各大跨国药企在中国的重要合作伙伴，公司成为名副其实的全国性、综合性医疗服务商，成为医疗行业的龙头企业。 4、上游供应商数量持续增长，对单一厂商依赖度低 目前公司与全国规模以上正常经营的药品生产厂家和医疗器械及医用耗材生产厂几乎都建立了业务往来，对单一厂商的依赖度低。2010-2018年上半年，与公司实际发生业务的供应商数量由2010年的1,380家增加至2018年的8000余家。每类供应商数量均呈增加趋势。随着公司业务的发展，终端覆盖率的不断提高，向供应商采购商品的品规和金额持续升级，信誉度不断提升，公司获得上游配送权的能力越来越强，同时，上游配送权的获得也更有利于公司开拓下游客户。 5、严格的质量管理和现代化物流能力保障公司全国业务快速增长 公司严格遵循质量第一的经营原则，在采购、仓储、运输、销售各环节严格按照GSP要求执行，冷链产品等特殊药品严格执行标准，公司经营多年从未发生质量问题。公司具备现代物流资质和第三方物流资质，具有在全国开展医药配送业务和为第三方进行全国医药物流服务的能力，从而有效保障公司全国业务拓展、促进业务快速增长。 6、科学的管理架构、先进的信息化管理系统助推公司快速发展 公司以战略眼光审视经营管理、用创新思维理顺架构体系，在全国成立“东、南、西、北、中”五大战区，在各省子公司基础上，搭建起省级药品及器械配送平台，执行一体化管理模式，实现“一个指挥中心、十个统一管理”，即统一战略管理、统一人力资源管理，统一财务管理，统一运营管理，统一审计管理，统一质量管理，统一信息管理，统一物流管理，统一采购管理，统一销售管理。在医药行业新形势下，深度渗透终端市场，完善阶梯式配送网络，实现科学有序管理，完善统一的企业文化理念，打造出智慧型供应链企业。 公司于2017年10月开始上线SAP系统，从制度、流程、模型、体系上实施系统性管理，对业务流程进行数字化改造。截至2018年6月30日，公司SAP系统已上线178家子公司，预计2018年内所有子分公司将全部上线SAP系统，实现物流、资金流、信息流、商流的一体化管理。依靠信息化系统提供的数据支持，对药品、医疗器械各产品线不同销售模式进行精细化、信息化管理，动态了解各子分公司、业务线的实时业务发展状况和资金动向，从而有效加强对子分公司的内部控制管理，提升公司的管理质量。SAP系统的全面上线，使公司经营管理更加精细化、规范化，加快了公司的决策速度，提高了公司全员薪酬激励政策的准确性、有效性，大大提高了管理效率，降低了管理成本，同时为公司的投后管理、业务整合提供了有力的保障。 7、实施业务评级和全面预算制度，强化账期管理和费用控制 报告期内，公司通过对子分公司实施业务评级制度，强化账期管理和费用控制。2018年二季度以来，公司利用集中度提升的产业趋势，通过强化应收账款的账期管理、优化支付方式和工具，提高了资金使用效率。2018年二季度经营活动现金流量净额为-0.34亿元，同比环比均大幅度改善。在单季度营业收入创新高的同时，也是2016年以来单季度经营活动现金流量净额最好的一季。同时，积极推进医药流通供应链金融，将医药流通环节与社会化金融资本有机结合，创新行业业态。 公司一直注重费用控制。通过编制合理的预算，有计划地控制费用。借助先进的信息化管理手段，建立并执行费用控制的归口、分级责任制度等制度，健全奖惩机制，促使全员积极参与费用管控，并设定相应的激励方式，良好的费用管理机制使得公司盈利能力继续提高。 8、持续布局医疗信息化，通过大数据分析孵化创新业态 公司上市以来持续布局医疗信息化板块，旗下信息板块同时具备医院管理(HIS)系统、医药福利管理(PBM)、医院药事管理、院内物流管理（SPD）和保险理赔管理（TPA），慢病管理等综合信息服务能力，经过数年的运营之后，积累了大量的医疗和保险理赔数据。通过对