2023年九州通医药集团股份有限公司年报

公司代码：600998 公司简称：九州通 九州通医药集团股份有限公司 2023 年年度报告 致投资者的一封信 敬启者： 春和景明，万物竞生。“高质量发展”是今年两会的热门词，以新质生产力更好地推动高质量发展已成为社会的普遍共识。过去的一年，是中国改革开放 45 周年，是国内经济疫后重生的第一年，也是公司持续贯彻高质量发展理念取得丰硕成果的一年。 在诸多变局不确定的大背景下，公司坚持高质量发展理念，不再片面追求销售收入规模的扩张，注重经营管理质量的提升，经营性利润、经营性现金流、应收账款期限、资金周转率和财务费用等各项指标均取得了良好的表现，公司的发展更加稳健、更加健康、更加可持续。 过去的一年，我们全力拓展高质量业务，盈利能力不断提升。公司营业收入再创历史新高， 达到 1,501.40 亿元，较上年同期增长 6.92%；扣非归母净利润达 19.60 亿元，较上年同期增长 13.06%，扣非归母净利润的增长快于营业收入的增长；经营活动现金流再创新高，全年净额达47.48 亿元，较上年同期增长 19.10%。在行业的支付环境没有明显改善的情况下，公司的应收账 款周转天数为 63 天，比上年缩短 6 天；公司资金周转天数为 80 天，比上年同期加快 7 天；公司 财务费用比上年同期增长 3.97%，低于营业收入的增长。 过去的一年，我们聚焦 ESG 建设，增强可持续发展“软实力”。公司在助力教育及医疗事业、提供社会公众意外急救设备、扶贫等方面积极履行社会责任，共计捐赠金额 3,981 万元；在京津冀等地的暴雨灾情及甘肃的地震灾情中，及时组织善款与物资捐赠，驰援受灾群众重建家园，达到 570 万元。公司秉持可持续发展理念，持续提升新能源使用率与推进数字化创新，大力开展环境保护相关举措，积极履行污染防治、节能减排等环保责任。公司持续完善治理结构，进一步修订了《员工手册》和《管理守则》，使得公司决策效能和管理效能不断提升。公司持续开展的“家文化”宣导深入人心，尊重员工、关爱员工、尊重女性是公司对管理层的基本要求。公司年度 ESG 报告在万得 ESG 评级中被评为“A 级”，在华证 ESG 评级结果中位列医药商业排名第 2 名，公司 入选中国上市公司 ESG 百强企业。 过去的一年，我们持续履行对股东的回报义务。公司拟向全体股东每 10 股派发现金红利 2.50 元，当年分红率达 44.95%。公司在经营业绩不断提升的情况下，持续给予股东应有的回报，公司自上市以来累计向股东现金分红及回购股票共计金额达到 55.95 亿元（含 2023 年度），大约是公司再融资余额的 1.52 倍（剔除控股股东定增认购额）。最近三年，公司累计分红占最近三年平均净利润的 129.20%。 2023年，我们不断创新，在转型升级方面取得了进一步的成果。 我们已由单一的医药分销业态逐步向医药CSO、医药新零售、医药工业等多业态方面转型升级。公司全力打造医药全产业链，形成“医药分销+多业态”融合发展的新格局，进一步增强公司业务增长点，提升公司的盈利能力。 我们已由传统的线下“搬运工”模式向线上或线上线下相结合的“互联网化”和“数字化”新模式转型，搭建了涵盖B2B/B2C/O2O的服务于B端和C端用户的大健康综合服务平台。 我们已由信息化、数字化、互联网化逐步向智能化方向升级。公司将信息化、数字化、互联网化运用于经营业务拓展、供应链体系建设、经营管理流程再造等方面，取得了显著成果。在人工智能技术日新月异的背景下，公司与武汉人工智能研究院开展合作，形成了“骨科嫦娥智慧服务平台”；公司与腾讯健康签订战略合作协议，就数字化管理服务升级、金融支付数字化服务升级、业务智能服务升级、IT研发智能化服务升级及“+互联网”创新增长等开展研究；公司与北京大学武汉人工智能研究院共建人工智能联合实验室，拟将人工智能技术运用于公司的业务、管理和服务等方面，推动公司智能化转型升级。 我们已由单业务的“偏科生”向全业务的“全科生”均衡发展。公司已由基层医疗市场、院外市场为主，逐步向等级医院市场拓展，全渠道B端客户规模增长至50.57万家，包括公立医院、药店、基层及民营医疗机构、互联网流量平台及下游医药分销商，实现了第一、二、三、四终端及准终端渠道的全渠道覆盖；公司已由OTC产品、普药产品经营为主，逐步向包括各类中西成药、中药饮片、医疗器械、保健品等在内的全品类结构拓展，经营品规增至66.59万个；公司已由“B2B”客户服务为主，逐步通过线上线下的零售渠道和诊所渠道延伸到C端用户，形成了面向上下游B端客户和C端消费者的更全面、更完善的全场景服务模式。公司打造的“全渠道、全品类和全场景”服务模式保证了公司经营业务的持续健康稳定发展。 2023年，我们在新三年战略的实施方面取得了显著业绩。 在新产品方面，公司总代品牌推广业务（CSO）销售收入合计达195.84亿元，毛利额27.89亿元，较上年同期大幅增长52.45%，持续打造公司利润增长“第二曲线”；其中，药品总代品牌推广业务向全擎健康CSO品牌升级，成立了全新品牌“全擎健康”CSO管理公司，专业营销推广团队达3,000余人，代理可威、倍平、康王等知名品牌药品品规达969个（其中销量过亿品规27个），销售收入达106.96亿元，较上年同期大幅增长60.82%；医疗器械总代品牌推广业务重点发展大外科、心脑血管介入、IVD全国性平台业务，已代理强生、雅培、费森尤斯（血透）、罗氏、麦默通等品牌厂家的品规共计594个（其中销量过亿品规24个），销售收入达88.88亿元，较上年同期增长31.44%。公司医药工业自产及OEM业务向产品品牌策略升级；西药工业方面，公司旗下京丰制药品牌产品以糖尿病、外用药、感染呼吸、心血管、神经系统等系列产品为主，在产品种达到150余个，通过一致性评价的药品种类8种，部分品种中标国家第八、九批集采。中药工业方面，公司旗下九信中药可生产参茸贵细、品质精饮、平价精饮、配方普饮、平台专销、药食同源等多品类品种，并打造出“九信”、“九州天润”、“金贵德济堂”、“九信堂”、“臻养”等多系列中药品牌矩阵。OEM产品方面，公司医疗器械OEM已注册美体康、弗乐士品牌，取得MAH二类产品注册证10张、一类产品备案证25张。2023年公司医药工业自产及OEM业务销售收入达24.76亿元。 在新零售方面，公司旗下的零售品牌“好药师”在全国范围内开展加盟取得突破性进展，截至2024年一季度末，直营及加盟药店已达21,192家，成为中国零售药店加盟门店数最多的零售品牌。好药师致力于“新零售”场景核心系统的研发，打造的“九州万店数字化平台”，通过零售ERP、医保接口、门店通、智药通、CRM及直播等数字化工具，为加盟药店提供各种数字化赋能服务，形成了一个直接触达C端用户的数字化平台。公司向加盟药店全年销售规模已达34.8亿元，较上年同期增长83.25%。公司好药师B2C电商总代总销业务全年销售收入达12.15亿元，较上年同期增长26.8%，在抖音、快手新电商渠道方面的业务增长快速，已成为行业头部服务商。 在新医疗方面，公司旗下九州通健康科技集团的互联网医疗事业部已开展实体互联网医院的代运营服务，正在探索互联网医疗的新模式；公司打造的“九信诊所”互联网医疗平台即将上线，拟为基层诊所赋能，提供包括但不限于智能治疗系统、专病管理系统、转诊系统、合理用药系统、医保系统以及药品、耗材采购平台服务。 在数字化营销方面，公司搭建了全国统一的药九九B2B交易平台，采取“自营+合营+三方+地推”的业务方式，不断丰富平台产品与价格合理性；自主开发了上游供应链SaaS系统“智药通”、云采购及下游SaaS系统“云店通”，并通过平台数智化能力、社群营销、工业旗舰运营、SaaS服务和线下地推相结合，为上游客户提供数字化分销服务，公司全年B2B电商数字化分销业务收入规模达173.26亿元。公司打造的“三网合一”的物流供应链体系，以及行业特有的“Bb/BC一体化”高效供应链物流服务模式，在满足公司自身经营需求的同时，向贵州茅台、阿里健康、叮当智慧药房、山东颐养健康及河南亚都等行业内外客户提供三方物流、医药冷链物流、数智物流与供应链整体解决方案服务，实现由传统企业物流向科技型、平台型、生态型的物流供应链企业转变。公司全年数字物流技术与供应链解决方案业务实现收入8.49亿元，较上年同期增长28.45%。 在不动产证券化（REITs）方面，公司选取了集团总部位于武汉市东西湖区的医药物流仓储资产及配套设施，该资产被国家发改委、商务部和中物联于2017年评为全国十大“国家智能化仓储物流示范基地”，建筑面积约为17.2万平方米，评估值约为12亿元，账面价值约为3亿元，该项目已通过湖北省发改委推荐上报到国家发改委，现国家发改委正在审核中。与此同时，公司拟构建“公募REITs +Pre-REITs”多层级不动产权益资本运作平台，拟选取位于上海、杭州和重庆等地的医药物流仓储资产及配套设施开展首期“Pre-REITs”发行的前期准备工作。 展望 2024 年，公司将面临最好的历史发展机遇。国家促进民营经济发展壮大的各项政策及配套措施为民企发展创造了更优的政策环境、社会环境和舆论环境；国家出台的各项支持民营经济发展的金融政策为公司提供了前所未有的融资环境和优越的融资成本；公司拟发行的优先股、REITs 和 Pre-REITs 等权益性资金到位，将会为公司发展提供充裕的资金支持，在保证公司经营业绩不断增长的同时，为投资者带来稳定的回报。 新的一年，我们将坚定不移地继续贯彻落实“新产品、新零售、新医疗、数字化和不动产证券化”（简称“三新两化”）战略。新产品战略方面，我们将通过持有人、代理及 OEM 等方式，获得 产品的所有权、特许经营权或销售主导权，提升新产品竞争力和盈利水平，力争 2024 年总体销售收入比上年同期增长不低于 15%。新零售战略方面，我们将以新技术赋能万店加盟，提升加盟店信息化能力，重塑生态圈，力争在 2024 年，实现直营和加盟门店总数突破 25,000 家。新医疗战略方面，我们将整合专病服务、线上运营、保险服务等能力，为诊所提供品种供应、IT 系统、运营增值服务，搭建诊所运营体系，打造“九信诊所”品牌，力争在 2024 年实现“九信诊所”加联盟 200家。数字化战略方面，我们将以业务数字化、运营数字化、物流数智化为目标，构建数字化九州通，提升客户满意度，进一步提升公司经营质量和管理水平。不动产证券化（REITs）战略方面，我们将全力推进“公募 REITs+Pre-REITs”多层级不动产权益资本运作平台的搭建，以盘活公司资产，重构公司轻资产运营商业模式，力争在前三季度实现公募 REITs 发行上市及首期 Pre-REITs发行成功。 新的一年，我们将落实新的人才战略，加大对人才的引进力度。公司董事会执行董事、各分子公司以及重要管理部门的主要管理人员将配合人力资源部门舍得“花时间、花精力、花成本”（简称“三花”）向全球招聘和引进急需的技术人才、管理人才和专业人才，本年度拟引进 150 名各类急需的优秀人才。 打造“百年老店”，实现基业长青是九州通人永恒不变的追求。我们将以此为目标，坚持长期主义，以“三新两化”战略为抓手，以“三花”精神引进优秀人才为依托，争做“中国最专业的大健康服务平台”，让九州通这艘“千亿航母”行得更远、走得更稳，乘风破浪，直挂云帆！ 最后，我们再次万分感激广大投资者、各级政府部门、金融机构、业务合作伙伴及社会各界人士对九州通的支持、信赖和帮助；我们会永远感恩公司全体员工的辛苦付出。我们将坚定不移地融入国家发展战略，不断完善健康产业基础设施和服务体系建设，积极回馈国家、社会、客户、员工和广大投资者，彰显九州通价值与担当！ 九州通医药集团股份有限公司董事会 2024 年 4 月 27 日 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人刘长云、主管会计工作负责人夏晓益及会计机构负责人（会计主管人员）夏晓益声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司董事会审议通过的本报告期利润分配及公积金转增股本预案为：以权益分派股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.50元（含税），同时拟以资本公积金向全体股东每10股转增2.90股，不送红股，剩余未分配利润结转以后年度。如以截至2024年3月31日的总股本3,908,891,654股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.50元（含税），共计分配现金红利977,222,913.50元，占2023年度合并报表归属于上市公司股东净利润的比例为44.95%；向全体股东每10股转增2.90股，合计转增1,133,578,580股，转增后公司总股本增加至5,042,470,234股。 如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动，公司拟维持每股分配及转增比例不变，相应调整分配及转增总额。 此预案尚需提请公司2023年年度股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中“关于公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”部分内容。 十一、其他 □适用 √不适用 目 录 第一节 释义 ...... 9 第二节 公司简介和主要财务指标......11 第三节 管理层讨论与分析...... 18 第四节 公司治理...... 104 第五节 环境与社会责任...... 127 第六节 重要事项...... 133 第七节 股份变动及股东情况...... 143 第八节 优先股相关情况...... 152 第九节 债券相关情况...... 156 第十节 财务报告...... 162 载有公司负责人刘长云、主管财务工作负责人夏晓益、会计机构负责 人夏晓益签名并盖章的会计报表。 备查文件目录 载有中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）公章，注册会计师签名 并盖章的2023年度的审计报告原件。 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本 及公告的原稿。 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、发行人、九 指 九州通医药集团股份有限公司 州通集团、九州通、集团 上海弘康 指 上海弘康实业投资有限公司 楚昌集团、楚昌投资 指 楚昌投资集团有限公司 中山广银 指 中山广银投资有限公司 北京点金 指 北京点金投资有限公司 狮龙国际 指 狮龙国际集团（香港）有限公司 BusinessToBusiness，是指企业与企业之间通过专用网络或 B2B 指 Internet，进行数据信息的交换、传递，开展交易活动的商业 模式 B2C 指 Business To Customer，企业通过互联网直接面向 C 端消费 者销售产品和服务的销售模式 GMP 指 Good Manufacturing Practice，药品生产质量管理规范 GSP 指 Good Supply Practice，药品经营质量管理规范 GAP 指 Good Agricultural Practices，良好农业规范 EnterpriseResourcePlanning，企业资源计划。指建立在信息 ERP 指 技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提 供决策运行手段的管理平台，实现对整个供应链的有效管 理 分销 指 产品在其所有权转移过程中从生产领域进入消费领域所经 过的各个环节及经营机构的行为 OTC、非处方药 指 不需凭执业医师或执业助理医师开具的处方便可自行购买 和使用的药品 处方药 指 凭执业医师或执业助理医师开具的处方才可以调配、购买 和使用的药品 OnlineToOffline（线上到线下），是指将线下的商务机会与 O2O 指 互联网结合，让互联网成为线下交易的前台，既可涉及到线 上，又可涉及到线下，可以通称为 O2O APP 指 Application 的缩写，一般指手机应用软件 Automated Guided Vehicle 的缩写，意即“自动导引运输车” AGV 指 或者“无人搬运车”。AGV 是装备有电磁或光学等自动导引 装置，能够沿规定的导引路径行驶，具有安全保护以及各种 移载功能的运输车 RailGuidedVehicle，即有轨穿梭小车。RGV 小车可用于各 RGV 指 类高密度储存方式的仓库，小车通道可设计任意长，可提高 整个仓库储存量，并且在操作时无需叉车驶入巷道，使其安 全性会更高 ColdChain，是指某些食品原料、经过加工的食品或半成品、 特殊的生物制品和药品在经过收购、加工、灭菌、灭活后， 冷链 指 在产品加工、贮藏、运输、分销和零售、使用过程中，其各 个环节始终处于产品所必需的特定低温环境下，减少损耗， 防止污染和变质，以保证产品食品安全、生物安全、药品安 全的特殊供应链系统 SupplyProcessingDistribution，医疗 SPD 供应链管理，在供 应链一体化思想指导下产生的一种典型的精益化管理模 式，它是以保证院内医用耗材质量安全、满足临床需求为宗 SPD 指 旨，以物流信息技术为支撑，以环节专业化管理为手段，强 化医院医用耗材管理部门的全程监管，协调外部与内部需 求为主导，对全院医用耗材在院内的供应、加工、配送等物 流的集中管理模式 CustomerRelationshipManagement，客户关系管理，指企业 为提高核心竞争力，利用相应的信息技术以及互联网技术 CRM 指 协调企业与顾客间在销售、营销和服务上的交互，从而提升 其管理方式，向客户提供创新式的个性化的客户交互和服 务的过程 OriginalEquipmentManufacturer（原始设备制造商）的缩写， 指公司通过合同订购的方式委托厂家生产产品，并直接贴 OEM 指 上自己的品牌商标。这种委托他人生产的合作方式简称 OEM，承接加工任务的制造商被称为 OEM 厂商，其生产的 产品被称为 OEM 产品 OriginalDesignManufacturer（原始设计制造商）的缩写，指 ODM 指 公司从事产品设计和研发，并生产自己的品牌的产品，或委