2018年广州市香雪制药股份有限公司中报

证券代码：300147 证券简称：香雪制药 公告编号：2018-061 广州市香雪制药股份有限公司 2018年半年度报告 2018年08月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王永辉、主管会计工作负责人陈炳华及会计机构负责人(会计主管人员)卢锋声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。投资者均应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。 （一）市场竞争加剧的风险 公司核心品种抗病毒口服液和板蓝根颗粒受市场竞争加剧、部分地区药品集中采购价格过低、主要原材料及辅料成本上涨、公司中成药销售模式改革存在适应调整期的影响，对公司的成长性带来一定的不利影响。未来，公司将进一步通过深化改革营销模式、加大对终端渠道的掌控、拓展省外销售规模、开发新品类等措施，促使公司核心产品实现复苏性增长。 （二）应收账款发生坏账的风险 公司子公司湖北天济、沪谯药业均以医院客户为主，应收账款周期较长。截止2018年6月末，公司应收账款金额较大，尽管公司大部分客户信誉较好，应收账款发生坏账损失的可能性较低，但如果公司不能对应收账款实施高效管理导致账期过长，或客户信用状况发生恶化，将可能导致公司发生流动性风险或坏账风险。公司将通过完善信用管理政策，明确各主管业务应收账款的具体负责人，严格执行信用管控体系，控制应收账款的账龄，缩短应收账款周转天数，提高资金周转效率。 （三）管理跨度加大带来的管理风险 围绕医药大健康的发展战略，公司积极实施内生性增长及外延式拓展的发展战略，不断完善“中药大健康产业链”的战略布局。截至报告期末，公司设立、对外投资的控股及参股公司分布于香港、广东、四川、重庆、湖北、云南、安徽、宁夏、山西、吉林等省份（自治区），经营业务扩展到中药材种植、医药流通、保健品等领域，主导产品进一步扩展到橘红系 列及中药饮片；同时，前瞻性的开展了精准医疗的产业布局。在销售模式上，目前公司中药饮品、保健品以直销为主，中成药以直营直管渠道以及经销商网络渠道为主。随着公司业务规模的进一步扩张，公司若不能及时调整和优化管理结构，将可能面临管理失效、运营安全难以保障的风险。 公司推行“集团管控”的管理模式，正式成立了制药事业部、中药资源事业部、直销事业部和饮料事业部四大事业部中心，通过合理统筹内部资源，强化技术和资源整合，优化产业布局，提升公司集团化运营管控能力。 （四）未决诉讼风险 报告期内，公司作为被告存在一起因资产交易产生的未决诉讼，康享有限公司认为其在启德控股有限公司及广东启德酒店有限公司的投资权益受损，并向广东省高级人民法院对公司提起诉讼，此项诉讼案件截止本报告出具日，尚未开庭审理，诉讼结果具有一定不确定性。公司将制定切实可行的风险保障措施，持续关注诉讼案件的审理情况，提前做好风险预案，并积极应对此次诉讼。 报告期公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节重要提示、目录和释义......................................2 第二节公司简介和主要财务指标....................................6 第三节公司业务概要..............................................9 第四节经营情况讨论与分析.......................................15 第五节重要事项.................................................36 第六节股份变动及股东情况.......................................55 第七节优先股相关情况...........................................60 第八节董事、监事、高级管理人员情况.............................61 第九节公司债相关情况...........................................62 第十节财务报告.................................................67 第十一节备查文件目录..........................................183 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、香雪制药 指 广州市香雪制药股份有限公司 香雪香港 指 香雪集团（香港）有限公司 香雪剑桥 指 香雪剑桥中药国际研究中心 香雪生物 指 广州市香雪生物医学工程有限公司 香雪亚洲 指 广州市香雪亚洲饮料有限公司 新药公司 指 广州市香雪新药开发有限公司 凉茶博物馆 指 广东省凉茶博物馆（民办非企业单位） 九极生物 指 广东九极生物科技有限公司 九极保健 指 广东九极日用保健品有限公司 化州中药厂 指 广东化州中药厂制药有限公司 香雪药业 指 广东香雪药业有限公司 重庆香雪 指 重庆香雪医药有限公司 四川香雪 指 四川香雪制药有限公司 宁夏中药资源 指 宁夏隆德县六盘山中药资源开发有限公司 神农资本 指 广东神农资本管理有限公司 沪谯药业 指 亳州市沪谯药业有限公司 高迅导管 指 广东高迅医用导管有限公司 白云医用胶 指 广州白云医用胶有限公司 山西香雪 指 山西香雪医药有限公司（原山西新亿群药业有限公司） 安徽沪谯 指 安徽沪谯医药有限公司 蔡同德堂 指 吴江上海蔡同德堂中药饮片有限公司 云南健康产业公司 指 云南香格里拉健康产业发展有限公司 春光九汇 指 湖南春光九汇现代中药有限公司 山西安泽公司 指 山西安泽连翘中药材开发有限公司 长白山人参市场 指 抚松长白山人参市场投资发展有限公司 梧桐富鑫 指 广州梧桐富鑫投资管理有限公司 香雪精准医疗 指 广东香雪精准医疗技术有限公司 北京香雪 指 北京香雪医药生物科技有限公司 湖北天济 指 湖北天济中药饮片有限公司 香雪康万达 指 广州香雪康万达精准医疗投资管理有限公司 香雪医药 指 广东香雪医药有限公司（原广东兆阳生物科技有限公司） 营元堂 指 广州营元食品有限公司 益诺勤 指 北京益诺勤生物技术有限公司 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 香雪制药 股票代码 300147 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广州市香雪制药股份有限公司 公司的中文简称（如有） 香雪制药 公司的外文名称（如有） XIANGXUEPHARMACEUTICALCO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） XPH 公司的法定代表人 王永辉 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 徐力 黄斌丽 联系地址 广州市萝岗区广州经济技术开发 广州市萝岗区广州经济技术开发 区科学城金峰园路2号 区科学城金峰园路2号 电话 020-22211239 020-22211239 传真 020-22211018 020-22211018 电子信箱 directorate@xphcn.com huangbl@xphcn.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用√不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用√不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见2017年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用√不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2017年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用√不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增 减 营业总收入（元） 1,233,202,328.911,117,451,236.24 10.36% 归属于上市公司股东的净利润（元） 53,805,501.60 48,581,702.58 10.75% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的 7,842,166.94 25,981,822.50 -69.82% 净利润（元） 经营活动产生的现金流量净额（元） -316,205,985.36-45,136,067.13 -600.56% 基本每股收益（元/股） 0.08 0.07 14.29% 稀释每股收益（元/股） 0.08 0.07 14.29% 加权平均净资产收益率 1.56% 1.42% 0.14% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末 增减 总资产（元） 9,697,766,342.909,240,686,910.78 4.95% 归属于上市公司股东的净资产（元） 3,453,774,655.993,461,903,105.18 -0.23% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。六、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元 项目 金额 说明 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照 9,234,048.21 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 45,267,249.63 减：所得税影响额 8,588,971.32 少数股东权益影响额（税后） -51,008.14 合计 45,963,334.66 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 药品生物制品业 公司主营业务为现代中药及中药饮片的研发、生产与销售，辅之医疗器械、保健用品、软饮料、少量西药产品及医药流通等业务。公司一直专注于以抗病毒口服液、板蓝根颗粒为主导产品的系列中成药的生产与销售业务；随着公司募投项目的建成及外延式并购战略的实施，公司产品线不断丰富，逐渐形成以抗病毒口服液、板蓝根颗粒、橘红系列中成药及中药饮片四大产品系列为主导，医疗器械、保健用品、软饮料、生物制品等有效补充的产品体系。在此基础上，公司积极布局上游中药材生态种植基地、投资下游医药流通企业，目前已形成“中药材种植—中药饮片生产—中成药制造—医药流通”的“医药大健康产业链”的全产业链布局，公司未来重点瞄准精准医疗产业，对细分领域深度钻研，开发针对肿瘤的特异性T细胞过继免疫治疗的新方法，以达到集基因诊断和免疫治疗的临床精准治疗综合体为目标，未来将更进一步从事全方位的科技研发与产业拓展。 公司主要产品和用途情况如下： 产品/服 主要产品/服务 主要用途 图例 务系列 抗病毒口服液 用于风热感冒，温病发热及上呼吸道感染，流感、 腮腺炎病毒感染等疾患 中药产 中成药 板蓝根颗粒 用于热毒壅盛，咽喉肿痛，扁桃腺炎、腮腺炎等病 品 毒性感染疾患 橘红系列 用于理气化（祛）痰、润肺止咳 产品/服 主要产品/服务 主要用途 图例 务系列 中药饮片 种类众多，用途广泛 广泛用于普外科、神经外科、心胸外科等十多个科 白云医用胶 室，具有止血、吻合、栓塞、硬组织粘接、护创等 医疗器 多种功效 械 高迅医用导管 医用引流等用途 软饮料 金典沙示等 软饮料 保健用丽延口服液、欣泰口服液等用于滋补气血、改善体质等保健用途的健康保健食 品 品 医药流 中药材、药品市场的 通 药品流通业务 - 流通业务 西药产甲硝唑芬布芬胶囊、利多卡产品种类较多，分别用于口腔咽喉炎症、高血压、 品 因气雾剂、头孢羟氨苄胶囊 心绞痛、感冒发烧等多个领域 等 （二）报告期内公司主要经营模式 公司拥有独立完整的原材料采购、研究开发、生产、检测和产品销售体系。公司根据市场需求及自身情况、市场规则和运作机制，独立进行生产经营活动。 1、采购模式 公司中药材的采购主要由集团供应链系统下设的物料采购部统一负责。每月由销售部根据当月的销售进度编制要货计划，下达给生产部，生产部根据产成品库存，制定生产计划，并根据中药材库存下达采购计划给物料采购部，由物料采购部执行。 物料供应商须经质量评估小组现场评估，合格者列入《主要物料供应商名册》方能采购。对于需求量大、经常使用的原材料的采购，公司根据原材料产地及市场行情，并综合考虑供应商的资质、供应保障能力、到货的及时性、货款结算条件、售后服务情况等条件进行确定，并与之建立长期的合作关系，以确保公司能够得到稳定、高品质的物料供应。对于一些能够长期存放、价格和供应波动比较大的资源性原材料， 公司也会根据市场情况择机大量采购，以保障生产经营的正常进行。具体采购模式有战略招标采购、日常招标采购和零星询价采购。 为保证原材料供应平稳和原材料质量，公司积极布局中药材种植基地。公司已在宁夏、四川、云南、化州等地拥有中药材生产基地，公司中药材基地对中药材良种选育、繁育、生产栽培、采收加工、包装运输等全过程进行规范化管理。 2、生产模式 公司严格按照国家GMP的要求，按照国家药品质量标准，以产品工艺规程为生产依据，以GMP生产岗位操作规程为准则依法组织生产。 公司的生产计划、工艺管理、调度由生产计划部统一管理，主要采用“以销定产”的方式组织生产。公司每年与经销商确定每年销售的大致规模，然后根据各经销商的销售进展情况，确定每批产品的数量。 3、销售模式 公司中成药业务的销售模式，由经销商模式逐步向自营销售直接管理终端客户（如医院、连锁药店）进行转变，积极将业务推广等营销活动纳入公司管理体系，追求对销售终端的直接掌控。目前，对于大型的连锁药店、医院等重要销售终端，公司实施自建团队精细化推广、直接销售终端的模式，在配送环节选取具备健全终端配送网络的大型医药流通企业合作。对于自建团队目前难以全面覆盖的小型连锁、单体药店，公司仍采用经销模式，但主要精选实力较强具备较强推广服务能力的经销商进行合作，经销层级趋于简化、与经销商信息互通、协作推广力度不断加大。同时，公司使用BIS系统，该系统前期实施机制包括DDI数据直连抓取与CMI系统数据处理两方面，以形成完整的销售数据总账，并以此为基础引入销售架构、客户及产品三者关系，形成分析报表。随着国内连锁集中度的不断提升、公司自建营销管理体系的完善、信息化系统的推广应用，公司“自主精细化推广、自主销售终端、自主管理终端”模式的销售占比将进一步提升，公司对终端市场的掌控力将大幅提高。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产