2017年鹭燕医药股份有限公司年报

鹭燕医药股份有限公司 2017年年度报告 （2018-019） 2018年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人吴金祥、主管会计工作负责人杨聪金及会计机构负责人(会计主管人员)姜庆柏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告所涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司当前总股本 128,168,800股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税），送 红股5股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义......5 第二节 公司简介和主要财务指标......9 第三节 公司业务概要......9 第四节 经营情况讨论与分析......13 第五节 重要事项......29 第六节 股份变动及股东情况......615 第七节 优先股相关情况......61 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况......62 第九节 公司治理......69 第十节 公司债券相关情况......75 第十一节 财务报告......76 第十二节 备查文件目录......165 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、鹭燕医药 指 鹭燕医药股份有限公司 麦迪肯、控股股东 指 厦门麦迪肯科技有限公司 保荐机构（主承销商） 指 国信证券股份有限公司 致同会计师事务所 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期 指 鹭燕医药股份有限公司披露的会计报表报告期，即2017年度1-12月 二级医院 指 病床数在101张--500张之间，向多个社区提供综合医疗卫生服务和 承担一定教学、科研任务的地区性医院 三级医院 指 病床数在501张以上，向几个地区提供高水平专科性医疗卫生服务和 执行高等教育、科研任务的区域性以上的医院 在中标药品配送过程中，最多只能开具两次税票，即药品生产企业向 两票制 指 被委托配送其中标品种的药品经营企业开具税票（第一票），接受委 托配送的药品经营企业向医疗机构销售药品并开具税票（第二票） DTP药房 指 承接高值药品直配业务的定点药房 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 鹭燕医药 股票代码 002788 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 鹭燕医药股份有限公司 公司的中文简称 鹭燕医药 公司的外文名称（如有） LUYANPHARMACO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有）LUYANPHARMA 公司的法定代表人 吴金祥 注册地址 厦门市湖里区安岭路1004号 注册地址的邮政编码 361010 办公地址 厦门市湖里区安岭路1004号 办公地址的邮政编码 361010 公司网址 www.luyan.com.cn 电子信箱 zqb@luyan.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 雷鸣 阮翠婷 联系地址 厦门市湖里区安岭路1004号 厦门市湖里区安岭路1004号 电话 0592-8128888 0592-8128888 传真 0592-8129310 0592-8129310 电子信箱 zqb@luyan.com.cn zqb@luyan.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、证券日报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 厦门市湖里区安岭路1004号，本公司证券事务部 四、注册变更情况 组织机构代码 913502006782575042 公司上市以来主营业务的变化情况（如 无变更 有） 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 厦门市湖里区环岛干道万科云玺2号楼B区领域7-9层 签字会计师姓名 李建彬、郭毅辉 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用□不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国信证券股份有限公司 深圳市红岭中路1012号国信 欧煦、范茂洋 自2016年2月18日至2018 证券大厦16-26层 年12月31日止 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用√不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 2017年 2016年 本年比上年增减 2015年 营业收入（元） 8,338,232,823.62 6,982,884,984.47 19.41% 6,625,719,875.38 归属于上市公司股东的净利润 130,578,913.17 115,523,095.30 13.03% 113,479,743.58 （元） 归属于上市公司股东的扣除非经 124,680,060.26 114,775,715.48 8.63% 111,176,210.89 常性损益的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净额 -447,163,764.97 -128,027,512.46 -249.27% 219,308.68 （元） 基本每股收益（元/股） 1.02 0.95 7.37% 1.18 稀释每股收益（元/股） 1.02 0.95 7.37% 1.18 加权平均净资产收益率 8.61% 14.82% -6.21% 16.24% 2017年末 2016年末 本年末比上年末增减 2015年末 总资产（元） 5,132,422,708.63 3,511,458,254.02 46.16% 3,430,710,782.46 归属于上市公司股东的净资产 1,473,719,309.80 1,370,189,923.35 7.56% 737,565,052.88 （元） 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,621,661,503.69 2,030,966,315.94 2,335,647,706.20 2,349,957,297.79 归属于上市公司股东的净利润 23,207,455.33 40,248,592.93 32,092,929.94 35,029,934.97 归属于上市公司股东的扣除非经 22,610,167.46 39,982,893.34 34,081,191.32 28,005,808.14 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -160,279,665.96 -529,602,500.91 -139,988,434.25 382,706,836.15 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是√否 九、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元 项目 2017年金额 2016年金额 2015年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 1,761,544.70 -2,294,491.23 -346,025.25 值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 4,693,793.16 3,037,851.38 1,263,277.45 受的政府补助除外） 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 335,271.67 位可辨认净资产公允价值产生的收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,512,377.87 263,876.34 2,187,932.12 减：所得税影响额 2,248,619.33 245,991.70 806,644.78 少数股东权益影响额（税后） 155,515.16 13,864.97 -4,993.15 合计 5,898,852.91 747,379.82 2,303,532.69 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、公司主营业务情况及所处行业地位 本公司从事医药分销和零售，隶属于医药流通行业，系福建省最大的医药流通企业，主营业务为药品、中药饮片、医疗器械等分销及医药零售连锁，主要收入来源为医药批发销售收入。 医药流通是指医药产业中连接上游医药生产厂家和下游经销商或零售终端客户的一项经营活动，主要是从上游厂家采购医药产品，直接出售给医院、诊所、药店等终端客户，或批发给下游经销商的流通过程。根据下游客户的性质，医药流通行业可分为分销业务、零售业务以及增值服务业务。其中：（1）分销业务主要包括纯销、调拨和代理三种模式。纯销模式是指医药流通企业直接向医院、卫生院等医疗机构以及零售药店提供药品销售及配送服务。调拨模式主要指医药流通企业将医药产品销售给另一个流通企业的模式。代理模式的主要形式为买断代理，即经营企业通过买断生产企业某一药品，获得全国或相应区域的总代理资格或独家经销权，并负责客户开发、订单处理、物流配送、推广促销、售后服务等基本环节的销售活动；（2）医药零售业务为以药店形式为终端消费者提供药事服务；（3）增值服务业务为医药流通企业通过提供信息服务、第三方物流、药房托管等增值服务获取盈利。 纯销模式为本公司的主要经营模式，其特点为：市场需求明确且增长稳定、对终端的掌控能力较强，客户（主要是公立医疗机构）资信较好，但对服务要求较高，同时应收账款金额较高且账期较长。 根据商务部全国医药批发企业百强排名，本公司2016年位列第24位，已连续七年居福建省医药流通企业第一。公司下属鹭燕大药房门店家数在福建省零售连锁药店中排名前列，在厦门市零售连锁药店中位列第一。公司在福建省医疗机构纯销市场处于领先地位。公司一直坚持以纯销为主的业务模式，于2009年实现了对福建省二级以上医疗机构100%覆盖，经过多年深耕以县级医院为龙头的农村三级医疗卫生服务网，不断加大福建省内包括乡镇（社区）卫生院等基层医疗机构在内的各级医疗机构的开拓力度，公司对乡镇医疗机构实现常态化配送，且在药品专业经营经验、管理体系、专业人才、信息系统、医药物流专业设施、分销网络以及业内品牌知名度等方面树立了公司竞争优势。2017年，公司通过并购扩张，在四川、江西两省布局医药分销业务，立足安徽亳州拓展全国中药饮片业务。公司全资子公司福建鹭燕中宏医药有限公司是福建省首家获得第三方药品物流资质的企业。 2、公司所属行业发展阶段、周期性特点 随着医疗体制改革的不断推进及深化，在经济高速发展、政府投入持续增加、人口自然增长及老龄化、技术进步以及疾病谱改变等众多因素的驱动下，我国医药流通行业的市场规模将持续扩大。根据商务部市场秩序司统计，2016年我国药品流通行业销售总额达到18,393亿元，同比增长10.4%，其中医药零售市场销售总额为3,679亿元，同比增长了9.5%。根据IMSHealth预测，我国药品市场2014-2018年，年复合增长率将达到10-13%。到2020年，我国将成为仅次于美国的第二大药品市场，市场容量将达到现有规模的4倍，医药流通行业的市场规模亦将持续扩大。 未来面对医药行业监管趋严、医保控费、药品招标降价等压力，医药流通行业销售增长速度较过去将有所放缓，行业结构调整将加快，医药流通行业的集中度将进一步提高。根据国家食品药品监督管理总局统计，截至2016年11月底，全国共有药品批发企业12,975家，零售连锁企业5,609家，随着近年来流通行业结构调整提速，医药流通企业跨区域兼并重组加剧，全国性医药流通企业和区域性龙头企业市场份额逐年提升。2016年，我国药品批发企业主营业务收入前100位占同期全国医药市场总规模的70.9%，同比上升2%，行业集中度大幅提升。 医药行业是民生基础行业，医药流通行业作为医药行业的子行业无明显的周期性和季节性。 3、报告期内主要的业绩驱动因素 公司已成功地在福建省打造了“全覆盖、深渗透”的分销网络，福建省医疗机构药品联合限价阳光采购结果于2017年5月开始执行，公司及福建省内各地区子公司获得的委托配送品规数在福建省处于领先地位，公司以做好新标药品全省配送为抓手，通过加强组织协调、业务协同、标准化建设、信息系统和现代物流建设，优化各地区子公司资源配置，实现了福建省内分销网络的协同，进一步提升了公司在福建省医药分销市场的份额，同时，公司持续推进福建省内批零一体化经营战略，加快了在福建省外医药分销网络布局及产业链延伸，在四川、江西两省布局医药分销业务，立足安徽亳州拓展全国中药饮片业务，内涵式增长和外延式扩张并举，实现了公司经营业绩的持续增长。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 本期募集资金投资项目鹭燕医药莆田仓储物流中心建成投入使用，转入固定资产3,350.73万 元，本期收购合并增加固定资产12,147.92万元。 本期收购合并增加赣州鹭燕医药有限公司土地使用权379.12万元，亳州市中药饮片厂土地使用 无形资产 权354.95万元，南充市鹭燕华康药业有限公司土地使用权266.53万元，四川鹭燕知仁医药有 限责任公司土地使用权259.50万元，四川鹭燕星火药业有限公司土地使用权272.78万元。 在建工程 本期募集资金投资项目鹭燕医药莆田仓储物流中心继续建设，增加在建工程2,709.90万元。本 期收购合并增加在建工程772.15万元。 2、主要境外资产情况 □适用√不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、全面、直接的终端覆盖网络为公司核心竞争优势之一 经过多年的持续发展，公司建立了辐射福建全省的分销和物流配送网络，目前能够直接配送至省内各级医疗机构。公司基本覆盖了福建省全省包含乡镇卫生院（社区医院）在内的各级医疗机构。公司通过并购扩张，在四川、江西两省布局医药分销业务。 公司积极开设零售直营门店，通过社区药店、院内药房、DTP药房以及网上药店等为消费者提供专业药事服务，借此提升对终端的掌控能力。截至2017年12月31日，公司在福建省九地市已拥有直营零售门店193家，公司连锁药房综合实力和直营力均位列福建省领先地位。公司通过建立完善的分销网络、全面的终端客户覆盖体系和批零一体化的经营模式，为福建全省包含乡镇卫生院（社区医院）在内的各级医疗机构和终端消费者提供药品供应保障，在福建省内具有较强的竞争优势。 2、与二级以上的医院客户、与上游供应商保持了长期、稳定的合作关系 公司注重二级以上医院客户的开发，二级以上医院客户药品需求量较大，对市场影响力大，能够有效保证公司回款的安全性，并有利于公司业务的持续增长。同时，公司致力于为上游供应商提供优质服务，经过诚信经营与业务积累，与众多国内外药企建立并保持了长期、稳定的合作关系。 3、战略规划和战略实施能力优势 公司坚持跨区域横向发展和纵向扩张的战略，通过内涵式增长和外延式扩张，率先完成了福建全省网络布点；通过积极响应福建省医疗机构药品集中招标采购改革，顺应建设多层次药品供应保障体系的政策导向，奠定了在福建省内医药分销市场的领先地位；公司适时把握行业发展机遇，以并购等方式实施跨省级区域发展战略，拥有较好的前瞻性和较强的战略实施能力。 4、业务发展模式优势 公司在发展过程中，根据总体发展战略，结合自身发展经验和各地区子公司的差异及发展特征，总结了“四阶段”的业务发展模式，具体如下： 第一阶段、网点布局期：公司在福建省各区域通过收购、新设等方式进行医药分销网络布局，作为公司在福建省内的基础发展平台。 第二阶段、市场开拓期：公司在各区域通过深耕渠道，将分销网络拓展至包含乡镇卫生院、社区医院在内的各类医疗机构，并为客户提供优质的产品及配送服务，深入开拓当地医药分销市场。