2017年瑞康医药集团股份有限公司年报

2017年年度报告 2018年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人韩旭、主管会计工作负责人苏立臣及会计机构负责人(会计主管人员)曹庆岩声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 可能存在行业竞争、经营与管理、市场、国家政策等风险，敬请广大投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1,504,710,471为基数， 向全体股东每10股派发现金红利0.68元（含税），送红股0股（含税），不以公 积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义...... 3 第二节 公司简介和主要财务指标...... 7 第三节 公司业务概要...... 10 第四节 经营情况讨论与分析...... 44 第五节 重要事项...... 63 第六节 股份变动及股东情况...... 70 第七节 优先股相关情况...... 70 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况...... 71 第九节 公司治理...... 79 第十节 公司债券相关情况...... 85 第十一节 财务报告...... 89 第十二节 备查文件目录...... 310 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 瑞康医药股份有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《瑞康医药股份有限公司公司章程》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017年1月1日至2017年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 瑞康医药 股票代码 002589 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 瑞康医药股份有限公司 公司的中文简称 瑞康医药 公司的外文名称（如有） REALCANPHARMACEUTICALCO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如 有） Realcan 公司的法定代表人 韩旭 注册地址 烟台市芝罘区机场路326号 注册地址的邮政编码 264004 办公地址 烟台市芝罘区机场路326号 办公地址的邮政编码 264004 公司网址 www.realcan.cn 电子信箱 stock@realcan.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周云 王秀婷 联系地址 烟台市芝罘区机场路326号 烟台市芝罘区机场路326号 电话 0535-6737695 0535-6737695 传真 0535-6737695 0535-6737695 电子信箱 zhouyun@realcan.cn stock@realcan.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券管理部 四、注册变更情况 组织机构代码 91370000766690447B 公司上市以来主营业务的变化情况（如 无变更 有） 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 北京天圆全会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区中关村南大街乙56号方圆大厦15层 签字会计师姓名 冯芸 衣志坤 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用□不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国金证券股份有限公司 上海市浦东新区芳甸路 朱铭 余波 2015年11月18日至2017 1088号紫竹国际大厦 年12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用√不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 2017年 2016年 本年比上年增减 2015年 营业收入（元） 23,293,620,460.21 15,618,666,237.25 49.14% 9,749,957,915.32 归属于上市公司股东的净利润 （元） 1,008,211,777.34 590,758,943.65 70.66% 235,938,544.80 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） 954,743,526.02 572,366,063.46 66.81% 227,285,340.87 经营活动产生的现金流量净额 （元） -2,421,912,440.41 -1,759,045,835.84 37.68% -466,261,669.04 基本每股收益（元/股） 0.670 0.437 53.32% 0.191 稀释每股收益（元/股） 0.670 0.437 53.32% 0.191 加权平均净资产收益率 13.74% 13.02% 0.72% 8.16% 2017年末 2016年末 本年末比上年末增 2015年末 减 总资产（元） 26,983,015,604.81 15,656,825,750.37 72.34% 8,861,693,786.56 归属于上市公司股东的净资产 （元） 7,805,968,445.36 6,875,616,184.80 13.53% 3,194,403,037.15 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 4,978,755,145.57 5,414,615,309.27 6,259,899,709.58 6,640,350,295.79 归属于上市公司股东的净利润 292,035,733.52 222,084,929.97 208,169,003.41 285,922,110.44 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 285,724,245.11 218,640,881.31 194,872,831.33 255,505,568.27 经营活动产生的现金流量净额 -978,262,462.31 -361,689,912.17 -908,624,785.30 -173,335,280.63 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是√否 九、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元 项目 2017年金额 2016年金额 2015年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产 减值准备的冲销部分） 741,226.66 2,075,470.13 41,503.23 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切相关，按照国家统一标准定额或定 60,439,591.50 21,947,240.59 10,734,290.60 量享受的政府补助除外） 委托他人投资或管理资产的损益 2,716,428.22 161,462.31 除同公司正常经营业务相关的有效套期 1,151,311.02 保值业务外，持有交易性金融资产、交 易性金融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资产、交易性 金融负债和可供出售金融资产取得的投 资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回 20,000.00 受托经营取得的托管费收入 -485,797.50 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 214,351.46 -5,206,135.03 -1,260,580.25 减：所得税影响额 7,256,112.24 797,393.10 1,427,120.44 少数股东权益影响额（税后） 3,387,234.28 -212,235.29 120,402.73 合计 53,468,251.32 18,392,880.19 8,653,203.93 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）公司从事的主要业务 公司自成立以来一直致力于打造直接面向医疗机构和零售渠道的直销网络，上市六年，瑞康医药已经成长为向全国医疗机构直销药品、医疗器械、医用耗材，同时提供医疗信息化服务、医院管理咨询服务、院内物流服务和医院后勤服务的综合服务商，是全国药品、医疗器械流通行业的领军企业，销售网络覆盖全国31个省份（直辖市）。 报告期内，公司在“提升业务管理水平达成内涵式增长”、“新型业务创新性发展”和“购并扩张实现外延式发展”三大战略的引领下，一方面稳固药品、器械等优势业务的核心地位，对业务流程实施精细化管理，提升公司运营水平、降低管理费用、提高资金使用效率，重视对医疗机构终端的把控和服务能力的提升，达成内涵式增长。另一方面，顺应国家出台的行业改革政策和由此催发出的新业态与新需求，积极探索新型业务，创造新的发展机会，增加多个新的利润增长点。第三方面，深度整合内外部资源，张弛有度地推进外延式发展，通过独特的合伙人机制，严格筛选加入瑞康的经营合伙人，将“瑞康模式”和公司在山东省内形成的高效管理制度在全国复制，从而实现全国业务一盘棋、协同增效，达成在国家医改“控费”和“增效”的大背景下，公司的经营收入和利润实现跨越式增长。 （二）报告期内公司所属行业发展阶段、周期性特点 2017年是我国全面落实“十三五”规划的关键一年，也是推进结构调整、转型升级的关键一年，是供给侧结构性改革的深化之年。2017年处于医药行业政策的调整期，国家医改相关政策频出,医药流通市场结构发生重大变化。尤其是随着新医改政策的不断推进，“两票制”在全国各省全面展开，药品零加成、控制药占比、仿制药一致性评价等政策不断落地，加速整个医药行业的整合，让行业面临新的机遇和挑战。 另一方面，国民经济发展带动医疗服务需求的全面升级，医疗器械行业作为健康服务业的基础支持，在“十三五”期间显示了巨大的发展潜力和空间，随着国家一系列政策的推进落地，医疗器械产业结构不断优化。公司也抓住政策和市场机遇，根据医疗器械品种多、专业要求高、创新速度快等特点，加速打造全国性、综合性的医疗器械直销网络，以并购为主要手段，搭建多品类合一的平台型公司。跨省经营后，随着公司下游医疗机构覆盖率的增加，经销品规不断攀升，已与国内规模以上全部正常经营的药品生产厂家、医疗器械及医用耗材生产厂家建立业务往来，并与主要的跨国药企建立起重要的合作伙伴关系。公司直销业务已覆盖全国30多个省份（直辖市），成为全国性、综合性的医疗服务商，并逐步成长为服务医疗行业的龙头企业。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 固定资产 固定资产同比增加42.95%，主要原因是收购公司带入所致。 无形资产 无形资产同比增加63.40%，主要原因是增加中药饮片制作技术及对应的饮片销售 网络项目。 在建工程 在建工程同比增加243.76%，主要原因是亳州、马鞍山厂房建设项目。 应收账款 应收账款同比增加57.84%，主要原因是销售收入增加，应收账款相应增加。 预付款项 预付账款同比增加190.15%，主要原因是器械采购量增加，预付账款相应增加。 其他应收款 其他应收款同比增加175.21%，主要原因是交纳的保证金增加，其他应收款相应 增加以及收购公司带入所致。 存货 存货同比增加133.10%，主要原因是销售收入增加，加大了备货量以及收购公司 带入所致。 其他流动资产 其他流动资产同比增加471.05%，主要原因是控股子公司增值税期末留底增加， 其他流动资产相应增加。 商誉 商誉同比增加149.03%，主要原因是2017年溢价收购公司所致。 长期待摊费用 长期待摊费用同比增加202.52%，主要原因是房屋装修费增加所致。 递延所得税资产 递延所得税资产同比减少31.53%，主要原因是可抵扣暂时性差异减少所致。 可供出售金融资产 可供出售金融资产同比增加2632.43%，主要原因是兴证资管-瑞康医药应收账款 一期资产支持证券所致。 其他非流动资产 其他非流动资产同比增加30.56%，主要原因是当期长期资产预付款增加所致。 2、主要境外资产情况 □适用√不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、直销网络完善，终端覆盖能力强 直销网络完善、终端直接覆盖能力强一直是公司最为突出的核心竞争优势。下游客户数量的增加成为公司业务规模扩张、收入增加的坚实基础。覆盖山东省规模以上公立医院520家，基层医疗机构2422家，覆盖率分别超过98%、96%。公司目前搭建全国药品、医疗器械的直销平台，在全国各省份复制山东的直销模式，掌控终端医疗机构销售渠道。目前已在全国30个省份（直辖市）设立有200余家子公司，实现全国直销渠道建设,直销业务为公司的主营业务模式，该业务模式符合两票制，随着两票制在全国范围的落地实施，瑞康模式直接受益。 2、积极探索新型业务，增加新的利润增长点 公司顺应国家出台的行业改革政策和由此催发的新业态与新需求，积极探索新型业务，创造新的发展机会，目前已将业务模式拓展至药品配送、医疗器械供应链服务、医疗后勤服务、移动医疗信息化服务、第三方物流、中医药板块、研发生产板块、供应链金融服务等，业务模式增加不仅增加了新的利润增长点，也产生出巨大协同效应，能够综合、全面地服务好各级医疗机构。 3、终端客户质量高，经销品规不断攀升 公司在不同级别的医院均有较高覆盖率，且医院级别越高，公司的覆盖率越高，高质量的终端客户具有如下几个特性：一是药品和医疗器械需求量大，采购金额较高；二是回款较有保障；三是具有医疗中心的地位，对市场影响力大，从而可以保证公司业务和利润的稳定持续增长。公司一直注重与医院的合作，与全国30,000多家下游终端客户开展业务，经营产品的品规数量逐年增加，跨省经营后，随着覆盖下游医疗机构的增加，使公司的经销的品规不断攀升，目前公司与全国规模以上正常经营的药品生产厂家和医疗器械及医用耗材生产厂都建立业务往来，是各大跨国药企在中国的重要合作伙伴，公司成为名副其实的全国性、综合性医疗服务商，成为医疗行业的龙头企业。 4、上游供应商数量持续增长，对单一客户的依赖较低 目前公司与全国规模以上正常经营的药品生产厂家和医疗器械及医用耗材生产厂都建立业务往来，对单一客户的依赖较低。2010-2017年，与公司实际发生业务的供应商数量由2010年的1,380家增加至2017年的7284家，增幅达428%。每类供应商数量均呈增加趋势。随着公司业务的发展，终端覆盖率的不断提高，向供应商提供服务的持续升级，信誉度的提升，公司获得上游配送权的能力越来越强，同时，上游配送权的获得也更有利于公司开拓下游客户。 5、严格的质量管理和现代化物流能力保障公司全国业务快速