2017年山东赛托生物科技股份有限公司年报

山东赛托生物科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 山东赛托生物科技股份有限公司 2017 年年度报告 2018-023 2018 年 04 月 山东赛托生物科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节 重要提示、 目录和释义 公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真 实、 准确、 完整， 不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人米超杰、 主管会计工作负责人李福文及会计机构负责人(会计主 管人员)王永红声明： 保证年度报告中财务报告的真实、 准确、 完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司已在本报告中详细描述存在的主要风险， 风险因素提示详见本报告第 四节、 九之“公司未来发展的展望”相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为： 以 107,988,667 为基数， 向 全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元（ 含税）， 送红股 0 股（ 含税）， 以资本公 积金向全体股东每 10 股转增 0 股。 山东赛托生物科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 目录 第一节 重要提示、 目录和释义........................................................................................................2 第二节 公司简介和主要财务指标....................................................................................................5 第三节 公司业务概要........................................................................................................................8 第四节 经营情况讨论与分析.......................................................................................................... 11 第五节 重要事项..............................................................................................................................31 第六节 股份变动及股东情况..........................................................................................................66 第七节 优先股相关情况..................................................................................................................73 第八节 董事、 监事、 高级管理人员和员工情况..........................................................................74 第九节 公司治理..............................................................................................................................83 第十节 公司债券相关情况..............................................................................................................89 第十一节 财务报告..........................................................................................................................90 第十二节 备查文件目录................................................................................................................190 山东赛托生物科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 释义 释义项 指 释义内容 公司、 本公司、 赛托生物 指 山东赛托生物科技股份有限公司 实际控制人 指 米超杰 斯瑞生物 指 山东斯瑞生物医药有限公司 柏康美克 指 浙江柏康美克进出口贸易有限公司 赢琅实业 指 上海赢琅实业有限公司 沈阳分公司 指 山东赛托生物科技股份有限公司沈阳分公司 山东润鑫 指 山东润鑫投资有限公司 实地东辰 指 浙江实地东辰股权投资合伙企业（ 有限合伙） 菏泽润鑫 指 菏泽润鑫生物科技有限公司 润鑫热力 指 菏泽润鑫热力有限公司 德昱信 指 菏泽德昱信包装制品有限公司 迪森生物 指 山东迪森生物科技有限公司 和诺倍康 指 山东和诺倍康药业有限公司 赛托国际 指 赛托（ 国际） 有限公司 赛托香港投资 指 赛托（ 香港） 投资管理有限公司 津津药业 指 天津市津津药业有限公司 国金证券、 保荐机构、 保荐人、 主承销商 指 国金证券股份有限公司 公司律师、 国浩律师 指 国浩律师（ 杭州） 事务所 公司会计师、 天健会计师 指 天健会计师事务所（ 特殊普通合伙） 资产评估师、 坤元 指 坤元资产评估有限公司 元、 万元、 亿元 指 人民币元、 人民币万元、 人民币亿元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年同期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 巨潮资讯网 指 http://www.cninfo.com.cn 山东赛托生物科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 股票简称 赛托生物 股票代码 300583 公司的中文名称 山东赛托生物科技股份有限公司 公司的中文简称 赛托生物 公司的外文名称（ 如有） Shandong Sito Bio-technology Co., Ltd. 公司的法定代表人 米超杰 注册地址 定陶县东外路南段 注册地址的邮政编码 274100 办公地址 山东省菏泽市定陶区东外路南段 办公地址的邮政编码 274100 公司国际互联网网址 http://www.sitobiotech.com 电子信箱 stock@sitobiotech.com 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李福文 李福文 联系地址 山东省菏泽市定陶区东外路南段 山东省菏泽市定陶区东外路南段 电话 0530-2263536 0530-2263536 传真 0530-2263536 0530-2263536 电子信箱 stock@sitobiotech.com stock@sitobiotech.com 三、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《 中国证券报》、《 证券日报》、《 证券时报》、《 上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（ www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 四、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（ 特殊普通合伙） 山东赛托生物科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 李德勇、 金闻 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国金证券股份有限公司 上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 23 楼 常厚顺、 张涵 2017.01.06--2020.12.31 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（ 元） 785,566,458.74 568,245,934.40 38.24% 668,166,780.65 归属于上市公司股东的净利润 （ 元） 92,001,754.66 101,176,690.30 -9.07% 187,044,570.41 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（ 元） 73,110,548.00 99,742,356.59 -26.70% 186,935,577.96 经营活动产生的现金流量净额 （ 元） 10,896,249.06 80,146,755.47 -86.40% 87,103,732.21 基本每股收益（ 元/股） 0.88 1.26 -30.16% 2.34 稀释每股收益（ 元/股） 0.88 1.26 -30.16% 2.34 加权平均净资产收益率 5.86% 19.12% -13.26% 48.67% 2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 资产总额（ 元） 2,024,573,747.10 936,232,150.13 116.25% 838,280,072.15 归属于上市公司股东的净资产 （ 元） 1 ,690,086,518.79 579,693,500.96 191.55% 478,516,810.66 六、 分季度主要财务指标 单位： 元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 103,070,932.57 202,756,760.34 197,437,147.74 282,301,618.09 归属于上市公司股东的净利润 4,328,945.07 23,596,037.34 17,201,638.19 46,875,134.06 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 4,233,414.12 17,460,330.17 11,474,994.64 39,941,809.07 山东赛托生物科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 经营活动产生的现金流量净额 -29,180,462.80 30,562,220.65 -8,503,579.22 17,900,828.63 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、 半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、 境内外会计准则下会计数据差异 1、 同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、 同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、 非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位： 元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（ 包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 102,572.19 -13,710.81 -84,814.86 计入当期损益的政府补助（ 与企业业务密 切相关， 按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 2,650,470.00 1,649,480.79 208,897.30 委托他人投资或管理资产的损益 19,890,961.19 为公司利用暂时闲置 的募集资金购买银行 短期理财产品。 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -392,558.97 62,543.74 4,091.63 减： 所得税影响额 3,341,031.25 245,514.11 19,181.62 少数股东权益影响额（ 税后） 19,206.50 18,465.90 合计 18,891,206.66 1,434,333.71 108,992.45 -- 对公司根据 《 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目， 以及把《 公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》 定义、 列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 山东赛托生物科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 药 品生物制品业 1、 主营业务及产品概况 赛托生物自成立以来， 一直致力于生物制品的研发和生产， 通过将基因工程技术和微生物转化技术运用于甾体药物原 料的大规模工业化生产， 实现了甾体药物领域的生物制药技术革新和绿色化生产， 推动了行业的整体发展和全球化布局。 目前， 本公司产品包括雄烯二酮（ AD） 、 雄二烯二酮（ ADD） 、 9-羟基雄烯二酮（ 9OH-AD） 、 羟基黄体酮、 四烯物 （ 3TR） 、 甲羟环氧孕酮(8DM)等生物医药原料。 2、 主要经营模式 （ 1） 采购模式 公司生产所需原材料主要为植物甾醇等。 一部分植物甾醇由公司自产， 其余由公司直接从国内外市场采购， 价格随行 就市。 公司对主要原材料建立了稳定的供应体系， 与主要供应商保持较稳定的合作关系。 采购部根据生产计划、 单位消耗定 额及原材料保险储备、 经济采购批量制订采购计划并组织采购。 对于用量较大、 市场价格存在波动的原料， 公司判断原料价 格的变动趋势和波动幅度， 并采取灵活的采购策略， 如在主要原料价格上涨时储备部分材料， 在原料波动趋势不明确或预计 呈下降态势时， 增加采购频率、 减小单次采购规模等。 对于常规性的原料， 则主要根据生产部的生产计划制定采购计划。 （ 2） 生产模式 公司采用以市场为导向的“以销定产”生产模式。 公司生产部依据销售部反馈的销售订单， 同时结合库存情况制定生产 计划， 按计划组织生产， 以降低库存积压和资金占用， 提高公司运营效率。 公司制定了较为严格的生产管理规程， 从原料入 厂、 人员管理、 设备管理、 生产过程管理、 质量控制、 产品出入库等各方面， 严格执行相关规定。 在整个制造过程中， 质量 管理部门对原料中间产品、 产成品进行全程检测及监控， 确保产品质量安全。 （ 3） 销售模式 公司主要产品为甾体药物原料， 客户包括甾体原料药及制剂制造商和贸易商， 公司对制造商和贸易商的销售模式和销 售政策一致。 公司每月根据各产品主要原材料价格变动情况和产品市场价格等因素， 确定产品销售基准价格， 并根据客户信 誉、 订单量、 结算方式等因素确定产品最终售价， 签订购销合同。 3、 公司所属行业的发展阶段、 特点 甾体药物原料的化学结构和成本的差异决定了下游甾体药物生产的难易程度和制造成本的高低， 也是甾体药物厂商选 择原料时需要重点考虑的因素。 上个世纪40年代， R.E.Marker利用中美洲墨西哥地域的薯蓣皂素经由化学合成制得孕甾酮， 开创了以黄姜等薯蓣科植物为起始原料制备双烯、 并进一步生产加工甾体药物的工艺路线， 到1958年， 欧美制药公司基本完 成以薯蓣皂素作为起始原料生产可的松等皮质激素类甾体药物的技术开发工作， 此后， 以薯蓣皂素为起始原料的甾体药物生 产工艺进入发展的黄金时期， 其工艺路线日趋成熟， 为人类带来了大量甾体激素类药物。 70年代后， 墨西哥大幅提升薯蓣植物的原料价格， 对甾体药物的生产形成了较大的成本压力， 受此影响， 欧美、 日本 等发达国家开始转而研究以植物甾醇为起始原料， 采用生物转化技术制备甾体药物的新工艺。 进入90年代之后， 为迎合全球甾体药物行业的快速发展， 我国糖皮质激素类甾体药物厂商数量和产量不断提升， 国内 对双烯类甾体药物原料的需求相应增长， 从而促进了国内双烯类甾体药物原料生产规模的大幅扩张， 我国也逐步成为全球范 围内双烯类甾体药物原料的供应大国。 但是， 随着国内野生薯蓣植物的资源逐步耗尽， 国内开始人工大规模种植黄姜类薯蓣 植物， 双烯市场的发展进入了无序竞争的状态， 其生产过程中产生的资源消耗和环境污染问题也日益严重。 20世纪以来， 基于《 南水北调工程总体规划》 和国内黄淮海地区水资源短缺的严峻形势， 国家强制关闭了湖北、 陕西 等地环保不达标的皂素生产厂家。 然而， 国内外不断增长的甾体药物市场对原料的需求依然旺盛， 从而导致国内双烯类甾体 山东赛托生物科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 药物原料的价格不断上涨， 加重了国内甾体药物生产厂家的成本压力。 因此， 国内企业开始对以植物甾醇为原料生产雄烯二酮、 雄二烯二酮、 9-羟基雄烯二酮等甾体药物原料的生物技术路 线进行研发和市场推广。 2010年前后， 仙琚制药、 天药股份等国内甾体药物厂商开始转向以雄烯二酮为原料生产甾体药物的 生物技术路线， 并逐步完成了多种孕激素和糖皮质激素类甾体药物生产原料的切换。 近年来， 随着国内9-羟基雄烯二酮供给的日益充足、 稳定， 国内甾体药物厂商以9-羟基雄烯二酮为原料生产地塞米松、 倍他米松、 波尼松等糖皮质激素类甾体药物的比重开始增加， 上游甾体药物原料品种的丰富进一步推动了生物技术路线对以 双烯为原料生产相关甾体药物的传统工艺路线的替代。 9-羟基雄烯二酮及其衍生物与雄烯二酮及其衍生物均属于微生物发酵植物甾醇的产物， 两者在环保要求等方面不存在 实质性差异， 但两者在生产技术上存在差异， 以甾醇发酵制备9-羟基雄烯二酮的生产技术无法用于制备雄烯二酮， 同样地， 以甾醇发酵制备雄烯二酮的生产技术亦无法用于制备9-羟基雄烯二酮。 在重叠产品的生产方面， 虽然9-羟基雄烯二酮的生产 路线相对较短， 但雄烯二酮系列生产上述产品的工艺路线更为成熟、 稳定， 且性价比优势不逊于9-羟基雄烯二酮系列， 其仍 然是下游客户生产上述产品的主流原料之一。 综上所述， 我国目前的甾体药物原料产业处于传统生产工艺和生物技术路线并存的状态。 未来， 受益于雄烯二酮、 9- 羟基雄烯二酮等甾体药物原料价格稳定、 供应量提升等因素的有利推动和国家新旧动能转换等政策引导， 采用生物技术路线 生产的雄烯二酮、 雄二烯二酮、 9-羟基雄烯二酮预计将在国内甾体药物原料市场中占主导地位。 4、 行业的周期性特点 公司所处行业无明显的周期性特点。 5、 公司所处的行业地位 公司利用基因工程技术， 对微生物转化技术所需的菌种进行基因改造， 获得了高转化率的菌种， 该菌种基因改造技术在 国内居于领先地位， 依托上述优势， 公司目前已成为国内采用生物技术制取甾体药物原料的重要供应商， 为推动国内甾体药 物原料的环保、 绿色生产作出了一定贡献。 公司获得了天药股份、 仙琚制药、 津津药业等国内甾体药物行业龙头企业的认可， 行业竞争力稳居前列。 二、 主要资产重大变化情况 1、 主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 与年初比增长 13.45%， 主要系报告期内收购迪森生物和斯瑞药化生产基地项目建设 完成所致; 无形资产 与年初比增长 14.66%， 主要系报告期内收购迪森生物合并形成无形资产所致； 在建工程 与年初比减少 27.46%， 主要系斯瑞药化生产基地项目完工所致； 货币资金 与年初比增长 827.76%， 主要系报告期末部分募集资金暂未使用、 年末货款集中回 笼和 12 月份股权激励投资款到位所致； 应收账款 与年初比增长 38.20%， 主要系报告期内销售收入增长， 应收账款随之增加所致； 预付款项 与年初比增长 130.37%， 主要系报告期内预付原料款增加所致； 存货 与年初比增长 45.90%,主要系产业链延长、 产品品种增加、 产销量增加致使存货量 相应增加； 其他流动资产 与年初比增长 2,888.75%， 主要系报告期内利用暂时闲置的募集资金购买银行短期 理财产品至报告期末尚未到期所致； 山东赛托生物科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 长期股权投资 与年初比增长 100.00%，主要系报告期内参股津津药业，支付投资款 5000 万元所致； 工程物资 与年初比减少 77.17%， 主要系斯瑞药化生产基地项目建设完成， 工程物资减少； 长期待摊费用 与年初比减少 100.00%， 主要系子公司斯瑞生物待摊的财务顾问费本期摊销完成所 致； 递延所得税资产 与年初比增加 34.39%， 主要系报告期末可抵扣应纳税所得额暂时性差异增加所致； 其他非流动资产 与年初比增加 100.00%， 主要系报告期内预付土地款增加所致； 2、 主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、 核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 药 品生物制品业 1、 技术和产品管线优势 公司利用基因工程技术， 对微生物转化法生产过程中需要的菌种进行了关键基因改造， 获得了高转化率的菌种， 并开发 了创新、 高效的生产工艺， 相关技术工艺在国内居于领先地位， 实现了优质、 绿色、 高性价比的甾体药物原料供应。 公司目 前已形成以雄烯二酮（ AD） 、 雄二烯二酮（ ADD） 、 9-羟基雄烯二酮（ 9OH-AD） 、 羟基黄体酮、 四烯物（ 3TR） 、 甲羟环 氧孕酮(8DM)等多个系列的产品。 2、 产品质量优势 医药行业对药品质量一致性和稳定性的要求较高。 目前， 公司作为甾体药物原料供应商， 主要为下游甾体药物生产企 业提供雄烯二酮（ AD） 、 雄二烯二酮（ ADD） 、 9-羟基雄烯二酮（ 9OH-AD） 等系列化核心原料。 因此， 公司产品质量的 稳定性对下游企业的药品质量和生产控制起到重要的作用。 自成立以来， 公司致力于提供纯度高、 品质稳定的甾体药物原料 产品， 对生产及质量控制的规范性有着严格要求。 公司稳定的产品质量获得国内外下游客户的一致认可。 3、 品牌及渠道优势 公司致力于以生物技术替代传统工艺路线生产甾体药物原料， 经过不懈努力， 公司不但在技术研发及创新方面取得了一 定成绩， 也在生产过程及产品质量控制方面获得了高端客户的认可， 赢得了较高的市场声誉， 天药股份、 仙琚制药、 津津药 业等国内甾体药物行业内的龙头企业， 均为公司稳定的下游客户。 山东赛托生物科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 第四节 经营情况讨论与分析 一、 概述 2017年是中国医药行业机遇与挑战并存的一年， 在 《 中华人民共和国国民经济和