2020年广州市香雪制药股份有限公司中报

广州市香雪制药股份有限公司 2020 年半年度报告 2020-076 2020 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王永辉、主管会计工作负责人卢锋及会计机构负责人(会计主管人员)刘轶俊声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“九、公司面临的风险和应 对措施“部分详细描述了公司未来经营中的可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。投资者均应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 2020 年半年度报告...... 2 第一节 重要提示、目录和释义...... 5 第二节 公司简介和主要财务指标...... 8 第三节 公司业务概要...... 13 第四节 经营情况讨论与分析...... 27 第五节 重要事项...... 43 第六节 股份变动及股东情况...... 47 第七节 优先股相关情况...... 48 第八节 可转换公司债券相关情况...... 49 第九节 董事、监事、高级管理人员情况 ...... 49 第十节 公司债相关情况...... 50 第十一节 财务报告...... 55 第十二节 备查文件目录...... 206 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、香雪制药 指 广州市香雪制药股份有限公司 香雪香港 指 香雪集团（香港）有限公司 香雪剑桥 指 香雪剑桥中药国际研究中心 香雪生物 指 广州市香雪生物医学工程有限公司 香雪亚洲 指 广州市香雪亚洲饮料有限公司 新药公司 指 广州市香雪新药开发有限公司 九极生物 指 广东九极生物科技有限公司 九极保健 指 广东九极日用保健品有限公司 化州中药厂 指 广东化州中药厂制药有限公司 香雪药业 指 广东香雪药业有限公司 重庆香雪 指 重庆香雪医药有限公司 四川香雪 指 四川香雪制药有限公司 宁夏中药资源 指 宁夏隆德县六盘山中药资源开发有限公司 沪谯药业 指 亳州市沪谯药业有限公司 高迅导管 指 广东高迅医用导管有限公司 白云医用胶 指 广州白云医用胶有限公司 山西香雪 指 山西香雪医药有限公司 安徽沪谯 指 安徽沪谯医药有限公司 蔡同德堂 指 吴江上海蔡同德堂中药饮片有限公司 云南健康产业公司 指 云南香格里拉健康产业发展有限公司 山西安泽公司 指 山西安泽连翘中药材开发有限公司 长白山人参市场 指 抚松长白山人参市场投资发展有限公司 香雪精准 指 广东香雪精准医疗技术有限公司 湖北天济 指 湖北天济中药饮片有限公司 香雪康万达 指 广州香雪康万达精准医疗投资管理有限公司 香雪医药 指 广东香雪医药有限公司 香雪优诺 指 广州香雪优诺生物科技发展有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 香雪制药 股票代码 300147 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广州市香雪制药股份有限公司 公司的中文简称（如有） 香雪制药 公司的外文名称（如有） XIANGXUE PHARMACEUTICAL CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） XPH 公司的法定代表人 王永辉 二、联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 徐力 联系地址 广州市萝岗区广州经济技术开发区科学城金峰园路 2 号 电话 020-22211007、020-22211010 传真 020-22211018 电子信箱 directorate@xphcn.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2019 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2019 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2019 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同 期增减 营业收入（元） 1,816,461,012.61 1,324,792,550.99 37.11% 归属于上市公司股东的净利润（元） 141,137,434.67 55,902,758.23 152.47% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 137,998,199.28 7,906,045.43 1,645.48% 益后的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净额（元） -140,748,014.40 6,235,720.26 -2,357.13% 基本每股收益（元/股） 0.21 0.08 162.50% 稀释每股收益（元/股） 0.21 0.08 162.50% 加权平均净资产收益率 3.96% 1.62% 2.34% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年 度末增减 总资产（元） 9,813,566,076.60 8,058,122,766.05 21.78% 归属于上市公司股东的净资产（元） 3,611,198,698.76 3,491,873,357.43 3.42% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 4,217,109.14 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或 10,442,951.39 定量享受的政府补助除外） 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、 衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益， -2,441,753.86 以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 和其他债权投资取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -9,433,149.68 减：所得税影响额 35,542.93 少数股东权益影响额（税后） -389,621.33 合计 3,139,235.39 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）从事的主要业务 公司主营业务为现代中药及中药饮片的研发、生产与销售，辅之医疗器械、保健用品、软饮料、少量西药产品及医药流通等业务。公司一直专注于中成药的生产与销售业务，逐渐形成以抗病毒口服液、板蓝根颗粒、橘红系列中成药及中药饮片四大产品系列为主导，医疗器械、软饮料、生物制品等有效补充的产品体系。在此基础上，公司积极布局上游中药材生态种植基地、投资下游医药流通企业，目前已形成“中药材种植—中药饮片生产—中成药制造—医药流通”的“医药大健康产业链”的全产业链布局。同时，公司重点瞄准精准医疗产业，开发针对肿瘤的特异性 T 细胞过继免疫治疗的新方法，以达到集基因诊断和免疫治疗的临床精准治疗综合体。 公司中药产品包括抗病毒口服液、板蓝根颗粒、橘红系列、中药饮片等；医疗器械包括医用胶带、医用导管等；软饮料包括“金典”沙示、“亚洲”沙示、“亚洲”碧柠、“沙示比亚”等碳酸饮料和豆奶；西药产品包括甲硝唑芬布芬胶囊、利多卡因气雾剂、头孢羟氨苄胶囊、硝苯地平片等；防疫用品包括“粤抗1 号”凉茶、“粤抗 1 号”特配凉茶颗粒冲剂、口罩、防护服、护目镜等。 报告期内公司主营业务未发生重大变化。 （二）经营模式 1、采购方面 公司中药材的采购由供应链系统下设的物料采购部统一负责，每月由销售部根据当月的销售进度编制计划下达给生产部，生产部根据产成品库存制定生产计划，并根据中药材库存下达采购计划给物料采购部，由物料采购部执行。 物料供应商须经质量评估小组现场评估，合格者列入《主要物料供应商名册》 方能采购。对于需求量大、经常使用的原材料的采购，公司根据原材料产地及市场行情，并综合考虑供应商的资质、供应保障能力、到货的及时性、货款结算条件、售后，服务情况等条件进行确定，并与之建立长期的合作关系，以确保公司能够得到稳定、高品质的物料供应。对于一些能够长期存放、价格和供应波动比较大的资源性原材料，公司也会根据市场情况择机大量采购，以保障生产经营的正常进行。子公司沪谯药业和湖北天济的原材料由其自行采购，一般由采购经理根据公司所需计划单对采购品种分为战略采购和日常采购分类，具体采购模式有战略招标采购、日常招标采购和零星询价采购。 公司在日常管理中依照“按时、按质、按量”的原则对药材供应商进行考核，并在年终实行综合评价，基本形成了较为稳定的供应商。采购渠道方面，公司中药材采购包括产地直接采购和市场化采购。 2、生产方面 公司严格按照国家 GMP 的要求，按照国家药品质量标准，以产品工艺规程为生产依据，以 GMP 生产岗 位操作规程为准则依法组织生产。公司的生产计划、工艺管理、调度由生产计划部统一管理，主要采用“以销定产”的方式组织生产。 销售部门根据市场销售情况及成品库存情况于当月底编制好下月需货计划，需货计划上报公司批准后下达给生产部门，生产部门按照需货计划结合生产实际情况，组织生产。物料及成品仓库必须每月设立原料、物料等的库存，物料及成品仓库根据生产计划、物料库存情况和车间生产作业计划做好物料申购工作，保证生产正常运转，保持常规生产品种所需物料的库存量。物料、成品库存情况及时反馈给采购部门与销售部门，库存成品及时出库。 3、销售方面 公司中成药业务的销售模式，由经销商模式逐步向自营销售直接管理终端客户（如医院、连锁药店）进行转变，追求对销售终端的直接掌控。目前，对于大型的连锁药店、医院等重要销售终端，公司实施自建团队精细化推广、直接销售终端的模式，在配送环节选取具备健全终端配送网络的大型医药流通企业合作，对于自建团队目前难以全面覆盖的小型连锁、单体药店，公司仍采用经销模式。随着国内连锁集中度的不断提升、公司自建营销管理体系的完善、信息化系统的推广应用，公司“自主精细化推广、自主销售终端、自主管理终端”模式的销售占比将进一步提升，公司对终端市场的掌控力将大幅提高。 （三）业绩驱动因素 受新型冠状病毒疫情的影响，市场对公司产品需求大增，公司积极响应党中央习近平总书记的重要指示，切实做好保障人民群众生命安全、身体健康及医疗的需要。在做好疫情防控的前提下全力以赴赶产，保障公司产品的供应，尽量满足疫情及人民群众的用药需求，疫情防控药品及用品的销量实现大幅增长，公司整体经营业绩实现了快速增长。 （四）行业状况 医药产业是支撑发展医疗卫生事业和健康服务业的重要基础，是具有较强成长性、关联性和带动性的朝阳产业。随着生活水平的大幅提高、老龄化加速，医疗保健需求不断增长，医药行业越来越受到公众及政府的关注，在国民经济中占据着越来越重要的位置。同时，我国政府提出，协调推进医疗、医保、医药联动改革。“三医联动改革”深入推进将加速“健康中国”战略的落地，医药行业、医药市场或发生重大变革。从长期来看，医药行业未来发展的总体趋势非常明确，人口老龄化、城市化、健康意识的增强以及 疾病的不断扩大促使医药需求持续增长，近年来医药卫生体制改革不断深化，医药行业逐步从高速发展向高质量发展转型，挑战与机遇并存。 中医药事业是我国医药卫生事业的重要组成部分，国家大力发展中成药事业，实行中西医并重的方针，建立符合中医药特点的管理制度，充分发挥中成药在我国医药卫生事业中的作用。从产业链来看，中医药行业可以分为中药材等原材料的种植、养殖，经过加工后成为中成药药材，除了可以直接进行中药材贸易以外，在生产后还可以作为中药饮片、中成药、中药配方颗粒等产品，在医药市场中流通。近年来，国家出台了一系列政策大力发展中医药产业，《“健康中国 2030”规划纲要》明确提出，充分发挥中医药独特优势，提高中医药服务能力，推进中医药继承创新。 疫情发生以来，中医药积极参与全球抗疫，中医药因能有效缓解症状、减少轻症向重症发展、提高治愈率、促进恢复期人群机体康复等广受关注。随着中医药在新冠肺炎预防、治疗及康复中显现的有效性与安全性，越来越多国家的民众愿意了解中医药、认识中医药、使用中医药、支持中医药，国际社会对中医药的需求量不断增大，促进了中医药产品和服务走向国际，进一步加快了中医药产业发展国际化步伐，中药饮片的市场规模有望进一步扩容，中医药行业发展迎来新的契机。 2020 年 1 月 27 日，国家卫生健康委员会和国家中医药管理局组织专家发布了《新型冠状病毒感染的 肺炎诊疗方案(试行第四版)》，明确提到各有关医疗机构要在医疗救治工作中积极发挥中医药作用，加强中西医结合，建立中西医联合会诊制度，促进医疗救治取得良好效果。在全球新冠肺炎疫情蔓延的形势下，中成药行业有望迎来市场需求高峰。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期末比年初增加 1.22%，主要是增资郑州光超医疗科技有限公司所致。 固定资产 报告期末比年初增加 1.19%，主要是在建工程转固等影响所致。 无形资产 报告期末比年初增加 0.58%，主要是土地使用权增加所致。 在建工程 报告期末比年初增加 22.93%，主要是加快在建项目建设进度所致。 货币资金 报告期末比年初增加 122.36%，主要是营业规模及融资增加所致。 应收款项融资 报告期末比年初减少 31%，主要是银行承兑汇票到期兑付增加所致。 其他应收款 报告期末比年初增加 66.73%，主要是业务保证金增加所致。 存货 报告期末比年初增加 58.64%，主要是营业收入的增长而增加存货储备所致。 持有待售资产 报告期末比年初减少 32.65%，主要是处置子公司广州香雪空港跨境物联有限公司股权所 致。 开发支出 报告期末比年初增加 122.35%，主要是加快在研项目投入增加所致。 长期待摊费用 报告期末比年初增加 52.89%，主要是经营场所装修费增加所致。 其他非流动资 报告期末比年初增加 38.55%，主要是预付工程及设备款增加所致。 产 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 保障资产 境外资产 是否存在 资产的具 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 安全性的 收益状况 占公司净 重大减值 体内容 控制措施 资产的比 风险 重 Athenex, 技术授权 26,102,254. 美国 不适用 不适用 -2,441,753. 0.62% 否 Inc.股票 取得 70 86 三、核心竞争力分析 （一）完善的产业布局 公司一直专注于中成药的生产与销售业务，积极布局上游中药材生态种植基地、投资下游医药流通企业，公司中药材基地对中药材良种选育、繁育、生产栽培、采收加工、包装运输等全过程进行规范化管理。目前已形成“中药材种植—中药饮片生产—中成药制造—医药流通—新药研制”的“医药大健康产业链”的全产业链布局，已构建起梯度清晰、结构优化的产品结构，形成了较强的综合竞争实力和抗风险能力，未来市场前景广阔。 （二）中药产品及品牌优势 公司是广东省著名品牌，在华南甚至全国市场都具有较大影响力，民众的美誉度、忠诚度非常高，在医生中也享有较高认可度。香雪制药为广东省著名品牌，香雪商标相继被评为“广州市著名商标”、“广东省著名商标”、“中国驰名商标”。公司主导产品抗病毒口服液是公司原创的新药，是全国率先应用“中药指纹图谱技术”进行质量控制的纯天然中药配方的口服制剂，公司就该类药品第一个获得新药证书、第一个获得卫生部中成药保护证书，并接连在“全国健康行业最具影响力品牌评选”中被评为“最具影响力感冒发热类药”，公司参与编制的抗病毒口服液国家标准作为生产该类产品企业的行业规范已收载于2010年及2015年版的《中国药典》；香雪化橘红中药饮片产品符合广东省优质中药饮片评定标准，被评为首批广东省优质中药饮片。 （三）完善的质量保证体系 公司一直把产品质量作为企业生存、发展的基石，对已经投产的各种产品建立了强有力的质量标准保证体系。相关药品、产品生产线严格按照GMP要求进行设计，并选用国内外较先进的生产工艺设备和良好的科研检测装置，产品质量稳定。 （四）较强的科研创新能力 公司