2019年大参林医药集团股份有限公司中报

2019 年半年度报告 公司代码：603233 公司简称：大参林 大参林医药集团股份有限公司 2019 年半年度报告 2019 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人柯云峰、主管会计工作负责人彭广智及会计机构负责人（会计主管人员）陈伟峰 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展策略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。 公司已在本报告中详细描述 可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ...... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 5 第三节 公司业务概要 ...... 8 第四节 经营情况的讨论与分析 ...... 13 第五节 重要事项 ...... 22 第六节 普通股股份变动及股东情况...... 36 第七节 优先股相关情况 ...... 39 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...... 39 第九节 公司债券相关情况 ...... 41 第十节 财务报告 ...... 41 第十一节 备查文件目录 ...... 195 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 大参林/公司/本公司/集团 指 大参林医药集团股份有限公司 广东紫云轩 指 广东紫云轩中药科技有限公司 可可康/中山可可康 指 中山可可康制药有限公司 广州紫云轩 指 广州紫云轩药业有限公司 东腾阿胶 指 山东东腾阿胶有限公司 漯河大参林 指 漯河市大参林医药有限公司 佛山大参林 指 佛山大参林连锁药店有限公司 顺德大参林 指 佛山市顺德区大参林药业有限公司 江门大参林 指 江门大参林药店有限公司 茂名大参林 指 茂名大参林连锁药店有限公司 湛江大参林 指 湛江大参林连锁药店有限公司 广西大参林 指 广西大参林连锁药店有限公司 广州鼎业投资 指 广州鼎业投资有限合伙企业（有限合伙） 广州拓宏投资 指 广州拓宏投资有限合伙企业（有限合伙） 广州智威投资 指 广州智威投资有限合伙企业（有限合伙） 广州联耘投资 指 广州联耘投资有限合伙企业（有限合伙） GMP 指 GoodManufacturing Practice，药品生产 质量管理规范 O2O 指 Online To Offline（在线离线/线上到线下）， 是指 将线下 的商务机会与互联网结合，让互 联网成为线 下交易的前台 CRM 指 Customer Relationship Management，客 户关系管理系统 DTP/DTC 指 Direct-to-Patient/Direct-to-Customer, 是 指直接面对消费者的营销模式，它包括任何以 终端消费者为目标而进行的传播活动 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 大参林现行有效的公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2019 年 1 月 1 日-6 月 30 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 大参林医药集团股份有限公司 公司的中文简称 大参林 公司的外文名称 DaShenLin Pharmaceutical Group Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 DSL 公司的法定代表人 柯云峰 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘景荣 邓琦、陈国圳 联系地址 广东省广州市荔湾区龙溪大道 广东省广州市荔湾区龙溪大道 410号、410-1号 410号、410-1号 电话 020-81689688 020-81689688 传真 020-81176091 020-81176091 电子信箱 DSL1999@dslyy.com DSL1999@dslyy.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 广东省广州市荔湾区龙溪大道410号、410-1号 公司注册地址的邮政编码 510000 公司办公地址 广东省广州市荔湾区龙溪大道410号、410-1号 公司办公地址的邮政编码 510000 公司网址 http://www.dslyy.com/ 电子信箱 DSL1999@dslyy.com 报告期内变更情况查询索引 无 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券 日报》 登载半年度报告的中国证监会指定网 http://www.sse.com.cn 站的网址 公司半年度报告备置地点 公司证券部 报告期内变更情况查询索引 无 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 大参林 603233 无 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 本报告期 上年同期 本报告期比上 （1－6月） 年同期增减(%) 营业收入 5,252,419,644.83 4,082,862,397.77 28.65 归属于上市公司股东的净利润 380,714,320.68 287,965,689.53 32.21 归属于上市公司股东的扣除非经常性 372,893,988.78 278,416,788.14 33.93 损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 574,569,773.18 162,741,116.61 253.06 本报告期末比 本报告期末 上年度末 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 3,331,985,824.27 3,038,111,633.05 9.67 总资产 7,697,734,482.21 6,537,022,734.80 17.76 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期 （1－6月） 增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.73 0.55 32.73 稀释每股收益（元／股） 0.73 0.55 32.73 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.72 0.54 33.33 （元／股） 加权平均净资产收益率（%） 11.74% 9.93% 增加1.81个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 11.50% 9.60% 增加1.90个百分点 产收益率（%） 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，营业收入较上年增长 28.65%，主要原因是零售业已有店的内生增长及新开、行业并购而新增门店的业绩贡献； 归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益额的净利润较上年分别增长了 32.21% 和 33.93%，主要原因是收入增长、管理效益提升得到营业总成本的有效控制； 经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 253.06%，主要是净利润增加带来的资金流入和库存优化得到采购开支的有效控制等整理营运能力的提升优化所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -982,190.11 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但 6,211,004.42 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 1,903,493.15 益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资 取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 4,021,913.61 收入和支出 其他符合非经常性损益定义的 -846,426.32 股份支付 4,848,260.76 元。 损益项目 少数股东权益影响额 -40,984.35 所得税影响额 -2,446,478.50 合计 7,820,331.90 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一） 主要业务及经营模式 公司是国内领先的药品零售连锁企业之一，主要从事药品、中药饮片、参茸滋补品、保健品、医疗器械、个人护理、家居用品等的连锁零售业务，同时兼营批发和生产业务。公司秉持着为消费者提供优质实惠的健康产品和专业服务，深耕细作传统业务的同时，不断与时俱进，创新发展“大健康”产业，优化经营模式。 报告期内，公司成立加盟事业部，新增加盟业务。前期对市场发展布局的积极筹划及充分的市场调研、合理的战略规划，对加盟业务进行了充分的项目论证，并制定了严格的加盟流程及风控体系。通过统一的品牌标识、运管管理、人事培训、商品价格、药学服务管理等流程环节，强化质量风险管理跟门店合规管理，进一步扩大与提升公司的规模及品牌影响力。报告期，累计开设加盟店 39 家，公司的主营业务未发生重大变化。 1、零售业务：公司紧跟国家政策号召以及行业变化，不断扩大药品实体零售市场份额，完善品牌覆盖面，报告期内，公司在广东、广西、河南、河北、江西、福建、浙江等 7 个省份开设了 4153 家门店。其中，通过收购连锁药店的方式，进驻河北省。公司在深耕细作传统零售业务的同时，紧贴政策变化，积极开发、重点培养新的增长渠道，如医药电商（含 O2O、B2C）、处方流转平台药店、DTP 药房、智慧药房、中医馆等。 2、批发业务：公司主要采取“从供应商集中采购产品，向子公司与第三方批发”的模式，主要利用公司丰富的供应商优势和量采优势，统谈分采，而后向子公司、加盟商以及其它第三方批发。所推广的品种以自有品牌、代理品种为主。目前公司批发业务占总营业收入比例不高，但从一定程度上助力提升零售业务的供应链优势； 3、生产制造业务：公司主要从事中药饮片、参茸产品的生产；通过产地采购、精选、优化等方式为零售门店提供质量保证、性价比高的产品，以保证公司在中药饮片、参茸产品方面的竞争优势。 （二）行业情况说明 1、行业信息 随着医疗体制改革的不断推进及深化，在经济高速发展、政府投入持续增加、生育政策调整、人口自然增长及老龄化、疾病谱改技术进步以及变等众多因素的驱动下，人民群众生活水平提高保健意识增强，社会对医药、健康的需求与要求不断提升，随着我国医药流通行业的市场规模持续扩大，我国医药市场的刚性需求强劲，整体规模持续扩大，给药品零售市场带来巨大发展空间。 2018 年我国药品流通行业销售总额达到 21,586 亿元，同比增长 8.6%，其中医药零售市场销 售总额为 4,317 亿元，同比增长了 9%（数据来源：国家统计局）。我国药品市场 2014-2018 年， 年复合增长率将达到 10-13%。到 2020 年，我国将成为仅次于美国的第二大药品市场，市场容量将达到现有规模的 4 倍，医药流通行业的市场规模亦将持续扩大（数据来源：IMS Health 预测数据）。 未来面对医药行业监管趋严、医保控费、药品招标降价等压力，医药流通行业销售增长速度较过去将有所放缓，行业结构调整将加快，医药流通行业的集中度将进一步提高。 截至 2018 年末，全国共有药品批发企业 13,146 家，药品零售连锁企业 5,409 家（数据来源： 国家食品药品监督管理总局）。随着新医改政策的全面推行，药品流通行业竞争压力进一步加大，大型药品批发企业也在通过兼并重组的外延式增长和积极开发终端市场的内生式增长方式，不断增强自身分销业务能力。2018 年，我国药品批发企业主营业务收入前 100 位占同期全国医药市场总规模的 72%，同比增长 10.8%，行业集中度有所提高（数据来源：国家统计局）。 医药行业是民生基础行业，医药流通行业作为医药行业的子行业无明显的周期性和季节性。 2、行业政策 近年来随着陆续出台相关行业政策，医改的稳步推进，为医药行业带来了许多新的变化： 2014 年 9 月《商务部等 6 部门关于落实 2014 年度医改重点任务提升药品流通服务水平和效 率工作的通知》鼓励零售药店发展和连锁经营有关部门要结合深化医改和医药分开试点工作，提 高零售药店在药品终端市场上的销售比重，鼓励企业开展兼并重组，将符合资质条件的零售药店及时纳入医保定点范围，逐步扩大医保定点零售药店覆盖范围； 2015 年 5 月国务院办公厅印发《关于全面推开县级公立医院综合改革的实施意见》在县级公 立医院全部取消药品加成，随后印发《关于城市公立医院综合改革试点的指导意见》明确，城市公立医院综合改革是保障和改善民生的重要举措，要将公平可及、群众受益作为出发点和立足点，加快推进改革，进一步解决群众看病就医问题； 2016 年 12 月，商务部发布的《全国药品流通行业发展规划（2016-2020）》主要任务中提出 “合理规划行业布局，健全药品流通网络”与“提升行业集中度”，到 2020 年，培育形成一批网络覆盖全国、集约化和信息化程度较高的大型药品流通企业。达到药品批发百强企业年销售额占药品批发市场总额 90%以上；药品零售百强企业年销售额占药品零售市场总额 40%以上；药品零售连锁率达 50%以上，在全国范围内统一的零售药店分类分级管理法规政策体系基本建立；药品零售行业信息化、集约化和标准化程度进一步提高，行业现代化水平达到国际领先标准，进一步推动我国药品流通行业转型升级。 2017 年 2 月，国务院印发《关于进一步改革完善药品生产流通使用政策的若干意见》指出， 提高药品质量疗效，促进医药产业结构调整，整顿药品流通秩序，推进药品流通体制改革进一步破除以药补医机制，促进合理用药。坚持医疗、医保、医药，三医联动，统筹推进取消药品加成、调整医疗服务价格、鼓励到零售药店购药等改革，推进医药分开。 2018 年 11 月，商务部发布《全国零售药店分类分级管理指导意见（征求意见稿）》，深化 医药卫生体制改革。着力提升零售药店服务能力，以推进药品流通领域供给侧结构性改革为主线，加快药品零售行业转型升级和服务能力提升，保障“医药分开”政策落实，推进医保结算规范化，服务医疗、医保、医药“三医联动”改革。到 2020 年，全国大部分省市零售药店分类分级管理制度基本建立，工作机制运行良好；药品零售行业信息化管理水平大幅提高，行业监管科学性和有效性显著提升，“三医联动”改革，基本满足人民群众健康需求。 2019 年 2 月，中共中央国务院发布《粤港澳大湾区发展规划纲要》，其中对未来粤港澳大 湾 区医药生物行业的发展方向进行了指引。（1）资本支持方面，支持粤港澳设立联合创新专项资金，就重大科研项目开展合作，允许相 关资金在大湾区跨境使用。研究制定专门办法，对科研合作项目需要的医疗数