2021年天津九安医疗电子股份有限公司中报

天津九安医疗电子股份有限公司 2021 年半年度报告 2021 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘毅、主管会计工作负责人孙喆及会计机构负责人(会计主管人员)秦菲声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士应当对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。 公司在本报告第四节“管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义......错误！未定义书签。 第二节 公司简介和主要财务指标......错误！未定义书签。 第三节 管理层讨论与分析...... 错误！未定义书签。 第四节 公司治理...... 错误！未定义书签。 第五节 环境和社会责任...... 错误！未定义书签。 第六节 重要事项...... 错误！未定义书签。 第七节 股份变动及股东情况......错误！未定义书签。 第八节 优先股相关情况...... 错误！未定义书签。 第九节 债券相关情况...... 错误！未定义书签。 第十节 财务报告...... 错误！未定义书签。 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表； 二、报告期内在中国证监会指定信息披露报刊《中国证券报》、《证券时报》上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 三、载有公司法定代表人签名的2021年半年度报告全文原件； 四、以上文件备置地：公司证券部。 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司 指 天津九安医疗电子股份有限公司 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 上期、上年同期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 三和公司 指 石河子三和股权投资合伙企业（有限合伙） eDevice S.A.、eDevice 指 本公司收购的法国公司，主要从事电子、信息处理和通信设备的开发、 组装和销售 iHealth 产品 指 本公司开发的可与智能手机相连的移动互联系列医疗产品 元 指 人民币元 糖尿病诊疗照护"O+O"新模式 指 糖尿病创新服务模式，通过"智能硬件+APP+云平台"实现软件硬件一 体化、线下线上一体化、院内院外一体化 核心战略 指 公司糖尿病诊疗照护"O+O"新模式在中国、美国的推广以及在新零售 平台推出极致性价比爆款产品两大核心战略 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 九安医疗 股票代码 002432 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 天津九安医疗电子股份有限公司 公司的中文简称（如有） 九安医疗 公司的外文名称（如有） ANDON HEALTH CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有）ANDON HEALTH 公司的法定代表人 刘毅 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 邬彤 李凡 联系地址 天津市南开区南开工业园雅安道金平路 天津市南开区南开工业园雅安道金平路 3 号 3 号 电话 022-87611660-8220 022-87611660-8220 传真 022-87612379 022-87612379 电子信箱 ir@jiuan.com ir@ jiuan.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 568,993,167.60 1,040,508,307.41 -45.32% 归属于上市公司股东的净利润（元） 54,776,946.71 257,617,728.33 -78.74% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） -4,787,446.66 256,198,973.52 -101.87% 经营活动产生的现金流量净额（元） -47,620,398.27 256,186,982.56 -118.59% 基本每股收益（元/股） 0.1210 0.5952 -79.67% 稀释每股收益（元/股） 0.1210 0.5952 -79.67% 加权平均净资产收益率 2.66% 14.32% -11.66% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 2,724,031,076.79 2,458,560,510.72 10.80% 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,111,507,593.54 1,884,762,462.28 12.03% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 2,174.38 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 5,869,614.73 委托他人投资或管理资产的损益 55,806,645.84 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 -959,433.32 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -135,997.97 减：所得税影响额 -47.02 少数股东权益影响额（税后） 1,018,657.31 合计 59,564,393.37 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）行业发展情况及主要业务 公司基于家用医疗器械业务的稳定发展继续加速推进两大核心战略，即糖尿病诊疗照护“O+O”新模式在中国、美国的推广以及在新零售平台持续推出极致性价比爆款产品。从主要业务情况来看，公司在医疗健康电子产品研发、生产、销售业务的基础上，大力扩展互联网+医疗领域的糖尿病管理业务，并且在新零售平台不断推出极致性价比爆款产品。 所属行业发展及主要业务情况如下： 1、互联网医疗领域 2020年可称为互联网医疗爆发元年，疫情推动了互联网医疗在政策端、医护端以及患者端的应用，居民对于互联网医疗的需求呈爆发式增长。《中国互联网发展报告(2021)》数据显示，2020年我国互联网医疗健康行业实现较快增长，市场规模达1961亿元，同比增长47%，2021年市场规模有望达2831亿元，同比增速为45%。而根据前瞻产业研究院发布的《2021-2026年中国慢病管理行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》，互联网慢病管理作为互联网医疗发展较早的垂直领域之一，潜在市场不可小觑，预计在2024年我国互联网慢病管理市场规模将增长到2177.1亿元。 国家于2014年开始相继推出了多项鼓励发展互联网医疗的政策，且近两年出台的政策加大了推动力度。从开展互联网医疗的医保结算、支付标准、药品网售、分级诊疗、远程会诊，到线上预约、数据共享、医疗纠纷处理、医保支付和慢性病在线问诊模式以及将包括“互联网+慢病长期护理与康复”在内的符合条件的互联网诊疗项目纳入医保支付范围等方面都制定了相关政策指引。2020年4月，国家发展改革委、中央网信办印发《关于推进“上云用数赋智”行动培育新经济发展实施方案》的通知。《通知》指出，以国家数字经济创新发展试验区为载体，在卫生健康领域探索推进互联网医疗医保首诊制和预约分诊制，开展互联网医疗的医保结算、支付标准、药品网售、分级诊疗、远程会诊、多点执业、家庭医生、线上生态圈接诊等改革试点、实践探索和应用推广；2020年6月，卫生健康委发布的《关于做好2020年基本公共卫生服务项目工作的通知》提出：以高血压、2型糖尿病等慢性病管理为重点，依托家庭医生团队，组建基层慢病管理医防融合基本单元，明确各成员工作职责。充分发挥上级医疗机构、专业公共卫生机构作用，建立上下联动、双向转诊和会诊通道，衔接基层慢病药物的配备使用。继续加强国家基层高血压、糖尿病防治管理指南的培训和应用，提高基层慢病管理和服务能力；2020年7月，国家发改委等十三部门联合印发《关于支持新业态新模式健康发展激活消费市场带动扩大就业的意见》，《意见》在互联网医疗产业的线上预约、数据共享、医疗纠纷处理、医保支付和慢性病在线问诊模式等方面提出了推广、完善意见。可以看出，国家在支持和完善互联网医疗产业发展的行动上十分积极；2020年9月，国家医保局针对《关于推进互联网+慢性病康复的提案》表示：随着互联网医疗的发展，国家医保局加强对各地的指导，支持各地医保部门根据基金承受能力，将包括“互联网+慢病长期护理与康复”在内的符合条件的互联网诊疗项目纳入医保支付范围。据初步统计，目前江苏、贵州、甘肃、四川等省份全省或部分地区已将符合条件的诊疗服务纳入医保支付范围。为健全完善包括“互联网+慢病长期护理与康复”在内的互联网医疗收费和支付政策，国家医保局前期已开展大量实地调研、专家座谈和课题研究。目前已形成相关政策文件稿，正在征求意见；2020年11月，国家医疗保障局发布《关于积极推进“互联网＋”医疗服务医保支付工作的指导意见》。《意见》从充分认识“互联网+”医疗服务医保支付工作的重要意义、做好“互联网+”医疗服务医保协议管理、完善“互联网+”医疗服务医保支付政策、优化“互联网+”医疗服务医保经办管理服务、强化“互联网+”医疗服务监管措施五个方面给出指导意见；2020年12月，卫健委印发《关于进一步推进“互联网+护理服务”试点工作的通知》。提出原明确的试点省市（北京、天津、上海、江苏、浙江、广东）按通知要求继续开展试点 外，其他省份原则上至少确定1个城市开展“互联网+护理服务”试点工作。2021年，国家继续上述政策的贯彻和落地，进一步推动“互联网+医疗”行业的发展。2021年5月，国务院办公厅发布了《关于印发深化医药卫生体制改革2021年重点工作任务的通知》，通知指出推进全民健康信息化建设。制定全国医疗卫生机构医疗健康信息互通共享实施方案，破除信息壁垒，促进数据共享互认。加强智慧医院建设，推动人工智能、第五代移动通信（5G）等新技术应用。规范互联网诊疗服务，严格实行监管，完善药品网络销售监管工作机制。指导医疗机构合理保留传统服务方式，着力解决老年人等群体运用智能技术困难的问题。此外，还提出改善群众服务体验。深入推进“互联网+医疗健康”、“五个一”服务行动。 公司基于在软、硬件产品技术的能力积累，逐步扩展至医疗服务领域，开拓互联网+医疗慢病管理全病程照护服务模式。该业务以移动智能医疗设备为入口，以移动互联网、物联网为载体和技术手段，通过建立以医生为核心的照护团队，将慢性病管理与诊疗从院内延伸到院外，从线下延伸到线上。公司率先以糖尿病管理作为切入点来实施互联网+医疗的核心战略，助力糖尿病全病程综合照护，加速糖尿病诊疗照护“O+O”新模式在中国、美国的推广。目前全球范围内，与我公司糖尿病诊疗照护“O+O”新模式类似的竞争者较少，该领域尚处于起步阶段，需要一定时间的推广及普及。 2、智能IOT及消费产品领域 物联网行业正在蓬勃发展，根据中国产业信息网的数据及预测，2019年全球物联网设备数量已达到107亿台，预计2025年物联网连接数将达到251亿台，保持12%以上的增长。市场规模方面，据全球综合数据资料库statista 数据显示，2020年全球物联网市场规模达到 2480 亿美元，到2025年预计市场规模将超过1.5万亿美元，复合增长率达到44.59%。根据中国产业发展研究院的数据，2020年，中国物联网市场规模达到1.66万亿元，2022年更将达到2.12万亿元。在今年7月召开的第八届国际物联网传感技术峰会上，工信部表示工信部正在抓紧制定“物联网新型基础设施建设三年行动计划”，将在四个方面推动物联网传感技术创新发展。一是提升创新能力，围绕数据感知、传输、处理的关键环节，加大高精度定位等技术的突破；二是壮大产业生态，打造一批技术领先、资源整合能力强的物联网企业，持续培育产业特色鲜明、应用示范效果突出的物联网应用示范基地；三是扩大应用规模，在智慧城市、智能家居等领域推动物联网和产业转型相结合；四是健全支撑体系，推动物联网国家和行业标准建设。 在新零售平台推出极致性价比爆款产品是公司的核心战略，公司本着与用户做朋友的理念，坚持做感动人心、价格厚道的好产品，力求产品超预期，价格超预期，力求把用户体验做到极致。公司的爆款产品不仅在国内小米渠道销售，在美国新零售平台和亚马逊平台也不断推出新品。国内市场来看，小米公司以“极致性价比”的产品理念带动了国内制造业的产业升级，让每个人都享受到了科技带来的美好生活。从现阶段来看，美国市场也存在同样的商业机遇，尽管美国市场与国内市场相比存在很多不同之处，但以新零售的模式提升供给方的运营效率、提升用户的消费体验的底层逻辑不会变。面对机遇，公司紧抓美国市场新零售行业的风口，贯彻实施在新零售平台推出极致性价比爆款产品的发展战略。公司是较早研发物联网产品的企业之一，2011年初就推出了第一台跟手机相连的电子血压计，在这一领域积累了多年的经验和技术储备。此外，公司是小米在健康领域的合作伙伴，推出的多款产品都获得了用户的良好口碑。公司将会从需求角度出发，坚持和用户做朋友，打造出更多符合用户使用习惯的智能IOT及消费产品，让日常生活更加智慧化、健康医疗更加简单化，给用户带来更好的使用体验。 3、家用医疗器械领域 中国药品监督管理研究会与社会科学文献出版社联合发布的《医疗器械蓝皮书2020年》中指出：中国医疗器械市场已成为全球第二大市场，且未来十年仍是中国医疗器械行业快速发展的“黄金时期”。根据中商产业研究院发布的《2020年中国医疗器械行业发展前景及投资机会研究报告》，2018年我国医疗器械市场规模超5300亿元，在经济红利、人口红利、产品创新升级红利和进口替代等多方面因素驱动下，预计未来10年的年复合增速仍将超过15%，远高于GDP增速，可见其未来市场前景十分广阔。 在家用医疗器械业务方面，公司从事医疗器械行业26年，以血压计、血糖仪、体温计为主打产品，继续围绕“九安”和“iHealth”品牌占据产品市场份额。稳抓国内业务的同时，不断扩展海外市场，确保该领域业务规模的稳中有升。从国内市场来看，公司积极扩展销售渠道，将线下代理商与线上渠道（京东商城、 天猫商城、小米有品等平台）相结合，提升公司产品销量的同时，提高了公司品牌的曝光度。国际市场方面，依托公司与国际知名医疗器械企业多年的业务合作关系，继续拓展ODM/OEM市场，以保障订单数量稳步增长。为提高家用医疗器械业务竞争力，公司不断提高业务技术壁垒，紧跟市场需求步伐，规范自身内部管理机制，通过稳增长、控费用的方式，确保综合家用医疗器械业务在现有规模下稳中有升。 （二）主要产品及其用途 在服务方面，公司的糖尿病诊疗照护“O+O”新模式，是建立以医生为核心，由医生、糖尿病教育者、营养师、运动指导师等组成的照护团队，综合运用移动互联网、物联网、云、人工智能等新技术手段，将对糖尿病患者的管理和服务从医院延伸至家庭，从线下扩展到线上，形成院内院外一体化，线下线上一体化，软件硬件服务一体化的全病程规范化管理闭环，实现以患者为中心的服务供给，构建糖尿病诊疗照护“O+O”(Offline+Online)新模式。 在硬件产品方面，主要分为个人健康生命体征监测产品及消费类产品，打造从围绕个人健康生命体征监测领域相关的健康医疗产品，逐步扩展到智能IOT及消费产品领域。在健康医疗产品方面，主要产品涵盖血压、血糖、体温、体脂/体重、血氧、心电、睡眠、运动等领域的较为完备的个人健康生命体征监测产品线。与此同时，公司也已经以自主推出和整合资源合作的方式，相继上线了多款消费类电子产品，如头戴式降噪耳机、无线降噪耳机、智能手表、体脂秤、耳温计和扫地机器人，进一步丰富了公司产品品类。公司硬件产品主要为面向家庭和个人使用的产品。 （三）经营模式 采购模式：对于原材料采购，供应商和物料单价由公司资源开发确定，物流部负责确定物料需求计划，从已列入合格供应商名录的厂家处采购。如需采购新的物料品种，先由资源开发寻找新物料的生产厂家，进行选择及评价后，将通过验收的厂家加入合格供应商名录，随后将产品的价格审定单及对应相关的资料转给物流部。物流部依照物料需求计划和价格审定单采购新物料。此外，公司产品所需的机芯及基板采用委托加工方式生产。公司自购原料（电阻、电容、二极管、三极管、