2017年山东赛托生物科技股份有限公司一季报

山东赛托生物科技股份有限公司 2017年第一季度报告 2017年04月 第一节 重要提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。 公司负责人米超杰、主管会计工作负责人张余庆及会计机构负责人(会计主管人员)李福文声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。 第二节 公司基本情况 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 103,070,932.57 47,148,924.32 118.61% 归属于上市公司股东的净利润（元） 4,328,945.07 6,603,359.63 -34.44% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 4,233,414.12 6,312,695.07 -32.94% 经营活动产生的现金流量净额（元） -29,180,462.80 -28,813,306.70 1.27% 基本每股收益（元/股） 0.0406 0.0825 -50.79% 稀释每股收益（元/股） 0.0406 0.0825 -50.79% 加权平均净资产收益率 0.24% 0.65% -0.41% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 1,747,608,274.76 936,232,150.13 86.66% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,612,335,304.49 579,693,500.96 178.14% 非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 项目 年初至报告期期末金额 说明 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 主要系前期收到的与资产相关 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 323,087.50的政府补助本期摊销所致。 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -210,698.15主要系淘汰废旧设备所致。 减：所得税影响额 16,858.40 少数股东权益影响额（税后） 0.00 合计 95,530.95 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 二、重大风险提示 （一）、公司发展面临的主要风险 1、行业竞争加剧导致产品价格及盈利能力下降的风险 近年来，国内生物制药技术整体提升较快，行业参与者数量及其综合实力有所增强，导致甾体药物原料的市场供给增加，产品销售价格下降，公司2017年一季度虽然销量和收入同比上升，但是利润下降。未来，若行业竞争进一步加剧导致甾体药物原料的市场供给超过需求，将对公司产品价格及盈利能力产生更加不利的影响。 2、核心技术失密或核心人才流失等导致技术优势丧失的风险 近年来，公司通过自主研发，掌握了高转化率的发酵和提取技术，凭借上述技术优势，公司在甾体药物原料产品的市场竞争中具有较强的成本优势。 未来，若因核心技术人才流失，安保技术和安保措施失效等因素导致公司核心技术失密，或公司的持续研发能力不能继续保证技术领先，公司可能会丧失竞争优势，导致公司收入规模下降，进而对公司盈利能力产生重大不利影响。 3、下游行业集中度较高的风险 目前，公司生产的甾体药物原料主要销售给下游的甾体药物生产企业，近年来，国内主要生产要素价格上涨加重了甾体药物生产企业的生产成本，导致下游行业内的中小企业生存压力增加，行业集中度进一步提高。其中，天津天药药业股份有限公司、浙江仙琚制药股份有限公司、天津市津津药业有限公司、江苏佳尔科药业集团有限公司等作为甾体药物行业内的领军企业，占据了大部分的市场份额。因此，公司的客户集中度相对较高，上述情形可能会导致如下风险： （1）、下游行业内的优势企业对包括公司在内的上游供应商具有较强的话语权，可以利用优势地位影响甾体药物原料的市场价格，进而可能对公司产品的盈利能力造成一定的不利影响。 （2）、近年来，雄烯二酮、雄二烯二酮、9-羟基雄烯二酮等正逐步替代双烯成为下游企业生产甾体药物的核心原料，推动了下游甾体药物行业的工艺技术革新和产品升级。未来，公司的主要客户若未能及时响应市场变化，生产经营出现较大波动，将对公司产品的下游需求和产品销售造成较大的不利影响。 4、公司优化产品线过程中盈利能力下降的风险 报告期内，公司的产品销售主要集中于雄烯二酮和羟基黄体酮等甾体药物原料，为满足下游甾体药物生产厂家技术和产品不断升级的需求，公司不断优化产品组合，着力提高甾体药物原料产品线的广度和深度，以响应下游市场的需求变化。在优化产品线的过程中，公司主要面临以下导致盈利能力下降的风险： （1）、新增生产设施导致固定支出增加，盈利能力下降的风险 公司为优化产品线新建厂房设备等生产设施，导致摊销、折旧等固定成本增加较快，若新产品的市场推广情况不佳，未能尽快形成规模化的销售，覆盖摊销、折旧等新增固定成本，将对公司的盈利能力产生不利影响。 （2）、新产品投产早期规模效应尚未形成，导致毛利率及净利润率下降的风险 在产品线优化的过程中，为保证新产品的市场竞争力，抢占市场份额，公司将按照市场供求关系确定产品售价，在新产品技术尚未成熟，且生产规模效应尚未形成的情况下，产品成本相对较高，毛利率相对较低，出现微利甚至亏损的情形，进而可能导致库存商品出现存货跌价损失，对公司的整体毛利率及净利润率造成一定的负面影响。 综上，公司在优化产品线的过程中，受到新增生产设施、新产品技术尚未成熟且规模效应尚未形成等因素的影响，存在盈利能力下降的风险。 5、替代产品出现导致甾体药物原料市场需求变化的风险 甾体药物的产品种类繁多，但生产路线较长、中间产品较多，因此，甾体药物生产企业在选择起始原料时，需要综合考虑原料成本、生产工艺等多个因素。近年来，随着国内微生物转化技术等生物制药技术逐步完善和规模化生产能力逐步提升，环保要求不断提高，雄烯二酮、雄二烯二酮、9-羟基雄烯二酮等正逐步替代双烯成为下游企业生产甾体药物的核心原料。 一方面，双烯作为替代产品，其市场价格会长期对雄烯二酮、雄二烯二酮、9-羟基雄烯二酮等甾体药物原料的价格起到比照作用，随着雄烯二酮、雄二烯二酮、9-羟基雄烯二酮等应用的日益广泛，双烯的市场需求持续下滑，产品市场价格也将明显下降，从而对雄烯二酮、雄二烯二酮、9-羟基雄烯二酮等替代产品的市场价格起到一定的压制作用，进而影响公司产品的盈利能力。 另一方面，若未来的工艺技术革新改善了双烯生产过程中的资源消耗和环境污染现象，提高其产品供应的稳定性并大幅降低产品市场价格，可能导致下游甾体药物生产企业回归以双烯为原料的生产路线；或是甾体药物行业的工艺技术革新和产品升级导致甾体药物原料出现了新的替代产品，也可能导致公司现有产品线的市场需求发生重大不利变化，从而对公司的持续盈利能力构成重大不利影响。 6、原材料供应稳定性及价格波动导致盈利能力下降的风险 公司主要产品的成本结构中，原材料成本占比较高，甾醇系公司生产所需的主要原材料。目前，国内甾醇的来源主要系维生素生产厂商的副产品，其供应量受到上游农业产品和维生素市场的波动影响。如果公司不能建立稳定的原料供应体系，扩大甾醇的来源，当相关市场发生重大不利变化，导致甾醇供应稳定性发生变化，或甾醇价格出现重大不利变动时，公司产品将出现成本上升、毛利率下降的情形，对公司的盈利能力产生不利影响。 7、实施募集资金投资项目可能导致投资风险和经营风险 公司首次发行股票募集资金投资项目围绕主营业务进行，主要用于优化公司产品组合，提高9-羟基雄烯二酮等相关甾体药物原料的生产规模，有利于公司把握下游行业的发展机遇，响应客户需求，进一步增强企业的整体竞争力。募集资金投资项目达产后，公司甾体药物原料的产品品种有所增加，生产规模将有所提升。若未来下游市场需求发生重大变化，或市场的激烈竞争导致公司未能继续保持技术优势及领先地位，公司将面临新增产能未能充分利用的风险，从而造成募集资金投资项目无法实现预期收益，影响公司的整体经营业绩和股东回报。 此外，公司募集资金投资项目的建设主要为房屋及建筑物、设备等资本性支出，导致固定资产投资规模增长，折旧费用相应增加。虽然公司募集资金投资项目达产后的预计新增收入和利润可以有效覆盖新增固定资产的折旧费用，但由于项目达产需要一定时间，新增的固定资产折旧可能对公司短期内的经营业绩和股东回报造成一定的不利影响。 8、公司规模快速扩张导致管理能力不足的经营风险 随着募集资金的到位和募集资金投资项目的实施，公司的生产及经营规模将进一步扩大。公司管理决策、日常运营和风险控制等方面的管理难度也将增加，若公司未能适时优化管理团队的专业机构，提高管理人员的经营管理能力，提升整体管理水平，可能产生管理能力不足的经营风险。 （二）、公司采取的应对措施 1、公司将不断加大研发投入，以促进公司技术水平的不断提高，提升产品质量，降低生产成本； 2、公司将采取稳步推进的方式，在巩固现有产品市场份额的同时，不断优化产品组合，着力提高甾体药物原料产品线的广度和深度，以响应下游市场的需求变化。 3、公司部分技术人员和管理人员已持有公司股份，有利于公司人员的稳定，同时，公司将逐步引进优秀管理人才，以增强公司活力，提升公司管理能力。 4、加大新产品市场推广力度，增加销售人员激励措施，实现新的业绩增长点。 5、介助公司上市的影响力，不断开发新客户，拓展新业务，增加产品市场份额，最大限度的发挥公司规模效益。 三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表 1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表 单位：股 报告期末普通股股东总数 报告期末表决权恢复的优先 23,634股股东总数（如有） 0 前10名股东持股情况 持有有限售条件 质押或冻结情况 股东名称 股东性质 持股比例 持股数量 的股份数量 股份状态 数量 山东润鑫 境内非国有法人 37.32% 39,802,720 39,802,720质押 6,450,000 米超杰 境内自然人 22.92% 24,448,000 24,448,000 实地东辰 境内非国有法人 5.60% 5,973,280 5,973,280质押 3,000,000 米奇 境内自然人 2.78% 2,960,000 2,960,000 米嘉 境内自然人 2.25% 2,400,000 2,400,000 何建勇 境内自然人 1.07% 1,136,000 1,136,000 徐骏 境内自然人 0.68% 720,000 720,000 王宁 境内非国有法人 0.53% 560,000 560,000 米润博 境内自然人 0.53% 560,000 560,000质押 150,000 孔庆芝 境内自然人 0.53% 560,000 560,000 前10名无限售条件股东持股情况 股份种类 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 数量 陈学仪 244,223人民币普通股 244,223 北方国际信托股份有限公司－北 方信托稳赢一期证券投资集合资 170,000人民币普通股 170,000 金信托计划 陈军 150,028人民币普通股 150,028 赵瑞娟 132,511人民币普通股 132,511 陈鸿年 127,789人民币普通股 127,789 陆汝平 102,441人民币普通股 102,441 李纲 87,800人民币普通股 87,800 梁华瑜 81,100人民币普通股 81,100 李淑娟 79,200人民币普通股 79,200 赵春英 71,100人民币普通股 71,100 截至本报告期末，米超杰直接持有山东润鑫83%的股权，系山东润鑫的控股股东及实际 上述股东关联关系或一致行动的 控制人；同时，米奇、米嘉、米润博、米慧分别系米超杰的儿子、女儿、侄子、妹妹， 说明 王宁、王荣分别系米超杰的配偶王峰（王峰直接持有山东润鑫17%的股权）的弟弟、姐 姐。除上述关联关系外，公司未知前10名无限售流通股股东之间的关联关系或一致行 动安排。 公司股东陈学仪通过国信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有244,223 参与融资融券业务股东情况说明 股；公司股东陈鸿年通过安信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 （如有） 127,789股；公司股东梁华瑜除通过普通证券账户持有10,900股外，还通过安信证券 股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有70,200股，实际合计持有81100股。 公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易 □是√否 公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。 2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表 □适用√不适用 3、限售股份变动情况 □适用√不适用 第三节 重要事项 一、报告期主要财务数据、财务指标发生重大变动的情况及原因 √适用□不适用 单位：人民币元 2017.3.31 2016.12.31 增减变动幅度 项目 金额 占总资产比重 金额 占总资产比重 货币资金 538,876,547.12 30.84% 33,513,095.56 3.58% 1507.96% 应收票据 17,265,878.56 0.99% 53,421,660.99 5.71% -67.68% 应收账款 157,351,065.26 9.00% 108,390,445.88 11.58% 45.17% 预付款项 23,573,166.03 1.35% 7,457,030.30 0.80% 216.12% 应收利息 1,358,106.26 0.08% 0.00% 100.00% 其他流动资 产 261,084,384.36 14.94% 19,713,445.92 2.11% 1224.40% 流动资产合 计 1,166,755,361.59 66.76% 367,875,318.07 39.29% 217.16% 工程物资 6,244,162.44 0.36% 4,499,696.49 0.48% 38.77% 资产总计 1,747,608,274.76 936,232,150.13 100.00% 86.66% 资产项目变动分析： 货币资金期末数较期初数增加505,363,