2017年鹭燕医药股份有限公司中报

鹭燕医药股份有限公司 2017 年半年度报告全文 1 鹭燕医药股份有限公司 2017 年半年度报告 2017-034 2017 年 08 月 鹭燕医药股份有限公司 2017 年半年度报告全文 2 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人吴金祥、主管会计工作负责人杨聪金及会计机构负责人(会计主 管人员)姜庆柏声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告所涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告第四节 经营情况讨论与分析中关于公司面临的风险和应对措施部分的内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 鹭燕医药股份有限公司 2017 年半年度报告全文 3 目录 2017 半年度报告 ............................................................... 2 第一节 重要提示、释义 ........................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 5 第三节 公司业务概要 .......................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ................................................... 23 第五节 重要事项 ............................................................. 23 第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 39 第七节 优先股相关情况 ....................................................... 44 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................... 45 第九节 公司债相关情况 ....................................................... 46 第十节 财务报告 ............................................................. 47 第十一节 备查文件目录 ...................................................... 134 第十二节 其他数据报送 ...................................................... 135 鹭燕医药股份有限公司 2017 年半年度报告全文 4 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、鹭燕医药 指 鹭燕医药股份有限公司 麦迪肯、控股股东 指 厦门麦迪肯科技有限公司 保荐机构（主承销商） 指 国信证券股份有限公司 致同会计师事务所 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期 指 鹭燕医药股份有限公司披露的会计报表报告期，即 2017 年度 1-6 月 二级医院 指 病床数在 101 张--500 张之间，向多个社区提供综合医疗卫生服务和 承担一定教学、科研任务的地区性医院 三级医院 指 病床数在 501 张以上，向几个地区提供高水平专科性医疗卫生服务 和执行高等教育、科研任务的区域性以上的医院 国家药监局 指 国家食品药品监督管理总局 两票制 指 在中标药品配送过程中，最多只能开具两次税票，即药品生产企业 向被委托配送其中标品种的药品经营企业开具税票（第一票），接受 委托配送的药品经营企业向医疗机构销售药品并开具税票（第二票） 十家基药配送企业 指 福建省药监局根据《福建省 2014 年医疗机构药品集中采购实施意 见》，通过评分、公示和公告确定的 10 家药品配送企业，由该 10 家 药品配送企业负责承担全省公立医疗机构基本药物配送任务 鹭燕医药股份有限公司 2017 年半年度报告全文 5 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 鹭燕医药 股票代码 002788 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 鹭燕医药股份有限公司 公司的中文简称（如有） 鹭燕医药 公司的外文名称（如有） LUYAN PHARMA CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有） LUYAN PHARMA 公司的法定代表人 吴金祥 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 雷鸣 阮翠婷 联系地址 厦门市湖里区安岭路 1004 号 厦门市湖里区安岭路 1004 号 电话 0592-8128888 0592-8128888 传真 0592-8129310 0592-8129310 电子信箱 zqb@luyan.com.cn zqb@luyan.com.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2016 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2016 年年报。 鹭燕医药股份有限公司 2017 年半年度报告全文 6 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 √ 适用 □ 不适用 （1）公司经营范围变更，增加了“保健食品批发、道路货物运输（不含危险货物运输）”的经营范围，具体内容详见公司 2017 年 6 月 1 日披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）公告编号 2017-026 《关于完成公司经营范围变更工商登记的公告》。 （2）公司聘请的会计师事务所为致同会计师事务所（特殊普通合伙），其办公地址由“厦门市曾厝安软件园创新大厦 A 区 12－15 楼”变更为“厦门市湖里区环岛干道万科云玺 2 号楼 B 区领域 7-9 层”。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 3,652,627,819.63 3,408,180,956.49 7.17% 归属于上市公司股东的净利润（元） 63,456,048.26 54,454,138.30 16.53% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 62,593,060.80 60,195,876.10 3.98% 经营活动产生的现金流量净额（元） -689,882,166.87 -802,315,279.05 14.01% 基本每股收益（元/股） 0.50 0.46 8.70% 稀释每股收益（元/股） 0.50 0.46 8.70% 加权平均净资产收益率 4.53% 4.84% -0.31% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 4,548,548,492.84 3,511,458,254.02 29.53% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,407,376,806.97 1,370,189,923.35 2.71% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 鹭燕医药股份有限公司 2017 年半年度报告全文 7 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -6,424.48 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,544,465.39 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -378,677.27 减：所得税影响额 295,866.53 少数股东权益影响额（税后） 509.65 合计 862,987.46 --对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 鹭燕医药股份有限公司 2017 年半年度报告全文 8 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、公司主营业务情况及所处行业地位 本公司所处的行业为医药流通行业，本公司系福建省最大的医药流通企业，主营业务为药品、中药饮片、医疗器械等分 销及医药零售连锁。公司主要经营范围包括西药、中成药、药材、医疗器械及保健品等产品的分销，主要收入来源为医药批 发销售收入。 公司从事医药分销和零售，隶属于医药流通行业，医药流通是指医药产业中连接上游医药生产厂家和下游经销商或零售 终端客户的一项经营活动，主要是从上游厂家采购医药产品，直接出售给医院、诊所、药店等终端客户，或批发给下游经销 商的流通过程。根据下游客户的性质，医药流通行业可分为分销业务、零售业务以及增值服务业务。其中：（1）分销业务 主要包括纯销、调拨和代理三种模式。纯销模式是指医药流通企业直接向医院、卫生院等医疗机构以及零售药店提供药品销 售及配送服务。调拨模式主要指医药流通企业将医药产品销售给另一个流通企业的模式。代理模式的主要形式为买断代理， 即经营企业通过买断生产企业某一药品，获得全国或相应区域的总代理资格或独家经销权，并负责客户开发、订单处理、物 流配送、推广促销、售后服务等基本环节的销售活动；（2）医药零售业务为以药店形式为终端消费者提供药事服务；（3） 增值服务业务为医药流通企业通过提供信息服务、第三方物流、药房托管等增值服务获取盈利。 纯销模式为本公司的主要经营模式，其特点为：市场需求明确且增长稳定、对终端的掌控能力较强，客户（主要是公立 医疗机构）资信较好，但对服务要求较高，同时应收账款金额较高且账期较长。 根据商务部全国医药批发企业百强排名，本公司2016年位列第24位，已连续七年居福建省医药流通企业第一。公司下属 鹭燕大药房门店家数在福建省零售连锁药店中排名前列，在厦门市零售连锁药店中位列第一。公司在福建省医疗机构纯销细 分市场处于领先地位。公司一直坚持以纯销为主的业务模式，于2009年实现了对福建省二级以上医疗机构100%覆盖，经过多 年深耕以县级医院为龙头的农村三级医疗卫生服务网，不断加大福建省内包括乡镇（社区）卫生院等基层医疗机构在内的各 级医疗机构的开拓力度，公司对乡镇医疗机构的配送更加深入（已配送至部分乡镇卫生院所辖的部分村卫生所）并已对90% 以上的基层医疗机构实现常态化配送，且在药品专业经营经验、管理体系、专业人才、信息系统、医药物流专业设施、分销 网络以及业内品牌知名度等方面树立了公司竞争优势。同时，公司入围了福建省十家公立医疗机构基药配送企业，且得分排 名第一。公司全资子公司福建鹭燕中宏医药有限公司成为福建省首家获得第三方药品物流资质的企业。2016年2月18日，本 公司在深圳证券交易所中小板挂牌上市，成为福建省内唯一一家在国内A股上市的医药商业企业。 2、公司所属行业发展阶段、周期性特点 随着医疗体制改革的不断推进及深化，在经济高速发展、政府投入持续增加、人口自然增长及老龄化、技术进步以及疾 病谱改变等众多因素的驱动下，我国医药流通行业的市场规模将持续扩大。根据商务部市场秩序司统计， 2016年我国药品流 通行业销售总额达到18,393亿元，同比增长10.4%，其中医药零售市场销售总额为3,679亿元，同比增长了9.5%。根据IMS Health预测，我国药品市场2014-2018年，年复合增长率将达到10-13%。到2020年，我国将成为仅次于美国的第二大药品市 场，市场容量将达到现有规模的4倍，医药流通行业的市场规模亦将持续扩大。 未来面对医药行业监管趋严、医保控费、药品招标降价、新版GSP/GMP认证等压力，医药流通行业销售增长速度较过去 将有所放缓，行业结构调整将加快，医药流通行业的集中度将进一步提高。根据国家药监局统计，截至2016年11月底，全国 共有药品批发企业12,975家，零售连锁企业5,609家，随着近年来流通行业结构调整提速，医药流通企业跨区域兼并重组加 剧，全国性医药流通企业和区域性龙头企业市场份额逐年提升。2016年，我国药品批发企业主营业务收入前100位占同期全 国医药市场总规模的70.9%，同比上升2%，行业集中度大幅提升。 医药行业是民生基础行业，医药流通行业作为医药行业的子行业无明显的周期性和季节性。 鹭燕医药股份有限公司 2017 年半年度报告全文 9 3、报告期内主要的业绩驱动因素 公司经过多年持续深耕福建省医药市场及对边远乡镇基层医疗机构开展常态化配送，已成功地在福建省打造了“全覆 盖、深渗透”的分销网络。福建省医疗机构药品联合限价阳光采购结果于2017年4月开始执行，公司及福建省内各地区子公 司获得的委托配送品规数在福建省处于领先地位，公司以做好新标药品全省配送为抓手，通过加强组织协调、业务协同、标 准化建设、信息系统和现代物流建设，优化各地区子公司资源配置，实现了福建省内分销网络的协同，进一步提升了公司在 福建省医药分销市场的份额，同时，公司持续推进福建省内批零一体化经营战略，加快了在福建省外医药分销网络布局及产 业链延伸，内涵式增长和外延式扩张并举，实现公司经营业绩的持续增长。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本期投资设立智慧康源（厦门）科技有限公司，出资额 175 万元，股权比例 63.75%； 投资 1.02 亿元收购四川世博药业有限公司，股权占比 51%。 固定资产 宁德鹭燕大药房有限公司购买门店房产计入固定资产 484.18 万元，莆田鹭燕医药 有限公司所属在建工程转入固定资产 3,350.73 万元。 无形资产 本期增加无形资产 32.73 万元。 在建工程 莆田鹭燕医药有限公司所属在建工程 3,350.73 万元转入固定资产。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、全面、直接的终端覆盖网络为公司核心竞争优势之一 经过多年的持续发展，公司建立了辐射福建全省的分销和物流配送网络，目前能够直接配送至省内各级医疗机构。公司 基本覆盖了福建省全省包含乡镇卫生院（社区医院）在内的各级医疗机构。 公司积极开设零售直营门店，通过社区药店、院内药房以及DTC药房为消费者提供专业药事服务，借此提升对终端的掌 控能力。截至2017年6月30日，公司在福建省九地市已拥有直营零售门店160家，公司连锁药房综合实力和直营力均位列福建 省领先地位。公司通过建立完善的分销网络、全面的终端客户覆盖体系和批零一体化的经营模式，为福建全省包含乡镇卫生 院（社区医院）在内的各级医疗机构和终端消费者提供药品供应保障，在福建省内具有较强的竞争优势。 2、与二级以上的医院客户、与上游供应商保持了长期、稳定的合作关系 公司注重二级以上医院客户的开发，来自二、三级医院销售收入占主营业务收入的67%以上。二级以上医院客户药品需 求量较大，对市场影响力大，能够有效保证公司回款的安全性，并有利于公司业务的持续增长。同时，公司致力于为上游供 应商提供优质服务，经过诚信经营与业务积累，与众多国内外药企建立并保持了长期、稳定的合作关系。 3、战略规划和战略实施能力优势 公司坚持跨区域横向发展和纵向扩张的战略，通过内涵式增长和外延式扩张，率先完成了福建全省网络布点；通过积极 响应福建省医疗机构药品集中招标采购改革，顺应建设多层次药品供应保障体系的政策导向，奠定了在福建省内医药分销市 鹭燕医药股份有限公司 2017 年半年度报告全文 10 场的领先地位；公司适时把握行业发展机遇，以并购等方式实施跨省级区域发展战略。 公司能顺应国家医疗体制改革政策导向和医药商业市场发展趋势，制定可会持续的发展战略，并根据国家相关政策和市 场转变，及时调整公司的战略规划，表现出较好地前瞻性和较强的战略实施能力，使公司能够快速适应市场变化，抢占市场 先机，奠定并巩固公司在福建省医药流通行业的龙头地位。 4、业务发展模式优势 公司在发展过程中，根据总体发展战略，结合自身发展经验和各地区子公司的差异及发展特征，总结了“四阶段”的业 务发展模式，具体如下： 第一阶段、网点布局期：公司在福建省各区域通过收购、新设等方式进行医药分销网络布局，作为公司在福建省内的基 础发展平台。 第二阶段、市场开拓期：公司在各区域通过深耕渠道，将分销网络拓展至包含乡镇卫生院、社区医院在内的各类医疗机 构，并为客户提供优质的产品及配送服务，深入开拓当地医药分销市场。 第三阶段、协同发展与产业链延伸期：随着在各区域内分销网络的完善，分销业务达到相应规模，公司充分发挥网络、 管理等协同效应，对经营业务和产业链进行拓展和延伸。 第四阶段、跨省发展期：公司在福建省内的行业管理经验、品牌效应、客户积累等方面均达到较高水平时，择机将业务 拓展到省外医药流通市场，提升整体竞争优势，实现规模与效益的持续增长，并进入省外新一轮的“四阶段”发展阶段。 5、以供应链管理为基础的运营体系优势 公司作为医药流通企业，以满足上游供应商和下游客户需求为导向，结合企业实际和发展阶段，在日常经营管理中将战 略规划、公司治理、企业文化、市场营销、全面预算管理、内控体系、信息和物流系统、品牌等有机系统结合，建立了以供 应链管理为基础的运营体系。 公司通过组织架构的优化、质量管理体系的标准化、全面预算管理、内部控制机制以及信息系统等运营管理技术，实现 对日常经营活动的支持和监控。同时，作为医药流通企业，公司注重经营管理以及资源使用效率，主要包括：（1）建立了 资金配置标准化管理体系，对资金配置进行有效可控的调度，对日常资金使用效率和状况进行实时监管，实现了资金的安全、 有效运转；（2）通过流程再造、市场细分，对采购、销售等流程进行优化，并通过相应的管理制度和激励措施对不同细分 市场客户提供专业化服务；（3）制定严格的库存管理制度，及时分析各覆盖地区的业务信息，对各地区库存商品的库存量、 批号、效期进行统一管理，有效控制公司的总库存，同时，依靠业务信息共享和物流体系完成各物流中心之间的货品调配， 及时满足终端需求，提高各物流配送中心的库存周转率。此外，公司及其子公司在采购、销售、资金、物流配合上已形成有 效的运营体系，并在库存、资金、渠道共享等方面发挥了协同作用，有助于实现现代化企业管理并向客户提供现代化的服务。 6、管理优势 （1）公司管理队伍具有丰富的医药管理经验，在管理水平、经验理念、执行力等方面处于行业领先水平。公司建立有 效考核体系和激励机制将管理团队与公司的长远利益和长期发展战略结合在一起，有利于增强公司竞争力。 （2）公司主要采取兼并收购的模式进行跨区域扩张，通过收购当地具有一定分销网络的企业，在企业文化、公司治理、 市场营销、全面预算管理、内控体系、信息系统等方面对其运营体系进行改造，同时引进及培养本土化的经营管理团队参与 被并购公司的管理，使其能够较快实现效益。 （3）公司通过实施运营部门及后台职能部门的整合，推进业务资源、资金资源等共享和协同，有利于提升公司经营管 理效率，降低管理成本，进而获得一定的投入产出回报。公司还建立集团业务品种和后勤大宗货品的集中采购机制，有利于 提升对供应商的议价能力，并降低采购成本。 （4）公司管理层始终遵循国家医改的政策导向、医药流通行业发展趋势和本企业的价值观，制定了可持续发展战略， 建立了有效运营体系和内控机制，将其覆盖到公司业务及经营管理的决策、执行、监督、反馈等各环节，可对风险进行有效 管控。 7、企业文化优势 公司秉承“自强不息，追求辉煌”为核心内涵的企业文化，坚持“勤奋、务实、优质、高效”的企业精神，遵循“信誉 第一、客户至上”的诚信务实经营理念，致力于为上游供应商及终端客户提供优质的服务。 8、品牌优势 公司自成立以来，不断提升品牌价值，致力于为客户及上游供应商提供优质的服务，得到客户和行业的广泛认同，在行 鹭燕医药股份有限公司 2017 年半年度报告全文 11 业中享有较高的商誉和知名度，“鹭燕”和“燕来福”获得厦门市着名商标、福建省着名商标等荣誉。 9、信息化服务体系优势 公司建立了有效的信息化服务体系，主要包括：运用实时在线的电子商务平台为上下游客户提供即时订单服务；为政府 监管部门提供数据接口和市场信息，以满足国家政策对医药商业监管的相关要求；向供应商提供网上信息服务和供应链延伸 服务等。 鹭燕医药股份有限公司 2017 年半年度报告全文 12 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，在董事会、管理层和全体员工的共同努力下，公司管理层坚持“诚信、务实、优质、高效”和“依法规范经 营”经营理念，积极贯彻落实“横向”和“纵向”发展战略，努力实现董事会制定的2017年经营计划和主要目标。报告期内： 1、公司充分发挥分销网络、人才、资金等综合竞争优势，在福建省医疗机构药品联合限价阳光采购招投标中取得较好 成绩，公司取得的福建省公立医疗机构委托配送品规合计数居福建省首位，该招标中标结果已于2017年4月开始执行，公司 在福建省内分销市场的占有份额进一步提升，经营规模继续稳居福建省医药流通企业首位； 2、公司抓住“两票制”全国推广机遇，积极拓展和布局福建省外医药分销市场，报告期内公司已在四川省收购了3家医 药分销企业，开始在四川全省布局医药分销网络。公司在产业链上下游延伸方面亦取得进展，2017年5月公司收购了亳州市 中药饮片厂，将依托全国药都亳州拓展全国中药饮片产品市场，实现企业规模及盈利增